Всем привет! Продолжаю публикацию интересных предложений по банковским вкладам и счетам, на которые стоит обратить внимание.
Ссылка на другие таблицы лучших банковских вкладов
По данным TheMinerMag, в марте 2025 года публичные майнинговые компании продали более 40% от всех добытых BTC — это максимальный объём распродаж за последние полгода.
40%+ добытых BTC продано — несмотря на бычьи настроения на рынке.
Доходность майнинга остаётся низкой, а доля комиссий в блоках — всего 1,1%.
Компании вынуждены распродавать BTC, чтобы:
покрыть текущие расходы,
профинансировать рост и расширение инфраструктуры,
инвестировать в ИИ-направления и новое оборудование.
HIVE, Bitfarms и Ionic Digital — продали больше, чем добыли.
Несколько крупных игроков (Bit Digital, Argo, Terawulf и Stronghold) перестали публиковать отчётность, что может указывать на нестабильность.
В марте капитализация 14 публичных майнеров снизилась на $6 млрд (минус 25%).
Инвесторы насторожены — несмотря на рост курса BTC, прибыли компаний сжимаются из-за повышения сложности и расходов на энергию.
Бычий рынок — не гарантия прибыли: рост цены BTC не компенсирует рост затрат.
Подготовка к халвингу и инвестиции в AI-вычисления требуют мгновенных денег, а не "ходлинга".
Доход с майнинга сейчас на циклических минимумах — продавать приходится даже тем, кто раньше предпочитал накапливать.
Источники: investing.com, bitget.com, forklog.com, news.bitcoin.com
Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:
• За последний месяц +4,96%
• За последний год -2,78% (это уже не -7,4% как было при обзоре портфеля месяц назад)
Показать результат лучше российского индекса удалось за счет глубокой коррекции в акциях Газпром. Его вес в индексе значительный, поэтому если у инвестора нет акций газового гиганта в портфеле, то с подобной тенденцией придётся часто сталкиваться.
Изначально было желание совместить в этой стратегии: рост котировок + дивиденды, именно поэтому в портфеле не только надежные дивидендные истории, но и акции роста. Посмотрим, как он себя покажет на длинной дистанции.
Портфель был собран практически год назад в первых числах апреля 2024 года на 298 тыс. рублей. Куплены акции были равными долями, без масштабных ребалансировок, только планомерная ежемесячная покупка активов.
• Лидеры роста за все время: Новатэк +22%, X5 RetailGroup +19%, Мать и дитя +5,7%.
• Самая большая просадка: Северсталь -28%, Совкомфлот -21%.
Сейчас в портфеле 13 компаний:
• Лукойл $LKOH
• Транснефть-ап $TRNFP
• Сбер ап $SBERP
• Мосбиржа $MOEX
• Северсталь $CHMF
• Хэдхантер $HEAD
• Мать и Дитя $MDMG
• Novabev Group $BELU
• Совкомфлот $FLOT
• X5 RetailGroup $X5
• Новатэк $NVTK
• Магнит $MGNT
• Инарктика $AQUA
Дивидендная доходность портфеля на данный момент составляет 10,1%.
• В год выплаты дивами: 45 953,45 ₽
• В месяц: 3 829,45 ₽
Долгожданная продажа:
ТМК - пожалуй, главный мой просчёт. За последний год из за увеличения долговой нагрузки под влиянием высокой ставки и снижения спроса на трубную продукцию - пропала инвестиционная привлекательность данного актива. Фиксация убытка 28%.
На освободившиеся средства решил купить обладающим большим уровнем надёжности акции Транснефть-ап. На нее не влияют напрямую торговые пошлины США, так как компания не является экспортёром и большую часть продукции или услуг поставляет на внутренний рынок.
Сделки в апреле:
• Магнит 4518Р + 1 акция = 4518Р
• Инарктика 667,5Р + 7 акций = 4672,5Р
• Северсталь 1058,6 + 5 акций = 5293Р
• Новатэк 1102Р + 5 акций = 5510Р
По итогу: 19 993,5Р
Новые компании в портфеле:
Недавнее добавление акций Магнит связано с ожиданиями, возвращения компании к дивидендным выплатам по мере уменьшения долговой нагрузки, все предпосылки для этого есть.
Акции Инарктики попадают в дивидендный портфель на хороших точках роста в виде 4 новых заводах по производству мальков, уменьшения долговой нагрузки и возможности выйти на новые рынки сбыта.
Банковский депозит: Данный портфель открыт на ИИС-3 и его главный минус, что так просто деньги с него не вывести. Поэтому, для более короткого горизонта инвестирования использую банковские депозиты. Пока ставку еще не стали снижать есть прекрасная возможность припарковать часть средств под хорошую доходность. Отслеживаю изменения ставок вкладов через поисковик в Яндексе. Предпочтение отдаю большим банкам, чтобы минимизировать возможные риски.
Планы на май:
Увеличить позиции в следующих акциях:
• Сбер ап заявка ниже 290Р
• Мосбиржа заявка 190Р
• Мать и дитя заявка 980Р
• Лукойл 6300Р
В остальном же действует стратегия: "Купил и держи". Ежемесячно портфель пополняется на 20 тыс. Всех благодарю за внимание.
Наш телеграм канал
'Не является инвестиционной рекомендацией
Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 8 по 14 апреля ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,16%, 0,20%), с начала апреля 0,27%, с начала года — 2,99% (годовая — 10,34%). В апреле 2024 г. инфляция составила 0,50%, с такими темпами как в апреле 2025 г. мы можем выйти на плато, что для ЦБ будет положительным сигналом. Но, месячный пересчёт марта оказался выше недельных данных — 0,65% (недельная — 0,55%), о чём я вас предупреждал (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Такие данные выводят нас на 9% saar (месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12) — многовато и не даёт шанс на смягчение ДКП, поэтому большой вопрос какой пересчёт будет в апреле, не зря ЦБ на мартовском заседании предупредил: если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, ЦБ рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки (напоминание, что по ставке рассматривают 2 варианта: повышение или сохранение). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:
🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,15% (прошлая неделя — 0,24%), дизтопливо осталось неизменным 0,08% (прошлая неделя — 0,09%), динамика цен высокая (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%). Январские санкции от США подтолкнули правительство продлить разрешение на экспорт до 28 февраля, позже правительство продлило данное разрешение до 31 августа. Атаки на НПЗ, приостановка их работы и дефицит топлива давят на цены.
🗣 Данные Сбериндекса по потребительской активности в начале апреля снижаются, но всё равно выше прошлогодних значений (это отражает спрос населения).
🗣 Уже известно, что регулятор охладил розничное кредитование, но с корп. кредитованием проблемы. Отчёт Сбера за март: портфель жилищных кредитов вырос на 0,6% за месяц (в январе +0,3%), банк выдал 171₽ млрд ипотечных кредитов (в феврале 76₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 2,4% за месяц (в феврале -2,1%), банк выдал 72₽ млрд потреб. кредитов (в феврале 76₽ млрд). Корп. кредитный портфель увеличился на 0,5% за месяц (в феврале -1,6%), корпоративным клиентам было выдано 1,8₽ трлн кредитов (0% г/г, в феврале 1,2₽ трлн). В марте произошла более субъективная оценка корп. кредитования, потому что в январе-феврале были высокие госрасходы (компании активно гасили свои долги), как итог кредитование возросло и осталось на уровне 2024 г., когда ставка была ниже.
🗣 Теперь регулятор устанавливает самостоятельно курсы валют с учётом внебиржевых данных ($ — 82₽). Укрепление ₽ положительно влияет на инфляцию (техника дешевеет, спрос при таком курсе низкий), но, если курс отпустить, то неминуемо инфляционная спираль раскрутится, а если его "держать" на данном уровне, то пополнение бюджета под угрозой.
🗣 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, дефицит федерального бюджета по итогам I квартала составил 2,173₽ трлн или 1% ВВП, больше на 1₽ трлн чем заложено на весь 2025 г. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, а к середине апреля было потрачено сверх много — 2,8₽ трлн, при доходах в 410₽ млрд.
📌 При таких тратах бюджета, естественно, что некоторое инфляционное давление будет присутствовать (с учётом СВО, такие траты не удивляют), вполне логично, что этот дефицит необходимо чем-то восполнять, ₽ продолжает крепнуть, а цена Urals уходила ниже 50$ за баррель, вырисовывается дилемма (по сути необходимо давить на курс — тогда темпы инфляции пойдут ввысь, потому что спрос в ОФЗ не постоянен, а экспортёры при таком курсе катастрофически меньше пополняют бюджет). Однозначно на апрельском заседании ставка останется неизменной.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
— Снижение ставок по банковским вкладам и накопительным счетам продолжается, в среднем банки уменьшили доходность по сберегательным продуктам на 0.5-1%
— Из позитивного: Паника на мировых финансовых рынках утихла. Остановилось падение цены на нефть, облигаций и акций РФ. Недельная инфляции из отчетов Росстата по немного снижается, но остаётся высокой. Рубль укрепляется, и похоже скоро увидим цену ниже 80 Р/$.
— Из негативного: Из-за крепкого рубля страдает бюджет страны. Все это может закончиться сильной девальвацией или очередным повышением налогов.
Вывод: В след. пятницу 25.04.2025 ключевую ставку скорее всего оставят на прежнем уровне 21%. А так же, возможно услышим смягчение риторики денежных властей, т.к. давление на главу ЦБ исходит со всех сторон.
Ссылка на таблицы лучших банковских вкладов
Введение
Пока аналитики судили о скором падении рубля, он укрепился до уровней, которые не снились даже оптимистам. 📈 Почему национальная валюта растёт вопреки дефициту бюджета и санкциям? И главное — надолго ли хватит этого «чуда»? Разбираемся в скрытых механизмах, о которых молчат СМИ. 👇
Казалось бы, дефицит бюджета, снижение нефтяных доходов и геополитика должны давить на курс. Но статистика ЦБ рисует иную картину:
Профицит в марте — бюджет выровнялся за счёт налоговых манёвров и новых пошлин.
Рекордные покупки ОФЗ — нерезиденты из «дружественных» стран вложили в гособлигации 25 млрд рублей (максимум с 2019 года!).
Игра ЦБ — с 7 апреля Банк России удвоил ежедневные продажи валюты (до 10,46 млрд руб.), чтобы сдержать инфляцию и поддержать рубль.
Вывод: Рубль укрепляется не вопреки, а благодаря жёсткой политике регулятора. Но так ли всё радужно?
Апрель станет проверкой на прочность:
Цены на нефть ниже планки 60забаррель(прирасчётнойценебюджетав60забаррель(прирасчётнойценебюджетав70).
Новое бюджетное правило усложняет манёвры — теперь часть доходов от нефти идёт в резервы, а не на закрытие дыр.
Продажа золота — ЦБ начал распродавать драгметаллы, чтобы компенсировать нехватку валютной выручки.
Интрига: Если нефть не вырастет, к лету дефицит может стать критическим. И тогда рублю придётся туго…
Эксперты сходятся во мнении:
До конца июня — текущих мер ЦБ хватит, чтобы удержать курс.
Сценарий на III квартал — всё зависит от нефти. Если цена поднимется до $75, рубль сохранит позиции. Если нет — возможна девальвация.
Риски: Новые санкции или паника на валютном рынке могут обрушить курс за считанные дни.
Совет инвесторам: Не поддавайтесь FOMO (страху упустить выгоду). Покупать валюту «всё и сразу» сейчас опасно!
Личный опыт автора (не инвестиционная рекомендация!):
Лесенка — докупать валюту частями на ключевых уровнях:
Юань: 11 → 10,5 → 10 ₽.
Доллар: 80 → 75 → 70 ₽.
Фьючерсы и ETF — инструменты для профи, которые позволяют хеджировать риски без покупки физической валюты.
Тренды vs эмоции — если не разбираетесь в макроэкономике, следите за графиками (EMA 10/20). Они редко врут.
Пока ЦБ держит ситуацию под контролем, но «чёрные лебеди» никто не отменял. Если дефицит бюджета превысит 5% ВВП, власти могут:
Ввести налог на валютные сбережения.
Ужесточить контроль за движением капитала.
Повысить ключевую ставку (и ударить по кредитам).
🎯 Итог: Рубль крепок, но его сила — временна.
Пока ЦБ жонглирует инструментами, инвесторам стоит сохранять хладнокровие. И помнить: рынок любит тех, кто анализирует тренды, а не паникует.
💬 А вы как думаете?
Рубль продолжит рост до конца лета — или нас ждёт резкая коррекция? Поделитесь мнением в комментариях! 👇
P.S. Статья — личное мнение автора. Не является инвестиционной рекомендацией.
Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.
Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:
— По данным электронного бюджета с 1 по 8 апреля среднедневные расходы подскочили до ₽233 млрд в день (+83% г/г). За 98 дней года бюджет потратил ₽13,1 трлн. Это 133,5 млрд в день, что соответствует ₽48,7 трлн в год. В бюджет заложено ₽41,5 трлн расходов и ₽40,3 трлн доходов. — расходы растут очень быстро, а вот доходы бюджет не доберет из-за падения нефти и укрепления рубля.
— В США могут начать расследование против Трампа — сенаторы призвали проверить, не занимался ли он инсайдерской торговлей или манипулированием рынком. Поводом стал резкий рост S&P500 после его заявления о приостановке тарифов. Вскоре после открытия торгов Трамп опубликовал пост: «Сейчас отличное время для покупок». Также он заявил, что его друзья на фоне паники на рынке заработали миллиарды. — давно пора! Хорош уже манипулировать!
— Цена биткоина опускалась ниже $75,000 впервые с ноября 2024 года. — приблизились к моей цели $71,570, но пока еще не дошли.
— В марте 2025 года истек срок действия квот ОПЕК+, пролонгированных в декабре. Начиная с апреля 8 ведущих стран альянса — Саудовская Аравия, РФ, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Оман и Алжир — должны будут нарастить добычу нефти на 140,000 б/с, а к декабрю 2025 года — еще на 960,000 б/с. — так что перспективы у нефти на продолжение снижения цен.
— Экспорт нефти из всех российских портов за 4 недели по 6 апреля упал до 3,23 млн б/с — самого низкого показателя за месяц, — Bloomberg. — и цена падает, и экспорт. А у рубля теперь своя жизнь.
— Трамп поднял пошлины на товары из Китая в общей сложности до 145%. Пекин ранее объявил о повышении пошлин на товары из США до 84%. Глава Белого дома также «санкционировал 90-дневную паузу» на введение пошлин для более чем 75 стран, которые обратились с просьбой о переговорах. — на этой паузе и взлетели акции, но долго ли продлится оптимизм?
— Китай повысит пошлины на американские товары до 125% с 12 апреля. — эти бешеные взаимные пошлины США и Китая и нанесут основной удар по мировой экономике.
— В РФ из-за отсутствия спроса прекратили выпуск единственного отечественного телевизора. Телевизоры Irbis производил воронежский завод «Квант». Остановка связана с низким спросом, особенно со стороны государства. Власти предпочитают закупать иностранные бренды. — а как же поддержать отечественного производителя, импортозамещение?
— Медианная стоимость долгосрочной аренды квартир всех типов комнатности в городах-миллионниках по итогам марта 2025 года составила ₽34,000 в месяц. С конца февраля показатель снизился на 2,3%, за квартал — на 7,5%. — предложение аренды увеличилось.
— ЕС приостановил введение ответных пошлин против США на 90 дней. При этом европейские контрмеры все же вступят в силу, если переговоры окажутся неудовлетворительными. — теперь будут длительные переговоры и неопределенность на рынке.
— Совет директоров «Татнефти» рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год — ₽43,11 на акцию. — доходность 6,8%.
— Apple перевезла 600 тонн iPhone (около 1,5 млн штук) из Индии в США, чтобы избежать 10%-ного взаимного тарифа Трампа, пишет Reuters. — экстренное пополнение запасов.
— Цена на золото впервые превысила $3200 за унцию. — а золото разгоняется вверх все быстрее и быстрее. Думаю, в ближайшие месяцы этот разгон может прекратиться, и цена глобально развернется вниз.
— Физлица стали крупнейшими нетто-покупателями на российском фондовом рынке в марте, сообщил ЦБ. Объем их нетто-покупок достиг максимума с августа 2023 года — ₽36,2 млрд. Они впервые с июля 2024 года купили больше акций, чем продали за этот же месяц. — опять физлица закупились на хаях после продажи на лоях. Объяснил подробно, почему так получилось, в большой статье. Рекомендую к прочтению.
Кстати, чтобы всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов и не пропустить новые выпуски, присоединяйтесь к моему телеграм-каналу, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями.
Спасибо, что дочитали. Если понравилась статья, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!
Давайте взглянем на интересности из отчёта:
💵💴 Валюта:
💬 В марте укрепление ₽ продолжилось, к концу месяца $ снизился до 83,68₽ (-4,6% м/м), как и ¥ — 11,46₽ (-4,2% м/м). Падение индекса DXY также способствовало поддержанию тренда на укрепление национальной валюты.
💬 Объем чистых продаж валюты со стороны экспортеров снизился относительно предыдущего месяца, составив 10,2$ млрд (в феврале — 12,4$ млрд). Цена Urals снизилась, притоки валюты к экспортёрам тоже.
💬 По итогам марта физические лица продали валюты всего на 0,2₽ млрд (месяцем ранее — купили на 6,5₽ млрд).
🏛 ОФЗ:
💬 В марте Минфин разместил ОФЗ классику общим номиналом 610₽ млрд (месяцем ранее 671,9₽ млрд — рекордное размещение), это позволило перевыполнить план заимствований на I кв. 2025 г. на 40,3%. Ошеломительный спрос в марте был связан с геополитикой (переговоры и снятие санкций, возможный заход иностранных инвесторов в наши консервативные инструменты, укрепление ₽, последующие возможное снижение ключевой ставки, о котором вещали представители ЦБ в марте). Как итог, к началу апреля это всё улетучилось — переговоры затянулись, санкции не сняли, добавились пошлины, а инфляция годовая не собирается снижаться.
💬 ✔️ Согласно статистике ЦБ, в марте основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО ДУ — 234,8₽ млрд (в феврале — 120,4₽ млрд), физические лица снизили свои покупки — 30,9₽ млрд (в феврале — 46,9₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО, обновив рекорд продаж — 233₽ млрд (в феврале — 170,1₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали НФО ДУ выкупив 49,5% от выпусков. Распродажа банков впечатляет, похоже ранее набранная классика с премией продавалась во вторичный рынок для заработка.
🏛 Акции:
💬 Среднедневной объем торгов акциями в марте снизился на 25% по сравнению с февралём составил — 159,2₽ млрд (в феврале — 211,4₽ млрд).
💬 Основными покупателями на российском рынке акций в марте стали физики — 36,2₽ млрд. Месячные покупки они совершили впервые с июля 2024 г., при этом объем покупок стал самым крупным с августа 2023 г. Крупнейшими продавцами стали банки, не входящие в категорию системно значимых — 30,8₽ млрд (в феврале — 20,8₽ млрд) и НФО за счет собственных средств — 27,5₽ млрд (в феврале — 8,2₽ млрд).
💬 Нерезиденты из дружественных стран в марте приобрели акций на сумму 13,4₽ млрд. Основной объем покупок пришелся на конец марта (в начале апреля покупки продолжились).
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
