Инвестируем 10 млн долларов
Если VK вам не нравится, видео доступно на ютюбе по ссылке.
0 просмотренных постов скрыто
Россети Ленэнерго. Интересна ли компания по текущим ценам?
📁Россети Ленэнерго – одна из крупнейших распределительно-сетевых компаний России, обслуживает емкий рынок – территорию Санкт-Петербурга и Ленинградской области площадью 85,9 тыс. кв. км, где проживает 7,2 млн человек.
📊За 6 месяцев текущего года финансовые результаты выглядят следующий образом:
🔹выручка составила 68,5 млрд руб, увеличившись на 13,8% (6 мес 2024 года - 60 млрд).
🔹чистая прибыль выросла на 7,5% (с 18,9 до 20,4 млрд руб). Рост обусловлен увеличением тарифов и объемов услуг.
🔹операционный денежный поток составил 30,7 млрд руб, увеличившись на 14% в сравнении с прошлым годом.
🔹заемные средства сократились с 26,7 (на 31.12.2024) до 10,5 млрд руб.
🔹чистый долг остается отрицательным. На балансе компании находится 21,1 млрд денежных средств, которые размещены на банковских депозитах под процентные ставки от 19 до 21% годовых.
🔹вместе с тем, за отчетный период капитальные затраты возросли на 67% (до 24,8 млрд руб), что привело к сокращению остатка денежных средств с 37,8 до 21,1 млрд руб.
💰Дивиденды
Стоит учитывать, что разница между размером дивидендов, выплачиваемых на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию довольно существенная, поэтому предпочтение стоит отдавать именно последнему типу акций.
В текущем году дивидендами было выплачено 25,9523 руб на одну привилегированную и 0,4281 руб на одну обыкновенную акцию (доходность составила 12% и 3,2% соответственно).
Напомню, что в прошлом году компания выплатила 22,2453 руб на одну привилегированную (10,4% - доходность) и 0,4249 руб на одну обыкновенную акцию (1,9% - доходность).
📁Согласно Уставу Россети Ленэнерго направляет на дивиденды по привилегированным акциям не менее 10% чистой прибыли по РСБУ, при этом дивидендная политика предусматривает выплаты по всем типам акций (пропорционально долям в уставном капитале) в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом такая чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет.
📌Учитывая, что за 1 полугодие 2025 года чистая прибыль по РСБУ составила 19,9 млрд руб, компания уже заработала своим акционерам дивиденд в размере 21,38 руб на одну привилегированную акцию (93 млн штук). Доходность к текущей цене составляет 8%.
По некоторым оценкам возможный дивиденд за 2025 год может быть на уровне 35 руб на привилегированную акцию, что по текущим ценам соответствует ~13% доходности.
На этих ожиданиях акции Ленэнерго в 2025 году показывают одну из лучших доходностей на рынке, прибавив с начала года более 25% (без учета выплаченных дивидендов).
💼В настоящее время доля префов Россети Ленэнерго в моем портфеле составляет 1,6% (54 тыс рублей). У компании отрицательный чистый долг, высокие и стабильные дивиденды, а потенциальное продолжение цикла снижения ключевой ставки может позитивно повлиять на стоимость бумаг. Компания в целом оценена адекватно, с учетом всех рисков (регуляторных, макроэкономических) мультипликаторы не выглядят недооцененными и отражают статус зрелого, надежного "дивидендного аристократа". Вместе с тем я покупал акции ниже 200 руб за штуку и текущая их цена мне кажется все-таки великоватой, но я вполне могу заблуждаться.
Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: https://t.me/+CltfllCmAL44Y2Ji
Показать полностью
ТОП-10 дивидендных акций от аналитиков БКС инвестиций!
Российский фондовый рынок славится одним феноменом и нет это не то что вы подумали, не постоянными падениями и минимальным ростом, нет, он славится хорошими дивидендными выплатами. Таких доходностей, как здесь мало где встретишь! Нашел интересную дивидендную подборку на ближайшие 12 месяцев от аналитиков БКС инвестиций. Буду указывать предполагаемую див доходность, взгляд от аналитиков БКС (скажем так упрощенный рейтинг) и какое-то свое мнение и так начнем!
Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал, более 1000 человек сделали это! Там я каждый месяц рассказываю какие активы я купил/продал, разбор акций, облигаций, подпишись и будь с нами!
ВТБ
•Предполагаемая дивидендная доходность: 30%
•Взгляд Нейтральный
•Слишком много должно сойтись на небе, чтобы ВТБ выплатила такие дивиденды. Но указ президента подписан, дивиденды будут, но вопрос какие. Я думаю надо посмотреть по какой цене пройдет допка и понаблюдать за отчетами, торопиться здесь не нужно. У меня есть акции ВТБ, покупал в начале июня под дивы.
Х5
•Предполагаемая дивидендная доходность: 22,9%
•Взгляд Позитивный
•Супер компания, ТОП-3 моего портфеля, все нравится, лидер сектора. Единственное думаю дивиденд будет чуть ниже в районе 20%, но это тоже очень достойно.
МТС
•Предполагаемая дивидендная доходность: 15,4%
•Взгляд Нейтральный
•МТС как самый старший ребенок в семье взвалил все беды на себя. Благодаря АФК Системы МТС обязался платить 35 руб на акцию на протяжении пару лет. Сначала он жертвовал просто своим развитием, а сейчас платит дивиденды беря деньги в долг. Я бы избегал эту компанию, если только в спекулятивных целях.
Fix Price
•Предполагаемая дивидендная доходность: 13,4%
•Взгляд Позитивный
•После редомициляции от компании ждут выплату дивидендов, думаю она их выплатит. К компании отношусь нейтрально.
Транснефть
•Предполагаемая дивидендная доходность: 11,8%
•Взгляд Позитивный
•Компания-монополия. Скучная, стабильная, как облигация. Выплаты растут на уровень инфляции с каждым годом выше и выше, у меня есть эта компания.
Сбербанк
•Предполагаемая дивидендная доходность: 11,5%
•Взгляд Позитивный
•ТОП-3 моего портфеля, даже в такое тяжелое время, когда у всех падает прибыль и выручка (даже у банков) Сбер растет и зарабатывает всегда! Может не самые высокие дивиденды, но стабильно, плюс думаю у всех сбер в портфеле ниже его текущих значений, а значит и див доходность выше.
Хэдхантер
•Предполагаемая дивидендная доходность: 11,2%
•Взгляд Позитивный
•IT компания, которая выплачивает дивиденды! Недавно делал разбор компании и последнего отчета, читать тут. Держу в портфеле, недавно докупал ее и еще буду докупать, компания очень качественная, а со снижением КС будет зарабатывать еще больше! Кстати о дивидендах, у меня вышло 483 рубля или 13,5% див.доходности, время покажет кто был прав.
Лукойл
• Предполагаемая дивидендная доходность: 10,9%
• Взгляд Позитивный
• ТОП-5 моего портфеля, крепкий рубль и низкая нефть хорошо ударили по всему сектору, но Лукойл держится молодцом и все делает правильно, скоро сделаю разбор последнего отчета и расскажу, что я имею ввиду.
Магнит
• Предполагаемая дивидендная доходность: 10,9%
• Взгляд Позитивный
• С уходом Галицкого компания превратилась в непонятно что. Закрытая, обещая не держит, доверие инвестора подорвано! Последний отчет тьма, если вам нужен ритейл присмотритесь к Ленте или Х5.
Итнер РАО
• Предполагаемая дивидендная доходность: 10,8%
• Взгляд Позитивный
• Такая же скучная и стабильная компания, но с огромной кубышкой, лидерством в секторе и возможностью в будущем платить большие дивиденды, если див политика изменится, есть шанс увеличить цену акций, как и див доходности в 2 раза! Но этой инвест идеи уже очень много лет, менеджмент пока в этом не заинтересован.
Видно, что див. доходность (даже прогнозируемая) начинает снижаться, а все из-за высокой КС, прибыля падают, падает и доходность это хорошо будет заметно особенно по нефтяникам. Друзья-инвесторы, как вам подборка? Какие у вас есть акции?
Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!
Показать полностью
2
Израиль и Индия подписали в Нью-Дели двустороннее инвестиционное соглашение для укрепления торговых связей
Страны будут развивать взаимные инвестиции в области инноваций, развития инфраструктуры, финансового регулирования и торговли цифровыми услугамиСтраны будут развивать взаимные инвестиции в области инноваций, развития инфраструктуры, финансового регулирования и торговли цифровыми услугами
Министр финансов Бецалель Смотрич (слева) подписывает двустороннее инвестиционное соглашение в присутствии индийской коллеги Нирмалы Ситараман в Нью-Дели, 8 сентября 2025 года. (Предоставлено Министерством финансов Израиля)
Израиль и Индия подписали в понедельник двустороннее соглашение, направленное на содействие взаимным инвестиционным потокам и поощрение экономического сотрудничества и торговли между двумя странами.
Двустороннее инвестиционное соглашение было подписано в Нью-Дели в присутствии министра финансов Бецалеля Смотрича и его индийской коллеги Нирмалы Ситараман. Оно призвано укрепить доверие инвесторов и способствовать более эффективному финансовому взаимодействию между двумя странами. Главы финансовых ведомств договорились о развитии экономического сотрудничества в области инноваций, развития инфраструктуры, финансового регулирования и торговли цифровыми услугами.
«Это стратегический шаг, который откроет новые возможности как для израильских, так и для индийских инвесторов, усилит израильский экспорт и предоставит компаниям с обеих сторон уверенность и инструменты для развития на самых быстрорастущих рынках мира», — сказал Смотрич. «Индия — растущая экономическая держава, и сотрудничество с ней открывает колоссальные возможности для Израиля».
Израиль приветствовал это соглашение как первое в своём роде, подписанное Индией с западно-ориентированной экономикой среди стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В прошлом году Индия заключила аналогичные соглашения с Объединёнными Арабскими Эмиратами (ОАЭ) и Узбекистаном.
Смотрич возглавляет правительственную делегацию, которая в воскресенье вечером отправилась в Индию для содействия экономическому сотрудничеству между двумя странами.
Двустороннее инвестиционное соглашение обеспечивает инвесторам взаимную защиту, предоставляя израильским инвесторам большую уверенность, например, в отношении изменений в законодательстве обеих стран, а также защиту от экспроприации. Договор устанавливает условия справедливого обращения и недискриминации, а также предоставляет площадку для независимого разрешения споров посредством арбитража.
Израильская правительственная делегация во главе с министром финансов Бецалелем Смотричем (в центре слева) на церемонии подписания двустороннего инвестиционного соглашения в Нью-Дели 8 сентября 2025 года. (Предоставлено Министерством финансов Израиля)
Соглашение было достигнуто на фоне угроз некоторых стран сократить экономические связи с Израилем, а также на фоне вывода крупных мировых инвестиционных фондов из израильских активов из-за действий страны в секторе Газа во время продолжающейся войны с террористической группировкой ХАМАС.
«Партнёрство с Индией — важный двигатель роста для экономики и инвесторов обеих стран», — заявил Ротенберг. «Объединение усилий в области инфраструктуры, инноваций и развития финансового рынка — основа для расширения экономических возможностей и углубления стратегических связей».
Перевод с английского
Показать полностью
2
Подборка коротких облигаций с погашением до года. Что еще не поздно купить?
Перед пятничным заседанием ЦБ по ключевой ставке решил написать цикл постов, где мы детально разберем долговой рынок в поиске перспективных идей.
Начнем с краткосрочных бумаг (до года) и постепенно углубимся в трехлетние облигации, исключив выпуски с офертами и амортизацией.
📍 Предлагаю рассмотреть облигации с фиксированным купоном и сроком погашения до года:
• Делимобиль 001Р-05 $RU000A10AV31 (А)
Крупнейший российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, запущенный в 2015 году. Численность автопарка составляет более 30 500 автомобилей
Доходность — 25,78%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,34% на 8 месяцев, ежемесячно
• ЛСР выпуск 8 $RU000A106888 (А)
Один из ведущих строительных холдингов России, основанный в 1993 году в Санкт-Петербурге
Доходность — 18,59%. Купон: 12,75%. Текущая купонная доходность: 12,99% на 8 месяцев, 4 раза в год
• ТГК-14 выпуск 001Р-01 $RU000A1066J2 (ВВВ)
Энергетическая компания, ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Забайкальском крае и Республике Бурятия
Доходность — 21,08%. Купон: 14,00%. Текущая купонная доходность: 14,25% на 7 месяцев, 4 раза в год
• Уральская Сталь БО-1Р-2 $RU000A1066A1 (А)
Металлургический комбинат в городе Новотроицк Оренбургской области. Один из ведущих российских производителей в отрасли чёрной металлургии
Доходность — 22,04%. Купон: 10,60%. Текущая купонная доходность: 11,07% на 7 месяцев, выплаты 4 раза в год
• М.Видео выпуск 4 $RU000A106540 (А)
Российская торговая компания, продающая бытовую технику и электронику. Основана в 1993 году в Москве братьями Михаилом и Александром Тынкованами
Доходность — 21,90%. Купон: 25,00%. Текущая купонная доходность: 24,09% на 7 месяцев, выплаты 4 раза в год
• Заслон выпуск 1 $RU000A1064X8 (ВВВ+)
Занимается разработкой и выпуском авиационных, морских и сухопутных систем разведки, целеуказания и управления
Доходность — 21,57%. Купон: 12,50%. Текущая купонная доходность: 12,43% на 7 месяцев, выплаты 2 раза в год
• ВИС Финанс выпуск 3 $RU000A1060Y4 (А+)
Один из лидеров в сфере государственно-частного партнёрства. На счету более 100 завершённых проектов по всей стране, также в планах выход на IPO
Доходность — 20,15%. Купон: 12,90%. Текущая купонная доходность: 12,83% на 6 месяцев, выплаты 4 раза в год
• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ)
Российская девелоперская группа компаний. Основана в 2014 году Андреем Биржиным
Доходность — 19,27%. Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 17,26% на 8 месяцев, ежемесячно
• Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A106A78 (ВВВ+)
Инвестиционно-технологический холдинг, который фокусируется на новых технологиях
Доходность — 20,37%. Купон: 12,40%. Текущая купонная доходность: 12,67% на 5 месяцев, выплаты 4 раза в год
• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+)
Логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий
Доходность — 40,94%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 27,05% на 4 месяца, ежемесячно
При должном интересе и поддержке данного поста, готов буду сделать для Вас подборки корпоративных облигаций сроком к погашению от двух и трех лет соответственно.
✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.
'Не является инвестиционной рекомендацией
Показать полностью
Я снова инвестировал всю зарплату в дивидендные акции - сентябрьская закупка на 150 000р
Мой инвестиционный график строго привязан к зарплатным дням: 10-го числа у меня зарплата, а 25-го — аванс, поэтому я и инвестирую дважды в месяц именно в эти даты. Такой подход уже почти 6 лет помогает мне дисциплинированно создавать капитал.
Сегодня 10 сентября, я получил деньги и вложил их в 3 дивидендные акции. В этой статье покажу, как выглядит мой портфель после 5 лет и 8 месяцев регулярных инвестиций, а также расскажу, какие именно бумаги я докупил в этот раз.
Мой портфель
Все данные на скрине из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестиции:
Что я имею спустя 5 лет и 8 месяцев инвестирования:
Стоимость портфеля 5,3млн р (совсем недавно было около 11,5млн р, но я писал статью почему и куда вывел крупную сумму денег).
Общая прибыль 895 тр
Среднегодовой прирост 8,6%
Пассивная доходность 7,7%
В составе моего портфеля ровно 30 эмитентов и фонд ликвидности SBMM. Однако 70% капитала сосредоточено в топ-10 акциях. Я делаю ставку на лидеров нашего рынка - "голубые фишки". Это компании с проверенной историей, стабильной прибылью и щедрой дивидендной политикой. Остальные 20 позиций - это более рискованные активы для потенциального роста.
Во что я инвестировал?
Пару статей назад я выкладывал свой план покупок с разбором 3х дивидендных акций. Я не стал отступать от плана и инвестировал деньги в:
Лукойл - нефтегазовый гигант, "дивидендный аристократ" рынка.
ИКС 5 - лидер потребительского сектора с динамичным развитием и растущими показателями.
Пермэнергосбыт - новая, 30-я по счету бумага в моём портфеле!
Отдельно о новичке: почему я добавил Пермэнергосбыт?
Это пример качественной дивидендной акции из третьего эшелона. Компания занимается покупкой и продажей электроэнергии в Пермском крае. Вот что делает ее привлекательной:
Идеальная отчетность: Рост выручки и чистой прибыли при отрицательном долге - это признаки финансового здоровья.
Щедрые дивиденды: Более 10 лет стабильных выплат без единой отмены. За 2024г компания выплатила акционерам 18.9%! Ожидается, что такая политика продолжится, так как главные (мажоритарные) акционеры заинтересованы в высоких дивидендах.
Стабильный рост: Акция показывает восходящую динамику: +578% за 10 лет, и ее рост часто не зависит от общего настроения рынка.
Заключение
Я убеждён, что дисциплина и систематичность - это 90% успеха. Этот принцип работает и в жизни и на рынке!
Я не пытаюсь угадать рынок и купить на самом дне, а просто регулярно, два раза в месяц приобретаю доли в крупных российских компаниях, инвестируя в популярные "голубые фишки" с высокими дивидендами.
Сегодняшние покупки — это идеальная диверсификация:
Лукойл - сырьевой сектор
ИКС 5 - потребительский сектор
Пермэнергосбыт - электроэнергетика
У всех троих отличные финансовые показатели, нулевые или низкие долги и перспектива дивидендов в 5-7% в ближайшие месяцы. Эти дивиденды я реинвестирую, запуская главный двигатель роста капитала - сложный процент.
Что дальше?
Следующая покупка - 25 сентября. Как всегда, за пару дней до этого я проанализирую рынок и составлю новый список дивидендных бумаг. А в следующей статье я приготовил для вас нечто противоположное, составил ТОП-5 худших акций российского рынка, которые я бы советовал обходить стороной. Будет интересно!
Показать полностью
2
Брайан Гербер. Цикл "Финансовые авторитеты"
брайн гербер
Здравствуйте, друзья!
Продолжаю знакомить вас с наиболее интересными и выдающимися личностями из Вселенной быков и медведей.
Краткая биография.
✅ Брайан Гелбер — имя, которое звучит как синоним успеха в мире финансов и трейдинга. Родился в 1954 году в Нью-Йорке, он с юности впитал энергию этого города, который никогда не спит. Или деньги там никогда не спят. Впрочем не так важно. Его путь начался не на Уолл-стрит, а с приключений: после окончания Университета Пенсильвании в 1976 году с дипломом по экономике Брайан отправился путешествовать по Америке. Он разгружал вагоны, работал на временных подработках, впитывая жизнь и формируя характер, который позже поможет ему покорять рынки.
Начало карьеры.
✅ В середине 1970-х Гелбер ступил на финансовую стезю, начав карьеру в Thomson McKinnon Securities, где быстро освоил торговлю фьючерсами. Его талант и чутьё привели к тому, что уже в 1982 году вместе с братом Фрэнком он основал Gelber Group — компанию, которая из брокерской фирмы на площадке Чикагской торговой биржи превратилась в пионера высокочастотной и алгоритмической торговли. Брайан не просто следовал трендам — он их создавал, внедряя технологии в трейдинг, когда многие ещё полагались на интуицию. Его подход, сочетающий математическую точность и понимание психологии рынка, сделал Gelber Group одной из самых инновационных фирм в отрасли.
Известность.
✅ Гербер прославился благодаря книге Джека Швагера «Маги рынка», где раскрыл некоторые секреты своей торговли. Он управлял крупными счетами для таких гигантов, как Salomon Brothers и Citigroup, и разработал уникальные торговые стратегии, которые приносили и приносят сотни миллионов долларов ежегодно.
Брайан верит, что успех в трейдинге — это баланс между смелостью и осторожностью, где эго должно уступить место самокритике.
Сегодня, будучи CEO Gelber Group, он продолжает наставлять новое поколение трейдеров, делясь опытом и вдохновляя их на смелые идеи. Его компания, базирующаяся в Чикаго, остаётся лидером в мире финансов, а сам Брайан — пример того, как ум и упорство могут изменить правила игры.
Показать полностью
1