Первый день весны на Московской бирже
Весна сегодня не только на календаре, но и на Московской бирже. Тренд роста индекса конца февраля продолжился и сегодня. Однако впервые за очень долгое время поменялась "тягловая" лошадка: основной рост и максимальные объемы сегодня приходятся на Газпром, доля которого в индексе составляет 13,6%. За день индекс Московской биржи прибавил 📈+1,18% и поднялся до 2279,65 пункта.
Максимальные объемы торгов сегодня у акций Газпрома, хотя до потенциальной выплаты потенциальных дивидендов еще далеко.
Многие аналитики данный рост связывают с двумя причинами:
1) компания не росла вместе с ростом индекса и пришла пора ей двигаться.
2) похолодание в Европе и ожидаемый рост цен на голубое топливо.
Скептики указывают на активный дневной рост за которым видится такая же активная коррекция. За день акции показывают рост 📈+3%💰
Несмотря на вводимые со стороны США таможенные пошлины на российский алюминий, Русал сегодня в лидерах роста 📈+3,1%. Компания может переориентировать свои продажи на другие страны, но для этого необходимо время.
Акции Сбербанка коллективным разумом инвесторов сегодня преодолели 170 рублей и даже 171 рубль, но не удержались. Трейдеры начали фиксировать прибыль. В ближайшую неделю читайте во всех телеграм-каналах отчеты о прибылях по закрытым позициям по Сберу и прочему успешному успеху 🙈 Акции компании за день приросли всего лишь на 📈+0,1%.
Продолжает расти металлургический сектор. На 2023 год планируется рост цен на продукцию компаний при открытом огромном китайском рынке, а также скорым началом строительного сезона. Акции НЛМК за день прибавляют 📈+2,2%, ММК 📈+0,6%.
Моя краткосрочная любимка ИСКЧ продолжает преодолевать новые-старые горизонты. За день акции прибавляют в цене 📈+14% без фундаментальных оснований и информационной повестки.❤
У меня де-жа-вю или опять начались соревнования в росте и падении между ПАО "Наука-Связь" и НПО "Наука"? Акции третьего эшелона находятся в лидерах роста за день: 📈+39,9% и 📈+20,9%, соответственно. С последнего разгона не прошло и пары месяцев.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть тоже.
Короткая восьмая неделя 2023 года позади. Что нового?
Санкции
Санкционная политика не сбавляет темп. Поняв, что хитрые русские как-то обходят санкции, представители США заявили, что планируют усилить экспортный контроль. И, разумеется (куда уж без этого?) ввести новый пакет санкций, с прицелом на российскую энергетику и финансы.
Однако это далеко не всё, чем могут порадовать нас заокеанские партнёры. США запретили поставлять в Россию и Беларусь смартфоны дороже 300 долларов.
Такие же ограничения, как предполагается, коснутся кондиционеров и холодильников (дороже $750), микроволновок, посудомоечных машин, принтеров (дороже $300) и другой техники. Всего под ограничения попали 276 позиций.
Что тут сказать, не все переживут подобного садизма. Под вопросом остаются проблемы контроля подобных решений – но, видимо, это не смущает Америку.
Однако есть и обратная сторона монеты. Замороженные капиталы иностранцев в России приносят доход, которым никто не может воспользоваться.
Выплаты по акциям и облигациям, проценты на капитал – всё это недоступно для вывода, а меж тем капитал продолжает аккумулировать деньги. Как будут развязывать этот гордиев узел – неясно.
Сельское хозяйство
Агентство США по глобальным медиа обратило внимание на то, что большая часть производства удобрений (а также значительная часть сельскохозяйственного производства) находится в руках России, Белоруссии и Китая. Как говорится, не прошло и года.
В связи с этим обстоятельством традиционно выражена озабоченность, но вряд ли это как-то поможет нарастить производство фосфатов в других странах.
Недвижимость и ипотека
Пузырением недвижимости перед кризисом болели многие страны, и вот сейчас разворачивается процесс сдутия. Россия не стала исключением из этого процесса.
Присутствующие сложности на кредитном рынке с момента начала СВО не снижаются, наоборот, только увеличиваются, причём флагманом снижения кредитования становится ипотека.
В связи с этим Банк России ужесточает регулирование ипотеки – как водится, при сложностях официального рынка очень быстро разрастается рынок теневой.
Всё это происходит на фоне роста стоимости строительства, вызванного ростом цен на ресурсы, нехваткой оборудования и персонала. В общем, пожелаем удачи нашим строителям.
Нефть
Экспорт российской нефти растёт, хотя анонсировалось снижение её добычи. В этом свете российские официальные лица начали говорить о том, что снижение анонсировалось только на один месяц – о чём мы говорили в прошлых разборах.
Основная причина подобных качелей – рост мирового спроса, который согласно Jodi, увеличился на 1,3 млн бар/сутки, что составило новый рекорд. Первопричина – разгон китайской экономики, что давно уже не новость.
А BBG всё ещё пытается отследить российскую нефть в Китае. На этой неделе было сделано заявление о том, что потоки российской нефти в Китай достигли самого высокого уровня с момента начала конфликта.
Ещё они отметили, что на фоне роста потоков нефти из России, потому из Анголы и Венесуэлы снизились. Вот и выявились главные пострадавшие от всего этого кризиса.
Американский банк Goldman Sachs решил сравнить данные таможенных служб Индии и Китая и пришёл к неутешительному выводу: Россия продаёт нефть дороже, чем многие считают.
Bloomberg пришёл к таким же выводам. Более того, даже привёл примерную среднюю стоимость по различным направлениям:
Порты Балтийского моря — $59,86 за барр.
Порты Чёрного моря — $63,34 за барр.
Порты Тихого океана — $82,24 за барр.
Порты Северного Ледовитого океана — $79,31 за барр.
Трубопровод «Дружба» — $62,98 за барр.
Трубопровод в Китай — $80,91 за барр.
Помимо этого, отмечено, что значительная часть нефти перевозится уже ставшим легендарным «теневым флотом» России, что никак не способствует точности учёта.
Впрочем, кто верит Блумбергу? Джанет Йеллен, например, заявляет, что потолок цен на российскую нефть помог сократить нефтяные доходы РФ на 60%. Что тут сказать, главное, что она в это верит.
Впрочем, не все столь доверчивы. Например, делегация республиканцев во главе с Макконнеллом встретится с президентом ОАЭ, а перед этим провёл встречу с министром энергетики Саудовской Аравии.
Говорят, что всё это после отказа вышеназванных государств наращивать добычу, но это, разумеется, лишь слухи. Возможно, просто американцы решили посмотреть на исторические места и живописные пустыни.
Газ
Растёт экспорт российского газа. Заявка на транспортировку российского газа через Украину на понедельник выросла до максимального значения с начала 2023 года.
И немного по странам
Большое место в новостях прошедшей недели занял Китай. Он решил активизировать свою дипломатию, и даже предложил план урегулирования российско-украинских отношений.
Кто-то усмотрел в нём пророссийскую нотку, кто-то уловил антироссийский аромат, но на наш скромный взгляд – план как план, типичный для Китая, обо всём, но по сути, ни о чём. Эдакий косплей кота Леопольда, с его вечным призывом к дружбе.
При этом Россия и Китай возобновили соглашение о безвизовом туризме, что говорит о последовательной политике отказа от глобального карантина.
Интерес вызывает и призыв властей Китая отказаться госкомпаниям от аудиторов «Большой четвёрки», опасаясь «рисков, связанных с данными». Видимо, есть что скрывать от британско-нидерландского конгломерата.
Статистика из США – как всегда, интересная, согласно ей основные индексы производства – выросли, потребление – выросло, нормы сбережений – выросли и вообще всё выросло, (кроме заявок на покупку жилья – они упали до многолетнего минимума). Раз за разом их статистика выглядит всё любопытнее и любопытнее.
Однако доллар несколько ослаб, что приводит к ослаблению мирового ценового давления. Ждём укрепления других валют к доллару.
На фоне очередной волны распродаж, банк Японии снова внепланово покупает госдолг, пытаясь держать доходность десятилетних гособлигаций в районе 0,5%. Банк Японии верен себе и остаётся одним из основных поставщиков ликвидности. Какие при этом он несёт расходы – вдаваться не будем.
Ситуация в еврозоне посерьёзнее, базовая инфляция в январе достигла рекордного уровня, показали пересмотренные данные, что, вероятно, укрепит план ЕЦБ по повышению процентных ставок ещё на полпункта в следующем месяце.
Январский показатель базовых цен пересмотрен в сторону повышения до 5,3% с 5,2%. Базовая инфляция в еврозоне достигла рекорда в 8,6%.
Разумеется, флагман всего этого безобразия – Германия. Германия наконец опубликовала более детальные данные по инфляции, рост цен в январе составил 1% м/м и 8.7% г/г.
При этом частное потребление упало на 1% к прошлому кварталу, капитальные инвестиции на 2,5%. Государственные расходы выросли на 0,6%. Экономисты прогнозируют, что ещё один подобный квартал и Германия скатится в рецессию.
Но Германия выделила более 260 миллиардов евро (275 миллиардов долларов США) на решение непосредственных рисков энергетического кризиса, вызванного событиями на Украине, но окончательное решение будет намного дороже, если страна вообще сможет это сделать.
По оценкам немецкого сетевого регулятора и аналитического центра Agora Energiewende к 2030 году необходимо будет установить около 250 гигаватт новой мощности, когда спрос на электроэнергию, как ожидается, будет примерно на треть выше, чем сейчас.
И прямо сейчас химический гигант BASF ведёт переговоры о сокращении 2 600 рабочих мест, около 2% от общего числа сотрудников, чтобы добиться экономии средств, поскольку крупнейшая в Европе химическая компания приспосабливается к будущему без дешёвого российского газа.
А в России – неожиданно позитив. На фоне того, что мы пока не объявляем войны всему миру, экономика России в прошлом году сократилась на 2,1%, лучше прогнозов ЦБ (-2,5%) и Минэкономразвития (-2,9%).
Прогнозы российского импорта на следующие три года значительно улучшены: события последнего квартала 2022 года убедили руководство Банка России в том, что он уже в этом году будет таким же, как в «досанкционном» 2021-м году.
Тут ещё правительство РФ внесло в ГД проект о либерализации уголовной ответственности за ряд экономических преступлений. В общем – амнистия у нас, осталось дождаться холодного лета.
На этом у нас всё. Будем на связи.
Ссылки.
Сельское хозяйство: Bloomberg узнал о беспокойстве США из-за места России на рынке удобрений — РБК (rbc.ru)
Недвижимость и ипотека:
Газ: Заявка "Газпрома" на транзит через Украину увеличилась до максимума с начала года (interfax.ru)
Страны:
Дешёвый развод
Вообще не заморачиваются. Без ошибки плакат сделать не могут.
Биржевые цены на газ в Европе снизились более чем на два процента
Цены на газовые фьючерсы в Европе в начале торгов в четверг умеренно снижаются, находясь чуть выше 540 долларов за тысячу кубометров, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE.
Мартовские (ближайшие) фьючерсы по индексу TTF (крупнейшего в Европе хаба, расположенного в Нидерландах) открыли торги у отметки 541,9 доллара (– 2,7%). По состоянию на 10.14 мск цена газа составляет около 545,2 доллара (– 2,1%). Динамика котировок приводится от расчетной цены предыдущего торгового дня — 556,9 доллара за тысячу кубометров.
Источник: https://t.me/economlite/112
Тихо подкралась седьмая неделя 2023 года – и у нас опять есть новости. Инфографика
Нефть
С ней, с родимой, всё хорошо. Несмотря на то что Morgan прогнозирует падение добычи нефти в РФ на 1 млн б/с, поставки в Китай продолжают расти и уже составляют 230 тыс б/с – максимум за 7 месяцев.
Более того, агентство США по глобальным медиа определило, что в прошлом году российские нефтяные компании пробурили максимальное за 10 лет число скважин на своих нефтяных месторождениях. Видимо, снижение, которое у всех на слуху – явление кратковременное.
Впрочем, нефть есть не только в России. США, несмотря на принятые законы, продадут ещё 26 млн баррелей нефти из стратегических резервов. Впрочем, зачем им запасы, они себе нефть смогут добыть.
Хотя и с этим не всё гладко. Несмотря на рекордные прибыли, полученные американскими нефтяниками, они не спешат вкладывать деньги в новое бурение в сланцевых формациях.
Кроме того, заметно снижается отдача от каждой новой пробурённой скважины – легкодоступные залежи уже извлечены. Всё это заметно ухудшает экономику сланца.
Однако списывать США со счетов явно не стоит – кто его знает, что ещё придумают их умы в сфере сланцевой добычи?
Капитальные затраты на добычу нефти и газа в 2022 году выросли на 39% до $499 млрд. Это самый высокий уровень с 2014 года и на 13% выше уровня до COVID в 2019 году. Самый быстрый рост в Северной Америке, который составил 53%.
Глобально же ожидается, что спрос на нефть превысит предложение на 1,4 млн баррелей в день. К 4 кварталу данная цифра возрастёт до 1,9 млн баррелей.
Новый прогноз Международного энергетического агентства – 101,9 млн баррелей в день. Эта цифра на 200 000 баррелей выше, чем прогноз в прошлом месяце.
Ставку делают, разумеется, на Китай. Китай увеличил объёмы закупок нефти, поскольку восстановление экономики набирает темпы, и это усиливает оптимизм в отношении перспектив мирового спроса.
Ещё одна тема из смежной сферы – теневой российский танкерный флот. Поскольку он собрал множество судов, ранее работавших легально, то весь мир столкнулся с дефицитом танкеров и – как следствие, с ростом стоимости фрахта.
Теперь дешёвую российскую нефть будут перевозить дешёвые российские танкеры. Звучит как отличный план, без шуток. Надеемся, что обойдётся без золотой эры пиратства.
Экономика Европы
Здесь все не очень хорошо, но весьма оптимистично. Согласно опросу Bloomberg, базовая инфляция превысит 5% в первой половине 2023 года. Ключевая ставка будет повышена до 3,25%, считают опрошенные экономисты.
Однако, по сравнению с осенним прогнозом ухудшены ожидания по экономикам Швеции, Польши и Эстонии, во всех остальных государствах цифры стали лучше.
Аналитики Bruegel подсчитали, что с начала энергетического кризиса европейские страны в совокупности потратили на его преодоление €768 млрд. Больше всего средств (почти треть от общей суммы) на различные меры поддержки населения и бизнеса выделила Германия. За ней следуют Великобритания, Италия, Франция.
Министерство экономики Германии обнаружило новую угрозу своей энергетической независимости: за 2022 год стоимость ещё не построенных плавучих терминалов по приёму СПГ в Германии выросла более чем в три раза и к декабрю 2022 года составила 10 млрд. евро.
Экономические проблемы Германии нашли отклик и в политическом плане: в прошлое воскресенье социал-демократы канцлера Олафа Шольца показали худший результат в Берлине, не сумев впервые с 1999 года, выиграть выборы в столице Германии.
Экономика США
Здесь всё куда любопытнее. Дефицит госбюджета США в январе составил $38,784 млрд по сравнению с профицитом в размере $118,7 млрд за тот же месяц прошлого года, сообщило министерство финансов страны.
Доходы бюджета снизились на 3,8% - до $447,288 млрд. Расходы взлетели на 40,3% и достигли $486,072 млрд.
Несмотря на мантру ФРС «Потребитель силён», данный сектор в США под заметным давлением. У 90% домохозяйств США, находящихся на самом низком уровне благосостояния, наблюдался рекордный скачок потребительского долга с июня 2021 по июнь 2022 года на фоне исторической инфляции.
Но именно с инфляцией связан основной интерес. Перед публикацией отчёта по инфляции США сделали масштабный пересмотр данных по инфляции, причём за последние 6 месяцев пересмотр был в сторону повышения и достаточно радикально.
Получив высокую базу конца периода, можно будет в дальнейшем снижать инфляцию относительно неё, формально возвращаясь к среднему значению. Отличный психологический трюк, надо сказать, ведь потребитель, мало того, что сильный, теперь будет ещё и спокойный.
Однако даже с этим не всё гладко. Bloomberg Economics внезапно обратил внимание, что снижение годовой инфляции полностью застопорилось, учитывая благоприятные базовые эффекты и условия предложения.
К сожалению, голая математика выступила против США. Весьма сомнительно, что инфляцию, накапливаемая так долго, уже закончилась бы.
Тем не менее глава МВФ заверяет, что у рынков есть веские основания для большего оптимизма, поскольку экономике США, вероятно, удастся избежать рецессии.
Экономика России
Самое обсуждаемое на сегодня – бюджетный дефицит, который, как всегда – неожиданно, вылез во всех отчётах. Центральный Банк при этом заявляет, что рост бюджетного дефицита в январе 2023 года до 1,76 трлн рублей произошёл преимущественно под влиянием разовых факторов.
Господин Силуанов придерживается того же мнения, заявляя, что январское исполнение бюджета РФ не отменяет планов уложиться в 2% дефицита за год и не вызывает беспокойства.
Пожелаем им оставаться такими же оптимистами и в дальнейшем.
Ещё одна горячая новость – разовый сбор с бизнеса для покрытия бюджетного дефицита. Как заявляется, сбор с бизнеса точно не затронет действующие налоги, но обязательная форма возможна.
В Минфине России обсудили план реализации Стратегии развития финансового рынка в 2023 году. Среди приоритетных направлений: повышение доверия участников к отечественному финансовому рынку, пересмотр подходов к раскрытию эмитентами информации, поддержание лучших практик корпоративного управления.
Кроме того, речь шла о новых источниках ликвидности, в частности, о привлечении дружественного капитала, а также о разработке национальной системы финансовых и товарных индикаторов. Надеемся, будут заниматься делом, а не болтовнёй.
Блистательная статья вышла Bloomberg Economics. По их словам, экономика России, которую Путин когда-то хотел сделать одной из пяти крупнейших в мире, к 2026 году потеряет 190 миллиардов долларов ВВП по сравнению с довоенной траекторией.
Перечислим основные тезисы (да простят нас за плагиат, но такое переписывать – только портить):
– российская экономика находится на пути к третьему квартальному падению, потребительские расходы тормозят экономику, существует множество угроз.
– тем не менее демонстрируемая до сих пор устойчивость говорит о многолетних усилиях близких к Путину технократов по укреплению экономики от сбоёв с помощью политики, которая укрывала доходы от продажи энергоносителей и пыталась сделать Россию менее зависимой от некоторых видов импорта.
– Россия получила от МВФ самый большой пересмотр прогноза в сторону повышения среди крупнейших экономик мира.
– несмотря на то что России удалось избежать краха, её экономика останется в напряжённом состоянии и к 2026 году будет на 8% меньше, чем была бы без конфликта.
Никакой комментарий не сделает этот текст лучше.
И немного обо всём мире
Евросоюз обсуждает десятый пакет санкций. Интересно, им когда-нибудь надоест?
Британия планирует конфисковать замороженные российские активы, Париж заявил о невозможности их кому-то передать.
Ряд британских компаний-производителей полупроводников рассматривают вариант перенести бизнес в США, если правительство Британии не представит в ближайшее время стратегию и пакет финансовой поддержки для развития отрасли в стране
Интересные показатели по торговле Японии: экспортные объёмы упали на 11%. Но самое интересное Китай – падение на 17% в годовом выражении. Интересно, как это скажется на потреблении Китаем нефти?
Турецкие акции взлетели после недельного перерыва в торгах после того, как власти поддержали инвесторов, чтобы избежать повторения разгрома прошлой недели.
Министерство финансов США заявляет, что одним из ключевых пунктов стратегии США станет препятствование попыткам обхода санкций Россией. Тут понятно, ввести – одно дело, теперь бы проследить выполнение.
Боррель, выступая в воскресенье на конференции по безопасности в Мюнхене, назвал украинский конфликт экзистенциальным для Евросоюза и всей системы европейской безопасности и призвал страны ЕС к техноблицкригу и милитаризации промышленности. Жаль, а могли бы создавать что-то полезное.
На этом всё. Оставайтесь с нами, у нас интересно!
Ссылки:
Падение добычи: MS ⚠️🛢🇷🇺 Morgan прогнозирует падение добычи нефти в РФ на 1 млн б/с 📊 1-h #таймфрейм уровни под (tinkoff.ru)
Продажа нефти из резервов США: США продадут еще 26 млн баррелей нефти из стратегического резерва - Новости – Бизнес – Коммерсантъ (kommersant.ru)
Сланцевые проблемы: Telegram: Contact @topinfographic
Капитальные затраты: https://oilcapital-ru.turbopages.org/oilcapital.ru/s/news/20...
Прогноз МЭА: Telegram: Contact @marketscreen
Закупки нефти Китаем: 🇨🇳🛢Китай увеличил объемы закупок нефти, поскольку восстановление экономики набирает темпы, и это (tinkoff.ru)
Теневой танкерный флот: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10980539
Преодоление энергокризиса: Европа потратила почти €800 млрд на преодоление энергетического кризиса – Экономика – Коммерсантъ (kommersant.ru)
Энергетическая независимость Германии: https://www.kommersant.ru/doc/5826099
Дефицит бюджета США: Дефицит бюджета США за четыре месяца финансового года вырос в 1,8 раза (interfax.ru)
Домохозяйства в США: Consumer Debt Record: Most Americans Are Hit, But Not Wealthy - Bloomberg (turbopages.org)
Инфляция в США: Telegram: Contact @spydell_finance
Дефицит бюджета России: https://www.interfax.ru/business/886473
Разовый сбор: https://www.interfax.ru/russia/886370
Стратегия развития финансового рынка: Минфин России (minfin.gov.ru)
Блумберг Экономикс: Bloomberg Economics про экономику РОссии | Форекс блог (overtonfx.ru)
Состав Портфеля на 140 тыс руб. Пополнение и покупки февраля. Новая акция в портфеле
Хотя февраль еще не закончился, сказать что для меня он был денежным в плане зарплаты это соврать, а я врать не люблю.
Работаю в сфере торговли и зп за половину января ( январь и февраль из года в год самые тухлые для продажника) которую я получил 15 февраля самая маленькая за год. Тем более дни рождения детей, они у меня оба февральские с разницей в 3 года, им нужен праздник и подарки независимо от финансового положения отца😁, к тому же довольно сильно подросшие платежки за коммунальные услуги довольно сильно повлияли на пополнение брокерского счета.
Для себя решил, что ИИС в этом месяце пополнять не буду. Тут еще новость с работы огорчила, выяснилось что годовой премии за 2022 год не будет. Конечно расстроился, так как возлагал большие надежды на премию, планировал всю закинуть на ИИС, но не тут то было. Ну да ладно, буду искать другие пути для заработка и пополнения ИИС.
Немного больше запланированной суммы закинул на кредит за авто, и осталось совсем немного, за 3 месяца планирую закрыть полностью. Освободится ежемесячная сумма денег, которыми буду пополнять свои ИИС.
В общем и целом за февраль на дивидендный счет в БКС закинул 10100 руб и больше в этом месяце пополнений не будет. В марте придется поднатужиться, чтобы закинуть минимум 20 тыс руб.
Скрин из лк БКС.
Закинул деньги 10 числа, а пришли в субботу 11 февраля, хотел делать покупки сразу, но пришлось в понедельник за день перед снижением фондового рынка почти на 5%. Все ждут выступление президента 21 числа, от этого рынок слегка колбасит.
Обидно конечно, что после покупок сразу полетело вниз, но я покупаю минимум на 15 лет и циферки на БС сейчас меня мало волнуют, больше волнует количество акций в штуках, а их сейчас очень мало. Притом тем дольше рынок будет в красной зоне тем больше бумаг в штуках я закуплю, ведь рано или поздно падение или боковик закончатся и экономика пойдет в рост.
Перейду к покупкам.
Было куплено: 2 лота Газпром, 1 шт Лукойл, 1 шт Белуга.
Цены на покупки можете увидеть на скрине ниже.
Скрин из лк БКС.
Купил те бумаги которые просели в портфеле больше всего, притом бумаги с большой вероятностью выплаты дивидендов в 2023 году.
Газпром у меня было 5 лотов со средней более 220 руб на акцию, просадка составляла -28%
Лукойл был с просадкой 10%
Новая бумага в портфеле это компания Белуга.
Сам работаю в сфере Алкогольного производства, в отделе продаж, и знаю какие гиперприбыли получают компании производящие алкоголь. Причем заметил такую тенденцию: чем хуже ситуация в стране во всех планах тем больше рост продаж алкоголя. Видимо русский человек при малейших проблемах бежит топить свои проблемы в бутылке. И напротив, хорошая тенденция в стране тоже ведет к росту продаж алкоголя. В целом бизнес устойчив к изменениям в стране в любом случае.
Довольно широкая линейка алкоголя выпускаемого компанией Белуга продается практически по всей стране, это все Федеральные сети а так же развивается своя собственная сеть фирменных магазинов.
Более подробно о компании можно почитать на официальном сайте.
За 2023 год компания может выплатить дивидендами 350 руб на акцию, около 12.3%, что выше заявленной инфляции ЦБ
Взято с сайта ДОХОД.ру
А что еще нужно дивидендному инвестору?
Приблизился еще на один шаг к своему полному портфелю. Планирую докупать компанию на падениях.
Напомню что у меня имеется папка с планами покупок (Акции к покупке)
после которых я прекращаю набирать новые активы и буду наращивать существующие, и теперь эта папка уменьшилась на 1 бумагу.
Теперь папка выглядит вот так, бумаги в планах к покупке.
Скрин из лк БКС
Это те бумаги, которые планирую докупить.
Весь портфель на 19.02.2023 год выглядит вот так:
Скрин из лк БКС
Скрин из лк БКС
18 акций и 3 облигации
Скрин из лк БКС
Весь портфель.
Скрин из лк БКС
Напишите в комментариях что вы покупали в Феврале.
Ставь лайк👍
Подписывайтесь на мой Телеграмм канал
Готовы к Евро-2024? А ну-ка, проверим!
Для всех поклонников футбола Hisense подготовил крутой конкурс в соцсетях. Попытайте удачу, чтобы получить классный мерч и технику от глобального партнера чемпионата.
А если не любите полагаться на случай и сразу отправляетесь за техникой Hisense, не прячьте далеко чек. Загрузите на сайт и получите подписку на Wink на 3 месяца в подарок.
Реклама ООО «Горенье БТ», ИНН: 7704722037
15% в валюте. Ещё раз про замещающие облигации
С осени прошлого года в России активно выпускаются замещающие облигации. Эти облигации были придуманы для того, чтобы заменить заблокированные валютные еврооблигации российских компаний. Обновляем информацию по ситуации на рынке замещающих облигаций и разбираемся, как получать доходность 15% годовых в валюте.
По состоянию на 12 февраля 2023 года в обращении находится 28 выпусков замещающих облигаций от 6 эмитентов: Газпром, ММК, Лукойл, Совкомфлот, Металлоинвест и Борец. В основном выпуски номинированы в долларах и евро, а также 1 выпуск Газпрома в британских фунтах. Доходность замещающих облигаций находится в диапазоне 4-10% годовых в зависимости от кредитного качества и срока до погашения (хуже кредитное качество — выше доходность, дольше срок до погашения — выше доходность).
Привлекают внимание выпуски Газпрома с доходностью 13% в долларах (Газпром Капитал, БЗО26-1-Д) и 15% в евро (Газпром Капитал, БЗО26-1-Е). В чём особенность этих выпусков и почему облигации надёжного Газпрома дают такую высокую доходность? Главная особенность этих выпусков — отсутствие даты погашения, такие облигации называются бессрочными.
Обычно облигация всегда имеет дату погашения — дата, в которую облигация обменивается обратно на деньги и перестаёт существовать. В бессрочных облигациях даты погашения нет, то есть эмитент облигации просто платит инвестору процент по долгу (купон) без обязательства погасить основную сумму долга. При этом у облигации предусмотрен колл-опцион, то есть право эмитента погасить облигацию по 100% от номинала. Это не обязанность, а именно право эмитента, которым он может и не воспользоваться. Для инвестора это означает, что при отсутствии погашения единственная возможность выйти из облигации — продать её другому инвестору по рыночной цене. При этом рыночная цена не обязательно будет равна номиналу: вполне вероятно, что инвестору придется продавать облигацию дешевле цены покупки.
Из-за отсутствия конкретной даты погашения бессрочные облигации являются более рискованными, поэтому и доходность по ним выше. Облигации Газпром Капитал, БЗО26-1-Д и Газпром Капитал, БЗО26-1-Е дают доходности 13% и 15% годовых, если в 2026 году Газпром реализует своё право досрочного погашения и выкупит облигации по 100% от номинала. Если этого не произойдёт, облигации продолжат торговаться на бирже и выплачивать плавающие купоны, а право компании выкупить облигацию будет отложено на более позднюю дату.
Как и любые облигации, замещающие облигации имеют кредитный риск, то есть риск неплатежей из-за финансового положения эмитента. При вложении в замещающие облигации важно помнить про валютный риск, так как они номинированы в иностранной валюте, а выплата купона и погашение происходят в рублях по курсу Банка России на дату выплаты. Если при погашении курс валюты будет ниже, чем при покупке облигации, инвестор столкнется с отрицательной валютной переоценкой. Потенциально такие вложения могут оказаться убыточными из-за отрицательной валютной переоценки. Но и наоборот, если курс рубля ослабнет, из-за положительной валютной переоценки инвестор получит более высокую доходность.
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант и автор книги «Инвестиции для людей»