Лига биржевой торговли

1. Сравнение результатов прогноза прошлой недели

2. Фундаментальный анализ рынка
3. Технический анализ контекста рынка на следующую неделю
4. Выбираем конкретные акции для торговли

Cравнение результатов прогноза прошлой недели 🕓

Сильные бумаги по отношению к индексу Мос.Биржи (MOEX) 💪

1. Фосагро 24.12 - 6373 руб. | 06.01 - 6323 руб. | -0.78%

2. Сургутнефтегаз прив. 24.12 - 57 руб. | 06.01 - 60,2 руб. | +5.61%

3. Алроса 24.12 - 52,9 руб. | 06.01 - 55,2 руб. | +4.35%

4. ТКС-холдинг 24.12 - 2574 руб. | 06.01 - 2711 руб. | +5.32%

5. Норникель 24.12 - 104,9 руб. | 06.01 - 112,8 руб. | +7.53%

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Новатэк 24.12 - 915 руб. | 06.01 - 955 руб. | +4.37%

2. АФК Система 24.12 - 13,7 руб. | 06.01 - 15 руб. | +9.49%

3. Мечел обык. 24.12 - 90,6 руб. | 06.01 - 103,2 руб. | +13.91%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

1. 24.12 - 2690 руб. | 06.01 - 2816 руб. | +4.68%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(-0.78% × 18.5 + 5.61% × 18.5 + 4.35% × 22.2 + 5.32% × 95.5 + 7.53% × 8.2) = (-0.144% + 1.038% + 0.966% + 5.081% + 0.617%) = +7.558%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(4.37% × 14.8 + 9.49% × 4.6 + 13.91% × 16.8) = (0.647% + 0.437% + 2.337%) = +3.421% + убыток от шорта 1х фьючерсов 0,78% или в сумме =4,1%

Прогноз положительный👍, общая результативность по сильным бумагам лучше Индекса Московской Биржи, а слабые бумаги хуже.

Теоретический результат: +7,5% (прибыль от лонга) -4,1% (убыток от шорта) = +3,4%

Мой результат: +0%

Что ж... Праздники пережиты, еще немного, и снова в бой с этой суровой, но порой весёлой реальностью 😉

Хочу сказать, что скоро поменяется оформление и подход к этим еженедельным обзорам. Результаты останутся, но планы будут в закрытом канале.

Хочется также наконец-то сформулировать ту самую ценность и идею, которую я транслирую своим творчеством, и в понятном виде начать сильней её доносить до рынка, ожидая узнать, надо ли это кому-то еще кроме меня 😄

А пока давайте вернемся к рынку. Результат отличается от моего по причине того, что фьючерсы не так сильно изменились в течение недели. Я предполагаю, причиной тому стало то, что фьючерсы и так закладывали рост (я покупал +5% к рыночной стоимости акций), случилась компенсация, и они сровнялись.

Технический анализ на неделю 📈

Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 06.01:

Физические лица👶:

24.12 - длинные 52 829 (-30.75%), короткие 38 318 (+13.57%)

06.01 - длинные 51 129 (-3.22%), короткие 39 992 (+4.37%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

24.12 - длинные 112 291 (+25.44%), короткие 126 801 (-3.99%)

06.01 - длинные 105 323 (-6.21%), короткие 116 459 (-8.16%)

Явных инсайтов пока нет. Всё-таки физики еще в лонгах преимущественно, поэтому боковик с сложной расторговкой пришелся бы к кстати.

Давайте смотреть технику

Недельный таймфрейм пока говорит о дальнейшем лонге. Бар 5 показал слабый хвост продаж. Чтобы его атаковать, нужен разбег, который пробуют сейчас организовать. Для теса интересен также уровень 2, но надо смотреть дневку, чтобы предположить, пойдём ли туда в скором времени.

Что ж... Дневка пока показывает слабость уровня 5, поэтому, если у продавца есть силы, пробиваем и идём на уровень 2, а если нет, то преодолеваем уровень 4 и ввысь.

Интересно посмотреть часовик.

Пока ощущается, что продавец на уровне 3 слабый, если все-таки будем пробовать пробивать и идти до уровня 2, возьму еще один фьючерс на шорт индекса (сейчас 1).

На самом деле контекст показывает сильный лонг на весь год, но хочется скинуть шорты пониже, поэтому пользуюсь для этого фьючерсом на индекс Московской биржи, так как не хочется шортить какие-либо из акций в моменте.

Какие мои ожидания на неделю

100% портфеля в лонг.

100% портфеля в шорт.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Венчурный портфель

ТКС Холдинг средняя цена покупки 2 310 руб. на сумму 600 тыс. руб.

Текущая цена 2702 руб. или +17,2%.

Цель на конец 2025г. - 4670 руб. или +100% от начальных 2 310 руб.

Текущий портфель 450 тыс. (убрал из учета ТКС Холдинг с го 200 тыс. руб.)

Лонги по акциям

1. Фосагро - 120 тыс. руб. или 18%

2. Сургутнефтегаз прив. - 120 тыс. руб. 18%

3. Алроса - 144 тыс. руб. или 22%

4. ТКС-холдинг - 650 тыс. руб. или (убираем из учета так как долгосрочная позиция) - гарантийное обеспечение 200 тыс. руб.

5. Норникель - 53 тыс. руб. или 8%

Общий: 457 тыс. руб. или 100%

Шорты по акциям

1. Новатэк - 96 тыс. руб. или 15%

2. АФК Система - 30 тыс. руб. или 5%

3. Мечел обык. - 109 тыс. руб. или 16%

4. Фьючерс на Индекс Мос. Биржи 292 тыс. руб. или 64%

Общий: 527 тыс. руб. или 115% (пока оставлю в шорт с небольшим перевесом)

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

1. Фосагро 24.12 - 6323 руб. PHZ4 фьючерс.

📈 6323 руб. (120 тыс. руб.)

2. Сургутнефтегаз прив. 24.12 - 60.2 руб. SGZ4 фьючерс.

📈60.2 руб. (120 тыс. руб.)

3. Алроса 24.12 - 55.2 руб. ALZ4 фьючерс.

📈 55.2 руб. (144 тыс. руб.)

4. ТКС-холдинг 24.12 - 2711 руб. TIZ4 фьючерс.

📈 2711 руб. (621 тыс. руб.)

5. Норникель 24.12 - 112.8 руб. GKH5 фьючерс.

📈 112.8 руб. (53 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

Берём только закредитованных или косых)

1. Новатэк 24.12 - 955 руб. NKH5 фьючерс

📉 955 руб. (96 тыc. руб.)

2. АФК Система 24.12 - 15 руб. AKH5 фьючерс

📉 15 руб. (30 тыc. руб.)

3. Мечел обык. 24.12 - 103.2 руб. MCZ4 фьючерс

📉 103.2 руб. (109 тыс. руб.)

Всем отличной недели!

Возьмите любой список новогодних фильмов, и в нем обязательно будет «Один дома» — это добрая семейная комедия, которая никого не оставит равнодушным.

Главную роль в ней сыграл Маколей Калкин — критики сразу же разглядели его талант, а журналисты назвали «любимым ребенком Америки». Вместе со славой пришли и большие деньги, с которыми его родители уже не справились — они постоянно ссорились и в итоге развелись.

У самого же Маколея почти не было детства, ведь он постоянно находился на съемках. Затем его карьера полетела под откос, а депрессия стала постоянным спутником его жизни. Потом он расстался со своей девушкой и подсел на более тяжелые вещества..

Все это известные факты, поэтому я не буду их подробно расписывать. При этом мало кто знает, что у Маколея есть младший брат Киран, который долгое время оставался в тени и играл эпизодические роли. Так он постепенно набирался опыта и двигался по карьерной лестнице.

Первым его успехом стал фильм «Игби идет ко дну», за который он чуть не получил Золотой глобус. Потом последовали другие работы, а уже в 2019 году актер попал в сериал «Наследники» — он буквально вжился в роль Романа Роя и получил долгожданный Глобус.

Тридцать лет Киран шел к этой награде, а когда его талант наконец признали, то он уже был к этому готов. В этом плане ему повезло гораздо больше, чем его старшему брату — юного Маколея внезапные слава и деньги просто сломали.

Что-то похожее происходит и в сфере финансов — именно поэтому большие выигрыши часто приводят к беде. Как-то я уже писал о Джеке Уиттакере, который и так был миллионером — однако он все равно не справился со свалившимся на него джекпотом.

Не лучше обстоит дело и у известных спортсменов, которые после окончания карьеры остаются ни с чем. Они купаются в роскоши, идут на излишний риск и пытаются показать свою крутость — однако деньги этого не любят и утекают у них сквозь пальцы.

Так же себя ведут и многие трейдеры и спекулянты, особенно если они рано почувствовали вкус успеха. Такое поведение становится для них нормой, плюс они начинают верить в собственную непогрешимость — и чаще всего это приводит к банкротству и краху всех их надежд.

Но почему же так происходит?

В этом виновата наша природа — внезапные слава и деньги стимулируют ту же часть мозга, что активизируется и во время приема наркотиков. По факту быстрые успех и богатство — это тот же самый героин, поэтому они вызывают эйфорию и привыкание.

А еще человек не успевает свыкнуться с тем, что его положение резко изменилось. У него просто нет подобного опыта — отсюда и серьезные денежные ошибки, и неправильный выбор друзей, и семейные проблемы (для семьи это тоже что-то новое).

Ведь деньги дают не только комфорт, возможности и влияние, но и накладывают определенную ответственность. И далеко не все оказываются к этому готовы — особенно это касается тех, кто пришел к богатству слишком быстро.

Но в отличие от внезапных денег, большие деньги не всегда ведут к беде. Поэтому богатеть лучше медленно — это полезнее и для капитала, и для собственного здоровья :)

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

Важная оговорка - я не рассматриваю заработок с дивидендов. А только так называемое “инвестирование”.

И так эксперимент.

Возьмем 30 человек, разрешим им набрать полные карманы налички и закроем в помещении. Внутрь закинем акции. Пусть торгуют. С каждой операции забираем 0,01%.

Всё. Они начинают торговать между собой. Суммарно общая сумма денег немного уходит в комиссию.

Как зарабатывают в этой игре? Никак. В этой игре можно только выиграть у других игроков. Если ты поднял 1000 рублей, значит где-то суммарно люди потеряли 1000 рублей. Никаких других денег там нет и не бывает. Система понятна? В ней нет денег просто так, там все деньги чьи-то. Теперь про биржу.

Как выиграть?

1. Дождаться, когда в игру забежит 5 новых игроков с деньгами. И если количество акций не увеличится, то их суммарная стоимость вырастет. А это значит, что с вероятностью более 50% цена ваших акций поднимется. Это единственная более-менее реальная стратегия. На языке инвесторов это называется: “Вложиться в индекс”. Вложились, ждёте 10 лет, забираете прибыль. Система более менее работает.

2. Словить инсайды. Раньше всех узнать, что какое-то предприятие завтра внезапно закроется и акции превратятся в бумагу. У вас есть доступ к инсайдам? Нет. У кого-то есть. Они выиграют. За чей счет? За твой, лошара.

3. Сконцентрировать значимую долю акций и манипулировать ценой и настроениями хомяков. У вас есть такая доля? Нет. У кого-то есть. Они выиграют. За чей счет? За твой, лошара.

4. Случайно. Это называется - рулетка. В среднем все немного проиграют(помним про комиссию биржи), но конкретно ты можешь люто выиграть. Не заработать, а выиграть. А можешь проиграть, но это не заработок на инвестициях в акции, это тупо игра.

Про коучей-инвесторов.

Вы видели курсы по зарабатыванию на рулетке в казино? Или в лотерею?

Нет. Потому что если кто-то умеет выигрывать в казино, то он выжрет все деньги из всех казино. И всех лотерей. Нафига ему кого-то обучать?

Но с инвестициями не так всё очевидно, поэтому даже на серьезных ресурсах пачками околачиваются прогнозисты, коучи и прочие гуру. Люди с умным видом учат играть в рулетку. Могут ли они чему-то научить? Нет.

Резюмируем.

Решил залезть в игру на акции?

Кто заработает?

1. Крупные фонды.

2. Инсайдеры.

3. Биржа.

4. Коучи-шмоучи.

5. Ты, если повезет.

Почему люди идут в акции? У игры на бирже нет негатива. Никто не скажет, что человек - игроман. Он просто потеряет свои деньги с вероятностью больше 50%.

Что делать?

Допустим вы нашли в старой куртке 1 млн рублей.

Хотите сохранить деньги - купите квартиры, депозиты, золото. Шанс потерять - небольшой, шанс много заработать - почти нулевой.

Вложите в свой бизнес.

Вложите в своё обучение или в детей.

Нет бизнеса, нет обучения, не хочется сохранять? Вкладывайте во впечатления. Только так.

Подпишись на меня, расскажу, как правильно инвестировать в акции, продам свой крутой инфокурс.

Какие российские акции были самыми эффективными в 2014-2024 гг? 

Я, как и многие из вас, инвестирую в российские акции. На днях я изучил эффективность 21 российской акции (суммарный вес ~ 80% Индекса Мосбиржи) в 2014-2024 гг. Как обычно, делюсь с вами аналитикой на слайде и в посте. 

◾️ В 2014-2024 гг. акции ФосАгро, Северстали и Полюса показали макс. доходность на единицу риска.  Среднегодовая доходность Полюса составила ~33% (с учетом дивидендов) в теч. 11 лет! 

◾️ 10 акций из 21 превысили среднегодовую доходность Индекса Мосбиржи MCFTR с учетом дивидендов ~13%: ФосАгро, Северсталь, Полюс, ММК, Лукойл, Норникель, Татнефть, НЛМК, ПИК, 

Сургутнефтегаз. 

◾️ А вот 6 акций из 21 даже не компенсировали инфляцию ~6,3%! Газпром, МТС, Аэрофлот, 

Ростелеком, Магнит и ВТБ. Может лучше вложиться в сливочное масло? 

◾️ В аутсайдерах по доходности и повышенной волатильности - акции Ростелекома, Магнита и ВТБ. 

◾️ Макс. «отрицательный рост» показали акции ВТБ -5,3% в год. Даже дивидендная доходность ~4,7% в год (в 2022-2024 г. дивы не платили) не смогла компенсировать нисходящий тренд в акциях… Тренд переломится, когда ВТБ снова начнет платить дивиденды? 

◾️ Однако, вас стоит предостеречь! Если определенные акции ранее радовали инвестора - нет гарантии, что это повторится в 2025 г… 

◾️ В условиях высокой геополитической неопределенности, непредсказуемости политики ЦБ (ДКП) и оптимистичных ожиданий участников рынка о скорой победе над инфляцией, отлично работает широкая диверсификация по классам активов и строгий риск-менеджмент.