Но вот в начале марта выяснилось, что, оказывается, Binance.US – просто формальность для пускания пыли в глаза (удивительно, не правда ли). Фактически обе компании – это единое целое, и клиентам из США Binance всячески помогала обходить ограничения. Binance осознанно обходила закон, обязывающий иметь регистрацию в США.

И что теперь?

27 марта, спустя 3 недели после того, как «грязный секрет» опубликовали в WSJ, последовал иск CFTC. Всего за три дня пользователи вывели с биржи 1,6 b$ (что на самом деле некритично). Также были претензии и с точки зрения недостаточного регулирования «подозрительных/грязных» транзакций, связанных с незаконной деятельностью. Обвинения дошли вплоть до того, что Binance якобы покрывала торговцев оружием и наркотиками. Ощущение, что подобные обвинения теперь будут прилетать при любом судебном разбирательстве.

Несмотря на кажущуюся серьёзность, краха, сопоставимого с FTX, не будет. Binance слишком большая, чтобы утонуть от одного иска. Не забываем, что это крупнейшая в мире криптовалютная биржа. Да и подобные хитрости используют не только криптокомпании.

Самый вероятный сценарий – штраф, запрет ведения деятельности на территории США и потеря 16% выручки. Возможно, что Binance через некоторое время даже утратит мировое лидерство. Схлопывание биржи возможно только в том случае, если клиенты продолжат выводить средства. Но пока для этого нет предпосылок.

Чему учит эта ситуация?

Это очередное (уже сбились со счёту) подтверждение того, что криптовалютный рынок слишком молодой и оттого рискованный. Недостаток регулирования, отсутствие чётких правил, куча жуликов – всё это порождает такие ситуации, как с FTX, Luna, Coinbase, Binance и др.

Криптовалюте жизненно важно доверие со стороны институционалов, расти вечно на одних физиках – не получится. Так, в свете недавних событий банки почти перестали работать с криптофирмами. Сотни криптокомпаний, по данным Bloomberg, ищут новых кредиторов после банкротства Silvergate и SVB, но им почти везде отказывают, что только усугубляет их трудное положение. Дело в том, что для банков работа с криптокомпаниями – теперь черная метка, которая может напугать акционеров и вкладчиков. Возможно, в скором времени прилетит новый черный лебедь с крипторынка, что-то по типу FTX. Это одна из самых уязвимых отраслей, и банковский кризис мог косвенно на нее повлиять.