В одном из предыдущих постов я писал, что инвестиционный портфель - это сугубо индивидуальная вещь. В первую очередь он должен психологически подходить своему владельцу: если человек, который не может терпеть просадок, купит криптовалюту, то, скорее всего, к концу первого месяца инвестиций он поседеет и больше никогда не согласится заниматься личными финансами.

В данном посте я расскажу о своем фреймворке (подходе) по оценке собственных активов и выбору финансовых инструментов для покупки.

Шаг 1. Оцениваем имеющиеся активы. Допустим, у нашего старого друга Васи есть квартира в ипотеке на 25 лет с ежемесячным платежом 50 тыс. руб., есть работа с ЗП 120 тыс. руб., с которой он готов инвестировать по 20 тыс. в месяц и есть долг в 200 тыс. руб. по потребительским кредитам.

Шаг 2. Избавляемся от долгов. Долги, вне зависимости от их видов и целей, это всегда плохо. Будь то ипотека, микрозайм, кредитная карта, плечо на бирже - всегда ваши доходы идут не на создание резервов и инвестиции, а на оплату процентов кредитной организации. Поэтому первое, чем должен заняться Вася - это погасить свои долги. Единственное исключение - ипотека. В идеале её вообще не надо было брать, т.к. огромный первоначальный взнос оказался заморожен в бетоне, но, если Васе комфортнее жить в своей квартире, так ещё и ставка низкая, то досрочно гасить её не нужно, платим по размеру ежемесячных взносов.

Шаг 3. Увеличиваем доходы. ЗП в 120 тыс. руб. - это хорошо, а готовность откладывать часть от неё - это просто отлично! Но без роста дохода, инфляция и тут не даст спокойно пожить. Наемную работу стоит рассматривать как продажу своего личного времени и экспертных знаний. Соответственно это такой же товар, за который вы получаете деньги. Если с течением времени все товары начинают стоить дороже (инфляция цен на товары), а тот единственный и уникальный товар, который вы продаете своему работодателю стоит столько же, то это плохая сделка. Существует несколько способов увеличить этот доход:

1. Продавать больше времени - взять платные подработки, заняться фрилансом, завести собственный тг-канал и продавать в нем рекламу.

2. Продавать больше знаний - получить высшее образование, пройти курсы повышения квалификации, закончить MBA и сдать профильную сертификацию (для офисных сотрудников), лично я предпочитаю читать книги по собственной профессиональной сфере труда.

3. Найти другого покупателя - в консалтинге есть такое выражение "up or out", которое дословно переводится, как "вверх или вон". Раз в год проводится оценка заслуг всех сотрудников. Если сотрудник потрудился на славу, то его повышают. Если сотрудник не смог показать необходимый результат, то он остается на своей должности, но на второй год с ним попрощаются. Такой же подход должен использоваться у любого наемного служащего при взаимодействии с покупателем вашего времени и знаний (работодателем). Если вы потрудились на славу, то через год вы должны получить повышение в должности или ЗП, иначе можете начинать искать другого работодателя.

Шаг 4. Формируем подушку безопасности. Расплатившись с долгами, Вася должен потратить ещё несколько месяцев своей работы, чтобы отложить 3-6 своих месячных зарплат. Эти средства не будут использоваться для инвестиций с каким-либо значимым риском. Они будут направлены на вклады, ОФЗ или фонды денежного рынка, которые позволят сформировать несгораемый резерв. Он будет использован только в крайних случаях: если Вася потеряет работу, заболеет родственник, сестру похитят и будут требовать выкуп и др.

Шаг 5. Открываем ИИС-3. ИИС - это уникальный торговый счет, который позволяет получать налоговые льготы, подробнее о нем тут. Если Вася откроет ИИС-3 и будет формировать подушку безопасности на нем, то его внутренней обезьяне будет больно вывести оттуда деньги для бесполезной траты. Пополняя счет на 20 тыс. руб. в месяц и покупая, например, $TPAY, доходность которого за прошедший год составила 18%, то суммарно Вася сможет получить около 30% годовых за первый год инвестиций в БЕЗРИСКОВЫЕ инструменты!

Шаг 6. Выбираем инвестиционные инструменты. Итак, у Васи есть квартира, все ещё в ипотеке, нет потребительских долгов, зарплата выросла до 150 тыс. руб. в месяц и Вася откладывает уже 40 тыс. руб. в месяц, а его подушка безопасности на ИИС составляет 600 тыс. руб. Что делать дальше? А дальше Вася может приступить к самой интересной части: выбору рискованных активов. Повторюсь, Вася должен выбирать инструменты исходя из своего аппетита к риску и готовности терпеть убыток, но лично я придерживаюсь следующей позиции: у Васи уже сформирована консервативная часть портфеля, как следствие, он может позволить себе сформировать оставшуюся часть портфеля из акций, паевых фондов на коммерческую недвижимость и криптовалюты. Акции и ПИФы могут приносить регулярный дивидендный доход и при отсутствии роста цены, а разумные концентрированные ставки на отдельные криптовалюты и акции могут выступить тем самым "Черным лебедем", о котором писал Талеб, и принести кратную прибыль.

Шаг 7. Регулярно пополняем и проверяем. Выбрав конкретные активы, Васе остается только продолжать регулярно вносить средства из заработной платы, дивидендов и вычетов на свой торговый счет и периодически проверять информацию о своих активах. Если фундаментальные причины, по которым он выбрал те или иные активы сохраняются, то есть смысл продолжать покупать.

Шаг 8. Продаем. Такого шага нет. Эти активы создают денежный поток, который позволит Васе не переживать о работе, пенсии, семье и её финансовом состоянии, так зачем их продавать?

Больше постов в тг-канале: t.me/klochcoffee
ОСТОРОЖНО: канал содержит мемы!

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

А теперь сам блок информации №2:

А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).

EURUSD

По Евро сегодня вероятность 53% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 1,1667

Зона покупок 1,1616-1,1562 с целью 1,1667. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый

Зона продаж 1,1720-1,1864. Но новые продажи ожидаем от уровня 1,19363 и выше с целью 1,1864. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд восходящий

XAUUSD

По Золоту сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 4207,23

Зона покупок 4195,74-4156,32. Но новые покупки ожидаем от уровня 4136,72 и ниже с целью 4156,32. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс

Зона продаж 4223,36-4271,88. Но новые продажи ожидаем от уровня 4296,19 и выше с целью 4271,88. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс

NASDAQ

По индексу сегодня вероятность 67% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 25591,00

Зона покупок 25504,16-25290,25 с целью 25591,00. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый

Зона продаж 25637,38-25816,50. Но новые продажи ожидаем от уровня 25906,15 и выше с целью 25816,50. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд восходящий

А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.

НОВОСТИ сегодня:

Фон доллара США слабый

12:30 МСК - ожидания частичного укрепления GBP

12:30 - ожидания частичного укрепления CHF

16:30 - ожидания ослабления доллара США USD

18:00 - ожидания частичного укрепления CAD

Важные события текущей недели:

Пятница - индекс ожиданий потребителей США

Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции депозиты и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Мой портфель более 8,3 млн рублей. Также я совсем немного инвестирую в крипту.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные посты про крипту, инвестиции и пассивный доход, обзоры свежих дивидендных акций и облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Только крутой авторский контент.

🗺 Стратегия простая. Пополняю ежемесячно портфель на 50 USDT. Покупаю биткоин и эфир, немного альткоинов. Часть оставляю в USDT.

Крипта не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты.

* В BTC указана стоимость всех активов, если перевести их в BTC — так принято в сервисах криптобирж. У меня в портфеле не только BTC, но и ETH, и альткоины, и USDT.

💼 Было на 1 ноября:

• Эквивалент в BTC: 0,024946

• Эквивалент в RUB: 221 300 ₽

• Эквивалент в USD: 2 742 $

Пополнил на 4 000 рублей (50 долларов по P2P). Конечно, брокерский счёт я побольше пополнил, на 200 000.

🗞 Читал криптоэкспертов, они ведь ждали биток по 200к, теперь многие из них молчат, особенно те, кому Колян позвонил. Выжившие говорят, что всё отрастёт. Но сначала всё ещё сильнее упадёт. Тяжело быть криптоаналитиком, вероятность ошибиться 50%.

💼 Стало на 1 декабря:

• Эквивалент в BTC: 0,028255

• Эквивалент в RUB: 221 300 + 4 000 (пополнение) - 26 400 (отрицательный рост)  = 198 900 ₽

• Эквивалент в USD: 2 742 + 50 (пополнение) - 233 (отрицательный рост) = 2 559 $

💼 Итого (за всё время):

• Эквивалент в BTC: 0,028255

• Эквивалент в RUB: 145 200 → 198 900 ₽ (+53 700 ₽ или +36,98%)

• Эквивалент в USD: 1 641 → 2 559 $ (+918 $ или +55,94%)

А в отдельном посте можно почитать отчёт по основному портфелю.

📈 Биткоин подешевел

И я его наконец-то купил! А заодно и эфир! Напоминаю, что портфель был на 70%+ в USDT, и я ждал биток по 80к. Ну прям по 80 не купил, но ниже 90 покупал. Продавал на уровне около 107к вроде бы в мае. Я бы сказал «Я ЖЕ ГОВОРИЛ!», но не буду, потому что я не эксперт, а только эксперты имеют право так говорить.

Посмотрим, что будет в декабре, если повезёт, то можно будет купить что-нибудь ещё дешевле. Эксперты же говорят, что будет дешевле. Продолжаю маленькими криптошагами идти вперёд. 🏝 Криптоостров всё ближе и ближе. Всем крипточила!

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость. Ну и чуть-чуть про крипту.

Ноябрь 2025 года оказался неожиданно тяжелым для криптовалютного рынка. Bitcoin просел на 22%, Ethereum - на 27%, что резко контрастирует с историческим средним ноябрьским ростом в 42-46% для BTC. На фоне распродажи компания Strategy продолжает наращивать позиции: с 10 по 16 ноября компания закупила 8 178 BTC на $836 млн по средней цене $102 171 - крупнейшая недельная покупка с июля.

В эксклюзивном интервью на конференции по деструктивным технологиям Clear Street в Палм-Бич основатель и исполнительный председатель Strategy Майкл Сэйлор объяснил, почему 2026 год станет годом банковского принятия биткоина, как эволюционирует рынок цифровых активов и почему классическая теория четырехлетних циклов устарела.

Кто такой Майкл Сэйлор

Майкл Сэйлор - один из самых влиятельных проповедников Bitcoin в корпоративном мире. В 1989 году, в возрасте 24 лет, выпускник MIT основал MicroStrategy - компанию по бизнес-аналитике, которая стала пионером в области ROLAP (реляционной онлайн-аналитической обработки) и вышла на NASDAQ в 1998 году.

Личная трансформация Сэйлора из скептика в главного адвоката биткоина произошла в 2020 году. 28 октября того года он публично раскрыл, что приобрел 17 732 BTC по средней цене $9 882 - инвестиция на $175 млн, которая сегодня оценивается в $1,95 млрд (рост более 1000%). После этого MicroStrategy сделала исторический шаг, конвертировав часть своей корпоративной казны в BTC. Начав с покупки на $250 млн в августе 2020 года, компания к ноябрю 2025 года накопила более 640,000 BTC стоимостью около $68 млрд.

В августе 2024 года MicroStrategy ребрендировалась в Strategy, отражая эволюцию бизнес-модели от простого владения биткоином к выпуску «цифрового кредита» — финансовых инструментов под залог BTC. Состояние Сэйлора оценивается в $8,2 млрд, из которых 9,90% - доля в Strategy.

Когда банки становятся важнее майнеров

Ключевой тезис Сэйлора: структурное развитие рынка теперь доминирует над циклами халвинга (программное сокращение вознаграждения майнерам вдвое каждые 210,000 блоков, примерно раз в 4 года, что снижает скорость эмиссии новых биткоинов).

За последние шесть месяцев около половины крупных банков США начали выдавать кредиты под залог биткоина. Charles Schwab и Citi объявили, что начнут кастодиальное хранение BTC и кредитование в первой половине 2026 года

Математика против халвинга

Сэйлор приводит убедительные расчеты. При текущих объемах торговли в $50-100 млрд в день, следующий халвинг сократит эмиссию на 225 BTC в день. Даже при цене $100 000 за BTC это лишь $22,5 млн в день - статистическая погрешность на фоне $50-миллиардного торгового потока.

Если банки выдадут кредитов под залог BTC на $50 млрд, то $20 млн в день от халвинга окажется незначительной суммой. Когда SEC ослабит ограничения на деривативную торговлю, это принесет десятки миллиардов долларов спроса.

Эта позиция находит подтверждение у аналитиков. Том Ли из Fundstrat и Хантер Хорсли из Bitwise публично заявляли, что четырехлетний цикл умер. Институционализация рынка через ETF и банковское кредитование создает новую парадигму, где макроэкономические факторы и структурный спрос будут превалировать над предложением.

Цифровой капитал против цифровых валют

Одна из самых острых дискуссий 2025 года - влияние стейблкоинов на Bitcoin. Кэти Вуд из ARK Invest даже снизила прогноз по BTC, ссылаясь на конкуренцию со стороны стейблкоинов. Сэйлор категорически не согласен.

Сэйлор разделяет криптоэкономику на две принципиально важные сферы:

Цифровой капитал (Bitcoin)

• Функция: сохранение стоимости на 30+ лет

• Конкуренты: золото, недвижимость, акции S&P 500, приватный капитал

• Целевая аудитория: миллиардеры, институциональные инвесторы, корпоративные казначейства

• Рост: 50% годовых последние пять лет

Цифровые финансы (стейблкоины и альткоины)

• Функция: платежи, токенизация валют и активов

• Конкуренты: Visa, Mastercard, традиционные банковские сети

• Целевая аудитория: потребители, бизнес, платежные системы

• Выгодоприобретатель: доллар США, получающий глобальное распространение

Никто из миллиардеров не продаст все активы, чтобы купить доллары и положить их в сейф. Стейблкоины конкурируют с кредитками, а биткоин конкурирует с золотом.

Майкл Сэйлор

Данные подтверждают взрывной рост стейблкоинов: в январе-июле 2025 они составили 30% всей активности блокчейна с объемом транзакций $4+ трлн (рост 83% год к году). Но это развитие параллельной экосистемы, а не подмена биткоина.

IPO-бум и цифровой кредит

2025 год стал годом выхода криптокомпаний на публичные рынки: Galaxy Digital (май), Circle (июнь), American Bitcoin (сентябрь), а также ожидаемый дебют Gemini. Сэйлор видит в этом прямое следствие прокриптовой политики администрации Трампа.

«У вас либо прогрессивный режим регуляторов, желающих увидеть запуск тысяч компаний и создание сотен миллиардов долларов стоимости, либо регрессивный режим, блокирующий инновации из страха, что что-то пойдет не так», — говорит он.

Эволюция Strategy: от владения к кредиту

Сэйлор подчеркивает отличие Strategy от новых «биткоин-казначейств». Из более чем 250 публичных компаний, держащих криптовалюты, только три выпускают «цифровой кредит» — долговые инструменты под залог BTC:

• Strategy — крупнейший эмитент, выпустивший $8 млрд публичного кредита (STRC, STRD, STRF)

• Strive — выпустила инструмент около месяца назад

• Metaplanet — крупнейший держатель BTC в Японии, только начал эмиссию

«Цифровой кредит в 2-4 раза привлекательнее традиционных фиксированных доходностей, - утверждает Сэйлор. - Инвесторы получают инструмент, работающий как депозит, но приносящий 10% вместо обычных 2-3%».

Что дальше: прогноз на 2026

Сэйлор ожидает три ключевых катализатора:

1. Банковская революция: массовое кредитование под залог BTC, кастодиальные услуги от топовых банков

2. Базельские нормативы: улучшение коэффициентов залоговой стоимости биткоина для банковских балансов

3. Legislation: принятие GENIUS Act (легализация стейблкоинов) и Clarity Act (правила токенизации) в первой половине 2026 года

Риски: волатильность 60% годовых, регуляторная неопределенность, леверидж Strategy (соотношение заемного капитала к собственному, при котором компания использует конвертируемые облигации и привилегированные акции для покупки биткоина, создавая мультипликативный эффект доходности, но и повышая риски при падении цены) на уровне 20-30%.

Акции Strategy выросли на 2 887% с 2020 года (то есть почти в 29 раз, или +2 887 процентных пункта к первоначальной стоимости), обгоняя и Bitcoin, и S&P 500 . Для инвесторов, разделяющих долгосрочный тезис «биткоин = цифровое золото», модель Сэйлора предлагает усиленную экспозицию через дисциплинированную структуру капитала и растущий бизнес цифрового кредита.

Как говорит сам Сэйлор: «Bitcoin — это не спекулятивная инвестиция, это генерационная защита и фундаментальный компонент корпоративной стратегии».

Будьте в курсе главных событий из мира финансов и технологий - переходите и подписывайтесь на мой телеграм-канал Global Brief.

В один из отделов полиции в г. Саранск обратились двое потерпевших, 58-летняя женщина и 89-летний мужчина, оба не знакомы друг с другом, но рассказали одну и ту же историю кражи их денег.

С потерпевшими связался некий адвокат и рассказал о том, что полиция возбудила в отношении жертв уголовное дело за пособничество украинским террористам и пригрозил ответственностью за госизмену и спонсирование терроризма, но вопрос можно уладить просто задекларировав наличные у юриста, а для ускорения процесса декларирования, нужно еще к деньгам добавить "джентельменский набор" в виде бутылки шампанского и коробки конфет, так с его слов, дело пойдет быстрее.
Женщина передала представителю юриста 1 200 000 руб и конфеты с шампанским, а пенсионер смог отдать только 500 000 руб. и такой же набор для ускорения процесса.
Полицейские установили, что в обоих случаях за деньгами приезжала одна и та же девушка, которая впоследствии была задержана в аэропорту.

Задержанной оказалась 21-летняя уроженка Саратовской области, которая сама оказалась жертвой мошенников и как она сама утверждает участвовала в спецоперации. В её обязанности входило получение денег у жертв, перевод части на карты, а части денег она прятала в схроны, на дорогу, жилье в других городах и зарплату ей так же выделялись средства и украденных у жертв денег.
Девушка призналась, что участвовала в нескольких эпизодах в разных областях России, общая перевезенная сумма - порядка 10 000 000 руб.

Ну вот как то не совсем верится в её версию. Под предлогом освобождения от ответственности нужно кататься по стране, переводить деньги на криптокошелек, прятать в тайники - совсем не вызывающая подозрений деятельность, да еще и платят за это... даже бабуля раскусила эту тему, пусть и не сразу.
У Долиной что ли научилась?