Лига биржевой торговли

Но когда ставка начнет снижаться, то именно простые бумаги выйдут на первый план. В них можно зафиксировать доходность на годы вперед — и пока флоатеры будут худеть, «фиксированные» облигации будут давать очень щедрые купоны.

Поэтому я составил список таких облигаций — в него вошли только свежие бумаги, с рейтингом не ниже ВВВ+, без амортизации и оферты и со сроком погашения до 3,5 лет.

✅ Ростелеком 001Р-01R

• ISIN: RU000A0JWTN2

• Купон (от номинала): 19,25%

• Выплаты (раз/год): 2

• Доходность YTM: 18,6%

• Погашение: 10.09.2026

• Рейтинг: АА+(RU) от АКРА

Крупнейший провайдер цифровых услуг и решений, присутствующий во многих сферах нашей жизни.

✅ РусГидро 002Р-03

• ISIN: RU000A10A6C6

• Купон (от номинала): 23%

• Выплаты (раз/год): 12

• Доходность YTM: 19,5%

• Погашение: 22.05.2026

• Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAAA от эксперт РА

Один из крупнейших холдингов, делающий ставку на возобновляемые источники энергии.

✅ МТС 001Р-27

• ISIN: RU000A109SK6

• Купон (от номинала): 19,65%

• Выплаты (раз/год): 4

• Доходность YTM: 20,5%

• Погашение: 13.04.2026

• Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAAA от эксперт РА

Один из лидеров в сфере телекоммуникаций, цифровых и медийных услуг. У компании есть проблема с высоким долгом.

✅ ТГК-14 001Р-03

• ISIN: RU000A10AEF9

• Купон (от номинала): 26,5%

• Выплаты (раз/год): 12

• Доходность YTM: 20,5%

• Погашение: 01.06.2028

• Рейтинг: BBB+(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА

Крупная энергетическая компания, работающая в Бурятии и Забайкальском крае.

✅ ВсеИнструменты 001Р-03

• ISIN: RU000A109VK0

• Купон (от номинала): 21,85%

• Выплаты (раз/год): 12

• Доходность YTM: 20,75%

• Погашение: 13.04.2027

• Рейтинг: А-(RU) от АКРА

Онлайн-магазин инструментов, занимающий первое место в этом сегменте. Так же у компании есть торговые точки в 130 городах страны.

✅ ВТБ Лизинг 001Р-02

• ISIN: RU000A109X45

• Купон (от номинала): 21,5%

• Выплаты (раз/год): 12

• Доходность YTM: 21%

• Погашение: 23.10.2025

• Рейтинг: ruАА от эксперт РА

Универсальная лизинговая компания, принадлежащая группе ВТБ.

✅ ПСБ Лизинг БО-П01

• ISIN: RU000A10AA10

• Купон (от номинала): 25%

• Выплаты (раз/год): 12

• Доходность YTM: 21%

• Погашение: 30.11.2026

• Рейтинг: АА(RU) от АКРА

Еще один представитель лизинга, входящий в группу Промсвязьбанк.

✅ Рольф 001Р-005

• ISIN: RU000A10A6U8

• Купон (от номинала): 26%

• Выплаты (раз/год): 12

• Доходность YTM: 21%

• Погашение: 25.05.2026

• Рейтинг: ruА+ от эксперт РА

Крупнейший автодилер, оказывающий широкий спектр услуг. В дилерскую сеть входят 65 автосалонов по всей стране.

✅ Промсвязьбанк 003Р-10

• ISIN: RU000A10AC83

• Купон (от номинала): 22,5%

• Выплаты (раз/год): 12

• Доходность YTM: 22%

• Погашение: 13.01.2026

• Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruААА от эксперт РА

В финансовой системе играет роль опорного банка, который обслуживает гособоронзаказ и крупные госконтракты.

✅ Новые Технологии 001Р-02

• ISIN: RU000A10AHE5

• Купон (от номинала): 27,5%

• Выплаты (раз/год): 12

• Доходность YTM: 28%

• Погашение: 16.12.2026

• Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА

Специализируется на производстве насосов и компрессоров, а так же предоставляет услуги по бурению.

📝 Для удобства я собрал все облигации в одну таблицу. Так же в нее вошли 5 бонусных бумаг (корпоративных и муниципальных) — у них есть нюансы в виде амортизации, поэтому я не включил их в основную подборку.

Скачать ее можно у меня на канале Финансовый Механизм

Кто читал предыдущий мой пост, увидели в пятницу на рынке, те самые выносы шортистов. Также, много, где рост был из-за низкой ликвидности в акциях.

Я продолжил удерживать ранее открытые мной длинные позиции по акциям. В течение дня несколько раз отыгрывал пробой 3000 руб. в акциях Т-Технологии, пробой 2100 руб. в акциях Позитива.

В результате в акциях было две сделки, открыты 4 позиции. Итоговая чистая прибыль за день +99 997,21 руб.

Точка роста

Нужно подумать над тем, если рынок начинает быстро двигаться, закрывать акции, которые слабее рынка и прыгать в те, что двигаются.

Например, у меня есть правило 4-х открытых позиций одновременно – это мне позволяет контролировать сделки и не увеличивать риск на депозит.

Из-за этих ограничений, я упустил рост в акциях Озон, Т-Технологии, Самолёт и Группа ПИК. Возможно, стоило закрыть то, что уже выросло и открыть сделки в других акциях?

Совет трейдера

Не стоит пытаться понять, куда пойдет акция в результате новости — нужно просто присоединиться к сформировавшемуся движению. Но можно и важно определить значимость новости, чтобы понять, насколько сильным может быть зарождающееся движение.

🗣Дайте реакций, если нравится

Больше об трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!

И в розыгрыше 2005 года произошла интересная вещь — целых 110 человек указали в билетах одинаковые номера. В итоге они угадали 5 чисел из 6 — каждому из них достался приз в размере более ста тысяч долларов.

Раньше таких победителей было не более 4-5 человек, поэтому организаторы лотереи выплатили «лишние» 19 миллионов долларов. Это привело к внутреннему расследованию, но фактов мошенничества так и не нашли.

По словам New York Times, все оказалось гораздо проще:

«Пришел первый победитель и сказал, что это было печенье с предсказанием, — заявила распорядитель лотереи Ребекка Пол. — Пришел второй победитель и сказал, что это было печенье. Пришел третий и сказал, что это то же печенье».

Следователи посетили десятки китайских ресторанов, закусочных и буфетов. Затем они позвонили дистрибьюторам печенья и узнали, что все оно производится на одной фабрике в Лонг-Айленде-Сити. Там выпускалось до 4 миллионов пачек в день.

«Да, это наше печенье, — сказал директор фабрики Деррик Вонг. — Очень мило, что благодаря этому выиграло столько людей».

Если бы кто-то из этих людей работал в инвестиционном бизнесе, то он мог бы открыть свой собственный фонд. Ну а что, «секретная формула выигрыша» у него уже есть — нужно просто прислушаться к китайскому печенью :)

Именно этим и занимается «ангел-инвестор» Джейсон Калаканис, который удачно вложился и заработал 100 миллионов долларов. И теперь он советует пенсионерам инвестировать в технологические стартапы. А вот как он сам получил свои миллионы:

«В 2009 году компания Sequoia привлекла Калаканиса в качестве скаута, чтобы тот искал перспективные стартапы. В рамках этой программы он вложил 25 тысяч в компанию своего друга. Этим другом был Трэвис Каланик, а компанией — Uber».

Калаканис не стал ничего анализировать — он просто поверил своему другу, сделал одну единственную ставку и сорвал джекпот. И я сомневаюсь, что его советы будут полезны другим — далеко не у каждого человека есть такие друзья и ресурсы.

Причем это относится и к другим богатым людям, которые раздают «правильные» советы. Никакие их книги, утренние ритуалы и мысли тут не помогут — у каждого из нас своя жизнь, и повторить чужой успех просто невозможно.

Конечно, это не всегда так. Не все богатые люди оторваны от жизни — они могут вдохновлять нас своими словами, но следовать их плану — это совсем другая история.

Если и есть какой-то правильный совет, то он звучит так — лучше привести свои финансы в порядок и инвестировать, чем искать мифическую «формулу успеха».

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

🔔 По данным Росстата, за период с 1 по 13 января ИПЦ вырос на 0,67% (прошлые недели — 0,33%, 0,35%), с начала января 0,67%, с начала года — 9,50% (годовая — 9,87%). Из-за новогодних посчитаны 2 недели и это с учётом праздников (неработающие банки, предприятия и т.д.), справочно в целом за январь 2024 г. — 0,86%, откуда тут взяться позитиву не пойму? Такие темпы нас могут вывести выше 1% по январю. Главный сюрприз это месячный пересчёт декабря — 1,32% (недельные данные с 1 по 23 декабря — 1,3%), консенсус-ожидания были на уровне 1,5%, но всё равно 1,32% за декабрь это шок, хуже было только в декабре 2014 г. Данный пересчёт нам ещё поведал, что Росстат окончательно убрал из корзины цены на авиабилеты и не учитывает их даже в месячной корзине, можно с уверенностью утверждать, что данное исключение связано с годовой инфляций — 9,52%, будь самолёт в корзине она бы точно была двузначной!

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 г. С учётом новых флоатеров и использования схемы с РЕПО ( (ЦБ занимает Минфину через банковскую прослойку), понятно, что план выполнят, а значит мы ощутим инфляционный всплеск. Аукцион РЕПО 13 января состоялся и банки привлекли 850₽ млрд.

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Минфин выпустил два флоатера нового типа (29026, 29027). Новый тип предусматривает использование в расчёте купона срочной версии RUONIA. В старом формате купон рассчитывался как средняя арифметическая величина за три месяца, в новом — с учётом капитализации в этот период.

✔️ Согласно статистике ЦБ, в ноябре основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 13,1₽ млрд, физические лица сократили свои покупки — 4,1₽ млрд (ранее — 17,1₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали 2 месяц подряд банки, не относящиеся к СЗКО — 25,1₽ млрд (до этого 7 месяцев подряд были СЗКО). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали в очередной раз СЗКО, повысив свою долю до 61,9% от всех размещений с 58,9% в октябре (банки любят флоатеры).

✔️ Доходность большинства выпусков опустилась ниже 16,8% (ОФЗ 26238 торгуется по 53,5% от номинала с доходностью 15,2%, кто покупал по 100%, то имеют сейчас -46,5% по активу). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во I декаде января она составила 21,723% (годичные ОФЗ дают доходность в 19%).

А теперь к самому выпуску:

▪️ Классика ОФЗ — 26248 (погашение в 2040 г.)

▪️ Классика ОФЗ — 26245 (погашение в 2035 г.)

Спрос в 26248 составил 13,4₽ млрд, выручка — 4,5₽ млрд (средневзвешенная цена — 78%, доходность — 16,81%). Спрос в 26245 составил 10₽ млрд, выручка — 3,3₽ млрд (средневзвешенная цена — 79,15%, доходность — 16,8%). Минфин заработал за этот аукцион 7,8₽ млрд. Согласно плану Минфина на I кв. 2025 г. необходимо разместить 1₽ трлн (размещено 9,6₽ млрд, осталось 12 недель), как я уже писал выше РЕПО схема активизирована (ожидаем выход новых флоатеров на сцену).

📌 Проинфляционные факторы никуда не делись (цены на бытовые услуги/плодоовощную продукцию растут высокими темпами, топливо дорожает, ₽ слабеет, а траты бюджета впереди). Исключение цен на авиабилеты из корзины говорит о многом, что дела намного хуже, чем нам рисуют, но даже данные цифры не сулят кого-либо позитива, темпы до сих пор высокие, значит не стоит сильно обнадеживаться прайсу рынков, навес инфляции никуда не делся.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Открыл лонг в акциях Мечела на пробое 109 руб. – сохраняю позицию с целью 120 руб. Также, был небольшой трейд в акциях Самолёта от 1055 руб. – закрыл по 1098 руб. На нём заработал +63703,70 руб.

Во второй половине дня вышли новости о том, что кандидат Трампа на пост министра финансов США сказал: «Я бы поддержал ужесточение санкций в отношении российских нефтяных компаний до уровня, который заставил бы Россию сесть за стол переговоров по Украине».

Советник Трампа снял розовые очки с российского розничного инвестора. На этом рынок скорректировался на 1%, а вместе с ним снизилась моя бумажная прибыль. Тем не менее, индекс МосБиржи закрылся выше 2900 пунктов. В результате в акциях было вчера две сделки, открыты 4 позиции. Итоговая чистая прибыль за день +86 384,65 руб.

Сегодня буду следить за акциями, которые чувствительнее всего к изменению ключевой ставки из-за публикации данных по кредитованию.

Точка роста

В преддверии изменения макроуслових, важных геополитических событий, которые могут изменить настроения рынка, нужно следить за акциями, где сосредоточено много шортов.

Ранее, когда работал аналитиком, мы это учитывали при формировании инвестиционных идей, но как трейдер я редко отрабатывал такие сделки, где будет вынос шортистов. Более того, такие идеи были чаще всего на рынке США.

Здесь, вижу точку роста. Как правило, такие сделки позволяют зарабатывать 5-10% в день в зависимости от ликвидности конкретной акции. Вы можете увидеть такие акции в списке вчерашних лидеров роста.

Совет трейдера

Когда рынок закладывает какое-либо событие положительное или отрицательное, то он движется в том направлении, пока оно не наступит.  

Больше об трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!