Итак, последний пост о Сургутнефтегаз-п, дабы больше к нему уже не возвращаться в ближайшее время. Собственно почему я его держу, постепенно увеличиваю позицию и не переживаю, что после рекордных дивидендов, будут вполне обычные, или даже мизерные (если рубль вновь невероятно укрепится и переоценка кубышки даст отрицательную доходность))).
Всё дело в том, что я долгосрочный инвестор, и мой горизонт планирования не середина этого лета, и даже не следующий год, а годы и десятилетия вперёд (в идеале, конечно).
И вот, на таких горизонтах, привилегированные акции компании Сургутнефтегаз дают вполне себе хорошую дивидендную доходность в 10-11% (для расчетов брал период 17 и 15 лет, соответственно), что в обычные времена считалось вполне хорошей доходностью.
Кроме этого, разумеется, постепенно растут и котировки самих бумаг. Думаю, как минимум, на уровень инфляции. (Как писал ранее, на текущий момент мой пакет дает +97% к средней цене, и это несмотря на регулярные докупки).
Ко всему прочему, это ещё и в некотором роде, валютный хэдж, который защищает портфель от сильного ослабления рубля, да ещё и платит неплохие дивиденды.
Но всё же, самым главным фактором для меня остается стабильность выплаты дивидендов, и неукоснительное следование дивидендной политики на протяжении долгих и долгих лет. Да, это весьма консервативная компания, но что может быть лучше в нестабильные времена, чем стабильность и уверенность.
Позицию держу, и планирую продолжать наращивать, соизмеримо с другими достойными позициями в портфеле.
Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на pikabu я начал выкладывать информацию только недавно.
Продолжаю третий сезон святого рандома с покупкой российских акций. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из индекса Мосбиржи. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯
Список для рандома на третий сезон повторяет индекс Московской биржи IMOEX: Алроса, Аэрофлот, ВК, ВТБ, Газпром, Глобалтранс, Икс 5, Интер РАО, Лукойл, Магнит, Мечел, МКБ, ММК, Мосбиржа, Мосэнерго, МТС, НЛМК, Новатэк, Норникель, Озон, ПИК, Позитив, Полиметалл, Полюс, Роснефть, Россети, Ростелеком, РусАгро, Русал, РусГидро, Самолёт, Сбер, Северсталь, Сегежа, Селигдар, Система, Совкомфлот, СНГ, Татнефть, Тинькофф, Транснефть, ФосАгро, Эн+, Юнипро. С учётом повторов обычных и префов всего 48 акций. Яндекс убрали из индекса, а до этого Киви. Икс 5 пока не торгуется.
Правила простые:
ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
если рандом выбирает что-то повторно, беру.
Уже попадались в этом сезоне:Сургутнефтегаз, Самолёт, Мечел-ап и Позитив. В мае случайной компанией оказался ещё один застройщик ПИК. Никогда не было их у меня в портфеле. Ну а впереди ещё 7 серий — не пропустите.
Акции ПИК торговались примерно по 840–850 рублей, в лоте 1 штука, следовательно взял 6 лотов (чуть больше 5 000 рублей). Акции были в нисходящем тренде, но как только я их купил, они полетели вверх. Так-то понятно, что сейчас по строителям есть определённые риски.
Инвестиционный бюджет в мае расходуется по плану, как и в апреле. Покупаю акции и облигации, нет никаких предпосылок для того, чтобы не делать этого.
Что такое ПИК — Специализированный Застройщик?
ПИК — российская девелоперская и строительная компания, крупнейший девелопер России. Штаб-квартира — в Москве. Полное наименование — публичное акционерное общество «ПИК-специализированный застройщик». Строит в Москве, МО, СПб, ЛО, Екатеринбурге, Казани, НН, Владивостоке, Хабаровске, Благовещенске, Южно-Сахалинске, Тюмени, Ярославле, Новороссийске и Обнинске.
Хороший рандом?
На первый взгляд, непонятно, ведь за 2022 год результатов не было, а 2023 год можно сравнивать только с 2021. Также их поджимает Самолёт. Также в конце апреля в ПИК полностью сменился состав совета директоров. Застройщик не стал раскрывать имена новых членов голосующего органа из-за санкций.
Прибыль ПИК по итогам 2023 составила 52,3 млрд рублей, по сравнению с итогами 2021 года показатель сократился на 49,5%. Это не очень хорошие новости, причиной тому стал рост расходов на зарплаты, материалы и технику. Но чистая прибыль снизилась также из-за возросших расходов на обслуживание долга.
EBITDA ПИК с 2021 года сократилась на 26,8% до 105,3 млрд руб. Рентабельность по EBITDA по итогам 2023 года составила 18% (17% в 2021 году). Выручка за два года выросла на 20% и достигла 585,3 млрд рублей. Себестоимость продаж с по сравнению с 2021 годом повысилась на 15,3% до 431,3 млрд рублей. Синара говорит, что умеренный рост бизнеса и увеличение рентабельности — позитивные аспекты, однако обслуживание долга снижает общую прибыль
Ключевым для ПИК станет 2П2024 года, когда будут новые вводные по льготным ипотекам. Сейчас же Самолёт и Эталон работают эффективнее. Но ПИК остаётся лидером по объёмам строительства, а весь рынок строительства так-то может в ближайшее время претерпеть большие изменения. Вопрос — какие? Ну и ещё ПИК попал под санкции.
В данное время ПИК предлагает квартиры в 63 проектах, есть даже вполне демократичные (кхххх) цены от 4,3 млн — это 20-метровая студия в Бутово.
Дивиденды ПИК
По дивидендной политике рекомендуемая сумма дивидендных выплат определяется Советом директоров на основе финансовых результатов деятельности, но, как правило, Общество будет стремиться выплатить в качестве дивидендов не менее 30% от Чистой прибыли, скорректированной на неденежные доходы, в том числе на значительную компоненту финансирования, рассчитанной на основе консолидированной отчетности по МСФО.
В 2022 и 2023 годах дивиденды не выплачивались, в этом году дивидендов наверно также не будет. Это плохая новость и для меня, и для других инвесторов. Остаётся надеяться на то, что компания распорядится прибылью должным образом. Ведь если смотреть на конкурентов, там всё довольно неплохо. ЛСР даже платит высокие дивиденды.
Если подводить какие-то выводы, то не разделяю радости святого рандома от этой покупки. Сам бы я скорее всего ПИК не выбрал, но кто я такой, чтобы спорить с самим святым рандомом? ПИК — это самые огромные коробки с коробками под кондиционеры. Отложенный спрос уже начал формироваться, рано или поздно он будет выплёскиваться в рынок.
На этой строительной ноте приглашаю подписываться на мой телеграм-канал. Там я рассказываю про инвестиции в акции и облигации, финансы и недвижимость.
📈 Общие продажи GMV в 1 кв. 2024 г. выросли на 18% г/г до 131₽ млрд.
📈 Общие онлайн-продажи компании выросли на 24% до 98₽ млрд, составив 75% от GMV.
📈 Рост количества новых клиентов в годовом выражении составил более 7%.
📈 Продажи на собственном маркетплейсе электроники выросли в 1 кв. 2024 г. на 33% г/г.
📈 Группа открыла первые 6 фирменных сервисных зон М.Мастер.
🔈 Показатели отличные, но если рассматривать GMV поквартально, то в 2023 г. была слишком низкая база, например, в 2021-22 гг. GMV был выше (138,3₽ млрд, 177,2₽ млрд соответственно). Открытие фирменных сервисных зон заносим в огромный плюс Группе, ибо с уходом многих брендов ушли и сервисные центры.
🔈 Помимо этого, Группа открыла 15 новых магазинов компактного формата в 14 городах России, в том числе вышла в 3 новых города. Поэтому, считаю, что увеличение уставного капитала за счёт допэмиссии связано с инвестициями в компактные магазины. Известно, что компания стремится к сокращению административных/коммерческих расходов, соответственно, открывая магазины с меньшей площадью (ниже стоимость аренды), меньшим ассортиментам и персоналом (зарплаты). Размещено будет 30 млн акций по открытой подписке (на сегодняшний момент акций 179,8 млн), что соответствует 17% от существующего УК. Если оценивать данный пакет по рыночной цене выходит ~5,8₽ млрд, но цену определят позднее. Доля ЭсЭфАй в акционерном капитале Группы 10,37% (это около 18,64 млн акций), если инвестиционный холдинг выкупит всю допэмиссию, то увеличит свою долю до 23,2% (такой пакет при любых обстоятельствах уйдёт с дисконтом в 20-30%). Выгодней данную долю пустить в рынок для М. Видео, а для ЭсЭфАй данная инвестиция не выглядит какой-то сверх прибыльной (конечно, при существенном дисконте в 50% сделка будет выгодной, тогда стоит пересматривать апсайд в акциях ЭсЭфАй). Известно, что финансовое положение М. Видео шаткое, а весь пакет будет оценён в ~9₽ млрд (23,2%, при выкупе), напомню вам, что на IPO Европлана инвестиционный холдинг заработал 13,1₽ млрд, продав 12,5% акций (как пример удачной инвестиции).
🔈 Также финансовый директор Группы поведал нам: "Благодаря улучшению опер. показателей, показатель долговой нагрузки Net debt/EBITDA на конец 1 кв. 2024 г. находится на более низком уровне, чем за сопоставимый 2023 г. и мы ждём снижение показателя в дальнейшем". Напомню вам, что соотношение чистый долг/EBITDA на конец 2023 г. составляло 3,2х, а основной долг 86,4₽ млрд (-9,7% г/г), финансовые расходы — 16,2₽ млрд (+15,7% г/г, это % по займам).
📌 Как акция М.Видео рискованный актив, даже с учётом допэмиссии (деньги в основном пойдут на инвестиции, а не на сокращение долга) и улучшения операционных показателей (низкая база 2023 г.), я бы обратил своё внимание на облигации эмитента (МВ ФИНАНС). Компания стабильно выплачивает купоны, погасила серию 001Р-01 на сумму 4,2₽ млрд за счёт собственных операционных средств, а самый дальний выпуск даёт сейчас 21,6% доходности. Ближайшее погашение состоится 7 августа, компании придётся вернуть инвесторам 9₽ млрд, тогда ещё раз проверим платёжеспособность эмитента.
Последние дни рубль продолжает упорно укрепляться, и складывается такое впечатление, что он намерен начать уже большую волну укрепления, ведь почти все среднесрочные поддержки пали. Возможно, вы заметили, что на этой неделе все попытки курса совершить отскок резко пресекаются в самом начале движения, то есть кто-то упорно и целенаправленно давит курс вниз. Однако кто и зачем это делает? Зачем распродавать валюту по ₽91, когда можно это делать по ₽93 или выше? Давайте посмотрим, кто обеспечил это укрепление рубля, и что может быть с курсом дальше.
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
Уже целый месяц рубль укрепляется, и это укрепление становится все более упорным. И если после первой волны падения курса доллара цена довольно быстро и прилично отскочила, то вот в последние дни волатильность снизилась, и отскочить совсем не удается. А хуже всего то, что курс пытается закрепиться ниже уровня ₽91, что, на мой взгляд, может привести к сильному падению цены.
Все дело в том, что в текущей ситуации уровень ₽91 является ключевым для определения среднесрочных тенденций рубля. Если его удастся пробить, курс будет иметь возможность сходить даже к минимуму ₽87. Единственное, что его еще может остановить на этом пути, так это уровень ₽90, который раньше был довольно прочным, почему я от него ранее покупалдоллар, но вот в этот раз, если к нему придут, думаю, что его смогут пройти.
Поэтому важно, чтобы курс сейчас удержался выше ₽91. Собственно, на это и настроена была моя стратегия ранее. Как вы знаете, я покупал фьючерс на доллар от ₽92 еще в начале апреля в ожидании прорыва уровня ₽93 вверх и движения, как минимум, к ₽96. В итоге прорыв сопротивления ₽93 и произошел, а курс взлетел до ₽94,5. Однако дальнейшего роста не последовало.
Расти быстро было и необязательно. Сперва стоило сделать ретест аптренда и уровня ₽93, почему и прогнозировалтогда коррекцию к ним. А так как был уверен в дальнейшем росте после коррекции, свою длинную позицию по валюте закрывать не стал. Я даже допускалвозврат курса к уровню ₽92,5, это бы никак не изменило четко выстроенную растущую картину в долларе. Просто цена какое-то время поболталась бы в области ₽92,5-93 и снова пошла бы вверх.
Однако уровень ₽92,5 был пробит! Поэтому падение курса резко ускорилось. Такое развитие событий не входило в мои планы, поэтому пришлось принимать экстренные меры и закрывать лонг по ₽92. Но так как следующей поддержкой был уровень ₽91,4, а там нашелся крупный покупатель, я снова купилдоллар, но уже по ₽91,4, ожидая отскок к ₽93,5.
И этот отскок произошелдовольно быстро! Но так как пробой ₽92,5 очень сильно изменил картину в долларе, то решил продатьполовину валюты по ₽92,9 в расчете снова набрать ее возле ₽91,4, что и сделал. А затем недавно мы увидели еще один отскок и ретест ₽92,5, которого желательно вообще бы не было. То есть лучше было бы сразу закрепиться над этим уровнем. Однако этого пока не произошло, и это еще больше говорит о намерениях рубля укрепиться еще дальше.
Так в чем же причина такого резкого укрепления рубля уже после начала его девальвации?
На днях ЦБ опубликовал обзор финансовых рынков за апрель, из которого мы и можем узнать, что же привело к такому провалу курса, когда вроде уже все было за девальвацию рубля. И судя по данным ЦБ, прорыв ₽92,5 произошел из-за резко усилившегося давления экспортеров на этом уровне.
И если в первой половине апреля продажи экспортеров были ниже среднего значения, то с 23 по 26 апреля они выросли в 3-4 раза, а затем снова резко упали! И если вы внимательно посмотрите на график, то увидите, что именно в эти четыре дня произошло основное и мощное укрепление рубля (кстати, если интересен более подробный разбор данных ЦБ по валютному рынку, могу сделать об этом отдельную статью).
И вот тут хочется спросить, а с чего вдруг экспортерам захотелось продать настолько больше обычного валюты всего за 4 дня да еще на ключевой поддержке ₽92,5 и ниже, когда это можно было сделать по ₽93-94,5 неделей ранее? Это же было бы намного выгоднее, так почему основной объем валюты нужно было продать в самом конце налогового периода и сломать аптренд?
Ну, можно предположить, для того, чтобы не дать курсу снова вырасти к ₽100. То есть сломать ту восходящую тенденцию, которая с февраля выстраивалась на графике курса и вынести из позиций всех, кто покупал выше ₽93. Что, на мой взгляд, вполне реалистично.
Ну, или же это случайность, и экспортеры просто не имели нужного объема валюты для продажи до 23 апреля, а получив ее, за несколько дней всё распродали от ₽93 до ₽91,25. Может ли это быть правдой? Может, но, исходя из данных за прошлые месяцы, в это сложно поверить, ведь картина со схожей динамикой по продажам валюты наблюдалась лишь в феврале, и объемы распродаваемой валюты всё же были более равномерно разбросаны.
Так что я больше склоняюсь к варианту, что избыточное давление было создано намеренно. Только вот с какой целью? Развернуть курс вниз, чтобы дать рублю сильно укрепиться и выбить стопы вообще всех покупателей при этом продавая валюту дешевле, чем можно было бы, и увеличивая дефицит бюджета, который по последним данным в апреле уже вырос почти на ₽900 млрд? Как-то это странно, не находите?
В общем, фундаментально остаюсь за отскок курса доллара, как и прогнозировалнеделю назад, но вот с технической точки зрения трудно сказать, как лучше действовать. Разве что надеяться, что пройти ₽91 не удастся или же от уровня ₽90 курс сможет отскочить. Но та картина, которая стала выстраиваться на графике с начала мая, явно нерастущая. Конечно, график курса доллара не единственное, на что стоит смотреть при прогнозировании валюты. И есть еще один очень важный аргумент все же в пользу отскока курса. И о нем вам расскажу уже на днях.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, рубль укрепляется, и учитывая то, как и когда укрепление происходит, это немного напрягает. И точно не знаю, что делать с моей позицией от ₽91,4 по доллару, которая уже не в плюсе (не учитывая профит, зафиксированный на отскоке к ₽93). В общем, пока думаю, как действовать в случае закрепления цены под ₽91, но рассчитываю на отскок.
Для IPO-зависимых Светофор надумал провести IPO привилегированных акций. Обычные акции уже давно торгуются на бирже и чувствуют себя не очень хорошо, теперь гурманы смогут выбирать, что им нравится меньше: Светофор-ао или Светофор-ап.
Это IPO — крик отчаяния, иначе его и не назовёшь. Его даже проведёт не Мосбиржа, а СПВБ (тёзка СПб Биржи). И проведёт его из жалости. Пара слов о главных героях.
Светофор — высокотехнологичная IT-компания, резидент инновационного центра Сколково. Компания основана в 1989 году и специализируется на подготовке кандидатов в водители и обучении водительскому мастерству с использованием современных технологий. Предоставляет услуги по обучению водителей транспортных средств всех категорий от прохождения теоретической части до момента получения водительского удостоверения в ГИБДД через собственную сеть учебных центров и онлайн. Имеет статус IT-компании. Короче говоря, Яндекс на минималках. Светофор своё первое IPO провёл в январе 2021 года. Тикер SVET, но ничего светлого в этих акциях на данный момент нет, только тьма.
Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ) — биржа, которая была создана в 1992 году для того, чтобы в 2024 году проводить бессмысленные и беспощадные IPO. В июне всё того же 1992 года биржа получила регистрацию ЦБ, а в июле состоялись первые торги. Биржа занимается размещением акций и поддержанием по ним вторичных торгов, выпуском корпоративных, государственных и региональных облигаций, сделками РЕПО, а также обеспечивает клиринг.
Размер имеет значение
Светофор продаст российским инвесторам 2 481 500 акций по цене 56,25 рубля за штуку. Это 100% всех выпущенных и находящихся в обращении привилегированных акций и 10% от уставного капитала компании.
«Текущее инвестиционное предложение даст возможность привлечь средства для кратного масштабирования нашего бизнеса, а также повысит ликвидность акций и позволит снизить долговую нагрузку», — говорит Светофор.
Самые внимательные участники дорожного движения уже посчитали, что размер IPO составит 139,584 млн рублей. Маловато будет! А теперь можно шутить в комментариях, что скоро на IPO выйдет ларёк с шаурмой, стоящий у соседнего дома.
Дивиденды
Компания сообщила, что на заседании СД не позднее 30 июня обсудит рекомендацию по дивидендам по итогам 2023 года. При положительном решении их размер будет соответствовать дивполитике, по которой Светофор выплачивает 18% от чистой прибыли. Доходность такой выплаты, по подсчетам компании, составит 8% к цене IPO — 56,25 за акцию. Ну неплохо, неплохо.
Показатели
Есть довольно сильный по сравнению с 2022 годом отчёт по РСБУ за 2023 год. Выручка составила 461,74 млн (310.69 млн в 2022). Чистая прибыль составила 49,45 млн (25,64 млн в 2022, увеличение почти в 2 раза). Активы компании составили 527,17 млн (подросли за год с 459,08 млн). Внеоборотные активы — 253,95 млн, оборотные активы выросли на 62,21% до 273,22 млн. Капитал и резервы увеличились на 31,45% до 212,35 млн рублей. Рейтинг у Светофора BB+ от Эксперт РА, повысился в апреле, раньше был BB. Вот в такую компанию нам предлагают инвестировать. Но компания хитрая.
Поглядим на долги. Долгосрочные обязательства уменьшились на 41,71% и составляют 81,6 млн. Краткосрочные же обязательства увеличились на 48% и составляют 233,22 млн рублей. Операционный денежный поток в 2023 году составил -25,56 млн. Сальдо денежных потоков от финансовых операций равно 8,32 млн рублей. Маржинальность по EBITDA составила 27%.
Отношение долга к EBITDA составило 1,1 (1,7 в 2022 году). Отношение EBITDA к процентным платежам 6,0 (годом ранее 4,6) — долговая нагрузка крайне низкая. А ещё в 2023 году компания получила субсидии Минэкономразвития на компенсацию части понесенных затрат на выпуск облигаций и выплату купонного дохода. В планах компании в 2024 году получить кредит в рамках программы льготного кредитования высокотехнологичных инновационных компаний с процентной ставкой (ТАДАМ) 3% годовых, что даст возможность в том числе частично погасить обязательства по облигациям.
Чтобы принять участие в IPO, нужно будет выбрать квадраты, на которых изображены светофоры. Ну а лично я не участвую. Если бы я хотел инвестировать в эту высокотехнологичную компанию, уже поучаствовал бы в прошлом IPO в 2021 году по 70 рублей и сейчас бы имел эти акции аж по 28 рублей. Но стоит вспомнить, что обычка в первый час подорожала в 2 раза, и только потом случилось триумфальное падение. Смогут повторить?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в акции и облигации, финансы и недвижимость.
Ростелеком вчера опубликовал слабую финансовую отчётность за I кв. 2024 г. по МСФО. Кроме этого, менеджмент компании сообщил о предстоящем IPO в сфере облачных услуг и ЦОДов.
Что с финансовыми результатами?
Выручка компании выросла на 8,9% – до 173,8 млрд руб. Чистая прибыль Ростелекома сократилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 12,5 млрд руб. Свободный денежный поток упал на 56% – до 23,4 млрд руб.
Сокращение прибыли обусловлено снижение операционной прибыли и ростом финансовых расходов на 59,4% год к году из-за обслуживания долга. Около половина его с плавающей ставкой. Таким образом, высокие ставки продолжат оказывать давление на прибыль Ростелекома. FCF сократился в результате двукратного роста капитальных затрат – до 38,4 млрд руб.
IPO «дочки» Ростелекома
Вместе с публикацией отчёта финансовый директор Ростелекома сообщил о планируемом выводе на IPO компании «РТК-ЦОД», которая работает в сфере облачных услуг и ЦОДов.
Компания занимает 33% рынка аренды стойко-мест и размещения оборудования и 24% облачных услуг. Направление компании интересное, но результаты не впечатляют. За I кв. 2024 г. выручка данного сегмента Ростелекома выросла всего на 10,6% — до 13,6 млрд руб.
Мнение
Результаты за отчётный период вышли слабые, ключевая ставка продолжит оказывать давление на прибыль компании. Тем не менее, предстоящие IPO «РТК-ЦОД» взбудоражило инвесторов. В результате чего, акции Ростелекома вчера выросли более чем на 5%. У меня акций нет. Потенциал роста уже ограничен, думаю ещё 5%-7% сделают на подробностях IPO.
Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.
Ответы к предыдущему посту Собрал со всюду, тройка на которые больше других хочется ответить:
— "Как связан рассказ с тем, что сейчас всё-таки можно аккуратно брать облигации с постоянным купоном?)" Извиняюсь, забыл дописать в предыдущем посте. Отвлёкся на пироги )
Облигации и акции просто инструменты. Покупаю облигации, так как считаю, что в данный момент инфляционные риски преувеличены. Курс рубля $USDRUB загипсован обязательствами по продаже валютной выручки и ослабления рубя для сходимости бюджета не требуется в данный момент.
Инфляция, хоть и ускорилась немного по последним недельным данным, но в целом под контролем. А падение RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) вызвано больше огромными заимствованиями Минфина. Т.е. перекосило спрос и предложение.
Если заложить, что ставку ЦБ оставит в 16% в этом году, то предложение от Минфина (по плану) сильно сократится в 2025 (про подтверждение планов должны ближайшие месяцы мы услышать) что поможет RGBI воспрянуть. План у Минфина на 2025 «жить по средствам». Т.е. нулевой структурный дефицит. Для сравнения в 2024 план минус 1,6 трлн.
—"Взгляните на график Сбера $SBER с мая 2008 по май 2024 в $ (небольшой минус), ещё плюс инфляция в самом $ 45%" Хороший момент. Такие логичные комментарии/посты всегда сбивают с толку тех, кто только начинает свой путь на фондовом рынке. Есть один любитель армегдонов и жёлтых барных стульев, он тоже любит рассказать про силу доллара $USDRUB животворящего и что рынок РФ такой себе.
У меня есть почти трёхлетней давности пост (как быстро летит время) "Как выиграть любой спор в инвестициях?" Секрет достаточно простой. Главное найти нужные временные отрезки и доказать можно что угодно )
Почему мы должны смотреть с мая 2008 по май 2024? Т.е. 16 лет, а почему 16? Давайте 20 для круглого счёта. что мы тогда увидим? (рис 1) Верно, совсем другой результат. Другой на 850% в пользу Сбера результат (ну и плюс ещё дивиденды за это время)
— "Автор, ты не прав и не понимаешь?". Если я не прав и не понимаю, то в таком случае сработает "предохранитель" который не даёт мне покупать в портфель больше 5% веса на все ОФЗ или на одну конкретную компанию.
Автор пишет не про успешный успех. А про лайвстрим рабочего процесса. Счёт, как говорится, на табло и в рамках публичного портфеля можно посмотреть результат (хоть он и не учитывает дивиденды как доход, а считает как пополнение) и в рамках стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Тинькофф и в БКС) и &На_сдачу.
Стратегия не строится на том, чтобы всегда быть правым, а на том, чтобы когда прав заработать больше рынка (к примеру купоны + рост тела), а если не прав, то не терять деньги (тело падает, но купоны идут). Ведь первое правило взял у старины Баффетта: «Никогда не теряйте деньги». А с двухзначными купонами и без "Турции 2.0" в РФ потерять деньги на ОФЗ на горизонте около года будет сложно.
Да, последние пару выпусков ОФЗ которые брал были длинные и там неприятный минус (7-8%), а НКД ещё толком нет. Но Купленные вначале короткие выпуски с учётом купонов в плюсе. Фонду денежного рынка вроде $LQDT они конечно проигрывают. И рынку акций они проигрывают. Но и мой маленький заход в облигации ещё не прошёл
--- Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Тинькофф и БКС). Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Моя инвестиционная стратегия предусматривает вложение основного объема средств на фондовом рынке в акции компаний, выплачивающих дивиденды. Конечно же, для того, чтобы портфель можно было назвать инвестиционным портфелем, а не ворохом каких-то бумаг, я стараюсь его диверсифицировать.
Кроме дивидендных акций, в нем присутствуют и различные облигации (субфедеральные, корпоративные и высокодоходные), также в наличии имеются фонды (в том числе замороженные) и акции роста.
При этом топ-5 активов приходятся как раз на компании, которые выплачивают (я все еще надеюсь) дивиденды на постоянной основе:
1. Сбербанк-п - 14,6% портфеля;
2. Татнефть-п - 8,7%;
3. Сургутнефтегаз-п - 7,4%;
4. Мосбиржа - 5,5%;
5. Газпром - 4,4%.
Учет активов почти 4 года без остановки веду на площадке Интелинвест, которая и посчитала потенциальную пассивную зарплату за 12 месяцев. Я не беру в учет возможную невыплату дивидендов, также как и будущий реинвест полученных выплат (хотя я реинвестирую 100% инвестиционных доходов).
Итак, совокупный размер будущих поступлений составит 73 500 рублей (без учета погашений облигаций), по месяцам это выглядит так:
1. май 2024 - 4 900р.;
2. июнь 2024 - 8 320р.;
3. июль 2024 - 33 650р. - самый горячий дивидендный месяц в 2024 году;
4. август 2024 - 1 900р.;
5. сентябрь 2024 - 5 650р.;
6. октябрь 2024 - 5 170р.;
7. и на остальные полгода - 13 190р.
🧮Таким образом, среднемесячный пассивный доход составит 6 125 рублей.
На рост пассивной зарплаты могут повлиять и скорее всего повлияют следующие факторы:
❗обмен заблокированных активов, которые не приносят никакой прибыли и доля которых у меня доходит до 9% портфеля;
❗реинвестирование полученных доходов, пусть сложный процент делает своё грязное дело;
❗расширение объема инвестирования в более стабильные источники получения пассивного дохода - в облигации и особенно в низкий дивидендный сезон.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.