Вечером в пятницу резко упал рынок акций США, а вместе с ним и криптовалютный рынок, удар по которому оказался даже на порядок масштабнее, чем по рынку акций, и привел к рекордным ликвидациям позиций. Те же Bitcoin и Ethereum всего за несколько часов упали на 10-20%. Но сегодня мы поговорим не о них, а о рынке акций США, который недавно ставил новые рекорды по росту, и о рынке акций РФ, который приблизился к минимумам прошлого года.

Как видно из графика, индекс S&P500 довольно устойчиво рос с мая, с тех пор как пробил локальный нисходящий тренд. В июне индекс построил локальный восходящий тренд, вдоль которого и рос до этой пятницы. Верхним пределом роста при этом выступала линия старого глобального аптренда. То есть фактически индекс оказался зажат между линиями, внутри которых постепенно рос все выше и выше, при этом замедляясь.

Разумеется, долго это продолжаться не может. Рано или поздно приток денег замедлится, и что-то спровоцирует сильное падение, которое приведет к выбросу цены за пределы трендовых границ и паническому закрытию набранных в последние недели длинных позиций. И этим чем-то снова (уже традиционно) стал Трамп, а точнее его заявления о намерении с 1 ноября ввести дополнительные пошлины в 100% на импорт из Китая. Сейчас товары из КНР уже облагаются 30%-ными тарифами, поэтому общий размер пошлины составит 130%. Заявления Трампа шокировали рынок, поэтому он быстро перешел к падению. В итоге индексы США в среднем закрылись падением на 3%.

И полагаю, это только начало. Учитывая, как долго рынок тянули вверх и заманивали в лонг, пробой трендовой может привести к довольно заметному падению, если, конечно, индекс закрепится под этой трендовой. Технически пока его еще можно снова вытащить наверх, если вдруг Трамп сразу передумает (тоже уже традиционно), но по-моему это маловероятно, падение рынка США уже давно напрашивается, и я в начале октября писал об этом на своем телеграм-канале.

По-хорошему после пробоя тренда индекс S&P500 должен упасть хотя бы к 6100 пунктам, это первая цель коррекции. Если ее удастся пройти, то падение может продолжиться и к уровню 5752. Это, по сути, минимально необходимая коррекция к росту рынка за последние полгода.

Однако как на такое падение отреагирует рынок акций РФ? Практически всё то время, что рынок США рос, индекс ММВБ находился в стагнации, в области 2700-2900 пунктов. А на этой неделе индекс пришел к моей цели падения 2500-2600 пунктов, которую прогнозировал еще в сентябре. В расчете на это падение рынка еще перед заседанием ЦБ я набрал шорт по фьючерсу на индекс возле 2900 пунктов, который в этот понедельник полностью закрыл и стал переходить к длинным позициям в расчете на отскок.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

И уже на этой неделе рынок акций дважды неплохо отскочил, более чем на 100 пунктов, на чем мне удалось неплохо заработать, продержав лонг от 2590 по 2680 пунктов и от 2538 по 2585 пунктов, как показал на своем канале. Поэтому неделей ранее и прогнозировал отскок индекса из области 2500-2600. При этом перейти к росту пока не получается, рынок быстро откатывается снова вниз. И в этом нет ничего удивительного, ведь глобально он пока все так же остается в нисходящем тренде.

Однако с технической точки зрения пока индексу удается удерживаться выше линии глобального аптренда, о чем подробно рассказывал в обзоре на этой неделе. И если цена сможет закрепиться выше 2570 пунктов и отскочить, а следом пробить единственное на пути вверх препятствие, линию нисходящего тренда возле 2650, то, скорее всего, отскок перейдет в рост в область 2700-2800. Поэтому пока рассчитываю снова пробовать длинные позиции по фьючерсу в понедельник. Технически индекс ММВБ более-менее позитивно закрыл эту неделю, и пока индекс остается выше 2570, он может продолжить отскок.

Но заявление Трампа в пятницу и резкий обвал рынка США, и, главное, перспектива его дальнейшего ускорения как-то не способствуют отскоку рынка РФ. Наш рынок, конечно, уже пару лет как плохо коррелирует с рынком США, но если пойдет какой-то глобальный негатив по мировым рынкам, а значит, и по нефти, которая и так уже прилично упала, то вряд ли индекс ММВБ сможет устоять и не пробить вниз уровень 2500, что, на мой взгляд, может привести к усилению обвала, так как технически откроется путь далеко вниз, заметно ниже 2500.

Поэтому с добавлением этого бредового негатива от Трампа, который, казалось бы, уже был пройден еще в начале лета, трудно поверить, что наш рынок сможет все-таки перейти к росту после почти двух месяцев падения. Но пока технически это возможно. Как показал в прошлом обзоре, пока индекс ММВБ остается выше 2557-2570, у рынка есть возможность снова отскочить и даже перейти к росту. Вряд ли это, конечно, возможно без появления какого-то геополитического позитива, но почему бы ему не появиться как раз в ближайшие дни? Ведь раньше тот же Трамп регулярно вытаскивал наш рынок с минимумов.

Поэтому пока больше настроен на отскок и буду пробовать торговать в лонг фьючерс на индекс возле 2570, но обязательно со стопом. Так как если цена сможет закрепиться ниже уровня 2557, скорее всего, падение рынка снова возобновится в сторону 2450-2500. Тогда придется опять переходить к шорту фьючерса, о чем как всегда напишу на своем канале и в чате в реальном времени.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, ситуация с вечера пятницы несколько осложнилась. Обращаю ваше внимание, что рынок РФ встречает возможную сильную коррекцию рынка акций США от исторических максимумов на многолетнем дне! Это как бы не есть хорошо. Наш рынок и так уже сильно упал, а рынок США только начинает. И если там начнется стремительное падение, включающее в себя также и падение нефти, то шансов на разворот вверх у рынка РФ практически не останется. В таком случае в перспективе рынок смогут продавить, полагаю, заметно ниже минимумов прошлого года. Так что следующая неделя на нашем рынке будет очень важной, вероятно, решающей в вопросе приличного отскока.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

После нескольких месяцев неуклонного падения процентные ставки по вкладам и накопительным счетам стабилизировались. Этому способствовало несколько факторов, включая изменение риторики Центрального банка, и возросшую конкуренцию между финансовыми учреждениями за привлечение средств населения.
Центральный банк, осознавая риски дальнейшего снижения ставок для инвестиционной активности и сберегательного поведения граждан, взял курс на удержание ключевой ставки. Это решение послужило сигналом для банковской системы о необходимости пересмотра стратегии привлечения депозитов и отказа от дальнейшего снижения доходности по сберегательным продуктам. В ожидании дальнейших комментариев и действий со стороны ЦБ по монетарной политике.

Ссылка — на подборку вкладов!

Плохие времена закончились, начались времена ещё хуже — это я про акции с облигациями, но уж точно не про рубль, который снова окреп. И не про недвижимость, которая стала стоить дороже звездолёта. Дивидендный сезон только начался, и вот уже скоро закончится, крутая была вечеринка. Вы тоже крутые, ловите же свежий дайджест.

Это легендарный еженедельный дайджест, который выходит в моём

телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много топового контента.

🏆 Рубль снова укрепляется

Ну вот совсем не хочет слабеть, а хочет творить дичь. Изменение за неделю: 82,25 → 81,62 руб. за доллар (курс ЦБ 81,89 → 81,18). Юань 11,49 → 11,34 (ЦБ 11,41 → 11,36). Как Заботкин и сказал, рубль сильный и могучий.

Что говорят эксперты?

• пауза в снижении ключа помогает рублю

• в октябре может быть ₽79–82 за доллар

• к концу года ждут ₽83–85

🎢 Акции бурят дно

Плотно обосновались на дне и ищут, как копнуть глубже. Итоговое изменение IMOEX с 2 604 до 2 588. Тут уже даже Губка Боб не живёт.

РТС: 1 001 → 1 001. Ниже 1 000 он уже успел сходить, но пока вернулся.

Акции бурят, как завещал один рыжий президент, но пока не пробурили. Снова геополитика, ничего нового.

🫰 Дивиденды

Продолжаем богатеть. Отсеклись Авангард, НКХП, Газпром нефть и Полюс. На следующей неделе Татнефть, Займер, Самараэнерго, Новабев, Евротранс, Мать и дитя. У Самараэнерго самая большая доходность 7,39% по префам. А ПИК отменил дивполитику и хочет провести анти-сплит. Дивидендный мини-сезон только начался, а уже заканчивается.

Ближайшие дивиденды:

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

💼 Облигации

Унижение купонов продолжается.

Разместились/собрали заявки: Маэстро, Газпром Капитал, Уральская Кузница CNY, Уральская Сталь, ЭН+ Гидро CNY, Гельтек, Почта России, ПКО Бустер, РусГидро, Селигдар, СибСтекло. Тут не участвовал, покупал акции;)

На очереди: МТС, Газпром нефть USD, Амурская Область, Элемент Лизинг, ПКО СЗА, Южноуральский ЛЦ, Село Зелёное, АйДи Коллект, ЮГК USD, МСП Факторинг. Тут тоже пока ничего не выбрал. Скоро будет много интересных выпусков, подписывайтесь, чтобы не пропустить.

RGBI продолжает снижаться: 114,38 → 113,6. Цены ещё поприятнее, есть потенциал снижаться далее, ЦБ не хочет снижать ключ. Я продолжаю покупать длинные ОФЗ.

🏙 Недвижка дороже звездолёта

Снова обновили максимум. Индекс MREDC 320,9к → 322к за метр. У кого есть деньги, покупают дороже, остальные бы и рады, но цены и ставки высокие.

🔑 Что будет с ключевой ставкой?

24 октября ЦБ снова будет принимать решение по ключу. Эксперты сходятся во мнении, что ставку оставят 17%. Повышение НДС — проинфляционный фактор, а ещё зафиксирован рост кредитования в ожидании, что скоро ДКП уйдёт на дно. Нет, не уйдёт.

📈 Инфляция ускорилась

Рост цен за неделю составил 0,23% после 0,13% неделей ранее. С начала года рост цен составил 4,53%. Годовая инфляция выросла с 8,01% до 8,11%. Снова дорожает бензин, а значит дорожает всё.

Так что ЦБ по мнению экспертов займёт выжидающую позицию.

Новости-айпиовости

Издатель настолок Hobby World начал подготовку к IPO. Также готовятся к IPO дочки МТС — AdTech и Юрент. Ранее говорили про МТС Линк, МТС Exolve и MTS Web Services. Ждём уже скорее IPO Дом РФ и Глоракс.

🗞 Что ещё?

• Алюминий дорожает, золото тоже

• Ставки по годовым вкладам в крупнейших банках упали ниже 13%

• Мосбиржа планирует запустить 10 индексов на криптовалюты и новые фьючерсы

• Россияне сократили объём вложений в депозиты в августе и сентябре

• Сбербанк подтвердил планы по росту прибыли и дивидендов за 2025 год

• Вы крутые

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

В эту среду рынок акций резко обвалился. В целом, он падал без перерывов с утра до вечера, и по итогу дня индекс ММВБ упал почти на 4%! Многие акции крупных компаний упали так же сильно, например, Сбербанк на 4,08%, Газпром на 3,81%, ГМК на 3,26%, Лукойл на почти на 3%. Удивительно, но во время этого падения не вышло никаких негативных новостей, которых бы мы не видели ранее. И самое странное, на этом фоне еще и рубль прилично укрепился, который и так прилично укреплялся в последние недели. Однако уже в четверг утром рынок резко взлетел, практически полностью скомпенсировав падение! Давайте посмотрим, какие есть теперь перспективы у рынка акций, и что стоит ожидать в ближайшую неделю.

В прошлом обзоре я писал, что дно по рынку акций, возможно, уже близко, и, скорее всего, индекс сможет отскочить примерно от уровня 2600, поэтому на этой неделе в понедельник планировал закрыть полностью шорт по фьючерсу на индекс немного ниже уровня 2600, который брал еще от 2900 пунктов в расчете на падение к 2500-2600.

И вот это падение свершилось! Поэтому в понедельник утром закрыл шорт и взял днем лонг от 2590 пунктов, о чем тогда в реальном времени писал в чате своего телеграм-канала. Довольно быстро индекс закрепился выше 2600 и перешел к быстрому росту, пробив уровень 2620. Первой целью этого роста была линия старого нисходящего тренда около 2670-2680, вдоль которой рынок падал последние недели.

И довольно быстро рынок к ней взлетел. Возле 2680 зафиксировал прибыль по лонгу фьючерса в ожидании коррекции рынка к 2630-2640, о чем также писал на своем канале. Но индекс не просто скорректировался, он перешел к стремительному обвалу. В итоге цена пробила снова вниз даже уровни 2600-2620 и переписала минимумы понедельника.

На чем произошел столь сильный спад, до конца не ясно, поскольку явно негативных новостей, которые могли бы так продавить рынок, не было. Однако общий фон, как известно, уже целый месяц негативный. Отчасти поэтому я и прогнозировал еще несколько недель назад падение индекса к 2500-2600 и шортил фьючерс на индекс весь последний месяц после заседания ЦБ 12 сентября. Как показал в прошлом обзоре, именно с того дня что акции, что ОФЗ и даже валюта перешли к упорному падению, а значит, его причина заключается в смене ожиданий рынка по сильному снижению ключевой ставки, которых уже нет. Поэтому и происходит переоценка активов. Между прочим, ОФЗ, а точнее, индекс RGBI уже достиг мою вторую цель падения 112-113 пунктов, от которой может развиться отскок (уже идет), как прогнозировал в обзоре ранее.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Но волна падения в среду, которая продолжилась и в четверг утром, выглядит уж очень мощной. Обычно такое бывает в конце нисходящего движения. К тому же около 2570 проходит линия глобального восходящего тренда, от которой вполне можно было бы увидеть отскок, ведь ее пробой и закрепление индекса под ней в перспективе может привести к развитию куда более сильного падения рынка акций, значительно ниже 2500. Не могу сказать, что уже наступило время для такого падения, и что новостной фон ему сопутствует. Но учитывать такую возможность нужно. Поэтому хоть на этой неделе и перешел наконец-то к покупкам, обязательно ставлю стопы по длинным позициям и торгую в основном спекулятивно внутри дня.

Резкий взлет рынка в четверг тоже проторговал, взяв лонг по фьючерсу на индекс от 2538 в ожидании резкого взлёта и зафиксировав его по 2585, как показал опять же на своем канале. Взлет в итоге получился довольно быстрый и сильный, почти 100 пунктов всего за час! Такой взлет после резкого провала рынка — это явно следствие массовых маржинколлов лонгов и последующее закрытие прибыльных шортов.

Зачастую такое бывает перед разворотом рынка, чему обычно способствует сильный рост оборотов торгов, что как раз наблюдалось в четверг утром на отскоке. В целом, индекс довольно близко подошел к моей второй цели, уровню 2500, после уровня 2600. Более глубокое снижение вряд ли может произойти просто так без новых сильно негативных новостей, которых, по крайней мере, пока не видно. Отчасти поэтому надеюсь на продолжение отскока рынка.

Однако нужно обозначить пару моментов. Как видите, падение рынка еще ускорилось в среду. Именно об этом писал в прошлом обзоре, что если рынок не перейдет к устойчивому росту (а для этого необходимо сначала построить локальный аптренд, чего пока еще не было сделано), то скорость новой волны падения в сторону 2500 должна быть больше предыдущей. Это мы и наблюдали в четверг. И пока мы не увидим построение нового аптренда, говорить, что рынок точно развернулся вверх, не стоит.

Но закрепление выше старых нисходящих трендов, резкое падение и еще более резкий отскок в последние дни могут говорить, о том, что рынок пытается нащупать дно, поэтому удерживать шорт по фьючерсу, как я это делал раньше, уже не хочу. Поэтому торгую теперь больше в лонг, но обязательно со стопом, потому что для устойчивого роста пока картина не сформировалась.

Технически теперь условия таковы, что если индексу удастся удержаться выше 2560-2570 пунктов, то, скорее всего, отскок рынка продолжится к 2700-2800, и единственным препятствием на пути к нему будет линия нисходящего тренда, от которой стартовала мощная волна падения в среду. И делать это нужно уже на днях, поскольку если цена закрепится под уровнем 2600, то снижение может и дальше продолжиться снова к 2500 или даже к 2450.

Пока же в четверг вечером снова взял шорт по фьючерсу на индекс от 2636 пунктов в расчете на откат, который вчера уже произошел, поэтому позицию зафиксировал и снова планирую переходить к длинным позициям со стопом.

На мой взгляд, шортить рынок становится уже рискованно, он довольно сильно перепродан. Фактически он падает уже 8 недель подряд! Обычно после столь глубоких и продолжительных падений перестаю шортить, ибо сильно увеличивается вероятность резкого и значительного отскока (возможно, в четверг мы уже увидели его начало), но уверенным в его продолжении можно быть только после пробоя нисходящего тренда. Прям покупать и держать еще пока небезопасно, но, думаю, уже можно пробовать длинные позиции, что и делаю в последние дни, и о чем как всегда пишу на своем канале и в чате в реальном времени.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, похоже, что рынок акций пытается развернуться вверх. Как показал выше, есть довольно много признаков разворота. Но чтобы быть в этом уверенным, сначала необходимо построить аптренд, а также точно закрепиться выше 2570, то есть удержаться выше линии глобального восходящего тренда. Если же индекс снова упадет ниже уровня 2557 и закрепится под 2570, тогда, вероятно, падение снова возобновится. Так что будьте внимательнее при совершении покупок. Быть уверенным в том, что рынок переходит к росту, можно только после пробоя нисходящего тренда.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!