Начало этой недели на рынке акций получилось весьма оптимистичным. В понедельник индекс ММВБ взлетел на 2,43%, и это, между прочим, после роста в пятницу на 2,45%! Рынок растет несколько быстрее, чем ожидал в прошлый четверг, и индекс уже даже начал пробивать глобальный нисходящий тренд, вдоль которого рынок падал с мая. И во многом это заслуга акций Лукойла, которые мы сегодня обсудим подробнее.

В целом, в понедельник росло большинство акций. Лучше всех показали себя бумаги таких компаний, как Магнит (+7,19%), МТС (+5,87%), Яндекс (+5,21%), Роснефть (+3,67%), Лукойл (+2,96%) и другие. Но особенно важен для нас именно Лукойл, так как он имеет одну из самых больших долей в индексе ММВБ, а значит, наиболее сильно на него влияет. И вот акции Лукойла последнее время выглядят очень неплохо, значительно лучше рынка. И это неудивительно, ведь основные цели коррекции они достигли уже в августе.

Еще с апреля я прогнозировал падение акций Лукойла приблизительно от ₽8000 к уровню ₽7600, а затем и к уровню ₽6840, который, как потом выяснилось, оказался очень сильным уровнем поддержки. Преодолев же и этот уровень, цена должна была упасть в область ₽6000-6300, согласно моему последнему прогнозу от конца июня, который в итоге полностью реализовался месяц назад.

Приблизившись к сильному уровню ₽6000, также и индекс ММВБ упал к ключевому уровню 2500 пунктов, который был моей основной целью коррекции рынка еще с прошлой осени, поэтому не раз предупреждал о неизбежности падения индекса к 2500 после большой волны роста в 2023 году.

Именно поэтому с мая активно шортил фьючерс на индекс практически от самого максимума, от 3480 пунктов до почти 2500. После чего стал постепенно перестраиваться из упорного медведя в осторожного быка, понемногу откупая рынок, поскольку основные цели снижения были сделаны, а также появлялось все больше признаков будущего отскока, который мне удалось поймать на самом дне в пятницу.

И одним из основных признаков надвигающегося отскока рынка была техническая картина в акциях Лукойла. Если индекс ММВБ до вчерашнего дня четко оставался в нисходящем канале, нахождение в котором говорит о большей вероятности снижения рынка, чем его роста, то вот акции Лукойла неделю назад выбрались за пределы границы своего нисходящего тренда, что говорило не только о возможном росте самой акции, но и возможном росте всего рынка, ведь акции Лукойла имеют значительный вес в индексе.

Поэтому с начала прошлой недели, да и даже раньше, стал предупреждать своих читателей о том, что у рынка акций наконец-то, впервые за полгода появился реальный шанс сделать приличный отскок, а обвал рынка, возможно, близится к завершению. Об этом говорила не только техническая картина в индексе и Лукойле, многие популярные акции также выполнили цели снижения, которые я прогнозировал летом, а следовательно, отскок рынка становится реально возможным.

Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

И от уровня 2500, действительно, пошла сильная волна роста, которая остановилась около 2730 пунктов, то есть именно там, где я ожидал ее завершение. Эта волна роста рынка с начала сентября еще была тестовой, она должна была снова перейти в коррекцию. Поэтому, чтобы начать покупки, ждал возвращения индекса в область 2580-2600 пунктов, чтобы там купить фьючерс на индекс с целью отскока, как минимум, к 2670 пунктам.

Именно такой свой торговый план изложил в четверг перед решением ЦБ по ключевой ставке. На решении ЦБ повысить ставку до 19% индекс как раз резко провалился в область 2580-2600, где в итоге, как и планировал, купил фьючерс на индекс от 2585 пунктов, на самом дне, как показал на своем канале. После этого рынок взлетел четко к моей цели 2670 всего в течение нескольких часов! Предполагая, что рынок может откатиться после такого взлета, вечером в пятницу зафиксировал прибыль по позиции по 2675, ожидая откат, где снова планировал взять лонг. Однако в понедельник с утра индекс сразу пошел упорно дальше вверх и сегодня утром достиг 2784 пунктов.

На мой взгляд, взлет рынка ненормально быстрый, и откат к последней волне роста все же должен быть хотя бы к 2660-2700, где и планирую снова купить фьючерс на индекс, а пока пробую аккуратно, со стопом, шортить его от 2774 хотя бы до 2710. Полагаю, откат здесь все-таки нужен, рынок еще полностью не вышел из нисходящего тренда, в отличие от Лукойла, который не только вышел из него, но и успешно протестировал его сверху.

Этот тест как раз произошел на падении индекса ближе к 2580, почему на возврате к поддержке ₽6300 и покупал фьючерс на индекс, ведь эта была отличная и надежная точка для покупки большинства акций. Поэтому заранее озвучил и в подробностях изложил свой торговый план. Покупать же акции сегодня уже не так безопасно, как тогда. Теперь стоит подождать откат.

Тот же Лукойл уже достиг уровня ₽6840, рост к которому прогнозировал в субботу. Если он его пробьет, то следующей целью роста будет область ₽7000-7100 пунктов, но вряд ли это возможно без отката ближе к ₽6500-6600. Собственно, ₽6840 довольно сильное сопротивление и пробить его сразу вряд ли удастся, поэтому и ожидаю откат как по Лукойлу, так и по индексу.

И все же, хоть и рисуется позитивная картина, пока еще нельзя быть точно уверенным в продолжительном отскоке рынка, так как надо не просто пробить нисходящий тренд, но еще закрепиться над ним и протестировать его. И вот когда уже действительно это произойдет, и можно будет рассчитывать на продолжительный отскок акций, я обязательно вас предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, вероятность роста рынка становится все больше. Фундаментально для этого оснований нет, однако я всегда больше придерживался технического анализа, что мне позволяло оказываться быть правым в большинстве случаев, и, согласно ему, шанс на отскок рынка у нас есть. Пока допускаю, что пробой индекса может быть ложным, так как он происходит слишком быстро, но на этой неделе этот вопрос решится, и, скорее всего, рынок уже полностью определится с направлением движения на ближайший месяц.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Президент России Владимир Путин обозначил ключевые приоритеты федерального бюджета на 2025—2027 годы. По словам главы государства, расходы казны пойдут прежде всего на социальную поддержку и повышение качества жизни людей, укрепление обороноспособности страны, интеграцию новых регионов, технологическое развитие и укрепление инфраструктуры. Также российский лидер призвал правительство предусмотреть выделение ресурсов для финансирования новых национальных проектов. Инициативы направлены на повышение рождаемости и увеличение среднего срока жизни россиян, борьбу с нехваткой кадров и цифровизацию экономики.

Для достижения национальных целей развития России необходимо сохранить ответственную бюджетную политику и гарантировать устойчивость всей системы государственных финансов. Об этом во вторник, 17 сентября, заявил президент страны Владимир Путин на совещании по экономическим вопросам во время обсуждения проекта федерального бюджета на следующую трёхлетку.

По его словам, добиться позитивных изменений во всех сферах жизни и обеспечить долгосрочное, поступательное развитие России поможет запуск новых национальных проектов с 1 января 2025 года: «Семья», «Продолжительная и активная жизнь», «Молодёжь России», «Кадры» и «Экономика данных». Инициативы направлены на повышение рождаемости и увеличение среднего срока жизни россиян, оказание поддержки молодому поколению, борьбу с нехваткой трудовых ресурсов и создание цифровых платформ в ключевых отраслях экономики.

«Для их успешной реализации нужно предусмотреть финансовые ресурсы, заложить их в федеральный бюджет в необходимом объёме. Здесь в том числе должны сработать стратегические решения по донастройке налоговой системы. Они призваны сделать её более справедливой и эффективной. Эти изменения вступят в силу также со следующего года», — добавил российский лидер.

Напомним, в рамках нововведений в стране планируется ввести полноценную прогрессивную шкалу налогообложения физлиц и повысить налог на прибыль организаций. Одновременно власти собираются снизить фискальную нагрузку на россиян с детьми и предоставить налоговую амнистию предпринимателям, добровольно отказавшимся от дробления бизнеса. По оценке Минфина, только в 2025 году эти изменения могут принести бюджету дополнительно 2,6 трлн рублей.

Правительство России должно завершить работу над проектом бюджета и внести его на рассмотрение в Госдуму до 1 октября. Общая модель государственных расходов останется прежней, и документ сохранит социальную направленность, уверен директор Центра конъюнктурных исследований при Институте статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ Георгий Остапкович.

«В прошлом году самыми затратными статьями были социальные программы и оборона. Также в больших объёмах деньги шли на развитие технологического суверенитета. Думаю, в ближайшие годы тенденция сохранится примерно такая же. Расстановка приоритетов разумная и в текущих условиях вполне ожидаемая», — отметил собеседник RT.

Подробнее: RT

На заседании в пятницу ЦБ повысил ставку, однако не до 20%, как многие опасались, а только до 19%, что в итоге рынок акций воспринял с оптимизмом, даже несмотря на то, что риторика регулятора все равно была жесткой, и он заявил о возможном повышении ставки на следующем заседании в октябре. В итоге к концу дня индекс ММВБ вырос на 2,45%, отыграв большую часть падения на этой неделе. И такой отскок говорит о том, что, возможно, на рынке появился покупатель.

Итак, в пятницу ЦБ поднял ставку до 19%, как я предполагал в четверг. Это, на самом деле, самое выгодное решение для рынка акций, поскольку это лучше, чем ожидаемые рынком 20%, почему он, собственно, так и обрадовался. А если бы ЦБ оставил ставку на прежнем уровне, то это был бы плохой сигнал для инфляционных ожиданий, к тому же, как писал ранее, инфляция может дальше разгоняться осенью из-за появления новых проинфляционных факторов, поэтому было бы правильно усилить жесткость ДКП уже в начале осени, а не давать рынку ложные надежды, что повышения ставки может не быть, ведь этого вряд ли удастся избежать в итоге.

Как писал в прошлом обзоре, принять решение по ключевой ставке в этот раз непросто. Похоже, что так и было. Почему ЦБ и поднял ставку именно до 19%, а больший подъем отложил на будущее. Ведь, чтобы принять более взвешенное решение, необходимо сначала увидеть проект бюджета на 2025 год в октябре, так как возросшие бюджетные расходы в этом году — это один из самых сильных проинфляционных факторов, и если расходы на следующий год будут сокращены, для ЦБ это будет позитивным сигналом, и, возможно, более значительное повышение ставки не потребуется. Пожалуй, сейчас это самый важный фактор для решения ЦБ, помимо динамики инфляции, незначительное торможение которой мы увидели в августе. Однако еще необходимо проверить устойчивость этого дезинфляционного тренда.

Вообще, вчера был очень интересный, а главное, предсказуемый торговый день. Так как он прошел идеально точно в соответствии с моим прогнозом, опубликованным в четверг. Несколько дней назад во время упорного отскока акций писал, что жду еще одну большую волну коррекции, прежде чем у рынка, действительно, появится шанс на разворот вверх. Поэтому прибыль по купленному фьючерсу на индекс от 2520 пунктов на этом отскоке зафиксировал, так как прогнозировал рост индекса максимум до 2730 пунктов, что, кстати, и произошло, рынок вырос именно до этого значения, после чего перешел снова к снижению.

А основной целью этого снижения был возврат к 2580 пунктам, как отмечал еще в конце прошлой недели. В идеале, с точки зрения технического анализа, его было бы увидеть еще до отскока к 2730, но в любом случае вернуться ближе к этому значению было обязательным условием для продолжения роста выше, который, кстати, возможен.

Ранее уже несколько раз писал, что впервые за год у рынка акций появился реальный шанс на приличный отскок. Ту необходимую коррекцию, которую рынку нужно было сделать после волны роста в 2023 году, он этим летом наконец-то осуществил. Еще осенью прошлого года я предупреждал своих читателей, что прежде чем расти сильно выше 3300 пунктов индекс обязательно сначала должен упасть к уровню 2800, а затем и к 2500.

Поэтому с весны постоянно шортил фьючерс на индекс от самой вершины, 3480 пунктов, до почти 2500, прогнозируя его снижение. А теперь, после достижения моей основной цели падения, полагаю, что у рынка акций есть шанс отскочить. К тому же все необходимые цели снижения достигли и большинство крупных акций, так что шанс, действительно, есть.

Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

И, похоже, что вопрос продолжительного отскока рынка будет решаться уже на следующей неделе. Вчера же после объявления значения ключевой ставки индекс ММВБ как раз практически подошел к моей цели 2580 (на минимуме было 2583), к которой было необходимо вернуться, прежде чем начинать отскок. Я же действовал точно согласно своему плану, о котором рассказал в четверг.

Возле 2580 купил фьючерс на индекс, а именно от 2585, в расчете на его отскок к 2670 пунктам. В итоге удалось взять лонг на самом дне (вот скрин), после чего начался стремительный рост рынка! И к моей цели 2670 индекс добрался уже вечером, поэтому прибыль решил зафиксировать и полностью закрыл лонг по 2675. Полагаю, что индекс в начале следующей недели скорректируется к 2630-2640 пунктам, где снова планирую покупать фьючерс.

По сути, рынок подтвердил мою теорию о возможном развороте вверх. Резкий откуп на, в общем-то, непозитивных новостях и столь высоких объемах торгов говорит о том, что сила может перейти на сторону быков. Думаю, временно, но все-таки. И если индекс, откатившись к 2630-2640 на следующей неделе, сможет закрепиться выше этой области, то отскок рынка вполне может продолжиться дальше к границе нисходящего тренда и даже ее пробить.

Поэтому, как уже говорил ранее, всё больше перехожу от шорта к лонгу. А вчерашний заход в область 2580-2600 был отличной точкой входа на покупку по многим акциям, например, по Газпрому от уровня ₽116 или Сбербанку от ₽248-250, а также Лукойлу от уровня ₽6300. Это была хорошая, надежная и предсказуемая возможность для покупки акций по хорошей цене, поэтому я заранее предупредил об этом отскоке рынка, чем, полагаю, помог многим своим читателям. Вчера в чате моего телеграм-канала ребята писали, что получили хорошую прибыль, купив акции в области 2580-2600 вместе со мной перед этим отскоком, что меня очень радует.

Замечу только, что рынок еще до конца не определился с продолжением роста. Если удержаться выше 2630 у индекса не получится, и он сможет снова упасть ниже, особенно ниже 2600, тогда шанс на продолжение отскока выше может быть упущен, и индекс пойдет пробивать уже и уровень 2500, поэтому рынку теперь важно удержаться выше 2630.

Из-за такой возможности прибыль по лонгу уже зафиксировал и планирую купить снова ниже, причем аккуратно, со стопом. Ведь быть уверенным в продолжительном отскоке рынка пока еще нельзя, техническая картина на уверенный рост еще не выстроилась. А вот когда мы увидим четкие признаки хотя бы кратковременного разворота индекса, вот тогда уже можно будет рассчитывать на продолжительный отскок акций, и я обязательно вас об этом предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, эта неделя была очень интересная и во многом решающая. На следующей неделе еще состоится экспирация фьючерсных контрактов, и думаю, что под это событие рынок уже и определится точно, продолжать ли ему падение дальше или все-таки перейти к продолжительному отскоку.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В пятницу ЦБ повысил ставку до 19%, чем несколько обрадовал рынок. В результате чего индекс ММВБ к концу торгового дня вырос на 2,45%! Однако риторика регулятора всё равно остается жесткой. Он может повысить ставку ещё выше в октябре. Я же в пятницу купил фьючерс на индекс ММВБ от 2585 пунктов, как и планировал в четверг, а прибыль по нему зафиксировал уже вечером по 2675, так как это была моя цель отскока, взлет к которой я ожидал после падения к 2580. Полагаю, что рынок имеет шанс продолжить рост, и на это намекает не только динамика индекса, но и динамика крупнейших акций, входящих в его состав. Давайте их рассмотрим.

Газпром

Как прогнозировал в прошлый раз, акции Газпрома вернулись к уровню ₽116 как раз на падении индекса к 2580 в пятницу, где их также можно было покупать, как и фьючерс на индекс.

Пожалуй, они и дальше будут торговаться в коридоре ₽116-128 в ближайшие недели. О каком-то росте можно говорить только после пробоя уровня ₽128. И даже если рынок пойдет вверх, думаю, пробить этот уровень будет непросто, но возможно.

Лукойл

По Лукойлу картина очень интересная. Похоже, что ему удалось пробиться вверх через нисходящий тренд, что говорит о возможном продолжении роста к уровням ₽6840 и даже ₽7000, почему, собственно, и по индексу сейчас больше верю в отскок, чем в продолжение падения.

В пятницу на снижении индекса он также вернулся к сильной поддержке ₽6300, от которой успешно отскочил. Вероятность продолжение роста в этой акции теперь довольно высокая.

Сбербанк

Акции Сбербанка ранее достигли моей цели ₽240, которую ожидал ещё с июля. От этого уровня произошёл сильный отскок, после чего последовала коррекция чуть ниже ₽249 также на снижении рынка в пятницу, затем же акции отскочили вместе с ним.

Теперь у цены появляется возможность отскочить уже к ₽270-275, в случае если индекс удержится выше 2630 пунктов, о чем подробнее рассказал в этом посте. И судя по объемам торгов, отскок вполне возможен.

В целом, у рынка появился шанс прилично отскочить, но уверены мы в этом можем быть только после пробоя верхней границы нисходящего канала, которая теперь проходит немного выше 2700 пунктов. Полагаю, на следующей неделе рынок определится с направлением.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На днях стало известно из отчета ЦБ, что частные инвесторы в августе перешли к распродажам бумаг аж на 17,9 млрд рублей и стали крупнейшими продавцами на рынке акций! А ведь ранее, в течение предыдущих трех месяцев, они совершили нетто-покупки акций на сумму в среднем чуть ниже 10 млрд рублей в месяц. Получается, что розничные инвесторы последовали главному правилу на бирже: «покупаем на хаях, продаем на лоях». А надо было наоборот! И именно об этом я предупреждал своих читателей еще весной, что не нужно было покупать перегретые акции по столь высоким ценам. Уже 4 месяца подряд рынок акций упорно снижается, и на прошлой неделе он как раз добрался до необходимых уровней коррекции.

Как видно из графика индекса ММВБ, падение рынка за последние недели ускорилось и явно не без помощи розничных инвесторов, которые, начав распродажу активов, дополнительно надавили на рынок. Уже много раз говорил ранее, что розничные инвесторы не являются движущей силой на рынке акций, однако, временами они могут влиять, если объемы их сделок существенные, а рынок находится в той фазе движения, когда именно толпа двигает котировки.

В августе мы как раз в такой фазе и были, с тех пор как удалось пробить ключевой уровень 2800 пунктов. В начале августа я прогнозировал ускорение падения рынка после пробоя этого уровня к следующему уровню 2500, так как, во-первых, согласно техническому анализу в области от 2800 до 2500 практически нет никаких сильных поддержек, где можно было бы остановить это падение, а, во-вторых, так как примерно здесь уже многим инвесторам-плечевикам, купившим акции выше 3000 пунктов, брокеры начинают принудительно закрывать длинные позиции из-за недостатка обеспечения по счету, что приводит к лавинообразному увеличению предложения на рынке.

А так как крупные инвесторы, которые могли бы остановить падение, ожидаемо так и не появились до уровня 2500, то спрос на акции сильно снизился, ведь массовые мелкие инвесторы уже закупились на весь счет и даже на заемные средства, а значит, оказать рынку поддержку они тоже не могут. Наоборот, они в панике закрывают свои длинные позиции. В результате чего рынок и приобретает столь большую скорость падения.

Ожидая примерно такое развитие событий, я продолжал шортить фьючерс на индекс ММВБ, как и прежде, от 2800 пунктов почти до 2500, где и решил взять длинную позицию от 2520, прибыль по которой уже через пару дней зафиксировал частично по 2600 и по 2650 пунктов, ожидая возврат индекса к 2570, а после продолжение отскока к 2730.

Стоит заметить, что основные нетто-покупки акций в августе совершили банки: они приобрели бумаги на ₽17,5 млрд. А также НФО и СЗКО, которые приобрели акции на ₽7,0 млрд и ₽4,4 млрд соответственно. Похоже, они выкупили акции у розничных инвесторов, а также у нерезидентов, чьи объемы продаж мы теперь не видим, ведь ЦБ перестал публиковать эти данные с июля.

В итоге за счет продаж в августе по итогам 8 месяцев 2024 года розничные инвесторы стали нетто-продавцами акций, продав с начала года ценных бумаг на сумму 15,0 млрд рублей.

Кстати, в последний раз крупные продажи акций частные инвесторы совершили в марте аж на 37 млрд рублей. У меня в апреле был обзор на эту тему, в котором пришел к выводу, что, помимо больших продаж из-за редомициляции TCSG, продажи акций по всему рынку также совершили и весьма крупные частные инвесторы в ходе подготовки к обвалу рынка акций. Отчасти почему тогда уже и начал набирать свой большой шорт по фьючерсу на индекс (со средней ценой 3480) в области 3400-3500 пунктов по индексу.

А так как обвал рынка уже начался через месяц после этого обзора, судя по всему, моё предположение было верным. Тогда описанная крупная распродажа акций вблизи максимумов рынка как раз была одним из признаков надвигающегося обвала. Однако августовские продажи акций инвесторов в убыток после падения рынка почти на 30%, скорее, теперь говорят об обратном, о возможном отскоке рынка.

Этих потерь вполне можно было бы избежать, прислушавшись весной к моим словам, то есть не покупая перегретые акции вблизи их максимумов по необоснованным ценам да еще и на заемные средства, а наоборот, распродавая их. Как я неоднократно показывал на своем канале, последние полгода, при уровне ставки 16% и возможном ее дальнейшем повышении, а также стремительном падении длинных ОФЗ, рынок акций оценивался слишком дорого.

И серьезная переоценка акций должна была произойти в любом случае, поэтому его падение было весьма вероятно, о чем постоянно предупреждал своих читателей, прогнозируя снижение цен всех популярных акций, которое уже достигло основных целей падения в последние недели.

Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

И вот в последние дни рынок акций пытается отскочить. Падение на прошлой неделе удалось выкупить, что привело к росту индекса на 4,4% от минимумов. Вчера с утра рынок продолжил рост на 3,04%, что довольно быстро, учитывая, что индекс остается в нисходящем тренде. К тому же рынок еще не сделал финальную волну отката, которую ожидал с четверга от 2650 примерно к 2570 пунктам. Её удалось начать и упасть почти до 2600, однако, на мой взгляд, до цели все же стоит дойти или хотя бы вернуться снова к предыдущему минимуму.

И пока это еще возможно. В результате такого снижения сформировался бы отличный разворот вверх, на котором как раз можно было бы надежно купить акции в расчете на рост, как минимум, к границе нисходящего тренда, а может быть, даже выше, как писал в прошлом обзоре. Но такое впечатление, что индекс решил сначала прийти к этой границе, что для дальнейшего отскока является не самым лучшим сценарием. Посмотрим, всё же верю в еще одну коррекционную волну.

Таким образом, сейчас важно понимать следующее:

Во-первых, рынок сделал необходимую коррекцию до уровня 2500, которую я прогнозировал с прошлой осени, с тех пор, как индекс пришел в область 3200-3300 пунктов. Это была минимально необходимая коррекция, которую рынок просто обязан был сделать чисто технически после роста в 2023 году. И он ее сделал! А чтобы идти дальше вниз, нужны уже более серьезные основания. Во-вторых, теперь мы знаем, что толпу хомяков заставили продать акции на миллиарды рублей с большим минусом, что обычно является поводом для разворота рынка вверх, уж хотя бы локального.

Так что основания ждать приличный отскок рынка от уровня 2500 у нас есть. Вопрос только в том, насколько он будет продолжительным. А вот за продолжительность отскока у нас пока еще недостаточно аргументов. И когда уже можно будет действительно рассчитывать на продолжительный отскок акций, я обязательно вас предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, эта неделя будет непростой. В пятницу состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, в результате которого регулятор снова может повысить ставку, хотя последние данные по фондовому рынку и инфляции показывают, что ставку могут оставить прежней. Через пару дней уже проведу анализ и напишу свой прогноз по этому вопросу. Не исключено, что рынок так спешит вверх как раз на ожиданиях сохранения ставки.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В среду индекс ММВБ прилично отскочил аж на 3,2%, до 2605 пунктов, и в четверг этот отскок продолжился еще почти на 2%. А локомотивом этого отскока стали акции Сбербанка, которые смогли отскочить от своего минимума (уровня ₽240) более чем на 6%! И о том, что к этому минимуму акция обязательно придет, я писал еще в начале лета, когда акции были на самых максимумах! Пора подвести итоги моих основных прогнозов по Сбербанку и проанализировать, какие возможны дальнейшие сценарии движений акции, да и всего рынка.

Итак, с начала июля, когда акции Сбербанка были на самых максимумах, около ₽330, они за два месяца смогли упасть аж на ₽90 или на 27%! Это довольно много. Предвидя столь большую коррекцию, еще с конца апреля настаивал на том, что акции были весьма сильно перегреты, а падение, как минимум, к уровню ₽270 было неизбежным.

И несмотря на то, что с мая рынок акций начал стремительное снижение от 3520 пунктов по индексу ММВБ, как раз после того как я взял большой шорт по фьючерсу на индекс от 3480 пунктов, на акции Сбербанка обвал всего рынка не сильно повлиял. В конце же мая индекс в основном падал из-за весьма быстрого снижения акций Газпрома после отчетности. А о том, что акции Газпрома упадут от ₽170 к ₽130 и ниже писал еще с декабря 2023 года. С того момента как раз и началось их постепенное снижение, которое в мае после пробоя уровня ₽158, согласно моим ожиданиям, могло ускориться к ₽130-140, что и произошло.

В итоге акции упали до ₽110, утащив индекс к ключевому уровню 3025 пунктов, пробив который, согласно моим глобальным прогнозам с конца прошлого года, падение рынка должно было усилиться сначала к уровню 2800, а затем и к уровню 2500, к которому мы как раз на этой неделе наконец-то и пришли. И падение к этим уровням произошло по большей части уже благодаря акциям Сбербанка. А если помните, в начале лета высказывал предположение, что падение акций Сбербанка начнется тогда, когда начнется отскок в Газпроме к уровню ₽134, а следовательно, дальнейшее падение индекса должно произойти в основном на акциях Сбербанка. А ведь в итоге именно так всё и случилось!

Еще в начале июня опубликовал статью, в которой в деталях описал ближайшее будущее акций Сбербанка. Тогда, по моему мнению, от ₽320 цена должна была скорректироваться сначала к уровню ₽293, а затем к уровню ₽270. Это такая необходимая программа минимума для коррекции. Еще в мае полагал, что она начнется вместе со всем рынком, но в июне понял, что коррекция начнется уже после дивидендной отсечки.

Так и произошло. После дивидендного гэпа цена упала ниже уровня ₽293, и когда ей не удалось закрепиться снова выше него, цена постепенно пошла вниз к следующей цели ₽270. А пробив ее, падение ускорилось, и она дошла до финальной цели снижения ₽240, которую я прогнозировал в начале июля. Тогда же сделал и много других прогнозов по акциям на снижение, ведь индекс наконец-то пробил уровень 3025, а как много раз предупреждал ранее, это должно было привести к развитию падения индекса к 2800, а затем и 2500 пунктам.

Кстати, на днях в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям, а также целевые уровни, от которых стоит ждать рост. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

И вот на этой неделе цена наконец-то пришла к ₽240. Прийти к этому уровню с точки зрения теханализа было обязательным условием после огромной волны роста с 2022 года. Поэтому последние полгода настоятельно советовал не покупать акции Сбербанка, ибо они обязательно сильно подешевеют.

И чисто технически вот эта коррекция до ₽240 является минимально необходимой коррекцией. То есть это не значит, что ниже ₽240 цена уже не упадет, однако возле этого уровня уже есть смысл покупать акцию в расчете на отскок к ₽270 в краткосрочной перспективе. Пойдет ли цена еще выше или нет, пока уверенно сказать нельзя, ибо рынок все так же остается в нисходящем тренде и покидать его пока смысла нет. Но вот приличный отскок от ₽240 очень даже стоит увидеть. И в общем-то он уже начался.

Ранее писал, что около уровня 2500, коррекция рынка может на время завершиться, и возле этого уровня уже есть смысл покупать акции на отскок. Поэтому и сам постепенно перехожу из упорного шортиста в осторожного покупателя, почему на этой неделе и купил фьючерс на индекс от 254000 пунктов или 2520 по индексу. Однако часть контрактов уже продал около 2600 во вторник и в четверг по 2650 практически закрыл позицию, так как считал, что не хватает еще финального отката ближе к 2560-2580 пунктам, после которого уже и может начаться надежный отскок рынка.

В общем, продолжаю готовиться к краткосрочному развороту рынка вверх. По-хорошему, отскок должен быть хотя бы ближе к 2730 пунктам уже в ближайшую неделю, но сначала, пожалуй, нужно увидеть еще один откат.

Таким образом, ожидаю увидеть отскок рынка до границы нисходящего тренда, а акций Сбербанка до ₽270. А вот дальше будет решаться сложный вопрос, пробивать эту границу или же продолжать снижение и дальше. И вот этот вопрос будет решаться уже в ближайшие недели. И когда мы увидим четкие признаки разворота индекса, вот тогда можно будет рассчитывать на продолжительный отскок акций, и я обязательно вас об этом предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Короче говоря, рынок пытается отскочить, и, в целом, у него это получается. Но давайте все же сохранять трезвое мышление и не бежать скупать все подряд, даже если рынок сделал необходимую коррекцию. Ведь в экономике пока ничего в лучшую сторону не изменилось и пока вряд ли изменится. Ждем заседание ЦБ по ставке!

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!