Накопительный счёт: +2567

ОТП: +742

Озон: +69

Тинькофф: +26

Фондовый рынок (-449117)

Финам: +16520

Тинькофф Инвестиции: +5208

Альфа Инвестиции: -90561

Основной счёт в АЛОР: -380284

Доходы всего: +211093

Расходы: -50280

Чистая прибыль: +160813

Коротко о месяце:

• По дивидендной стратегии покупал MTSS и OGKB. Они упали по сравнению с прошлым месяцем и стали более выгодными, чем NLMK. LKOH чуть недопадал для покупки. Взял эти акции на основном счёте и в стратегии автоследования в Финам. В Тинькофф в стратегии автоследования «ADX» купил MTSS.

• Наконец-то по моей спекулятивной стратегии спустя 2 года пошли сигналы по акциям. Как и ожидал появился сигнал на покупку акций VKCO. Но по этой акции прошёл сигнал и по второй спекулятивной стратегии, поэтому закупился аж на 20% от основного счёта. Также эти акции были куплены в моей основной стратегии в Финам, Тинькофф. Если хотите подписаться, то лучше в Финам, так как там стратегия торгуется более агрессивно и соответственно будет более высокая доходность. Если смотреть на прошлые периоды, то ожидаю 100% годовых пока буду сидеть в акциях. На автоследовании доходы тоже должны начать расти.

• Создал новую стратегию в Финам. Точная копия моей основной стратегии. Сделал только для того, чтобы более корректно показывать доходность. В старой стратегии до конца июня 2019 года был только этап подгонки стратегии под сервис.

• Основной портфель у меня теперь очень агрессивно выглядит: VKCO — 20%, MTSS — 18%, OGKB — 9%. Остальное по мелочи. Облигаций осталось всего лишь на 2%. Но и они скорее всего перейдут в акции в конце августа. Такая концентрация как раз и должна дать высокую доходность портфелю. Всего в акциях VKCO у меня почти 4 миллиона.

• Крипту продал полностью. Из Bitfinex скорее всего деньги не буду выводить. Будут дальше лежать под 14% годовых в баксах. Там 2,6 миллиона. Из других бирж буду выводить после роста курса доллара. Думаю, что скорее всего придётся через нал. Там ещё 1,4 миллиона набегает. Пока тоже баксы под небольшой процент положил. Он на других биржах реально небольшой.

• Авито чуток за месяц подраскачал. Отзывы чуть набрал. Рейтинг повысил. Добавил несколько новых товаров. Вроде получше дела пошли. Работаем дальше.

• Подписчики в ТГ 2553->2614, Пульс 3310->3336, стратегия «Портфель Миллионера» в Тинькофф 400->404, стратегия ADX в Тинькофф 1->1, дивидендная стратегия в Тиникофф 1->2, стратегия в Финам 200->198, дивидендная стратегия в Финам 0->0, стратегия X в Финам 0->0, стратегия Феникс в Финам 0->0.

Телеграм: На пути к 30 миллионам!

👋 Немного о себе

Меня зовут Александр, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Раз в неделю я готовлю великолепную инфографику по самым важным для инвесторов метрикам. Буду стараться ее дорабатывать и улучшать, так что комментарии приветствуются.

📊 Самое важное за неделю

Неделя прошла, как говорится, разнонаправленно. Облигации показали рост, что логично, отыгрывается ожидание продолжения снижения ключевой ставки. Инфляция за неделю снова отрицательная: -0,05%. Рынок акций оказался под давлением риторики Трампа, который разочарован прогрессом по урегулированию конфликта со стороны России. Доллар подорожал, нефть тоже, значительный рост у складской недвижимости.

〽️ Обозначения

IMOEX — индекс Мосбиржи

MCFTR — индекс Мосбиржи полной доходности (TR — Total Return — с учетом реинвестирования всех дивидендов)

RTS — индекс РТС (как IMOEX, но в долларах)

RTSTR — индекс РТС полной доходности

IRDIV — индекс дивидендных акций от УК Доход

IRDIVTR — индекс дивидендных акций от УК Доход полной доходности

RGBI — индекс гособлигаций (выпуски с дюрацией от 1 года)

RGBITR — индекс гособлигаций полной доходности

RUCBCPNS — индекс корп. облигаций (рейтинг от A- и выше)

RUCBTRNS — индекс корп. облигаций полной доходности

MREF — индекс фондов недвижимости (биржевые ЗПИФ)

MREFTR — индекс фондов недвижимости полной доходности

CREI — индекс складской недвижимости (на основании данных о стоимости объектов складской недвижимости)

CREITR — индекс складской недвижимости полной доходности

MREDC — индекс московского рынка недвижимости Домклик (в рублях за квадрат)

Доллар — курс доллара в рублях

Евро — курс евро в рублях

Юань — курс юаня в рублях

Нефть Brent — цена барреля нефти Brent в долларах

Золото — цена унции золота в долларах

Лидеры роста — самые подорожавшие акции из индекса Мосбиржи

Лидеры падения — самые подешевевшие акции из индекса Мосбиржи

Нравится формат? Ставьте лайк;) Также я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен

🔔 По данным Росстата, за период с 22 по 28 июля ИПЦ снизился на -0,05% (прошлые недели — -0,05%, 0,02%), с начала месяца 0,71%, с начала года — 4,51% (годовая — 9,02%). В июле 2024 г. инфляция составила 1,14%, при сегодняшней динамике мы выйдем на 1/2 данных цифр (снижение инфляции связано с плодоовощной продукцией), так же впервые с 2022 г. случились 2 подряд дефляционные недели. Стоит отметить, что Центробанк снизил прогноз инфляции на этот год до 6-7% (было 7-8%) и среднего значения ставки до конца года до 16,3-18% (это значит, что ставку до конца года могут оставить без изменений или снизить до 14%, разброс интересный, но с учётом дефляционных недель вполне правдоподобный).

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, если придётся занимать сверх этой суммы. Дефицит федерального бюджета по итогам 6 месяцев составил 3,694₽ трлн или 1,7% ВВП, даже при новых правках бюджета в запасе всего 98₽ млрд для трат. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 29 июля потрачено 3,4₽ трлн, при доходах в 1,1₽ трлн.

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Согласно статистике ЦБ, в июне основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 91,9 млрд (май — 48,6₽ млрд), физические лица нарастили свои покупки — 35,4₽ млрд (май — 21,5₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 175,2₽ млрд (хорошая фиксация прибыли на ожидании снижения ставки, в мае — 126,7₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали так же СЗКО выкупив 67,2% от выпусков. В июне участники повысили активность на вторичном биржевом рынке ОФЗ, среднедневной объём торгов ОФЗ вырос по сравнению с маем с 27,91₽ млрд до 48,32₽ млрд.

✔️ Доходность большинства выпусков опустилась к 13,9% (ОФЗ 26238 торгуется по 59,55% от номинала с доходностью 13,72%, вот вам и "безрисковый" актив). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во III декаде июля она составила 16,444% снизившись (годичные ОФЗ дают доходность выше 14,7%). То есть, рынок ОФЗ и банки закладывают дальнейшее снижение ставки (прогноз ЦБ среднего значения ставки это подтверждает).

А теперь к самому выпуску:

▪️ Классика ОФЗ — 26246 (погашение в 2036 г.)
▪️ Классика ОФЗ — 26228 (погашение в 2030 г.)

Спрос в 26246 составил 226,1₽ млрд, выручка — 174,2₽ млрд (средневзвешенная цена — 89,67%, доходность — 14,36%, интересно, что объём предложения составил 328,3₽ млрд). Спрос в 26228 составил 45,9₽ млрд, выручка — 25₽ млрд (средневзвешенная цена — 80,97%, доходность — 13,65%). Минфин заработал за этот аукцион 199,2₽ млрд (в прошлый — 93,4₽ млрд). Согласно плану Минфина на III кв. 2025 г. необходимо разместить 1,5₽ трлн, с учётом снижения ключевой ставки и смягчения ДКП, увеличение займа по сравнению с прошлым кварталом понятно (1,3₽ трлн), пока есть спрос необходимо занимать больше (разместили 719,4₽ млрд, осталось 8 недель).

📌 Проблема состоит в том, что при таких тратах бюджета занимать в ОФЗ необходимо больше (III кв. это доказывает), ибо курс ₽ крепок, а нефть ходит в диапазоне 55-60$ за баррель (займ через ОФЗ по сути эмиссия денег, т.к. кредит банков = рост М2, опять же раскрутка инфляции). Опять же ликвидности банкам не хватает, очередной недельный аукцион РЕПО это показал (в июле банки привлекли 5,6₽ трлн, отдали 3,4₽ трлн, причём на последнем аукционе спрос был в 4₽ трлн, ликвидности банкам не хватает).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

В этом выпуске:

🔹 Эмоции на валютном рынке ненадолго взяли верх над экономикой

🔹 Курс рубля и индекс доллара

🔹 Золото выглядит опасным для ставок на рост

🔹 Американский рынок обновил максимумы и перешел к снижению на плохой статистике

🔹 Низкая инфляция и ожидания рецессии в России поддерживают ОФЗ

🔹 Обвал на рынке депозитов

🔹 ЦБ снижает не только ставку, но и ослабляет макропруденциальные ограничения

🔹 Индекс MOEX во власти политических ожиданий

🔹 Связь PMI и IMOEX

🔹 Отраслевой срез рынка акций за месяц

🔹 Россия находится в стадии спада, а за ней восстановительный рост

🔹 Главная проблема торговли по бизнес-циклу

🔹 Отработка прогнозов и пауза в выпусках на отпуск

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,28% (прошлая неделя — 0,34%), дизтопливо на 0,05% (прошлая неделя — -0,01%), динамика замедлилась, но рост устойчивый (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,4%). С учётом повышения цен на топливо, правительство установило полный запрет на поставки бензина за рубеж в августе, с возможностью продления на сентябрь.

🗣 Данные Сбериндекса по изменению потребительских расходов к 27 июля снизились и находятся на уровне намного ниже прошлогодних значений (9,3% vs. 18,7%).

🗣 Регулятор охладил розничное кредитование, по корпоративному процесс идёт. Отчёт Сбера за июнь: портфель жилищных кредитов вырос на 0,9% за месяц (в мае +0,9%), банк выдал 200₽ млрд ипотечных кредитов (-51,8% г/г, в мае 190₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 1,9% за месяц (в мае -1,9%), данных по выдаче не раскрыли. Корп. кредитный портфель увеличился на 0,4% без учёта валютной переоценки за месяц (в мае +0,9%), корпоративным клиентам было выдано 1,9₽ трлн кредитов (-9,5% г/г, в мае 1,6₽ трлн, рост от месяца к месяцу связан с перекредитованием).

🗣 Теперь регулятор устанавливает самостоятельно курсы валют с учётом внебиржевых данных ($ — 80,3₽). После снижения ставки ₽ слегка ослаб, посмотрим на дальнейшую тенденцию, если курс отпустить, то неминуемо инфляционная спираль раскрутится, а если его "держать" на этом уровне (жёсткая ДКП этому способствует), то пополнение бюджета под угрозой (пока что выбор в пользу инфляции).

🗣 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, если придётся занимать сверх этой суммы. Дефицит федерального бюджета по итогам 6 месяцев составил 3,694₽ трлн или 1,7% ВВП, даже при новых правках бюджета в запасе всего 98₽ млрд для трат. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 29 июля потрачено 3,4₽ трлн, при доходах в 1,1₽ трлн.

📌 При таких тратах дефицит бюджета необходимо чем-то восполнять, ₽ остаётся крепким, цена Urals находится на уровне 60$ за баррель, вырисовывается дилемма (необходимо давить на курс — тогда темпы инфляции пойдут ввысь, займ через ОФЗ по сути эмиссия денег, т.к. кредит банков = рост М2, опять же раскрутка инфляции). По словам Набиуллиной прогноз предполагает, что до конца года на отдельных заседаниях возможно снижение и по 100, и по 150, и по 200 б.п., равно как и паузы. Смотрим на начало моей статьи, а именно на прогноз среднего значения ставки на конец года (14-18%), то есть диапазон широкий, из-за чего? Дефицит в бюджете уже 5,9₽ трлн, при продолжении СВО этот разрыв будет только увеличиваться, а это проинфляционный фактор (в совокупности проинфляционные риски продолжают преобладать — Набиуллина), также не забываем об услугах они как дорожали, так и дорожают.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Сегодняшний дневной разворотный уровень - $116649. Недельный разворотник $118153 остается на своем месте и находится в диапазоне локального блока зоны риска для продавца $117672-118622. Таким образом, давайте обозначим триггерный блок из двух разворотных уровней $116649-118153.

Сейчас условия звучат следующим образом: только в случае, если цена выходит выше блока $116649-118153 на повышающихся минимумах, то только в таком случае мы достигаем района ликвидности $120000-121597. Тем самым приедем в блок $119915-121370.

Если будем преодолевать $119915-121370 на повышающихся минимумах, то едем в район $124521-127478. Если же $119915-121370 не преодолевается, соответственно, движение наверх будет недоступно, и цена будет писать разворотное действие внутри $119915-121370 со всеми вытекающими. То есть с падением в район $116600. Как вариант. Но для этого нужно будет смотреть актуальные уровни.

Также обращаю внимание, что если на текущий момент мы не возвращаемся к $116649-118153 и не пробиваем эти уровни, то в таком случае движение даже до $119915-121370 недоступно. А мы просто продолжим снижение в район нижней границы блока $113678-115215 и движение дальше вниз $112542 и в блок $108711-111667. Здесь $110375. Я напоминаю, что на 4-часовом таймфрейме в этом уровне цель по дивергенции. Будет ли цена ее добивать - посмотрим. Пока что приоритет строго нисходящий.

У руля сидят продавцы с максимальной эффективностью. Эффективность продавца будет нарушена в случае достижения $119915. Но мы идем на опережение и учитываем блок $116649-118153. Поэтому на текущий момент все основные цели нужно учитывать снизу, пока не будет преодолен триггерный блок.

Рассказываю о перспективах криптовалют и буллране в своем  тг канале.