Восемь дней подряд мощнейшего роста рынка акций! Пора продавать?
Последние несколько дней наблюдался невероятно продолжительный и безоткатный рост фондовых индексов S&P500 и Nasdaq, что довольно удивительно. Я настолько упорного и мощного роста даже не помню. Это яркий пример того, как рынок не должен двигаться, и что после этого может произойти. Рассматриваемый случай является крайне редким и статистически маловероятным. Однако тем он и интересен для разбора.
График (D1) индекса S&P500
Еще в августе я прогнозировал, что индекс S&P500 начинает коррекцию, и основная цель у неё — уровень 4177 пунктов. Именно к нему индекс недавно и пришел! У него участники торгов решали, перейдет ли коррекция в большой обвал или рынок снова будет выкуплен. Порешали довольно быстро и акции опять выкупили. Хотя даже нарисовали ложный пробой уровня.
Однако что видим? Мы видим, что индекс пока еще остается в даунтренде и от него в четверг наконец-то скорректировался. Но уже в пятницу произошел какой-то наглый вынос вверх, на мой взгляд, просто аномальный! Пока не ясно, пробит ли нисходящий тренд или нет. Я думаю, что в ближайшие дни, скорее всего, мы увидим откат где-то к 4250 пунктам, а затем рынок будет решать, что куда же ему идти дальше. И если он пойдет вниз, то уровень 4177 будет пробит, и обвал рынка ускорится, если же от 4250 смогут отскочить, то, видимо, даунтренд будет пройден, и цена вырвется к летним максимумам. Если, конечно, он уже не пройден. Скоро узнаем.
Но что сейчас меня так удивило? Вот этот самый рост, который не должен был быть таким быстрым и упорным. На его пути должно было быть одна или две коррекции, но рынок рос аж 8 дней подряд! В индексе Nasdaq этот рост еще больше, там даже удалось пробить даунтренд, но не факт, что пробой истинный.
График (D1) индекса Nasdaq
Рассматриваемый случай примечателен тем, что это крайне длинная растущая волна. Я просмотрел графики за последние два года и не нашел там столько растущих дней подряд, да еще такой величины. Рост составил 1300 пунктов или 9.2%. То есть чисто статистически это редчайшая картина и вообще аномальная. А аномальные движения как правило приводят к неприятным последствиям, поэтому очень интересно, как же рынок пойдет дальше.
Но лучше всего рассматривать эту аномалию на младших таймфреймах. Например, на тридцатиминутном графике. На нем видно, что на всем движении не было, по-хорошему, ни одной коррекции. Любой откат сразу выкупался, как только начинался. Я с таким упорным ростом на американских индексах, по-моему, не сталкивался. И вот в четверг наконец-то нарисовали более-менее приличную коррекцию. Однако это оказалось лишь ловушкой для медведей.
График (M30) фьючерса на индекс Nasdaq
Конечно, осознавая, что этот рост избыточный, я начал открывать короткие позиции по фьючерсу на индекс Nasdaq уже от 15,000 пунктов. Сначала я делал это осторожно со стопами, так как еще было куда расти, но от 15,250 расти уже было некуда, ведь был достигнут сильный уровень сопротивления, и я решил набрать много контрактов в шорт. Однако, цена все равно снова взлетела.
Стало ясно, что когда начнется коррекция, то она будет быстрой, резкой и, вероятно, неожиданной. Поэтому я продолжил набирать дальше позиции в шорт уже на 15,400 в ожидании отката. И в четверг уже после 21:00 обвал начался. Цена резко обвалилась после десятка очередных попыток отскока. Как это было, подробнее я описал во время торгов в Telegram в обсуждении.
Это называется игра в последнего хомяка. Когда все уже закупятся и шортистов все-таки вышибут из рынка, тогда цена и упадет, и будет это довольно быстро.
На этом откате я закрыл в плюс все короткие позиции, которые держал, начиная примерно от 15,250 пунктов. Позиции, которые открыл на самых на максимумах оставил в расчете на большую коррекцию. В идеале фьючерс должен был вернуться хотя бы к 14,800 пунктам. Но цена неожиданно полетела снова вверх, причем еще сильнее, чем раньше. Так что оставшиеся позиции выбило по стопам над прошлым хаем.
Это просто какая-то жуть. Заманили медведей в шорт и вынесли почти на 400 пунктов вверх. И даже нигде не дали выйти, был лишь один маленький откат. Там явно очень много вышибли шортистов и загнали скупщиков в акции на хаях. Вопрос: зачем? Откуда такой оптимизм? Ох, чувствую, это не просто так. Рынок уже начал разворот, а его снова потащили вверх. Попробуйте найти ранее схожую картину на графике. Вряд ли найдете.
Этим и подозрителен этот мощный рост. Слишком быстро и упорно росли. Так что не факт, что достигнув основной цели коррекции 4177 по S&P500, она завершилась. Посмотрим, как пойдет дальше. Ведь если цена снова вернется к этому уровню и уже пробьет его, начнется серьезный обвал. Но это далеко, а вот на следующей неделе я рассчитываю увидеть коррекцию как минимум к 15,000 по Nasdaq.
Но еще больше меня удивляет российский рынок. Ведь на фоне падения индексов США, да и его роста тоже, он вообще никак не отреагировал, хотя связь еще недавно была сильной. Ранее я писал, что взял шорт от уровня 3260 пунктов по фьючерсу на индекс ММВБ с целью 3200. Половину позиции на прошлой неделе я у 3200 и зафиксировал, а после рынок немного отскочил и снова возвращается к 3260. Значит, я все верно сделал. Однако картина яснее не становится, рынок все никак не может определиться с направлением.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!
Вообще, наш рынок последние пару месяцев ни на что не реагирует. Если раньше была видна реакция на индексы США, нефть, то сейчас ММВБ ни на что не обращает внимания, даже корреляция с долларом нарушилась после введения обязательной продажи валютной выручки. Это очень странно и очень подозрительно. Но об этом я уже расскажу подробно в следующем обзоре.
Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!
Рубль может снова упасть уже на днях. Обвал нефти продолжается!
Последние дни российская нефть марки Urals активно падает. Причина в том, что падают и остальные марки. Нефть Brent, например, уже упала на 13%, с $94 до $81.5 за баррель. Нефть Urals же упала посильнее, на 18%, с $83 до $67.7 за баррель. И это довольно серьезная проблема. Похоже, что рынок перестал верить в эскалацию на Ближнем Востоке. А падение нефти сейчас для российской экономики и фондового рынка неприятная новость. И особенно, конечно, для рубля.
График (H4) нефти марки Urals
Изначально нефть Brent загнали снова вверх к $100 на опасениях, что конфликт Израиля с Палестиной может выйти на новый уровень, то есть к нему присоединятся соседние страны, а значит, возникнут проблемы с поставками нефти. Поэтому спекулянты быстро загнали нефть снова выше $90. Однако, по крайней мере, пока, никто так и не решился вмешаться в конфликт и все ограничилось просто публичными высказываниями. И, возможно, что конфликт уже подходит к завершению. Потому что именно так его оценивает рынок! Он рассчитывает на снижение эскалации в регионе, и спекулянты продают нефть.
А больше никаких катализаторов роста уже и не осталось. Саудовская Аравия в 2024 году планирует наращивать добычу нефти, в США добыча нефти уже на историческом рекорде. Её объем в августе 2023 года составил 13.05 млн б/с. К тому же они намерены ослабить санкции против Венесуэлы, чтобы увеличить предложение нефти на рынке.
По последней информации от Минфина, цены на нефть, как и нефтяные доходы, в октябре оказались самыми высокими за год (1,635 млрд рублей, в 2 раза выше, чем месяцем ранее из-за НДД). Именно это и придало сил рублю, потому-то курс и спустился вниз на 10 рублей, а вовсе не из-за принудительных продаж валютной выручки. Я полагаю, они только сейчас начинаются. И для этих продаж важно, чтобы валюты было достаточно, а значит, цена на нефть желательно нужна повыше. А она, напротив, теперь стремится вниз.
Поэтому сейчас я ожидаю отскок по курсу доллара где-то к 96-97 р., а вот уже после него, может, удастся закрепиться даже ниже 90 р. ненадолго. Ранее я закрыл шорт по фьючерсу на доллар около 93 р., который брал ещё от 100.5 р., прогнозируя снижение курса к 92.5 р. Сейчас уже держу лонг от 92 р. со стопом и рассчитываю на отскок, причин для которого становится все больше.
Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции и финансы с авторской аналитикой и прогнозами.
Кажется…
Кажется кто-то вложился в биткоин😅
Экономист, спрогнозировавший мощное укрепление рубля, передумал!
Часто бывает, что аналитики пересматривают свои прогнозы спустя какое-то время, ведь могут неожиданно измениться рыночные условия, однако, в нашем случае экономист кардинально перевернулся в своем прогнозе буквально через час! Это настолько удивительно, что не могу не прокомментировать это событие. А рубль, кстати, уже начал свое принудительное укрепление!
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
Итак, давайте распишу историю в деталях, ведь именно они и важны. 17 октября 2023 года в 11:48 в «Лента.ру» появилась новость о том, что кандидат экономических наук, Михаил Беляев заявил, что в теории курс может вернуться к 60 рублям за доллар. Экономист напомнил, что курс валюты зависит от общего состояния экономики, прежде всего, её эффективности и темпов роста: «Если мы вдруг сделаем чудодейственный рывок в области нашего устройства экономики, тогда мы увидим рост курса рубля по отношению к доллару».
Тогда в своей статье я подробно рассказал, почему столь сильное укрепление маловероятно, и ждать такой цены для покупки, скорее всего, не стоит. Однако также 17 октября 2023, но уже в 13:22 вышла новость тоже в «Лента.ру», где Беляев уже заявил следующее: «скорее, в районе 97-98 еще недельку постоит курс и потом, если ничего серьезно не изменится, рубль начнет опять потихонечку сползать вниз. Нижняя граница падения на данный момент, на мой взгляд, 110 — это предел пределов на ближайшее время». Я в тот день этого сразу не заметил, только потом увидел.
По мнению экономиста, никаких признаков укрепления национальной валюты на сегодняшний момент нет. Поэтому курс даже не дойдет до отметки в 96 рублей за доллар. Указ о продаже валютной выручки, по его словам, всего лишь снял спекулятивный флер на рынке, но не повлиял на глубинные факторы.
У меня вопрос: а что его заставило так кардинально перевернуться с цели 60 р. к 110 р. всего через полтора часа? Не понятно. Чего он хотел этим добиться? В любом случае оба варианта прогноза мне не кажутся вероятными. Про 60 р. я уже рассказывал, сейчас не те условия, чтобы курс мог так упасть. Недостаток валюты на бирже все равно будет. А насколько окажутся эффективными принятые меры, пока не ясно, так как значительная часть валюты всё ещё остается на зарубежных счетах. Но эффект должен быть!
Соответственно, маловероятно, что курс сможет подняться снова выше 100 р., ведь указ был принят именно для того, чтобы избежать в ближайшие 6 месяцев преодоления этого рубежа. То есть без каких-то экстраординарных событий это уже вряд ли произойдет. Больше двух месяцев пытались закрепиться выше 100 р., но так и не вышло, а ведь никакой обязательной продажи не было. Так что шансы на укрепление вполне реальные. К тому же на этой неделе ЦБ может поднять ставку, по моим ожиданиям, до 14%, что тоже окажет рублю поддержку.
Тем временем в пятницу доллар уже упал до 95.3 р., так что, похоже, пересматривать прогноз экономисту не стоило. Рубль начал укрепляться! Ранее я прогнозировал падение доллара от 100.5 р. к уровню 97 р. Это произошло довольно быстро как раз после подписания указа об обязательной продаже валютной выручки. Половину своего взятого шорта от 100.5 р. по фьючерсу на доллар я закрыл на 97 р. в расчете на отскок к 99 р. Отскочить курсу удалось лишь до 98 р., так что добавиться повыше не получилось, и я вернул обратно половину позиции на пробое уровня 97 р.
Согласно моему последнему прогнозу, пробив 97 р., курс быстро придет к 92.5 р., а затем и к 90 р. Туда он теперь и направился, так что пока удерживаю короткую позицию по фьючерсу на доллар. Есть ощущение, что уже накопилась небольшая локальная перепроданность, курс падает без отскоков. Так что уже на днях цена может отскочить, вероятно, от 92.5 р. В общем, посмотрим, лёд тронулся!
На самом деле, на недельном графике картина явно улучшилась, курс смотрит вниз. И кажется, что возможно и большее укрепление рубля, чем просто до 90 р. Я не раз говорил, что в идеале курсу стоило бы вернутся к уровню 82 р. Как раз когда его пробили, началась ускоренная девальвация рубля. А я тогда предупреждал, что пробой уровня 82 р. приведет к движению к 100 р., что и произошло. И график сейчас говорит, что цена может туда вернуться. Прям именно к тому уровню и стремится. В таком случае там я и буду набирать большую позицию по валюте. Ведь после завершения программы по принудительному укреплению рубля, курс снова пойдет вверх, и тогда его уже вряд ли кто-то будет тормозить у 100 р.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!
Короче говоря, рубль укрепляется. И пока есть надежда, что это не на пару недель. Сейчас курс продолжает падать и уже пробился ниже 93 р., а ведь продавать валюту ещё толком и не начали, по идее. Так что дойти до 90 р., думаю, вполне сможем, а дальше — посмотрим.
Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!
Рынок акций продолжает уверенный отскок! Разворот уже близко?
Индекс ММВБ вчера пробил уровень 3200 и стремится к 3300. Однако на его пути теперь есть сопротивление 3260 пунктов. Оно незначительное, но есть. Я полагаю, что рынок дойдет до него и развернется снова вниз к 3200, иначе риск подъема индекса выше уровня 3300 сильно увеличится. По сути, это отменит возможную дальнейшую коррекцию, и рынок пойдет дальше вверх. А технически приличная коррекция как раз нужна от области 3200-3300. Однако пока ещё шанс на разворот есть, даже неплохой. Поэтому от 3260 или чуть выше я буду снова входить в шорт с небольшим стопом по фьючерсу на индекс ММВБ.
График (H4) индекса ММВБ
Ранее, ожидая коррекцию рынка, я входил в шорт по фьючерсу на индекс в начале сентября близи 3300 пунктов и закрыл его около поддержки 3025 перед отскоком на пробое нисходящего тренда. Возврат же индекса вверх произошел на росте доллара к 102 р., однако, после он упал к уровню 97 р., о возврате к которому я предупреждал в своём прогнозе.
Теперь ясно, что после введенных мер по стабилизации курса, доллару вряд ли удастся подняться выше. Ну, разве что локально вполне уместно отскочить с 97 р. до 99 р., цена сейчас как раз пытается отскочить. А вот дальше, я полагаю, курс сформирует нисходящий тренд и спустится к 90 р. А рынок последний год рос как раз на обесценивании рубля. Так что, по идее, вероятная коррекция валюты может оказать влияние на рынок акций. Действительно ли будет так или нет, мы узнаем уже довольно скоро.
* * *
Трейдеры, инвесторы, что думаете? Предлагаю продолжить обсуждение в Telegram! Там ещё больше важных прогнозов и новостей. Присоединяйтесь!
Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!
Переход на четырехдневную рабочую неделю состоится?
✅ Большинство работодателей (81%) поддержали идею сокращения рабочей недели до четырех дней. Однако переход на такой график в ближайшие три года рассматривает только 4% компаний, говорится в майском исследовании hh.ru
«В экономическом плане четырехдневка означает более гибкий подход к формированию фонда оплаты труда и повышение лояльности сотрудников. В операционном — бизнес, как и вся экономика, продолжает находиться под воздействием трансформационных процессов, вызванных внешними обстоятельствами. Компании пока не готовы к еще одному фактору возможной напряженности в нестабильных текущих условиях», — отметила главный эксперт по рынку труда hh.ru Наталья Данина.
Главным плюсом при переходе на сокращенный график респонденты назвали уменьшение выгорания сотрудников, основным недостатком — необходимость снижать зарплату работникам.
⏺«Россия сегодня не готова к введению четырехдневки. В стране серьезные проблемы со структурой рабочей силы. Несмотря на низкие показатели безработицы, большая часть занятых трудится на дробных ставках за невысокие зарплаты, а дефицит кадров сочетается с отсутствием вакантных мест на депрессивных территориях и в ряде секторов», — подчеркнул член совета директоров FinExpertiza Агван Микаелян.
Как отметил директор по развитию платформы «Авито Работа» Дмитрий Пучков, в начале адаптации к новому графику производительность может на время просесть, поэтому переход к четырехдневке в России должен быть постепенным и последовательным. По его словам, этот процесс может занять от года до трех лет.
Забавная инфографика
Вы хотите головоломок?
Их есть у нас! Красивая карта, целых три уровня и много жителей, которых надо осчастливить быстрым интернетом. Для этого придется немножко подумать, но оно того стоит: ведь тем, кто дойдет до конца, выдадим красивую награду в профиль!