Портфель 60/40
💡Классический портфель 60/40 (60% акций и 40% облигаций) часто используют в качестве эталонного портфеля при сравнении с другими ивестпортфелями.
Растут акции - растёт доходность + начинаем покупать больше облигаций. При падении акций облигации стабилизируют портфель. + Мы продолжаем получать фиксированный доход за счёт облигаций.
Смотрим на 20 летнюю доходность разных классов активов, в рублях.
Самую высокую доходность даёт ... Недвижимость в Москве. Кто бы сомневался)
Затем индекс Мосбиржи полной доходности. Это с учётом дивидендов и из реинвестирования. Портфель 60/40 немного хуже, но занимает почетное третье место. Значит он имеет право на существование?
Читаем новости:
🍎Ноябрь 2022.
"Все кроваво-красное». Портфель 60/40 показал худший результат с 1937-го.
С начала года стоимость портфеля, в котором 60% занимают акции, а 40% — облигации, упала на 15%. Неизвестно, когда вновь заработает популярная стратегия, но эксперты советуют не отказываться от нее после года потерь."
Это больше касается рынка США... Но при этом облигации в США показывают высокую доходность... За счёт падения цены.
🍏Январь 2023.
"Стратегия «60/40» показала лучшее начало года за последние 36 лет.
Одна из самых популярных инвестиционных стратегий порадовала в январе участников рынка. Стоимость портфеля, в котором 60% занимают акции, а 40% облигации, выросла почти на 4%. Это лучший результат с 1987 года. "
Суть громких заголовков. Вначале все плохо, теперь всё хорошо и никогда так раньше не было... И вот опять.
Статистика нам как бы говорит, что облигации в портфеле - это не плохо. Это просто инструмент, который помогает заработать и в какой то степени защитить капитал, снизить риски... Хоронить его рано, за падением чаще всего следует рост. Год назад облигации позволяли заработать даже на российском рынке. Да и сейчас всё так же.
🍏В США... Там всё по другому, но крупные капиталы, фонды и банки так же не забывают про 60/40.
"Примерный портфель 60/40 понес убытки в размере около 12% в этом году, ожидая самой большой годовой отрицательной доходности с 2008 года, по словам финансового управляющего, который управляет активами на общую сумму более 2 триллионов долларов.
Ранее в модели наблюдалось снижение в 2018, 2008 и 2002 годах. Каждый раз она давала сильный отскок в течение следующего года — 22,4% в 2019 году, 18,2% в 2009 году и 18,8% в 2003 году.
Если эта модель повторится, это будет означать гораздо лучший год для инвестиционной стратегии."
А если смотреть на фонды, то индекс МосБиржи $TMOS упал почти на 50 процентов ( и пока не думает восстанавливаться) в прошлом году, в отличие от фонда на облигации $TBRU , который уже успел восстановиться. 🤷♂️
Так что облигации (да!) действительно могут стабилизировать портфель.
Успешных инвестиций.
Видео: https://youtu.be/kA6z96C-l70
Отчет за февраль 2023 года
Добрый день, товарищи инвесторы.
1 марта – весна, можно подвести отчет за февраль.
1. Портфель:
Основной счет: 3573 к. За месяц счет вырос на 66 тыс рублей.
ИИС: 1749 к. + 44 тыс рублей.
Пенсионный портфель: 73 к. + 1,2 тыс рублей + пополнения на 4 тыс рублей.
Счет #pocket_money : 23,2 к + 1,7 тыс рублей. + пополнения на 2 тыс рублей.
Всего: 5438 к. + 111 тыс за месяц. Из них дивидендами и купонами получил около 19,5 тыс рублей. В те месяцы, когда почти нет дивидендов, ситуацию немного стабилизируют купоны.
Плюс есть еще валюта на банковском счете: 9999 долларов и 483 евро. Это еще примерно 750 + 38,5 тыс рублей. Или 788,5 к. Всего около 6200 тыс рублей. Портфель подрос как за счет роста валюты, так и за счет роста рублевых активов. Индекс Мосбиржи вырос на 2 процента за месяц, индексы облигаций почти без изменений.
2. Покупки / продажи.
Покупок было немного, продаж вообще не было.
Облигации: Сегежа выпуск 1, Патриот выпуск 1,
Акции: Сбербанк прив, Мать и дитя, Россети Центр.
Продолжаю увеличивать количество акций и облигаций, реинвестирую дивиденды и купоны. Хотя на всех счетах скопилось около 20 тыс рублей. Пора бы уже реинвестировать…
Решил это сделать это сегодня.
Купил дополнительно: акции Роснефти, Новатэка, Татнефти ( обычные дешевле, решил именно их купить), Сбер прив.
Облигации: Боржоми, Селектел, Биннофарм, Самолет 10 и 11, Сегежа 1, М.Видео 2, ЖКХ Якутии.
3. Дивиденды и купоны.
Дивиденды: 2 349 р
Купоны: 17 141 р.
Это больше, чем в феврале 2022 года почти в 2 раза.
Продолжают приходить дивиденды от иностранных компаний (даже от тех, которые давно продал): Stag, Citi, JPM, Exelon, Mastercard, Simon Property, Pepsico, Macys, US Banсorp, Abbvie, GM.
Акции РФ: Белуга.
Купоны: ЖКХ Якутии, ОФЗ 26233, М.Видео 2, Самолет 11, РЖД 5, ОФЗ 26240, Мираторг 1, МТС 14, Самолет 10, Биннофарм 1, Селектел 1, Боржоми, АФК 19.
4. Видео.
Облигационный портфель. https://youtu.be/jmFoCtUdMrw
Прогноз по дивидендам на 2023 год. https://youtu.be/lYTe8Vtr27I
Разбор портфеля. https://youtu.be/rmtkmNnckVQ
Спасибо за внимание.
Успешных инвестиций.
Амортизируемые облигации
Амортизируемые облигации - это облигации, номинальная стоимость которых возвращается не целиком в дату погашения, а частями вместе с выплатой купонов.
В дату погашения такой облигации вы получаете купон и последнюю часть номинала.
Пример: номинал 1000 р, каждые 3 месяца купон 20 рублей. Через год вам возвращают часть номинала 200 рублей, теперь номинал 800 р. Купон так же уменьшится и будет уже 16 рублей. Доходность останется прежней... И так далее, по прошествии 5 лет вам вернут оставшиеся 200 рублей.
Плюсы:
+ Деньги возвращаются быстрее. Снижается риск.
+ Когда ключевая ставка растёт - вы можете инвестировать этот амортизируемый номинал в облигации с большей доходностью. Можно найти новые облигации, а можно купить те же самые, если например их цена упала.
🍏Инвестирование в облигации требуют стратегии. Перед возможным повышением ставки лучше быть в облигациях с амортизацией или переменным купоном, а в период стабильности или перед снижением - в облигациях с постоянным купонным доходом.
💡Какие они бывают?
Как и любые другие:
- государственные ( ОФЗ ). Пример: Офз 46020... #офз $SU46020RMFS2
- муниципальные (выпускаются отдельными регионами). Таких достаточно много: Ульяновская область выпуск 3, Омская область вып 4, Московская область...
$RU000A102CX8
- корпоративные (выпускают компании). ГТЛК, Автодор...
Государственные и муниципальные чаще всего имеют меньшую доходность.
Но при этом надёжность по ним может быть значительно выше. ОФЗ - это как альтернатива наличности. Грубо говоря вы получаете процент на остаток как по банковской карте.
Корпоративные - наиболее доходные.
💡С облигациями нужно быть не менее осторожными, чем с акциями. Лучше составить диверсифицированный портфель из облигаций, вместо выбора одной конкретной бумаги.
Спасибо за внимание.
Успешных инвестиций. 👍
Вопрос в лигу юристов. Акции Воткинского завода 90х годов
Моя мама обладатель акций ОАО "воткинскзаводимпэкс", которая в последствии была объединена/присоединена к компании ОАО "Торговый дом "Воткинский завод", которая действует по настоящее время. Со слов матери сейчас это просто бумага, в 90х такие всем выдавали, как аналогию она привела всем известную "МММ". А я считаю что раз компания не обанкротилась, а объединилась с другой, то возможно есть какая то ценность. Ниже привел то на чем мое небольшое расследование зашло в тупик.
Собственно все расследование свелось на сайт центра раскрытия корпоративной информации, где я нашел документ (прямая ссылка на документ), в котором описывается процесс объединения и конвертации долей акций компании.
Так же данный документ имеет отсылки на все нормативные документы (на скриншоте не весь список).
Так вот собственно возникают вопросы, что сейчас можно сделать, представляют ли ценность эти акции? если да, то с чего начать? можно ли получить какие ни будь дивиденды или продать их?
P.S. Пишу с аккаунта жены, по ее наставлению!
P.P.S. Пост без рейтинга. Комментарий для минусов внутри. Всем спасибо!
Консервативный / агрессивный инвестор
В чем отличие?
Консервативный инвестор не готов повышать риск для своего портфеля, агрессивней же наоборот ищет максимальный доход ( иногда любой ценой).
Причём последний может прийти к спекуляциям рано или поздно, этот не плохо, просто у каждого свой путь.
Агрессивный инвестор скорее вложиться в растущий бизнес - Озон, Фикспрайс, Яндекс. Консервативный инвестор будет искать для себя более стабильные компании, например те которые платят дивиденды - МТС, Лукойл, Роснефть, Сбербанк. $MTSS
🎄Цели консервативного инвестора:
1. Пассивный доход. Пассивный - это купил и забыл, деньги сами приходят на счёт. Активных действий совершать не надо.
Агрессивному инвестору же постоянно приходится быть "в рынке". Следить за новостями, уделять большое внимание портфелю, покупать на ямках, продавать на горках...
2. Создание капитала. Безопаснее использовать путь консервативного инвестора, но это долго... Поэтому некоторые выбирают другой путь. Но далеко не все становятся успешными трейдерами или инвесторами.
Есть мнение, что 95-99 трейдеров сливает депозит рано или поздно ( в среднем в течение 10 лет). Откуда цифры, можно ли им доверять? Цифры из интернета, информация не проверена. Можно только предположить что более агрессивная стратегия повышает ваш шанс на потерю денег, но при этом она позволяет заработать больше.
Есть картинка с сайта Доход, которую я уже несколько раз показывал. При увеличении доли акций в портфеле растёт доходность, но при этом растет среднее отклонение и падает коэффициент Шарпа. То есть шанс уменьшить свой портфель раза в 2 растет.... При этом доходность среднегодовая растёт всего на пару процентов от средних значений ( если брать процент акций и и облигаций 50/50), а стандартное отклонение растёт значительно. То есть без существенного увеличения доходности мы можем значительно повысить риск для своего портфеля. Стоит ли оно того? Каждый сам для себя решает.
Если мы к этому добавим ещё и самые рисковые компании, то шанс уменьшить портфель раза в 2 ещё вырастет. А если мы будем забегать в третий эшелон ( с плечами) или ракеты типа Красный октябрь, то шансы обнулиться становятся вполне реальными.
$KROT
3. Сохранение капитала.
Иногда сохранение капитала важнее, чем высокий доход. Вообще лучше всего с этого и начинать, особенно если вы новичок. Кризисы 2020, 2022 годов это хорошо показывают.
💡Как мы видим агрессивная стратегия повышает риск для вашего капитала и вряд ли она подойдёт тем, кто хочет сохранить свои деньги, получать пассивный доход, уделяя при этом не так много времени инвестированию. Для быстрого создания капитала - да, но тоже с оговорками ( при определенном уровне везения и квалификации самого инвестора).
🍎Так же нужно понимать, что не все могут пережить сильное снижение портфеля. Падение портфеля на 40-50 процентов может у многих отбить желание инвестировать дальше. Если 2021 год стал для многих началом их пути в инвестировании, то 2022...стал концом. Многие мои знакомые и родственники прекратили свою деятельность, после того как зафиксировали убыток. Люди были просто не готовы сидеть в активах долго, ждать разморозки и просто лучшей ситуации. Отбивает желание инвестировать так же непонятная политика компаний ( Газпром) , санкции, ограничения по валюте, ограничения по иностранным активам... Много всего. $GAZP
Кризисы случаются постоянно, главное как вы сможете к ним быть готовы и как ваша стратегия инвестирования помогает вам в этом.
Успешных инвестиций. 👍
Искусственный интеллект - тренд следующего бычьего рынка?
На фоне хайпа вокруг ChatGPT, Midjourney и других, в порыве заработать, люди вспомнили о существовании искусственного интеллекта. Цены на токены, связанные с искусственным интеллектом, уже дали несколько иксов владельцам.
Мне стало интересно, а на сколько это актуальная история и с чего начать.
Для начала давайте разберемся с тем, а что такое вообще Искусственный Интеллект (далее ИИ).
В данном контексте ИИ - программа, способная, анализируя поставленную задачу, выдавать результат. Отличительной способностью ИИ является возможность самообучения посредствам анализа различных баз данных, пользовательских запросов или собственных ошибок. Понимая это, особенно смешно выглядит реклама IguVerse, который пытаются подтянуть под ИИ.
ИИ может существовать в различных формах, например:
Чат боты. Вышеуказанный ChatGPT относится как раз к таким. Пользователь задает конкретный запрос, ИИ отвечает на него.
Умные помощники. Сюда подходит яндекс станция или голосовой помощник Siri. Они анализируют голосовой запрос пользователя и решают его.
Алгоритмы на различных сайтах. Например, Netflix использует ИИ для улучшения подбора рекомендованного контента пользователям. И многие другие.
Чтобы ответить на вопрос “а будущее ли за ИИ?” давайте разберем область их применения, а она очень широка. С помощью ИИ можно как создавать изображения и различные аудиофайлы, так и озвучивать текст. Можно использовать и в бизнесе, например, Amazon, использует ИИ для повышения качества и скорости логистики при доставке товаров. Так же можно использовать ИИ для аналитики различных товаров или их показателей на маркетплейсе.
Венчурный фонд A16Z в своем блоге рассказал об использовании ИИ в создании игр. Если вкратце - ИИ может очень сильно облегчить производство игр за счет ускорения и удешевления некоторых процессов. Например, создание иконок или NPC.
Условно говоря, вспоминая фразу из фильма "Я, робот" (2004 г.)
- Ты всего лишь машина, только имитация жизни. Робот сочинит симфонию? Робот превратит кусок холста в шедевр искусства?
Вскоре мы сможем ответить "-Да"
Будущее ли за ИИ? - однозначно да. Тренд ли это следующего бычьего рынка? - считаю, что нет. Но это хорошее время, чтобы посмотреть проекты и провести их анализ.
Стоит ли забегать с ноги в эти проекты? Только если Вы уверенны в них. Я - нет. Для себя я решил иначе - я буду следить за развитием нескольких, среди которых SingularityNET.
Почему SingularityNET?
Если вкратце, у проекта есть экосистема сервисов искусственного интеллекта, доступная через блокчейн Ethereum. В эту экосистему входят различные проекты, создающие и развивающие ИИ в таких областях как DeFi, игры, медиа, искусство, робототехника и тд.
Отдельно в проекте выделен OpenCog Hyperon, реализующий полную, масштабируемую общую систему искусственного интеллекта с открытым исходным кодом, основанную на принципах OpenCog. Это платформа с открытым исходным кодом, на которой различные стратегии и методы ИИ могут сотрудничать на общей базе данных. У проекта есть собственный маркетплейс различных инструментов ИИ.
К плюсам можно отнести их дорожную карту и white paper. Так же хорошая активность в телеграмме и в твиттере.
Так же, у проекта интересная команда с опытом работы в области искусственного интеллекта, робототехники, в области IT и блокчейн технологий, а также банковской и научной деятельности. Однако у проекта есть и недостатки, например, я так и не нашел их внятную токеномику, а это очень важно + дорожная карта оставляет желать лучшего.
В целом проект интересный. Возможно, в будущем, у разработчиков получится создать полноценный продукт, который выстрелит в расцвете ИИ технологий.
А у наших читателей в телеграмм уже есть деньги, тёлки*, тачки и админки.
* - шутки ради, команда RoadToCrypta уважает представительниц прекрасного пола.