Я с Вами полностью согласен, занимаюсь поставкой металлопроката как раз по ЦФО. Прочитав тут комментарии я просто охуел и не могу выхуеть насколько люди слепые, пишут всякую хуйню про ЖД и Морские поставки, а у кого-то блять Китайцы придут на свободный рынок дальнобоев. Охуеть, китайцы дальнобойщики блять, они дальше Твери из Москвы ехать не захотят, побоятся наших дорог и ответственности за груз.

Что касается этой мадамы и её ставки - я хуй его знает какие инструменты ей доступны конечно, но то что она тупая это отражает её вчерашние две фразы:

1) "Набиуллина считает, что бизнес сейчас может позволить себе дорогой кредит" и вторая следом

2) "Набиуллина назвала заблуждением мнение, что из-за ключевой ставки растут цены ".

Все блять, финита ля комедия, она между собой эти два факта связать не смогла, о чём тут говорить ещё, конечно ни логистика, ни аренда, ни ЗП которые надо повышать сотрудникам чтобы они могли хлеб купить не за 20₽(потому что его нету по такой цене), а за 40₽, не сдохли и работали дальше поставляя продукты и материалы в магазины.

Минфин — самый бодрый поставщик облигаций на бирже, ежемесячно проводит аукционы и выполняет KPI по заимствованию. Поскольку печатать деньги в нашей стране позволено только государству, облигации федерального займа считаются самыми надёжными. Если что, просто напечатают денег. Взамен — немного инфляции. Итак, сегодня смотрим на ОФЗ-ПД.

Ещё полезное про облигации:

• Какие бывают ОФЗ и что значат их номера?

• 10 облигаций с высоким рейтингом, фиксированным купоном и доходностью выше 20%

• Какая разница между акциями и облигациями?

• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо

• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо

• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Если богатеете на облигациях, не пропустите новые дивидендные обзоры.

На всякий случай. ПД — это постоянный доход. Купон фикс. ПК — это переменный купон (зависит от RUONIA/КС).

В чём прикол ОФЗ-ПД?

Приколов в ОФЗ вообще (не только ПД) несколько. Во-первых, огромная ликвидность. Если захочется приткнуть в облигации несколько миллиардов завалявшихся с зарплаты рублей, проще всего это будет сделать в ОФЗ. Но доходность выше у корпоративных.

Во-вторых, длина на любой вкус и цвет. Длинные ОФЗ-ПД можно торговать как акции, в них можно сидеть в ожидании разворота ДКП, кроме того, в них можно застрять. Чтобы точно не застревать, можно выбрать флоатеры (ОФЗ-ПК). Их можно распознать по номерам.

В-третьих, стоит шарить в том, как рассчитывается доходность. Она зависит от купона и стоимости. Так вот, облигации с меньшим купоном роняются при росте ключа, доходность в них достигается за счёт тела. Это и плюс, и минус. Плюс в том, что при снижении ключа можно будет больше заработать на росте цены. Минус в том, что текущая купонная доходность ниже плинтуса. Можно выбирать нечто среднее, чтоб и купон не сильно низкий, и с дисконтом побольше. Надеюсь, логика понятна.

Ок, го смотреть примеры лучших фиксов.

ОФЗ 26248

• ISIN: SU26248RMFS3

• Стоимость: 79,9%

• Погашение: 16.05.2040

• Выплаты: дважды в год

• Купон: 12,25%

• Доходность: 16,34%

• Текущая купонная доходность: 15,33%

ОФЗ 26247

• ISIN: SU26247RMFS5

• Стоимость: 80,49%

• Погашение: 11.05.2039

• Выплаты: дважды в год

• Купон: 12,25%

• Доходность: 16,29%

• Текущая купонная доходность: 15,22%

ОФЗ 26246

• ISIN: SU26246RMFS7

• Стоимость: 80,59%

• Погашение: 12.03.2036

• Выплаты: дважды в год

• Купон: 12%

• Доходность: 16,32%

• Текущая купонная доходность: 14,89%

47 и 48 — два почти идентичных выпуска дают самую большую текущую купонную доходность. То есть, в них можно зафиксировать стабильно высокие пополнения купонами, на которые можно кутить (или реинвестировать). 46 — похож, но покороче.

ОФЗ 26243

• ISIN: SU26243RMFS4

• Стоимость: 67,41%

• Погашение: 19.05.2038

• Выплаты: дважды в год

• Купон: 9,8%

• Доходность: 16,25%

• Текущая купонная доходность: 14,54%

ОФЗ 26244

• ISIN: SU26244RMFS2

• Стоимость: 78,50%

• Погашение: 15.03.2034

• Выплаты: дважды в год

• Купон: 11,25%

• Доходность: 16,29%

• Текущая купонная доходность: 14,33%

43 и 44 — компромиссные варианты. Баланс между купонной доходностью и потенциалом роста стоимости. Лично я покупаю именно 26243. Зачастую у него самый высокий YTM (не всегда), но 14 лет до погашения — он ещё миллионы раз изменится.

ОФЗ 26238

• ISIN: SU26238RMFS4

• Стоимость: 51,98%

• Погашение: 15.05.2041

• Выплаты: дважды в год

• Купон: 7,1%

• Доходность: 15,58%

• Текущая купонная доходность: 13,66%

ОФЗ 26240

• ISIN: SU26240RMFS0

• Стоимость: 54,28%

• Погашение: 30.07.2036

• Выплаты: дважды в год

• Купон: 7%

• Доходность: 16,16%

• Текущая купонная доходность: 12,89%

38 — потенциальный лидер для тех, кто ожидает мгновенного разворота ДКП и снижения ключевой ставки до 3%. Именно этот выпуск ракетой полетит вверх. Условие, как вы понимаете, невыполнимое, но всё же;) 40 — с купоном, ниже которого не придумаешь.

Это не все выпуски, а только те, что я выбрал. В зависимости от желаний, фантазий, целей и стратегии можно выбирать ОФЗ-ПД, отталкиваясь от размера купона, срока погашения и магии чисел.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.

🏛 Центробанк опубликовал проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы

В проекте документа сформулированы цель и принципы ДКП, а также четыре сценария на ближайшие три года.

ЦБ все также придерживается цели  возвращения инфляции к 4%. Для чего планирует выкручивать ставку, в зависимости от сложности ситуации.

Собственно, к прогнозам по ставке ЦБ, и приковано все основное внимание инвесторов (хотя в документе ещё масса всего интересного).

Помимо базового сценария (цифры в таблице к публикации) есть ещё  три варианта развития ситуации.

База ~ставка ЦБ 16,9–17,4% годовых, в 2025 году — 14,0–16,0% годовых, в 2026 году — 10,0–11,0% годовых. В 2027 году она вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 7,5–8,5% годовых.

Дезинфляционный сценарий
В 2025 году ~ставка ЦБ 12,0–14,0% годовых (-2 п.п. к базовому сценарию), в 2026 году — 9,0–10,0% годовых (-1 п.п.). В 2027 году, как и в базовом сценарии, она вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 7,5–8,5% годовых.

Проинфляционный сценарий
~ставка ЦБ в 2025 году будет находиться в диапазоне 16,0–18,0% годовых, в 2026 году — 11,5–12,5% годовых, в 2027 году — 8,5–9,5% годовых.

Рисковый сценарий (глобальный кризис)
Инфляция в 2025 до 13,0–15,0%, ~ставка ЦБ в 2025 году составит 20,0–22,0% годовых. В 2026 году для ограничения инфляционных рисков и ЦБ будет также проводить более жесткую ДКП, чем в базовом сценарии. Инфляция приблизится к цели только в 2027 году.

29.08.2024 Станислав Райт - Русский инвестор

Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на pikabu я начал выкладывать информацию только недавно.