Инвестиции + Финансы

- Инвестор D просто держит деньги и всё.
- Инвестор C всё время выбирает худший момент для вложений.
- Инвестор B просто вкладывает в инвестиции с зарплаты, без расчётов.
- Инвестор A выбирает наилучшее время для вложений.

Все они получают доход раз в месяц и часть его инвестируют. В итоге разница между инвестором A и B небольшая. Но инвестор А седой, много курит, тратит гигантское количество времени на аналитику.

Кто сидит просто в деньгах проигрывает даже худшему сценарию.

---

Небольшие замечания.

1. Инвестиции имеют смысл только на большие периоды времени. И так, что эти деньги не придётся срочно выводить. Иначе всё может обернуться очень плохо.
2. Текущая ставка по депозиту не учитывается. Время такое, но он не долго так, и не долго так будет.
3. Играть на бирже, и что-то там выгадывать -- лично меня это не интересует. Потому что время уходит. И там есть игроки сильнее и искушённее. Шанс проиграть большой. Лучше просто управлять рисками. И в итоге выигрывать на дистанции. Риск что инфляция постоянно съедает накопления -- 100%.
4. Инвестиции имеют смысл от 50 тысяч рублей. На самом деле это не так. От 3-5 млн и выше становится заметно. А до этого момента -- это лучше рассматривать как накопление себе на пенсию (не ожидая ничего). Потому что 20% от небольшой суммы -- небольшая сумма. Так можно и разочароваться.
5. Просадка на год или два ничего не значит (хотя это и не всегда так). В лбом случае план лучше составлять лет на 5. Короткие дистанции смысла не имеют. Только хлопот много.

Итог: выигрывают наиболее расслабленные.

И это всё не инвестиционные рекомендации.

Тайм коды:
00:00 | Вступление
00:22 | Грузоперевозки по ЖД за март 2025 г. — крутое пике продолжается, не помогает даже низкая база прошлого года. 18 месяцев подряд снижения
06:28 | Объём ФНБ в марте 2025 г. продолжает сокращаться, ликвидная часть под угрозой из-за инвестиций, в том числе в Газпром и дефицита бюджета
11:50 | ЭЛ-Энерго отчиталась за 2024г. — обесценение и проценты по кредитам занизили чистую прибыль, но чистый долг снизился. Перспективы в 2025 г
18:31 | НМТП отчитался за 2024г. — снижение опер. расходов, увеличение % доходов, инвестиции в маржинальный проект. Перспективы в 2025 г. впечатляют
24:00 | Инфляция в начале апреля не оставляется шансов на смягчение ДКП. Наполняемость бюджета страдает из-за курса, в апреле траты увеличились
29:32 | Аукционы Минфина — спрос исчез из-за затянувшихся переговоров/пошлин и инфляционного давления, придётся вспомнить про флоатеры/аукционы РЕПО
33:45 | Заключение

P.S. Если у вас проблемы с Ютубом, то выставляю видео на альтернативных площадках:

▶️ Rutube — rutube.ru/channel/15433949/
▶️ ВК.Видео — vk.com/svoiinvestor
▶️ Яндекс.Дзен — dzen.ru/svoiinvestor

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Покупать акции можно напрямую, а можно через фонды. Через фонды выгоднее в среднем. Рисков сама оболочка считайте что практически не добавляет, а вот выгоды добавляет. Разнообразие доступных вариантов позволяет выбрать активы под свои вкусы. Тут вам и фонды на разные секторы экономики, и на дивидендные акции, и различные smart beta индексы, и компании малой капитализации. Далеко не все выгодны для инвестора, но хороших достаточно, есть из чего выбрать. С фондами облигаций дела обстоят не хуже, выбор достаточно широкий. А с недвижимостью так вообще нет альтернатив на Мосбирже. Вы либо покупаете ее через фонды, либо никак. И это я еще молчу об удобстве. Сразу много бумаг в одной, благодаря чему намного легче следить за портфелем и проводить ребалансировку. Как собирать портфели с помощью фондов я рассказывала в этом посте.

На развитых рынках инвесторы поступают так же. Выбирают фонды с налоговыми льготами, чтобы выгодно реинвестировать купоны и дивиденды без потерь. Даже всемирно известные и достаточно богатые инвесторы, такие как Рэй Далио, предпочитают такой способ. Его знаменитый всепогодний портфель составлен практически полностью из фондов.

Американцы в целом сильно озабочены налоговой оптимизацией, поэтому мы видим четкий тренд ухода от дивидендов. Компании потихоньку переходят на байбеки, благодаря чему инвесторы получают похожий эффект, но не теряют на налогах. В России такого можно не ждать. У нас почти во всех крупных компаниях есть один мажоритарный инвестор с контрольным пакетом, который всегда голосует за дивиденды. Этот инвестор — государство. Терять контрольный пакет совсем не хочется, поэтому фиксировать прибыль продажей акций нельзя. А деньги ведь как-то нужно получать, поэтому и голосует всегда за дивиденды.

Дивиденды на российском рынке точно будут, и будут, наверное, высокими. И это совсем не плюс, как вам могло показаться. Дивиденды — это ведь просто выплата. Не будь ее — компания бы стоила дороже, эти же деньги оставались бы в бизнесе, и вам бы не пришлось терять на налогах. Так что выплаты — это скорее минус, причем жирный. Поэтому фонды как никогда актуальны.

Ну и конечно, фонды — это отличный вариант для того, чтобы спрятать капитал. Ведь активы покупает управляющая компания, а за чей конкретно счёт она это делает — неизвестно. Деньги в фондах обезличены. Именно так и прячут крупные капиталы в обход санкций. А впрочем, это уже совсем другая история... И я о ней писала в посте "Где богачи прячут деньги?"

3. Правило «Снежного кома»: гасите сначала маленькие долги, чтобы психологически разгрузиться.

---

А если вы инвестор с долгами? Это взрывоопасная смесь

- Кредитное плечо может удвоить доходность. Или похоронить ваш портфель.

- Пример: вы взяли 1 млн руб. под 15% годовых, чтобы вложить в акции. Если они дадут 20% — вы в плюсе. Если 10% — вы в минусе. А если рынок упадет?

Совет: долг для инвестиций — только под активы с гарантированным cash flow (например, арендная недвижимость).

---

💡 Проверьте свою долговую нагрузку:

(Ежемесячные выплаты по долгам / Ваш доход) × 100 = ?

- До 15% → вы в безопасности.

- 15–30%→ тревожный звоночек.

- 30%+ → срочно пересматривайте бюджет.

P.S. Долги — как паразиты. Чем раньше начнете лечение, тем меньше органов они съедят.

Для удобства можно читать в ТГ https://t.me/roadtofire40

Финансовые результаты и прогнозы:

Компания продемонстрировала устойчивые финансовые результаты по итогам 2024 года.

Прогнозы на 2025 год остаются оптимистичными: ожидается рост выручки более чем на 30%, а скорректированная EBITDA превысит 250 млрд рублей.

Показывает стабильное превышение ожиданий аналитиков по ключевым финансовым показателям.

Долговая нагрузка:

Уровень долговой нагрузки Яндекса остаётся на низком уровне, что минимизирует влияние высоких процентных ставок на финансовую устойчивость компании.

Это создаёт благоприятные условия для дальнейшего увеличения выручки и прибыли в 2025 году.

Дивидендная политика:

Компания начала реализацию дивидендной политики с выплатами на полугодовой основе.

Дивидендная доходность составляет около 4% за 12 месяцев с общей выплатой в размере 160 рублей на акцию.

Дивиденды небольшие, вероятно, это отражает баланс между выплатами и планами по инвестициям в рост

Перспективные направления развития:

Такие направления, как финтех, облачные сервисы, беспилотные автомобили и роботы- доставщики, пока вносят ограниченный вклад в общие финансовые показатели, однако обладают значительным потенциалом роста в среднесрочной перспективе.

Ключевые риски:

Возвращение основного конкурента -  Google - в полноценном формате игрока на IT-рынок РФ;

Общерыночный негатив;

Геополитика;

Вывод:

Яндекс - ведущая технологическая компанией на российском рынке с устойчивой бизнес-моделью и привлекательной фундаментальной оценкой. Продолжает укреплять свои позиции в качестве лидера технологического сектора, демонстрируя устойчивый рост, низкую долговую нагрузку и перспективные направления развития. Начало выплаты дивидендов и оптимистичные прогнозы на 2025 год подчёркивают привлекательность компании.

Акции могут получить дополнительный импульс за счёт улучшения рыночных настроений в случае стабилизации фондового рынка.

Потенциал роста до консенсус-цены – (от 4.165) = 35%

Дивидендная доходность – 80 руб = 1,9% (от 4.165)

Технический анализ:

На коррекции с середины февраля, акции четко спустились до уровня 50% по ФИБО, где дополнительно нашли поддержку от средней ЕМА-200.

Акции подбирал 7 апреля, как раз на амплитудной дневной свече. Видно, что поспешил – можно было взять и подешевле, но, что есть.

По состоянию на сегодня, обе поддержки были несколько раз ложно пробиты и в конце недели котировки стали отрастать в сторону средней ЕМА-22.

Для тех, кто хотел, но не успел войти, видится два сценария:

Первый - после теста снизу ЕМА-22 + сопротивления 4.249 котировки, вероятно еще раз сходят вниз, к своей ЕМА-200 – можно подобрать здесь;

Второй вариант – уже после закрепления выше линии 4.249 + ЕМА-22; подтверждающим сигналом будет пробой RSI снизу в верх своей средней;

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

===========================

- Больше информации?

- В моем телеграм канале.