Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход, а также активно пользуюсь депозитами. Размер моего портфеля уже более 7,8 млн рублей, и останавливаться я не собираюсь.

🔥 Чтобы не пропустить новые посты, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов, покупки, состав портфеля и много другого крутого контента.

✅ Пассивный доход за 2024 год составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. В 2025 будет больше. Так и должно быть, ведь я активно пополняю портфель, а все доходы реинвестирую. Сейчас примерно 35% портфеля в акциях, 38% в облигациях, 3% в биржевых фондах, 7% в ЗПИФах недвижимости и 17% на депозите.

⌚ Чтобы пассивный доход был ощутимым, нужен большой капитал, это не про 100 рублей в день вместо кофе. Долго, упорно, кропотливо и дисциплинированно нужно вваливать как можно больше денег в инвестиции. Доходы реинвестировать. И через N лет будет хорошо, если всё сложится отлично;)

• Если пропустили, читайте про пассивный доход за июль — вышло 76 497 ₽

• Также читайте о том, сколько денег нужно для счастья

• Всего я получил уже более 1 млн с начала инвестирования.

• А сервис учёта инвестиций помог мне спрогнозировать, какой пассивный доход мой портфель даст в ближайший год — более 78 тысяч в месяц!

💰 Капитал августа

• Портфель на 1 августа: 7 409 194 ₽

• Портфель на 1 сентября: 7 894 287 ₽

• В августе я пополнил портфель на 200 000 ₽

• Про покупки августа написал в отдельном посте

Всё идёт по плану — ежемесячного пополняю на 200 000, чтобы за год вышло 2,4 млн. В августе снова 200 000. Уже 1,61 млн в этом году есть. Покупал я ЗПИФы, акции и облигации, весь пассивный доход реинвестировал.

 💰 Пассивный доход августа

• Дивиденды по акциям: 36 863 ₽

• Выплаты по ЗПИФам: 2 320 ₽

• Купоны по облигациям: 25 430 ₽

• Проценты по депозиту: 18 007 ₽

Всего: 82 620 ₽

Все полученные выплаты:

Скрин из сервиса учёта инвестиций — все выплаты

В августе были дивиденды от Сбера (больше всего), Роснефти, СНГ-ап и Ростелекома. По фондам стабильно ежемесячные от Паруса, Рентал ПРО и Атриума (и я его продал). Теперь буду получать ренту от РД ПРО и Красноярска.

Август стал вторым по доходу после рекордного июня за последние 12 месяцев. А в сентябре ожидаю сильное снижение.

Вот такие столбики по пассивному доходу с акций, фондов, облигаций и депозита:

Скрин из сервиса учёта инвестиций — все выплаты

Видно, что пассивный доход растёт отлично, но без пополнений и реинвестирования такого бы не было.

📈 Динамика

• август 2025: 82 620 ₽

• август 2024: 27 748 ₽

• по сравнению с августом 2024 (год к году): +54 872 ₽ (+197,75%)

• июль 2025: 76 497 ₽

• по сравнению с июлем 2025 (месяц к месяцу): +6 123 ₽ (+8%)

• динамика по портфелю в ежемесячном отчёте

Гигантский рост год к году, почти в три раза. Но тут дело в том, что дивиденды июля пришли в августе, а там были тяжеловесы. В прошлом году август был слабым на дивиденды, ну и сам портфель был меньше.

📈 Текущий год

• Сумма за 8 месяцев: 479 707 ₽

• В среднем за месяц: 59 963 ₽

В сентябре такие дела.

1️⃣ Во-первых, дивиденды от Яндекса. Только. Около 5 тысяч.

2️⃣ Купоны только от корпоратов. Более 26 тысяч. ОФЗ у меня с выплатами в декабре/июне и октябре/апреле.

3️⃣ В-третьих, недвижка. Квартальные от РД ПРО, а также ежемесячные от Парусов и Рентал ПРО. Почти 4 тысячи.

4️⃣ Напоследок, депозит. Тут предельно стабильно, около 18 000.

Даже в сентябре более 50 000 должно получиться, неплохо. А это один из самых слабых месяцев по доходу.

Интрига: получится ли в декабре побить рекорд? Это может произойти только благодаря Лукойлу, если он успеет выплатить дивиденды, и если они будут большими. Лукойла у меня в портфеле прилично.

Всего же пока что в этом году получил и реинвестировал 479 тысяч рублей. Дальше — больше! В следующем выпуске сентябрь.

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

💭 Проанализируем, как сочетание убыточной деятельности и роста онлайн-продаж создает уникальную ситуацию, а возможное партнерство добавляет новые переменные...

💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (1 п 2025)

📊 Валовая прибыль компании снизилась до 27 млрд рублей, в основном из-за роста расходов на продвижение товаров и предоставления скидок покупателям, включая усиление конкурентной борьбы. Выручка компании за первое полугодие 2025 года составила 171,2 млрд рублей, сократившись на 15,2% по сравнению с прошлым годом. Причиной стало замедление спроса на бытовую технику и электронику, вызванное жесткими условиями монетарной политики и уменьшением доступности кредитов. EBITDA значительно снизилась до 3,8 млрд рублей.

🤷‍♂️ Чистый убыток составил 25,2 млрд рублей. Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) сократились на 1,2 млрд рублей за счет закрытия нерентабельных торговых точек, уменьшения зарплат персонала и сокращения комиссионных платежей маркетплейсам.

🛍️ Онлайн-продажи заняли доминирующую позицию, составив 78% от общего товарооборота (против 73% годом ранее), благодаря активному продвижению цифровых платформ и мобильных приложений. Клиентская база увеличилась на 4,4 миллиона человек, достигнув отметки в 79,4 миллиона. Сервис «М.Комбо» набрал более 200 тысяч подписчиков, большинство из которых впервые воспользовались услугами сети.

📱 Программы trade-in и выкуп техники обеспечили стремительный рост продаж восстановленных устройств. Эта услуга позволяет обменивать старые смартфоны на новую продукцию и была запущена относительно недавно.

🪓 Группа представила новый сервис рассрочки «Порублю», позволяющий оплачивать покупки частями без участия банков. Сервис рассчитан на приобретение товаров стоимостью до 20 тысяч рублей, оплата производится равными долями в течение шести недель без проверки платежеспособности клиента и процентов. Сейчас услуга доступна исключительно на веб-сайтах и в мобильных приложениях компании.

🗞️ Собственники

🇨🇳 Китайская корпорация JD.com, занимающая лидирующие позиции в области электронной торговли, приобретёт контроль над немецким ритейлером Ceconomy, что сделает её косвенным владельцем части российского холдинга М.Видео. По информации источников, данная сделка предусматривает покупку структуры Media-Saturn-Holding GmbH, владеющей долей в 15% акций М.Видео.

💪 Китайский гигант намерен не ограничиваться формальным участием, а планирует активно развивать своё присутствие на российском рынке.

📌 Итог

😎 Новая бизнес-модель компании демонстрирует рост операционных результатов, хотя в финансовой части ситуация усугубляется. Компания продолжает трансформироваться, увеличивая свою долю рынка по сравнению с конкурентами, несмотря на сложности, и имеет чёткий план развития. Сейчас есть достаточная поддержка для преодоления текущих трудностей — банкротство исключается, но давление на котировки из-за достаточно высокой долговой нагрузки будет сильным. Сделка с JD.com может существенно повлиять на стратегию развития компании и укрепить ее позиции на рынке. Но здесь пока больше вопросов, чем ответов.

🎯 ИнвестВзгляд: Идеи здесь нет, даже несмотря на улучшение операционных показателей. Внушительная долговая нагрузка сильно портит общую картину.

📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - несмотря на позитивные операционные изменения и развитие новых сервисов, финансовые показатели находятся в глубокой отрицательной зоне.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - пытаясь нивелировать рыночные риски (предоставляя скидки и введя программу «Порублю»), компания лишь усугубляет финансовые проблемы, а сделка с JD.com может «сломать» бизнес-модель. Хотя, может, оно и к лучшему…

💯 Ответ на поставленный вопрос: Сделка способна стабилизировать положение М.Видео, но сама по себе не гарантирует спасения.

️👇 Реакции к посту приветствуются.

$MVID #MVID #МВидео #Ритейл #Электроника #Финансы #Бизнес #Инвестиции #JDcom #Китай #Бизнес #Стратегия #Развитие

💭 Разберем, что скрывается за цифрами и какие перспективы открываются перед инвесторами...

💰 Финансовая часть (1п 2025)

📊 Компания продемонстрировала значительный рост финансовых показателей. Чистая прибыль составила 26,48 млрд рублей, увеличившись на 34,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Выручка предприятия достигла 136,7 млрд рублей, что на 13,2% больше прошлогоднего показателя. Наиболее заметный прирост зафиксирован в сегменте эластомеров (+29%), доходившем до 40,9 млрд рублей, а также полуфабрикатов и прочей продукции нефтехимии (+17,4%, до 24,2 млрд рублей). Продажи полиолефинов выросли на 6,9% (до 18,2 млрд рублей).

↘️ Однако некоторые направления показали снижение: объем реализации пластиков и продуктов органического синтеза сократился на 6,1% (до 31,7 млрд рублей); реализация метил-трет-бутилового эфира (МТБЭ) и топливных компонентов уменьшилась на 12,4% (до 7,5 млрд рублей); объемы сбыта сжиженного углеводородного газа упали на 0,8% (до 2,3 млрд рублей).

🔀 Операционная прибыль увеличилась на 16,4% (до 19,7 млрд рублей), доходы от курсовых разниц выросли почти втрое (до 15,4 млрд рублей), что способствовало росту прибыли до налогообложения на 48,6% (до 35,7 млрд рублей). Несмотря на общий позитивный тренд, показатель EBITDA показал лишь незначительный рост (+1,3%) до 31,6 млрд рублей, при этом рентабельность по этому показателю снизилась до 23,1%.

👌 Компания завершила реализацию некоторых крупных инвестиционных проектов: ввод в эксплуатацию новой установки этилена мощностью 600 тысяч тонн в год и создание производств, включая установку этилбензола, стирола, полистирола, премиального металлоценового полиэтилена и гексена. Общий объем инвестиций превысил 380 млрд рублей.

💸 Дивиденды / 🫰 Оценка

💪 Несмотря на неблагоприятные внешние условия и активную фазу капитальных вложений, компания стабильно выплачивает дивиденды своим акционерам. Многие российские лидеры рынка в схожей ситуации демонстрируют гораздо меньшую заботу о правах миноритариев, отказываясь от любых выплат. Однако, после завершения периода интенсивных инвестиций, начиная с 2028 года, ожидается значительный рост финансовых результатов, увеличение чистой прибыли и существенный прирост свободного денежного потока (FCF), что вновь откроет возможность выплаты щедрых дивидендов.

⏫ Рыночная стоимость компании не выглядит завышенной. Перспективы развития бизнеса и снижение ключевой ставки в ближайшие два-три года создают потенциал для существенного увеличения стоимости акций.

📌 Итог

😎 Несмотря на некоторое сокращение рентабельности, компания демонстрирует устойчивый финансовый рост и развитие производственных мощностей. Несмотря на предстоящий длительный период повышенных капитальных вложений и относительно скромных дивидендных выплат на протяжении последующих трех лет, эти меры являются необходимыми инвестициями в будущее развитие компании. Важно подчеркнуть, что НКНХ сохраняет выплату дивидендов, что само по себе является положительной тенденцией. Еще большее удовлетворение вызывает тот факт, что программа расширения производственных мощностей успешно продвигается вперед.

🎯 ИнвестВзгляд: Экономическая обстановка и необходимость долгосрочного финансирования серьезных проектов будут давить на котировки, особенно в краткосрочной перспективе — ведь формально ухудшают финансовое положение.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - фундаментальные основы для долгосрочного роста заложены, но сейчас компания находится в фазе крупных инвестиций.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - зависимость от рыночной конъюнктуры и влияние санкций не дают компании свободно дышать, иначе уровень рисков можно было бы поставить на "Низкие".

💯 Ответ на поставленный вопрос: Вкладывать в НКНХ сейчас целесообразно для тех, кто ориентируется на долгосрочную перспективу. Краткосрочные инвестиции сопряжены с давлением на котировки.

💪 Пусть ваши инвестиции приносят результат!

$NKNC $NKNCP #NKNC #NKNCP #НКНХ #Нижнекамскнефтехим #Нефтехимия #Инвестиции #Анализ #Акции #Стратегия #Дивиденды #Капиталовложения

Положительный момент: Проведенное SPO увеличило free-float до 14%, что повышает шансы на включение в индекс Мосбиржи. При этом долгосрочный взгляд остается позитивным.

Причины добавления в топ:

1️⃣ Новабев 🍷 (#BELU)

Причины добавления:
• Сильные финансовые результаты на фоне стагнации рынка
• Выручка в 1 полугодии выросла на 20% (до 69,2 млрд руб.)
• Операционный денежный поток вырос на 206%

Драйверы роста: Успех в премиум-сегменте, эффективное управление оборотным капиталом. Потенциальное IPO дочерней сети «Винлаб» в будущем может стать дополнительным катализатором роста.

2️⃣ Промомед 💊 (#PRMD)

Причины добавления:
• Очень высокие темпы роста и уверенные прогнозы
• Выручка в 1 полугодии выросла на 82% (до 13 млрд руб.)
• Чистая прибыль взлетела до 1,4 млрд руб. (с 5 млн руб.)
• Рентабельность EBITDA увеличилась

Драйверы роста: Успешный вывод на рынок новых препаратов (эндокринология, онкология). Компания подтвердила цель по росту выручки на 75% за год. Целевая цена аналитиков: 654 рубля.

Итоговый список ТОП-10 акций на сентябрь:

• Т-Технологии 🏦 (#T)
• НОВАТЭК 🔋 (#NVTK)
• Хэдхантер 🔖 (#HEAD)
• Х5 Group 🍏 (#X5)
• Лента 🍏 (#LENT)
• Норникель 💿 (#GMKN)
• Ренессанс Страхование 🏦 (#RENI)
• Новабев 🍷 (#BELU)
• Промомед 💊 (#PRMD)
• Позитив 📱 (#POSI)

🟢 Недавно рассматривали ТОП-10 акций от аналитиков ВТБ Инвестиций, надо сказать, что подборки сильно отличаются друг от друга. Сравните сами. Как по мне, то подборка от ВТБ Инвестиций мне больше по душе)

А как Вам подборка от Цифра брокера? Делитесь мнением.

Ещё интересные статьи:

• Снова будем богатеть?: чем порадуют компании инвесторов этой осенью

• Нашла новый выпуск облигаций с доходностью до 17,5% и высоким рейтингом: сохраняем высокую доходность надолго

• Бегство из фондов продолжается: инвесторы меняют свои предпочтения

• Долг в 1 трлн рублей: стоит ли покупать акции «Магнита» после провального отчета?

• Экономика по новым правилам: свежий прогноз от ЦБ. Что ждать инвесторам?

• Почти 70% инвесторов в России считают пенсию лишь «подушкой безопасности»

не инвестиционная рекомендация

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем:

— делаю обзоры на ценные бумаги и облигации;
— делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам;
— делаю разборы отчетности компаний и их перспектив;
— по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем;
— публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.

С финансовыми инструментами этих соблазнов меньше, так как для того, чтобы их потратить требуется приложить больше шагов (как минимум продать их за выгодную цену превратив из ликвидной бумажки в высоколиквидную валюту). Т.е. потратить минимум на один шаг больше, чем это требуется для обращения с обычными деньгами, что уже приводит в движение природную лень, которая в данном случае поддержит ваше материальное благополучие.

Большинство из вас скажут, что "это рискованное дело, можно прогореть и потерять все деньги", но для этого существуют низкорисковые голубые фишки, например для российского рынка, с другой стороны обычные деньги подвержены инфляции куда как больше.

Исходя из этих доводов, я делаю вывод: вклад это, конечно, хорошо, но ценная бумага, она на то и "ценная". Надеюсь, вы тоже поделитесь своими мыслями по этому поводу, а данное размышление поможет вам немного поправить ваше финансовое состояние.

* Список книг, на который следует обратить внимание по версии автора:

• Грэм Б. "Разумный инвестор"

• Кийосаки Р. "Богатый папа, бедный папа"

• Клейсон Дж. "Самый богатый человек в вавилоне"

• Клир Дж. "Атомные привычки. Как приобрести хорошие привычки и избавиться от плохих"

• Трамп Д. "Как стать богатым"

  
  

Инвесторы до этого жадно скупали облигации, а сейчас стали резко продавать. Неужели они не уверены в решение цб? Которое уже будет скоро, многие прогнозируют снижение на 2 пункта, данные по инфляции указывают на сжижение инфляции, хоть и последние были не очень, где дефляция прекратилась.

Или поняли, что облигации слишком перекупили и пора Фиксировать прибыль?

А вот я продолжаю покупать офз и меня движения вверх вниз не смущают, на оборот, падание мне на руку, чтобы добиться следующей цели, пенсии купонной в 5к рублей.

Ну, а в этом месяце, я уже получу свои 3800₽ ☝️, останется всего 1200₽ добить и будет 5к, покупки планирую 24 числа, там нужные ОФЗ, может цб, на заседание разочарует и облигации, хоть в цене упадут еще.

Покупать перестану, когда доходности совсем будут слабые, а пока еще можно брать, 13% вполне неплохо.