На сегодняшний день облигации занимают 38% от портфеля. В акциях 60.5%.
Для себя решил снизить долю облигаций до 25%, считаю оптимально сделать пропорцию 70/25, вопреки умным книжкам про то что облигаций должно быть столько сколько инвестору лет.
70% -акции. 25% - облигации. 5% - золото.
Скорее всего это будет не в этом году, так как облигации по текущим ценам считаю привлекательными и продолжу их покупки, но как только ЦБ намекнет о снижении ставки - покупки по ОФЗ завершу и буду набирать акции.
Мой горизонт инвестиций минимум 10 лет, а в реальности думаю будет больше, и за этот срок акции покажут большую доходность, чем облигации. А на таких промежутках даже 0.5-1% доходности играют очень большую роль в формировании капитала.
Практика показывает, что в случае обвалов фондового рынка облигации падают не так сильно в отличие от акций, и продав их можно купить подешевевшие акции. Хранение кеша считаю одной из стратегий покупки ОФЗ, обогнать инфляцию на длительном промежутке времени вряд ли получится.
Какой процент портфеля у вас занимают облигации и считаете ли целесообразным держать их в текущих реалиях?
В этом видеоролике обсудим очередные усреднения Кречетова в золоте, также представим обновленную общую логика Кречетова и подведем итоги первого этапа его шортов в золоте. Представим аналитику нашей команды по золоту, а также приведем интересную статистику и важные данные по золоту. Также будут показаны результаты первой недели роботорговли. Кречетов алексей последнее. Золото прогноз цена. Прогноз курса доллара.
Ребят, срочно отодвигаем в сторону пивас и шашлык, берём рулетки и измеряем свои квартиры. Они уменьшились на 25%. Хорошо, что не наши, а в среднем в новостройках за 5 лет. Лукойл обвалился на 3%, выплатив 6% дивидендов. Рубль не стал обваливаться, новые облигации на паузе, а я продал Газпром и рассказал о самом интересном, что произошло за неделю.
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.
Рубль укрепляется, но не укрепляется
Безумное ралли укрепления рубля остановилось. Курс поднялся с 91,60 до 92,25 рубля за доллар. Объявлен месяц крепкого рубля. С 8 мая по 6 июня ежедневные продажи валюты Банком России в 10 раз больше продаж валюты в апреле. Это поддержка для рубля, но её не хватит для укрепления.
Сегодняшний курс будет вспоминаться с чувством ностальгии, поэтому не стоит брезговать валютными активами в портфеле, например, замещайками или юаньками. В мае выходят новые валютные бонды от Акрона и Новатэка.
Индекс вырос, несмотря на дивиденды Лукойла
Индекс остановил отрицательный рост и почти вернулся на 3 450 пунктов. Рост за неделю с 3 443 до 3 449 пунктов. И это несмотря на дивидендный гэп Лукойла, который, к слову, оказался небольшим. А вот долларовый РТС снизился — с 1 184 до 1 178.
Лукойл у меня занимает одну из наибольших долей в портфеле, а вот от другого тяжеловеса индекса, Газпрома, я решил избавиться, заменив на Роснефть.
Начался главный дивидендный сезон года, но дивиденды выплачиваются с лагом после отсечек. Так что всё будет в порядке. Наверно.
Дивиденды
Продолжают объявлять дивиденды под основной дивидендный сезон. Отсеклись Лукойл, ЛЭСК, Новабев. Объявились Россети ЦП (10%) и Урал (14,9%), Коршуновский ГОК (0%), ММЦБ (1,1%), Соллерс (9,8%). Дивидендный календарь традиционно заполняется до краёв с мая по конец июля.
Ближайшие объявленные дивиденды:
Напоминаю о том, что есть мнения экспертов по дивидендам, смотрите:
Кто богатеет на дивидендах, не пропустите новые обзоры.
Новые облигации
По бондам была спокойная неделя.
Разместились/собрали заявки: Арлифт, аукционы по ОФЗ 26242 и 26244. Не участвовал.
На очереди: Плаза, Урожай, Агро-Фрегат, ЕвроСибЭнерго CNY, Акрон CNY, Евраз, Быстроденьги, АФК Система, Гарант Инвест, Новатэк (100$). Меня интересуют в первую очередь валютные и АФК, ну а скоро будет много интересных выпусков, не пропустите.
Индекс RGBI снова чуть снизился c 113,36 до 113,28. Консервативные инвесторы довольны. Я тоже доволен, буду продолжать покупать длинные ОФЗ.
Биткоин медленно, но уверенно снижается, волатильность при этом высокая. На прошлой неделе он даже пощупал 56к, но на этой неделе держится выше 60к. Мой криптопортфель продолжает держаться ниже 1300 долларов, а был максимально 1450.
На Мосбирже замедлился приток инвесторов
Мосбиржа показала статистику, вот даже дивидендный сезон не привлёк много новых инвесторов. В марте и апреле было всего по 400к, меньше за 3,5 года было лишь трижды. Все на депозитах сидят? Или где? Подробнее про статистику апреля я писал в отдельном посте.
Квартиры уменьшаются и дорожают
Меньше, но дороже — девиз недвижимости. Площадь квартир в новостройках Москвы сократилась на четверть за 5 лет. Средняя площадь с января 2019 года сократилась на 26,51% — с 71,1 до 56,2 метров. Цена метра за 5 лет выросла… Лучше не знать, во сколько раз.
Что ещё?
Газпром распродаёт имущество, а я распродаю Газпром.
Тинькофф одобрил допку на Росбанк.
Самолёт решил не выплачивать дивиденды за 2023 год. Зато полетит выше. Или нет.
Подорожали золото, кофе и пшеница, а нефть подешевела.
Индекс МосБиржи полной доходности рассчитывается в дополнение к обычному индексу МосБиржи, он также отражает общее изменение стоимости акций, но плюсом ещё учитывает дивиденды.
Когда мы говорим про фондовый рынок РФ, то важно не забывать про [часто] двухзначную дивидендную доходность у многих компаний. И оценивать рост своих активов [доходность от вложений] с учётом дивидендов. Это верно больше для инвесторов, чем для спекулянтов.
Максимально простая, можно сказать механическая, стратегия повторения индекса МосБиржи отыграла падение на СВО ещё летом 2023. Этим летом, скорей всего, во время дивидендного сезона Индекс МосБиржи полной доходности обновит исторический максимум. До исторического максимума осталось всего пару процентов. Дальше будет лучше.
В целом меня это веселит. Обычное повторение индекса МосБиржи, без использования дорогой (особенно сейчас из-за высокой ключевой ставки) маржинальной торговли, без платных каналов, без стратегий автоследования, без изучения отчётов компаний и т.п. простое повторение индекса даёт в целом приемлемый результат.
Усреднённую годовую доходность ~15% годовых за последние 5 лет, ~16% годовых средний результат за 10 лет. В минусе с таким подходом никто не сидит.
Если сумма небольшая, то можно начать с фондов которые повторяют индекс $TMOS $SBMX $EQMX
Можно взять Индекс за основу и исключив компании любителей доп эмиссий вроде ВТБ $VTBR и Аэрофлота $AFLT или можно Газпром $GAZP, ближайшие пару лет не добавлять, результат сразу будет лучше )
Зарабатывать может каждый. Этот навык есть у всех, его нужно просто оттачивать, чтобы научиться еще больше зарабатывать и научиться создавать несколько источников дохода. Источники дохода могут быть, как активными, так и пассивные. Не ищите лёгких и мошеннических способов, это все вернется обратно. Развивайтесь, работайте над собой. Способов заработка в наше современное время огромное количество, особенно с появлением онлайна.
Навык Сохранять.
Этого навыка вообще нет у большего количества людей, мало кто вообще понимает, что в первую очередь, мы должны платить себе(откладывать заработанное). Хочется конечно побаловать себя подарками, спустить куда-нибудь полученные деньги, руки ведь чешутся.
Я давно плачу себе в первую очередь осознавая, что формирую себе будущую финансовую подушку безопасности и финансовую стабильность. Для того чтобы было что откладывать, нужно:
1. Стараться больше зарабатывать, используя первый навык заработка
2. Меньше тратить.
Навык инвестирование сохраненных денег.
Многие бояться освоить этот навык, просто бояться потерять деньги, или не знают, куда можно инвестировать. Этот навык сам развивают потихоньку, уже есть понимание, какие инструменты могут мне в этом деле помочь. Самые простые депозит, недвижимость, посложнее, например инвестирование на фондовом рынке. Начинал конечно я с классического инструмента депозит в банке. Третий навык намерен развивать и дальше, например на фондовом рынке, там много разных инструментов с разными степенями риска есть.
После того, как ЦБ сохранил ключевую ставку и намекнул на ее повышение в будущем, индекс гособлигаций RGBI снова начал падать и пробил предыдущий минимум. В целом, логика верная. Если мы ожидаем новую волну повышения ставки, то стоит ожидать и рост доходности по облигациям. Именно это мы сейчас и наблюдаем. В таком случае, где же дно у длинных ОФЗ, и когда стоит закупаться такими облигациями?
График (D1) индекса гособлигаций RGBI
С тех пор, как ЦБ сохранил ключевую ставку в феврале и наконец-то четко заявил, что будет ее держать в ближайшие полгода, когда весь рынок ждал начало ее снижения уже в конце первого квартала 2024 года, индекс RGBI приступил к перманентному падению, которое продолжается до сих пор. Ибо покупая длинные ОФЗ в ноябре-декабре, инвесторы сильно ошиблись в сроках снижения ставки и перешли к продажам бумаг, из-за чего теперь позиции многих держателей в больших убытках, что редко бывает на рынке гособлигаций.
А сформировалось такое мнение вследствие прогнозов большинства аналитиков инвестдомов, а также крупнейших банков о скором снижении ставки в начале 2024 года. Все эти прогнозы мне тогда показались очень сомнительными и безосновательными, поэтому еще в декабре я сделал свой большой обзор на тему ключевой ставки и инфляции, в котором подробно объяснил, почему ЦБ не сможет обуздать ее в 2024 году и почему снижение ставки стоит ожидать уж точно не раньше третьего квартала этого года.
Затем уже в феврале из-за продолжающегося разгона инфляции я предполагал, что ЦБ на первом в этом году заседании совета директоров по ключевой ставке поднимет ее до 17%. Однако этого не произошло, ЦБ решил сохранить прежний уровень ставки, хотя как мы узнали позже, многие в совете директоров были также за ее подъем до 17%. В общем, тогда стало ясно, что ЦБ пока будет держать ставку на уровне 16%.
Но рынок ОФЗ это не обрадовало, ведь он рассчитывал на снижение ставки. В итоге начался бесконечный обвал индексаRGBI, инвесторы стали распродавать бумаги, и осеннее дно было пробито. Минфину, чтобы увеличить заимствования на рынке для финансирования возросших расходов бюджета, пришлось предлагать большую доходность, ведь 11-12% при длительной ключевой ставке в 16% — это очень низкая доходность.
Теперь же доходность длинных ОФЗ-ПД (облигаций федерального займа c постоянным купонным доходом), достигает 14%. Например, в эту среду, 8 мая, Минфин разместил на аукционе ОФЗ-ПД (наиболее популярные облигации, которые размещает ведомство) выпуска 26242 с датой погашения 29 августа 2029 года на сумму ₽71,812 млрд. Спрос на аукционе достиг ₽87,042 млрд. Средневзвешенная цена выпуска составила 83,35% от номинала, а средневзвешенная доходность — 13,94% годовых.
А так как на последнем заседании глава ЦБ заявила, что в случае сохранения текущих темпов роста инфляции, возможно, регулятор будет вынужден поднять ставку еще выше, то можно сделать вывод, что падение ОФЗ продолжится и дальше. В конце концов, скорее всего, доходность ОФЗ-ПД достигнет 16%.
Конечно, если мы предполагаем в дальнейшем сильный рост ключевой ставки к 20% и более, то можно сказать, что доходность ОФЗ достигнет еще куда большего значения. Но не думаю, что сейчас есть смысл делать такие заявления. Сначала посмотрим, что решит ЦБ на следующем заседании в июне.
Однозначно сейчас можно сказать только то, что уже говорил ранее — если покупать длинные ОФЗ, то на небольшие суммы. Не стоит вкладывать в эти облигации большие средства и ждать быстрого отскока, это маловероятно. Тот же банковский вклад в последние полгода выглядит гораздо безопаснее. В конце марта, когда индекс RGBI достиг 115 пунктов, а падение рынка наконец-то приостановилось, я написал, что теперь есть смысл рассматривать покупки длинных ОФЗ, но лишь на небольшие суммы, поскольку падение продолжится, и можно будет купить облигации в будущем еще дешевле.
И весьма вероятно, что этот нисходящий тренд в ОФЗ пока сохранится по тем причинам, что описал выше. Его, кстати, также может дополнительно усилить падение рубля в будущем, помимо возможного повышения ключевой ставки.
Как раз курс доллара начал снова восстанавливаться от ₽91-91,4, где я закупил ту часть контрактов по фьючерсу на доллар, которую продалнеделю назад по ₽92,9. Согласно моему прогнозу на этой неделе, ожидаю возврат курса к ₽93 в ближайшие дни. Если быть точным, то к области ₽92,8-93,2. В ней планирую снова зафиксировать часть позиции по доллару так высоко, как это удастся сделать. Снова выше этой области курсу пока будет нелегко подняться.
Кстати, чтобы не пропустить новые выпуски и всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, приглашаю вас подписаться на мой телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, падение ОФЗ, которое началось в феврале этого года, пока, видимо, будет продолжаться, ведь нет предпосылок к его завершению. Но вот скорость падения зависит от многих факторов. Так что будем внимательно следить за происходящим и отлеживать темпы инфляции, потому что есть существенная вероятность, что в июне ЦБ еще раз изменит свои прогнозы по средней ключевой ставке на ближайший год в сторону ее увеличения.
БКС (Дивидендный) за неделю упал на -0.83% (-3500.8 руб)
В лидерах роста:
✅Транснефть (скоро будет рекомендация по дивидендам, глава Транснефти сообщил что выплата будет выше предыдущих) + 2.44%
✅Сбер + 1.91%
✅Газпромнефть +1.51%
✅Магнит +1.31%
✅НоваБев +1.28%
Все эти бумаги растут перед отсечкой (белуга, сбер) и на ожиданиях летних дивидендов.
Падения:
🟥Лукойл -4.48% (Див. геп)
🟥Фосагро - 1.13%
🟥Норникель - 1.05%
🟥Роснефть - 0.5%
🟥Газпром - 0.4%
ИИС (Сбер) за неделю растет +0.73%
✅SGBD +3.13%
✅Транснефть +2.44%
✅Северсталь +2.33%
✅Сбер +1.91%
🟥В падениях все те же облигации.
Этот портфель наконец выбрался из красной зоны и показывает на данный момент доходность +0.7% за 1 год и 5 месяцев инвестиций на ИИС.
————————————————————————
Облигации, которые падают - тянут портфель в отрицательную доходность. С понижением ставки - ситуация должна поменяться, а пока получаю купоны и не дёргаюсь.
Кстати 13.05 придет купон по СДЭК, сумма мелкая, но какая бы не была - это доход.
13.05 будет див. отсечка по НоваБев. У меня всего 4 шт - получу 900 руб до налогов.
Жду дивиденды от компании Лукойл в сумме 5850 руб чистыми, придут примерно в 20 х числах.
Согласно стратегии все дивиденды и купоны отправлю на покупку новых акций, в реинвест. Сложный процент в действии.
На следующей неделе планирую пополнение ИИС примерно тысяч на 20-25. О покупках постараюсь снять видео. ✊
Все свои сделки выкладываю в телеграм канале, подписывайтесь!
Продолжаю инвестировать в дивидендные акции моей любимой Российской Федерации. Сегодня покажу свой портфель и от кого жду самые большие дивиденды в ближайшее время.
Чтобы не потеряться в мире дивидендов и быть в курсе последних событий о дивидендных выплатах компаний, подписывайтесь.
Также подготовил для вас дивидендные подборки и список компаний с самыми стабильными выплатами дивидендов:
Компании, от которых жду самые большие выплаты в ближайшее время
Лукойл
6 мая был последний день, когда акции компании торговались с дивидендами. На момент дивидендной отсечки в моем портфеле было 29 акций. Финальный выплата за 2023 год составит 498 рублей на акцию. Уже совсем скоро получу 12 564 рубля очищенными от налога.
Татнефть
Еще одна компания из моего портфеля объявила дивиденды. За 4 квартал 2023 года на дивиденды направят 25,17 рублей на одну акцию. В моем портфеле 198 акций. Дивидендами получу 4 335 рублей
Сбербанк
Сбербанк продолжает оставаться одним из фаворитов моего портфеля. До дивидендов, которые в этом году ожидаются в мае, наберу еще немного акций.
Зеленый банк продолжает зарабатывать рекордные прибыли, в первом квартале чистая прибыль по МСФО составила 397,4 млрд руб. Если дела и дальше у банка будут идти отлично, в следующем году могут быть и рекордные дивиденды. До конца года, хотелось бы довести количество акций до 1 700 штук. На сегодняшний день в моем портфеле 1 210 акций. Дивидендами за минусом налога получу 35 000 рублей.
От трех эмитентов в общей сложности получается сумма в размере 51 953 рублей.
После получения дивидендов, про Сбербанк можно забыть и только продолжать набирать позицию, так как банк платит только раз в год. А вот Татнефть и Лукойл еще порадуют в 2024-м. Татнефть осенью обычно платит промежуточные дивиденды за первое полугодие, Лукойл платит в декабре.
На подходе такие компании, как Роснефть, Газпром нефть и уже хотелось бы какой-нибудь ясности от Полюс Золото. Роснефть, уже совсем скоро может объявить о финальных дивидендах за прошлый год. В том году дивиденды объявили в мае. Газпром ждет свою спасательную шлюпку в виде Газпром нефти. Еще одна компания, заслуживающая внимания – ФосАгро, отменившая дивиденды за 4 квартал 2023 года, Жду дивиденды за 1 квартал 2024.
Ну а я продолжу инвестировать в дивидендные акции, уже совсем скоро на счет поступят дивиденды от Лукойла, буду их реинвестировать, о чем обязательно вам расскажу. Ну что, дивидендные бояре от кого ждете дивиденды?