Добрый день, товарищи инвесторы.
«Продавай в мае и уходи» - известная поговорка в финансовом мире. Стратегия, при которой нужно продать ценные бумаги в мае, а начинать покупать в ноябре. В летние месяцы рынок не растет… Такая теория. И да, практика ее подтверждает, чаще всего индексы растут более интенсивно с ноября по апрель. Работает ли это всегда? Нет, но чаще всего да.
На самом деле все несколько глубже и сложнее. Индексы США падают, причем уже достаточно давно (с января 2022). За это время SP500 упал на 18 процентов, а Nasdaq на 27 процентов. Прогнозы так же не утешительные (ожидается еще снижение, возможно SP500 упадет до 3000 пунктов) . Ставку ФРС будут повышать еще, а потом еще раз…. Пузыри на рынках будут сдуваться. Акции стоимости падают меньше, чем акции роста. Как можно себя обезопасить? Продать часть позиций и выкупить, когда рынок пойдет на взлет, либо переложиться в акции стоимости. Правда никто не знает, когда он начнет расти, в это и проблема, но думаю что в ближайший год (полгода) об этом рано говорить.
Акции роста, от которых скорее всего буду избавляться или уже избавился:
Тесла. Продал 1 шт (последюю), раньше держал 6 шт. Покупал по 488, продал по 711, хотя на пике было 1200. Можно было на 500 долларов больше получить. Не то чтобы я не верю в данную компанию, но рост замедляется. Продажи в Китае падают, да и в целом компания остается очень дорогой. P/E = 98, то есть компания стоит 98 прибылей сейчас, а это очень много.
💡Block, бывшая Square. P/E = 250. Технологический сектор. Компания связана с ныне модной технологией блокчейн и различными видами платежей. Да, продавать надо было раньше, в октябре-ноябре 2021. Держу 2 акции. Покупал по 63, текущая цена 76, макс – 268.
💡Nvidia. Технологический сектор, полупроводники, процессоры трехмерной графики и ПО. P/E = 42. Учитывая текущее положение криптовалют компании, которые продают видеокарты не выглядят сейчас интересно, поэтому скорее всего падение продолжится. Держу 4 акции. Цена покупки 36 долларов, текущая цена 161, максимальная цена 326 долларов.
💡Salesforce. Технологический сектор, ПО. P /E = 106, очень дорого. Форвардный P/E – 27. Держу 3 акции, цена покупки 145, текущая – 160, макс – 270. Надо было продавать по 270). Прогнозы по прибыли – снижение на 66 процентов в этом году.
Solaredge. Технологический сектор. Солнечная энергетика, инверторы, солнечные установки. Как бы я не любил солнечную энергетику (и Израиль), но всему приходит конец. P /E = 68, очень дорого. Форвардный P/E – 22. Вот по этому P/E вполне можно покупать будет. Но тогда либо капитализация должна упасть, либо прибыль вырасти в 3 раза. Прибыль конечно может вырасти, но вряд ли так сильно, а вот капитализация падает…
Держу 3 акции, цена покупки 89, текущая – 215, макс – 350. В июне 21 года продал 3 акции по 726 долларов, держу с октября 2019 года.
💡Twitter. Сервис микроблогов. Тот самый, который Илон Маск покупает. Компания останавливает прием новых сотрудников. Видимо тут будет все оптимизировано, как завещал Маск.
P /E = 186, очень дорого. Форвардный P/E – 36.
Держу 1 акцию, пока даже не знаю что с ней делать. Или Илон сделает конфетку, или компания так и будет валиться. Рост в апреле обусловлен в большей степени этой сделкой, а не какими-то невероятными фин. показателями. И кстати сотрудники тоже продают акции своей же компании, не очень хороший знак.
💡Disney. Телеком + парки, отели. Да, прибыль растет в этом году и скорее всего и в следующем, но цена явно завышена.
P /E = 60, дорого. Форвардный P/E – 18. Плюс солидный долг и низкая рентабельность.
Держу 1 акцию, цена покупки 132, текущая 104, максимум 189.
Вот мои кандидаты на продажу. Что скажете? Держите их в портфеле?
Причины уже объяснил: падение рынков, повышение ставки ФРС, финансовый и энергетический кризисы. Да и просто сейчас держать дорогие компании не безопасно. Читал, что некоторые фонды перекладываются в энергетические компании. На фоне текущих событий – это наверное более интересный способ сохранить свои деньги.
Если бы еще дивиденды платили, то вообще было бы хорошо. И да, после продажи еще нужно будет заплатить налоги на прибыль, что так же немного печалит.
Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.
