Что докупал на коррекции? Яндекс⁠⁠

В начале недели, на просадке рынка, докупил в портфель еще долю акций Яндекс

Драйверы «за» покупку:

Финансовые результаты и прогнозы:

Компания продемонстрировала устойчивые финансовые результаты по итогам 2024 года.

Прогнозы на 2025 год остаются оптимистичными: ожидается рост выручки более чем на 30%, а скорректированная EBITDA превысит 250 млрд рублей.

Показывает стабильное превышение ожиданий аналитиков по ключевым финансовым показателям.

Долговая нагрузка:

Уровень долговой нагрузки Яндекса остаётся на низком уровне, что минимизирует влияние высоких процентных ставок на финансовую устойчивость компании.

Это создаёт благоприятные условия для дальнейшего увеличения выручки и прибыли в 2025 году.

Дивидендная политика:

Компания начала реализацию дивидендной политики с выплатами на полугодовой основе.

Дивидендная доходность составляет около 4% за 12 месяцев с общей выплатой в размере 160 рублей на акцию.

Дивиденды небольшие, вероятно, это отражает баланс между выплатами и планами по инвестициям в рост

Перспективные направления развития:

Такие направления, как финтех, облачные сервисы, беспилотные автомобили и роботы- доставщики, пока вносят ограниченный вклад в общие финансовые показатели, однако обладают значительным потенциалом роста в среднесрочной перспективе.

Ключевые риски:

Возвращение основного конкурента -  Google - в полноценном формате игрока на IT-рынок РФ;

Общерыночный негатив;

Геополитика;

Вывод:

Яндекс - ведущая технологическая компанией на российском рынке с устойчивой бизнес-моделью и привлекательной фундаментальной оценкой. Продолжает укреплять свои позиции в качестве лидера технологического сектора, демонстрируя устойчивый рост, низкую долговую нагрузку и перспективные направления развития. Начало выплаты дивидендов и оптимистичные прогнозы на 2025 год подчёркивают привлекательность компании.

Акции могут получить дополнительный импульс за счёт улучшения рыночных настроений в случае стабилизации фондового рынка.

Потенциал роста до консенсус-цены – (от 4.165) = 35%

Дивидендная доходность – 80 руб = 1,9% (от 4.165)

Технический анализ:

На коррекции с середины февраля, акции четко спустились до уровня 50% по ФИБО, где дополнительно нашли поддержку от средней ЕМА-200.

Акции подбирал 7 апреля, как раз на амплитудной дневной свече. Видно, что поспешил – можно было взять и подешевле, но, что есть.

По состоянию на сегодня, обе поддержки были несколько раз ложно пробиты и в конце недели котировки стали отрастать в сторону средней ЕМА-22.

Для тех, кто хотел, но не успел войти, видится два сценария:

Первый - после теста снизу ЕМА-22 + сопротивления 4.249 котировки, вероятно еще раз сходят вниз, к своей ЕМА-200 – можно подобрать здесь;

Второй вариант – уже после закрепления выше линии 4.249 + ЕМА-22; подтверждающим сигналом будет пробой RSI снизу в верх своей средней;

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

===========================

- Больше информации?

- В моем телеграм канале.