Etf + Фонд

С этим тегом используют

10 постов сначала свежее

Sprilor

8 месяцев назад

Лига Инвесторов

Фонд Долгосрочные гособлигации⁠⁠

5 апреля 2024 года стартовали торги новым фондом от СберИнвестиции Долгосрочные гособлигации. Исходя из названия уже можно предположить, что в портфеле БПИФа представлены ликвидные бумаги федерального займа с дюрацией от семи лет, которые входят в индекс Московской биржи государственных облигаций (фонд следит за RUGBITR7Y+).

По версии создателей фонда в него включены активы с привлекательным соотношением доходности и риска, так как доходности долгосрочных облигаций федерального займа именно сейчас находятся на повышенных уровнях, что позволяет зафиксировать сравнительно высокую доходность на длительный срок.

Тикер фонда - SBLB, один пай сейчас торгуется по цене немногим ниже 10 рублей.

Фонд Долгосрочные гособлигации Фондовый рынок, Инвестиции, Etf, Фонд, Длиннопост

По фонду предусмотрены три сценария среднегодовой доходности:

🥇Позитивный с доходностью +22% - наступит в случае развития фондового рынка лучше, а стоимость активов, входящих в фонд, растет быстрее, чем ожидалось.

🥈Нейтральный (наиболее вероятный сценарий) с доходностью +12%.

💩Негативный с доходностью +1,2%. Такой сценарий может наступить, если стоимость активов начнет снижаться и ситуация на рынке развивается хуже ожиданий.

При этом фонд характеризуется умеренным уровнем риска (хотя на сайте пишут о низком уровне риска) и высокой ликвидностью.

❗Комиссия за управление фондом и прочие расходы - 0,8% в год от СЧА.

✔Фонд доступен для неквалифицированных инвесторов.

✔Минимальный порог вступления - от 1 пая.

✔Фонд доступен для покупки на ИИС.

✔При владении паями фонда более 3 лет инвестор освобождается от уплаты налога с полученной прибыли (имеется ввиду до 3 млн. рублей в год).

✔Паи фонда попадают под льготу на долгосрочное владение (ЛДВ).

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Показать полностью 4

[моё] Фондовый рынок Инвестиции Etf Фонд Длиннопост

Sprilor

1 год назад

Лига Инвесторов

Обзор фонда Акции малой и средней капитализации / Инвестировать Просто⁠⁠

10 октября 2023 года УК "Первая" запустила новый биржевой фонд "Акции малой и средней капитализации". Давайте разбираться.

Биржевой фонд инвестирует в акции малой и средней капитализации, входящих в состав индекса Московской биржи. Даже из названия уже можно предположить, что данный фонд повторяет одноименный индекс Московской биржи.

[моё] Фондовый рынок Инвестировать просто Инвестиции Инвестиции в акции Фонд Etf Деньги Видео YouTube

CryptoDvizh

2 года назад

Криптовалютные индексные фонды⁠⁠

Количество криптовалют росло быстрыми темпами с момента первого запуска биткойна в 2009 году. По состоянию на 2022 год инвесторам предлагается рассмотреть более 18 000 криптовалют.

Чтобы помочь уменьшить сложности инвестирования в криптовалюту, различные компании начали предлагать пассивным инвесторам возможность вкладывать деньги в структурированные продукты, такие как криптофонды, созданные по аналогии с индексным фондом или биржевым фондом (ETF), вместо покупки отдельных токенов.

Что такое криптоиндексные фонды

Криптоиндексный фонд - это фонд, который инвестирует в определенный список криптовалют. Он содержит пул средств от инвесторов, которые инвестируют в индексный фонд для диверсифицированного портфеля. Подобно индексному фонду, который отслеживает показатели S&P 500, криптоиндекс отслеживает некоторые из лучших криптовалют на основе рыночной капитализации.

Инвестирование в криптоиндексный фонд может быть идеальным вариантом для пассивных инвесторов, которые хотят получить доступ к рынку криптовалют, но не могут исследовать все различные криптовалюты. Криптоиндексные фонды также предлагают инвестиции в различные сложные индексы, основанные на ведущих криптоактивах и темах.

Какие фонды доступны на рынке сегодня

Автономные криптоиндексные фонды управляются аналогично традиционным индексным фондам, где централизованный посредник хранит или обеспечивает хранение базовых активов и раскрывает, как управляется портфель активов. Инвесторы могут получить доступ к этим средствам непосредственно со своих онлайн-брокерских счетов или через фирмы по управлению криптоактивами для аккредитованных инвесторов.

Различные фирмы по управлению криптоактивами также запускают криптоструктурированные продукты для инвесторов, которые хотят получить доступ к альткойнам. Например, Bitwise Asset Management запустила первые в мире фонды Uniswap и Aave для аккредитованных инвесторов. Так же, Galaxy Digital запустила индексный фонд Galaxy DeFi, чтобы предложить институциональным инвесторам доступ к доходам, основанным на показателях децентрализованного финансирования (DeFi).

Децентрализованные криптоиндексные токены

Помимо перечисленных выше автономных управляемых криптоиндексных фондов, токены криптоиндексных фондов, также известны, и предлагают еще один вариант для инвесторов, которые хотят получить доступ к корзине криптоиндексных фондов. Эти фонды ведут себя как индексные фонды, отслеживая группу криптовалют и совершая транзакции по цепочке. Основная привлекательность этих средств заключается в том, что они могут быть конвертированы в токены, используемые для торговли. Пользователям разрешается одалживать свои токены через проекты DeFi и получать доход или конвертировать токены фонда в свои оригинальные токены и торговать на децентрализованных биржах. Пользователи также значительно экономят на сборах, связанных с покупкой нескольких токенов, потому что они могут инвестировать только в один актив, имея доступ к широкому спектру токенов.

Децентрализованные индексные фонды проникли в DeFi, потому что они доступны по цене и выполняются с помощью смарт-контрактов. Инвесторы в DeFi могут покупать эти фонды через такие фирмы, как Index Coop, Enzyme Finance, Indexed Finance, PieDAO, PowerPool и Bankless DAO. Эти фирмы управляются DAO (децентрализованной автономной организацией), а не централизованной корпорацией или управляющим активами.

Этим индексным фондам удалось обеспечить значительные инвестиции. Например, по состоянию на август 2022 года Index Coop управляет $ 97 млн в цепных TVL, в то время как Enzyme Finance управляет $ 55 млн в цепных TVL.

Ниже приведены некоторые из индексных фондов:

https://invictuscapital.com/

Invictus Capital

https://indexcoop.com/

Index Cooperative

Эти сетевые криптоиндексы основаны на самообслуживании и не требуют централизованного посредника, поскольку все транзакции и токены регистрируются в цепочке. Это позволяет инвесторам свободно торговать без необходимости соблюдать ограниченные торговые часы, установленные традиционными централизованными биржами.

Несмотря на рост популярности этих фондов, с ними также связаны определенные опасения:

- первое, отсутствие правовой защиты и регулирования;

- второе, низкая подверженность выгодным новым монетам и токенам, поскольку большинство индексов основаны на топовых криптовалютах или токенах.

Однако эти недостатки могут не повлиять на рост в долгосрочной перспективе, поскольку пространство DeFi будет продолжать привлекать инвесторов, желающих вложить свои деньги в индексные фонды. Эти токенизированные фонды DeFi делают доступными инвестиции в криптофонды для инвесторов с любым уровнем дохода, а также снижают торговые издержки для инвесторов.

Последние события на рынке

До сих пор в 2022 году мы наблюдали несколько ключевых событий на рынке, сигнализирующих о том, что все больше инвесторов будут продолжать с оптимизмом смотреть на динамичные события, происходящие вокруг этих криптоактивов. Ряд управляемых фондов продолжают формироваться, выходят на новые географические рынки или пользуются услугами поставщиков криптографических услуг.

Например, Nasdaq, который ранее запустил свой первый индекс цифровых активов под названием Nasdaq Crypto Index (NCI) в 2021 году, назвал Anchorage Digital основным хранителем в марте 2022 года. Anchorage Digital предоставит инфраструктуру для поддержки любого продукта для отслеживания NCI.

В мае 21Shares, швейцарский эмитент криптовалютных биржевых продуктов (ETP), вышел на рынок США, запустив два автономных криптоиндексных фонда для аккредитованных инвесторов — индексный фонд 21Shares Crypto Basket 10, который отслеживает крупнейшие криптовалюты, и индексный фонд 21Shares Crypto со средней капитализацией, который также отслеживает производительность крупнейших крипто-токенов, но исключает биткойн и эфир.

В июне Multicoin Capital в партнерстве с Bitwise и венчурным капиталистом Мэтью Боллом запустил криптоиндекс, ориентированный на пассивно управляемую метавселенную - Ball Multicoin Bitwise Metaverse Index, который будет отслеживать до 40 криптовалют, связанных с метавселенной, включая ether, chainlink и polygon, чтобы назвать несколько.

Что ждет криптоиндексные фонды в будущем?

Криптовалюты продолжают запускаться по мере появления на рынке новых проектов. Из-за постоянного появления новых монет и криптовалют инвесторам может быть сложно следить за тем, куда инвестировать. Доступ к этим криптоиндексным фондам может предоставить инвесторам альтернативу для фильтрации по множеству вариантов инвестирования.

Потенциальный успех криптоиндексных фондов также заключается в привлечении традиционных и консервативных инвесторов, поскольку исторически криптоинвесторы были склонны к большему риску.

Аналогичным образом, эти криптоиндексные фонды продают криптоактивы как легко управляемые классы. Финансовые организации также начали выделять ценности и показатели этих индексных фондов. Ожидается, что это поможет криптовалютам стать более доступными и удобными для инвесторов вариантами инвестирования, особенно с учетом того, что все больше компаний, таких как Alto IRA, Rocket Dollar и Coinme, теперь предлагают инвесторам возможность инвестировать в криптовалюту в рамках своей IRA.

Источник

Криптовалютные индексные фонды Фонд, Инвестиции, Криптовалюта, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Биткоины, Биржа, Etf, Длиннопост

Показать полностью 1

[моё] Фонд Инвестиции Криптовалюта Инвестиции в акции Фондовый рынок Биткоины Биржа Etf Длиннопост

Партнёрский материал

specials

Шарите в мировой мифологии?⁠⁠

Проверьте себя, пройдя испытание мудрости. Самые достойные получат приз — награду в профиль на Пикабу.

MMORPG Игры Приз

IWSI

2 года назад

Стоит ли и как инвестировать в Китай⁠⁠

В Британском центре экономических и деловых исследований считают, что уже в 2028 году экономика Китая станет самой крупной в мире. Сейчас КНР растет быстрее Соединенных Штатов и Европы и первой восстановилась после первых волн пандемии. На фоне этого инвестирование в Китай кажется перспективным.

В этом блоге расскажем, действительно ли выгодно держать в портфеле китайские акции и как лучше это делать.

Почему стоит покупать китайские акции

Многие большие корпорации держат свое производство в Китае по причине дешевой рабочей силы. Но модель «фабрика мира» теряет эффективность из-за торговых войн, роста зарплат в стране и нарушения цепочек поставок во время пандемии. Постепенно компании выводят производство из Китая в другие страны.

Обнаружив такие неприятные изменения, китайские власти сосредоточились на собственных инновациях. Особенно на электрокарах, зеленой энергетике, роботизации, интернете вещей. Государство поддерживает IT-компании в этих сферах, поэтому они становятся привлекательными для инвесторов. Среди быстрорастущих компаний — Li Auto, NIO, Tencent, Alibaba, JD.com, Baidu.

Также Китай старается контролировать пузыри на фондовом рынке. Власти специально сократили монетарные стимулы, чтобы избежать перегрева рынка. Для сравнения: США продолжает печатать деньги и наращивать ликвидность на рынке, чем способствует инфляции и обвалу акций.

Пока инфляция в США и России будет укрепляться, китайский юань вырастет по отношению к доллару и рублю. Это еще один повод инвестировать в Китай. К тому же многие китайские акции скорректировались до очень привлекательных цен, когда подешевели на 20-40%.

В чем риски инвестирования в Китай

Инвестирование в Китай становится опасным в основном из-за политики китайских властей. Можно выделить пять крупных причин, которые настораживают:

1. Конфликты США и Китая. Кризис в отношениях этих стран длится давно, и США даже наложили запрет на американские инвестиции в 59 китайских компаний, которые имеют отношение к обороне и разведке.

2. Непрозрачность отчетности китайских компаний. Компании часто меняют свою структуру и принципы работы, не уведомляя инвесторов.

3. Социалистический строй и повышенный контроль государства над экономикой. Законы ориентируются на курс партии, а куда партия повернет завтра — предугадать невозможно.

4. Большой внутренний долг Китая. Он второй по величине после США. Неспособность уплатить долг ведет к дефолтам и кризисам.

Ограничения законодательства КНР в отношении иностранных инвесторов. Так как инвестировать в китайские компании напрямую нельзя, при покупке акций вы становитесь не прямым владельцем доли компании, а получаете долю в офшорной компании-посреднике. Такая структура называется VIE, юридически она усложняет защиту прав инвесторов.

Почему лучше инвестировать в Китай через фонды

Из-за непредсказуемости и жесткости действий китайских властей пострадала уже не одна перспективная китайская компания. Здесь не считаются с экономическими выгодами отдельных компаний (и даже целых секторов), и уж тем более — с интересами инвесторов.

Недавний пример: сектор образовательных услуг. Власти запланировали перевести образовательные компании в некоммерческие и запретить привлекать частный капитал. В результате летом акции New Oriental Education упали на 87% за 2 дня, акции TAL Education — на 70% за день.

Можно вспомнить историю с давлением государства на Alibaba, из-за чего ее акции сильно потеряли в цене.

В целом, регулятор решил жестко ограничить деятельность IT-гигантов

А совсем недавно в Китае объявили об ограничениях для игорного бизнеса.

Чтобы защититься от рисков вложения в отдельные компании, безопаснее инвестировать в Китай через фонды ETF (Exchange Traded Funds). Это инвестиционные фонды с ценными бумагами сразу множества компаний.

Фонды бывают отраслевые, страновые, развитых и развивающихся рынков и т. д. Сами по себе они не дают гарантий безопасности, но позволяют распределить средства по разным акциям, уменьшая риск проблем отдельных компаний. Паи таких фондов можно купить на бирже.

Конкретно в Китай лучше всего инвестировать через фонды на широкий рынок (когда в фонде бумаги компаний из разных отраслей), а не через отраслевые. Да, такой способ убавит доходность по сравнению с покупкой отдельных акций, но при этом снизит вышеперечисленные риски.

Чем удобен фонд FXCN и как в него вкладываться

Для российских инвесторов выбор фондов для безопасного инвестирования в Китай невелик. Самый популярный — фонд FXCN от международной финансовой компании FinEx.

В фонде FXCN большинство компаний — из отрасли товаров повседневного спроса, телекоммуникаций, финансового сектора

Фонд FXCN включает в себя акции большинства крупных компаний Китая, преимущественно в сфере технологий и финансов. Его индекс Solative GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR отслеживает стоимость акций 184 крупнейших китайских компаний.

Вот топ-5 компаний в составе FXCN и их доля в нем:

1. Alibaba — 20,54%

2. Tencent — 15,47%

3. Meituan — 3,81%

4. JD.com — 3,26%

5. China Construction Bank — 2,76%

Чтобы купить фонд FXCN, нужно завести брокерский счет у любого надежного брокера. Например, это можно сделать на сайте АК БАРС Финанс. Из документов понадобятся только паспорт, ИНН и СНИЛС. После этого остается пополнить счет и купить фонд, найдя его по названию или по тикеру IE00BD3QFB18.

доходность фонда за 5 лет

За последние 5 лет доходность фонда составила 62%. Его волатильность (изменчивость цены) в годовом измерении — около 20%. Источник: Московская биржа

Комиссия фонда за управление является средней по рынку — 0,9%. Фонд продается за рубли, но у некоторых брокеров доступен и за доллары. Сейчас один пай фонда оценивается чуть дороже 3 000 рублей.

Плюсы фонда:

1. Хорошая возможность для разделения инвестиций по странам: чем больше стран в вашем портфеле, тем меньше риски.

2. Единственный подобный фонд, доступный в РФ для любых категорий инвесторов.

3. Достаточно высокая доходность.

Минусы фонда:

1. Те риски инвестирования в Китай, о которых вы прочитали выше. Основной из них — повышенный контроль государства над экономикой.

2. Большая зависимость стоимости фонда от цены акций крупнейших компаний Alibaba и Tencent, так как вместе они составляют целых 36% фонда.

3. Фонд создали в Ирландии, и защита инвестора будет не так проста, как в ситуации с российскими ETF.

В целом, FXCN — хорошая возможность для инвестирования в китайские ценные бумаги. Но учитывая риски, под него стоит отводить не больше 10% портфеля.

Как раз сейчас фонд просел более чем на треть от своего февральского максимума, и цена для входа весьма привлекательна. Можно начинать покупать, но входить постепенно, лесенкой, так как возможна еще бóльшая просадка.

Если же все-таки инвестировать в отдельные акции, то стоит выбирать только компании, уже хорошо скорректировавшись по цене, вроде Alibaba, Vipshop, Baidu. Но и в этом случае нужно распределять вложения по отраслям.

Вывод: чего ждать от китайской экономики

Китайская экономика перспективна, а цены на китайские ценные бумаги сейчас привлекательны. Конечно, риски есть.

Как раз сейчас решается судьба одного из крупнейших застройщиков Китая Evergrande. Компания оказалась на грани банкротства и может утянуть вниз весь строительный сектор КНР, что плохо повлияет на экономику страны. Но власти понимают, какие последствия может вызвать коллапс такого гиганта и стараются этого не допустить. Центробанк Китая уже начал вливать деньги в систему, чтобы сгладить негативный эффект.

А буквально на днях представители Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая провели закрытую встречу с ведущими американскими банкирами и передали, что правительство заинтересовано в иностранных инвесторах.

Если вы учитываете риски и выделяете под китайские акции только 10-15% портфеля, то это хорошая возможность вложиться в растущую экономику. А чтобы не зависеть от судьбы конкретной компании, лучше покупать не акции, а фонды на китайские ценные бумаги.

Показать полностью 3

[моё] Инвестиции Инвестиции в акции Фондовый рынок Китай Финансы Биржа Экономика Etf Фонд Брокер Alibaba Рынок Длиннопост

RationalAnswer

Павел Комаровский об инвестициях и рациональности

Лига Инвесторов

2 года назад

Скандал с FinEx продолжается: за убытки по FXRB, похоже, расплатились держатели FXRU⁠⁠

Вчера все инвесторы дружно ухнули на неожиданной новости о том, что фонд еврооблигаций FXRB слишком успешно «захеджировался» аж до полного обнуления. Сегодня настало время еще более охмурительных историй: судя по всему, по убыткам FXRB рассчитались еще и держатели фонда FXRU без всякого хеджа. Разбираемся, что произошло.

На этом фото Владимир Крейндель, исполнительный директор FinEx, как будто бы протягивает нам руку помощи... или нет?

Почему возникли подозрения

Приличные компании после факапа такого галактического масштаба, как полная дезинтеграция «консервативного» фонда на облигации, обычно сразу же выпускают подробнейший пресс-релиз с полным разбором ситуации и внятным объяснением — что произошло и почему. С учетом того, что FXRB развалился еще в марте, а сообщили нам об этом только сейчас (когда вышла официальная отчетность, которая как бы намекала на существующие проблемы) — у Финекса было более чем достаточно времени, чтобы подготовить наиподробнейшие объяснения.

Почему же тогда вместо этого Финекс засунул эту чудесную новость в самый конец дежурного пресс-релиза как бы на другую тему, да еще и сформулировав всё максимально туманно? Может ли быть такое, что они попытались сделать не совсем прозрачным существование еще одной проблемы?.. Давайте разбираться. (В этой статье я предполагаю, что вы уже прочитали мой вчерашний разбор того, что конкретно случилось с фондом FXRB.)

В статье Ведомостей 2013 года про выпуск первого ETF от FinEx Игорь Шувалов смешно пошутил, а в 2022 году нам что-то стало не до шуток уже

С самого начала этой ситуации был непонятен один вопрос: если неуклюжее хеджирование курса рубля в FXRB в какой-то момент привело к неконтролируемым убыткам, то как так получилось, что эти убытки оказались в точности равны стоимости всех чистых активов фонда? Ведь если хедж принес бы убыток меньше, то фонд бы не обнулился; а если больше — то эти «лишние» обязательства перед контрагентом по хеджированию пришлось бы за счет кого-то покрывать, а мы об этом не услышали.

Вчера на прямо заданные вопросы про это в официальном чате FinEx его представители почему-то пока решили не отвечать.

Скрин из чата FinEx

Вариантов развития событий здесь, по сути, могло быть три:

1. Контрагент по хеджу остался сидеть с невозмещенным убытком по операциям: самый приятный вариант для вкладчиков в фонды Финекс, но и самый маловероятный — скорее всего, банки-контрагенты умели считать риски и не позволили случиться такому исходу.

2. Финекс принес собственный капитал и расплатился за «лишний» убыток по хеджу из своего кармана. Тоже неплохой вариант — но, думаю, если бы он произошел, то мы узнали бы об этом из первых строк пресс-релиза (с репутационной точки зрения это был бы сильный ход).

3. За убытки по хеджу расплатились какими-то другими деньгами. А какие еще деньги есть у FinEx? Боюсь, ответ вам может не понравиться…

Что произошло

Уверен, что 99% инвесторов в фонды Финекс не читали их официальные проспекты и отчетность — хотя бы потому, что они очень толстые (100-200 страниц), на английском языке, и пестрят непонятными терминами.

А там, тем временем, есть интересные нюансы! Например, тикеры FXRB и FXRU, относящиеся к фонду на российские корпоративные еврооблигации, и отличающиеся только наличием/отсутствием хеджирования курса рубля, в просторечии все всегда называли двумя фондами.

На официальном сайте FinEx FXRB и FXRU позиционируются именно как два разных фонда

Но формально — это не два разных фонда, это два разных класса акций внутри одного фонда.

Отрывок из отчетности FinEx Funds ICAV на 31.03.2022: внутри фонда The FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF есть RUB Shares и USD Shares - это и есть FXRB и FXRU

Почему это важно? Потому что активы фондов полностью сегрегированы, по строгим правилам европейского регулирования нельзя просто так взять средства из одного фонда и направить на погашение убытков другого. А вот с разными классами акций внутри фонда это не так! В нормальном положении вещей каждый класс акций должен «отвечать» за свои убытки сам, но в ненормальном… может оказаться, что «здоровому» классу акций придется погашать убытки за «класс акций курильщика» (как мы теперь понимаем, курильщиком был FXRB).

А ведь вас «предупреждали» в проспекте финексовских фондов, что убытки по разным классам акций могут переноситься друг на друга внутри одного фонда...

Таким образом, судя по всему, убытки по операциям хеджирования FXRB оказались настолько большими, что они не только полностью укатали в ноль сам фонд FXRB, но и унесли с собой в могилу еще и существенную часть активов фонда FXRU (извините, по привычке называю их «фондами» — хотя, как мы уже выяснили, это не отдельные фонды).

В этом свете становится понятнее, почему в пресс-релизе Финекса от 1 июня используется такая странная фраза:

В результате в портфеле рублевого класса акций (FXRB) не осталось базовых активов, а все другие еврооблигации в портфеле фонда теперь относятся к валютному классу акций (FXRU).

Почему в одном предложении говорят сразу же и про FXRB, и про FXRU, как будто бы у них одна общая кубышка? Да потому что так и есть — кубышка и есть общая! А Финекс, вместо того, чтобы объяснить это понятным людям языком, сформулировали так, чтобы формально всё было раскрыто — но по факту никто не понял, что держатели FXRU, которые не подписывались ни на какие хеджи-шмеджи, расплатились «за того парня с кривым хеджированием».

Сколько потерял FXRU на убытках FXRB

Как ни странно, из раскрытой информации рассчитать точный размер убытков FXRU, понесенных из-за FXRB, практически невозможно. (Возможно, именно на это и был расчет Финекс, когда они не стали объяснять ситуацию понятным языком: типа, люди просто не поймут, что произошло — цифр-то нету!)

Дело в том, что индекс-бенчмарк, за которым следует FXRU, перестал рассчитываться в середине марта. А не зная динамику самого индекса, очень сложно понять, как должна была меняться цена пая FXRU в «нормальной» ситуации (без покрытия убытков FXRB).

Веселые картинки из отчетности FinEx Funds ICAV на 31.03.2022: можно увидеть горизонтальные планки там, где сам индекс и СЧА фонда перестали рассчитываться

По картинке из отчетности, визуально кажется, что с 30.09.2021 по конец марта (но до прекращения расчета) индекс EMRUS упал примерно на 70%, а FXRU — на 79% (исходя из динамики цены пая на стр. 72 отчетности). Если эта прикидка верна, то держатели FXRU «съели» дополнительный убыток из-за проблем FXRB в размере около 30% (здесь работает перемножение, а не сложение процентных убытков). Причем эта «дополнительная» просадка навсегда — она уже не восстановится, даже если с российскими евробондами всё в итоге будет хорошо.

Но, конечно, эта прикидка очень грубая: точный размер убытков мы сможем узнать только из официальных комментариев Финекс (надеюсь, они последуют).

Сколько всего потеряли инвесторы в FXRB и FXRU

Общий убыток FXRB и FXRU с 30.09.2021 по 31.03.2022 составил 112 миллионов долларов. Учитывая то, что чистых активов у фонда на 30.09.2021 было всего $138 млн — можно говорить о том, что совокупно он вайпнулся примерно на 81%.

Что с другими фондами FinEx

Если уж нам понятно не объяснили ситуацию с FXRB/FXRU, то, может быть, нам что-то не договаривают и про другие фонды Финекс?

Судя по имеющимся комментариям представителей компании, в ноль больше не ушатался ни один из фондов. Это хорошо! Это также означает, что нигде в других фондах не произошло переноса убытков между разными классами акций. Ведь помимо парных FXRB/FXRU у Финекса были и другие фонды с/без хеджирования, типа FXRW/FXWO или FXIP/FXTP, где аналогичная ситуация могла сложиться.

Тем не менее, скорее всего, из-за несовершенного механизма хеджирования курса рубля, все фонды Финекс с хеджированием понесли сверхплановые убытки разного размера (то есть, они должны показать результат несколько хуже, чем динамика базового актива, перемноженная на изменение курса доллара): этот риск есть в отношении FXIP, FXRD, FXRW и FXMM. Точный размер «лишних» убытков, опять же, мы сможем узнать только от самого Финекса.

Пошутил в Твиттере (надеюсь, не как с Шуваловым получится)

Все другие фонды FinEx, где нет никаких мутных хеджирований, должны чувствовать себя относительно нормально с точки зрения рыночного риска. Ну, при этом еще остается санкционный риск и тот факт, что для российского инвестора все фонды пока подморожены чуть менее, чем полностью — но, по крайней мере, их начинка вроде как остается в безопасности.

Саша Елисеев (Фининди) считает размер убытков по разным фондам

Что делать и кто виноват

Хочу сделать несколько важных оговорок. В сети сейчас многие бурлят на тему «Финекс оказался скамом» и «Финекс украл наши деньги!». Людей, которые потеряли свои сбережения, можно понять — ситуация напряженная. Но я, всё-таки, хотел бы тезисно постараться дать более взвешенный взгляд:

- Действия FinEx, на мой взгляд, ни под каким соусом нельзя признать мошенничеством. Деньги не были украдены — это факт.

- При этом Финекс можно считать плохими риск-менеджерами. По-хорошему, они, конечно, должны были предвидеть возможность такой ситуации на рынке, и как она повлияет на используемые ими механизмы хеджирования.

- Также есть большие вопросы к маркетинговой политике Финекса. Конечно, формально все нюансы и риски были раскрыты в проспекте (который никто из розничных инвесторов никогда не читает, давайте признаем) — но FinEx с их хваленой «открытостью» могли бы более внятно рассказывать о таких вещах своим инвесторам еще до 24 февраля.

- И, наконец, текущее поведение Финекс с точки зрения пиара и объяснения своим инвесторам произошедшего простым языком — это просто полнейший фейспалм. Вместо политики максимальной прозрачности, мы имеем ситуацию, где обычные люди (и блогеры вроде меня) вынуждены самостоятельно гадать о том, что же, собственно, произошло.

P. S. Вся ситуация с закрытием убытков FXRB за счет активов, принадлежащих FXRU, пока официально не подтверждена со стороны FinEx. Ждем официальных комментариев от них. Буду рад, если окажется, что я всё напутал, и никакого «перекрестного опыления» между этими двумя инструментами не произошло.

* * *

Если статья показалась вам интересной, то буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.

Показать полностью 8

[моё] Инвестиции Финансы Биржа Экономика Фондовый рынок Etf Фонд Банкротство Длиннопост

30letniy

2 года назад

Пенсионный портфель. Часть 15. Детский портфель⁠⁠

Добрый день, продолжаем рубрику Пенсионный портфель.
Портфель появился 21 октября 2021 года. 12 пополнение.
Изменения в портфеле за неделю:

Небольшое снижение. Минус 0,36 процента (пока писал, стало +0,2 процента). Коррекция по всем фронтам, за неделю падают и рынки США и Европы, России. Значит есть возможность купить фонды и акции со скидкой.

Улучшения отношений между США и РФ не видно.

Ситуация в Казахстане постепенно налаживается. Во всяком случае так говорят, правда 20 тысяч террористов почему то там так и не нашли. Странно, президент же заявил… Ладно, не будем про политику, а то мне уже тут начали писать, чтобы я не писал про это. Доверюсь мнению «экспертов».

Можно продолжить тему Детского портфеля или портфеля для ребенка. #детскийпортфель #пенсия

В прошлый раз думал о том, что можно составить портфель из отдельных акций с высоким уровнем риска. Нужно понимать, что чаще всего данный портфель создается на длительное время и пассивная стратегия может себя показать очень хорошо. То есть выбираем фонды на индексы и просто покупаем их постоянно, например на индекс S&P500 или индекс Мосбиржи. Да, это просто и скучно, но по идее это и не должно быть развлечением для вас. Достаточно того, чтобы данная стратегия показывала доходность значительно выше уровня инфляции и вас устраивала. Плюс это достаточно безопасно и не занимает много времени, поэтому это универсальная стратегия. Тем более , что в таких индексах есть и растущие и стабильные дивидендные компании. То есть вы будете получать плюсы и тех и других. Естественно высокие комиссии… А покупать иностранные фонды не все могут (высокая цена, статус квал инвестора). Будем надеяться, что в этом году ситуация поменяется и фонды станут доступнее (выйдут на рынок РФ), возможно отечественные фонды начнут уменьшать комиссию. Это приведет к очередному притоку капитала в данные фонды. Думаю, что многие от этого выиграют, особенно мы – инвесторы.

Пример из прошлого выпуска. НЕ ИИР, цифры приблизительные. Но на основе данного примера можно попробовать составить портфель из отдельных акций.

1. США. 30 процентов. Фонды: FXUS, TSPX. Фонды показывают высокую доходность + диверсификация по валюте.

2. РФ. 20 процентов. Российский рынок активно рос в 2021 году. Высокие дивиденды, одни из самых высоких в мире. Фонды: TMOS, FXRL.

3. Азия. Китай. 20 процентов. Фонды: FXCN, TPAS. Достаточно высокий риск. Но и потенциально высокая доходность.

4. ИТ. Биотехи, Полупроводники и прочее. Высокий риск, высокая доходность. 15 процентов. FXIT, TECH, TSOX…

5. Европа. 15 процентов. Фонды: FXDE, FXDM, TEUS. Меньший риск. Для диверсификации.

6. Облигации, золото. 0 процентов.

Можно начать с простого - акций РФ (пункт 2). Просто в компаниях РФ не так много выбора и они более понятны, чем иностранные. Стараемся выбирать компании на перспективу, на будущее (10-15 лет). Возможно так же не стоит забывать о лидерах рынка.

Финансовый сектор. Здесь можно выделить компанию ТКС. Колоссальный рост за последние несколько лет, с которым надо считаться. Так же считаю, что на дистанции в 10-15 лет Сбербанк будет показывать неплохой результат. Возможно стоит присмотреться к СПБ и Мосбирже.

Энергетика. Газпром. Думаю, что на горизонте 2-3 года у компании неплохие перспективы. Газ и нефть еще много лет будут нужны и актуальны, но постепенное снижение спроса тоже может быть. Лидеры отрасли : Газпром, Роснефть, Новатэк, Татнефть. Думаю, что на длительной дистанции они себя покажут.

Потребительские товары. Детский мир. По мне так одна из самых интересных и перспективных компаний в секторе. Активно наращивает выручки и прибыль.

Так же могут быть интересны компании, которые занимаются производством продуктов питания. Русагро и Черкизово.

Информационные технологии. Яндекс. На перспективу. Выручка растет, прибыль тоже подтянется. Хотя компания выглядит сейчас достаточно перекупленной. Компания заявляет, что начнет в феврале тестировать беспилотное такси в Москве. Будущее наступает, вполне может быть, что Яндекс в очередной раз изменит игру, как это было с рынком такси.

Сырьевой сектор. Золото. Полиметалл. Компания наращивает добычу, выручку, прибыль.

Удобрения. Значение продуктов питания и сельского хозяйства может увеличиваться на горизонте 10-15 лет. Людей просто становится больше с каждым годом, поэтому нужно больше выращивать. Для этого нужны удобрения. Фосагро. Низкая себестоимость производства, высокая рентабельность. Конкурентные преимущества.

Металлургия тоже никуда не денется. Здесь можно отдать предпочтение лидерам отрасли. Норильский никель, Северсталь, НЛМК, ММК.

Так же думаю, что могут быть очень хорошие перспективы у Русала. Низкая себестоимость производства. Высокий рост в этом году. Еще бы дивиденды платить начали, было бы вообще хорошо.

Электроэнергетика. Тут сложно выбрать кого то на перспективу. Может стоит ждать объединения и укрупнения Россетей. Тогда конечно рост может быть, но думаю что на этом все и остановится.

Могла бы быть интересной идея с РусГидро… Гидроэнергетика. Зеленая энергетика. ESG. Интересно и перспективно вроде бы, но большая инвест программа по модернизации Востока может убить весь потенциальный рост. Может конечно в дальнейшем что то хорошее и будет, но пока этого не заметно.

Недвижимость. Пик. Один из лидеров в отрасли. Думаю, что в долгосрок можно держать.

Транспорт. Ничего интересного здесь не вижу пока.

Медицина. Мать и дитя. В долгосрочный портфель самое оно.

Вот такие мысли на тему. Основу портфеля акций РФ должны составить компании из Энергетического, Финансового, Сырьевого секторов. В индексе Мосбиржи они занимают почти 80 процентов. Думаю, что можно примерно так же сделать, ну или в районе 70 процентов. Например: Энергетический – 30, Финансовый – 20, Сырьевой – 20 процентов. И по 5-10 процентов на остальные сектора: Здравоохранение, Недвижимость, ИТ, Потребительские товары. Если хотите, то могу детально расписать в процентах, но большого смысла в этом нет, так как ваш портфель все равно будет уникальным.

В следующий раз попробую выбрать компании из США или других стран для данного портфеля.

____

Продолжаем пополнять Пенсионный портфель. Особенности данного портфеля:

1. Доступность. Сумма пополнений каждую неделю всего 1000 рублей.

2. Простые Инструменты. Индексные фонды.

3. Равные промежутки времени. Пополняем каждую неделю.

4. Сохраняем деньги. Получаем доход вместе с рынком. Не пытаемся его переиграть.

5. Разумная диверсификация. Используем диверсификацию по странам, валютам: США, Россия, Азия-Китай, Европа. Так же будем использовать диверсификацию по инструментам: акции, облигации, золото. Инструменты доступные неквалифицированному инвестору.

Немного изменил таблицу учета. Думаю, что так немного понятнее стало. Слева, План – это то, к чему мы стремимся в нашем портфеле. Можно поменять значения процентов и все пересчитается. Чтобы себя проверить, снизу стоит сумма процентов и суммы в рублях. Затем подписаны фонды в портфеле, количество, цена, в долларах и рублях. И фактические значения, по ним уже строится диаграмма. Так же есть колонка Докупить, в ней идет расчет того что нам нужно купить в первую очередь. Так же нужно периодически обновлять данные по курсу валют, тогда фонды в долларах будут считаться правильно. Добавил Облигации на 5 процентов, нужно будет скоро уже покупать и их. Думаю, что на следующей неделе можно будет это сделать.

Продолжаем покупать фонды на 1000 рублей в неделю.

Что покупаем в этот раз:

TMOS – 21 шт. FXUS – 4 шт. FXDE– 2 шт. FXDM– 4 шт. VTBE - 2 шт.

Итог:

FXUS (США) – 80 шт.

TMOS (РФ)– 773 шт.

VTBE (Развивающиеся рынки) - 18 шт.

FXDM (Развитые рынки) – 21 шт.

FXDE (Германия) – 25 шт.

TGLD (золото) – 100 шт.

Размер портфеля – 15003 рублей.

На этом все.

Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.

Показать полностью 2

Пенсия Инвестиции Инвестиции в акции Акции Фонд Etf Пенсионеры Дети Сбербанк Детский мир Длиннопост

30letniy

3 года назад

Пенсионный портфель. Часть 11. Психология инвестора⁠⁠

Добрый день, продолжаем рубрику Пенсионный портфель. #приветпенсия

Изменения в портфеле за неделю. В данный момент – 3,2 процента. В плюсе только акции США FXUS. Акции РФ в самом большом минусе (-11 процентов), это даже с учетом усреднения. $FXUS $TMOS

Основной причиной снижения акций РФ остается геополитика. Россия по мнению мирового сообщества агрессор и должна напасть на Украину. Переговоры ничего толком не дают. Просто переговоры. Так же Германия утверждает, что Северный поток не проходит по каким то нормам Европейским. Плохо конечно.
Но с другой стороны это больше похоже на временные трудности. Опять же, это мое мнение, как оно будет на самом деле - никто не знает.

Лично я вижу в этом возможность. Активы падают –есть возможность купить подешевле. Если вы долгосрочный инвестор, то это подарок для вас. Что изменилось в качественных активах за эти дни? Они стали меньше денег зарабатывать? Нет. Есть риски политические, но руководство нашей страны не самоубийцы же. Не думаю, что кто то будет на кого то нападать. Тем более когда все это обсуждают… Зачем? Это не имеет смысла. Так, оружием побряцают и перестанут… Тем более ,что война на Донбассе идет с 2014 года. Что это кому даст? Не понимаю. А качественные компании останутся и никуда не денутся.

Давать советы – дело неблагодарное, каждый думает своей головой. Но продавать на таком падении – по моему глупость. Следуйте своей стратегии, если она у вас есть конечно и не поддавайтесь панике. Паника была и в 2020 году на фоне коронавируса. Многие продавали свои активы дешево, потом покупали дорого…Классика).

Если вы придерживаетесь долгосрочной стратегии, дивидендной или индексной, то наверное вы должны были уже выбрать фонды и компании, в которые будете инвестировать и изменение цены вас не должно сильно пугать. Просто вы купите больше данных акций – лотов и все, то есть потенциально заработаете больше. Тех же дивидендов получите больше.

Я например меньше чем за месяц увеличил количество акции Сбербанк прив. в 2 раза. И скорее всего и дальше буду увеличивать. Да, кто то скажет что это ерунда, покупаешь там свои 10-20 штук за раз. Хорошо, для кого то ерунда, для меня нет. 10 штук за 1 раз, но из таких покупок и формируется капитал. То что дядя Вася написал, что я ловлю падающие ножи или Сбербанк – это фантик, я что из за этого должен все бросить и продать что ли? Нет конечно. Достаточно просто посмотреть, что делает со своим портфелем этот условный дядя Вася и все становится понятно. Понятно ,что у нас разная игра. Он пытается заработать здесь и сейчас, а я пытаюсь играть в долгую. Моя задача – это пассивный доход, дивидендная доходность. Его – спекуляция. У нас разный путь и разный подход. Давать советы ему не имеет смысла, так же как и его советы для меня не работают. Опять же опыт, безусловно есть люди намного более опытные. Но слушать советы человека , который 3 месяца торгует и поддается панике…А зачем? Не ведитесь на провокации, думайте своей головой, в конце концов только вы отвечаете за свои деньги и свое будущее. А дядя Вася пусть думает о своей жизни… $SBERP

Немного про психологию инвестирования. Специалисты пишут:

"мы оцениваем риски не как величину дисперсии (отклонения от ожидаемой доходности), как должны были бы, а эмоционально. То есть чем страшнее нам кажется возможный исход, тем больше в нашем восприятии риск и тем меньше желания участвовать в этом предприятии. На финансовых рынках то, как вы реагируете на возможные потери и выигрыши и как оцениваете риски, непосредственно влияет на ваш доход. Начинающие трейдеры часто проигрывают опытным трейдерам в успешности операций, и, согласно нейрофинансовым исследованиям, ключ к успеху - умение контролировать эмоции. Опытные трейдеры делают это лучше, а вот новички торгуют преимущественно эмоционально и в том числе поэтому показывают результаты хуже".

Поэтому и стоит научиться контролировать свои эмоции – это может быть более выгодно для вас.

«Еще рациональнее оценивают риски люди, которые по тем или иным причинам лишены эмоций - например, если вследствие травмы или операции на головном мозге у них повреждена орбитофронтальная (отвечает за ряд когнитивных функций, в том числе принятие решений) или вентромедиальная префронтальная (связана с обработкой риска и страха) кора головного мозга.»

«Пассивная стратегия экономит не только время, но и нервы инвесторов: все колебания активов, которые происходят ежеминутно и вызывают эмоциональные бури, в таком случае проходят для инвесторов "за кадром", а потому безболезненно. Однако присущая людям тревожность (что без их контроля и вмешательства произойдет непоправимое) и желание не упустить ни малейшей возможности заработать толкают инвесторов на нелегкий путь активной стратегии.

Тогда эмоции становятся главным драйвером решений, а "шум" - источником информации.

Шумовой торговлей называют торговлю "на шуме", когда решения о покупке и продаже ценных бумаг принимаются на основании информации, не имеющей отношения к факторам, влияющим на стоимость компании, выпускающей ценные бумаги. При этом "шумовые трейдеры" полагают, что эта информация позволит им заработать сверхрыночные прибыли. К "шуму" относятся слухи, непроверенная или неполная информация, советы и прогнозы "финансовых гуру", несущих свою "мудрость" в массы по телеграм-каналам.»

Поэтому…меньше вам информационного шума, больше анализа и осознанности в ваших инвестициях.

____

Продолжаем пополнять Пенсионный портфель.

Напоминаю об основных задачах и критериях для данного портфеля.

Доступность. Сумма пополнений каждую неделю всего 1000 рублей.

Простые Инструменты. Индексные фонды.

Равные промежутки времени. Пополняем каждую неделю.

Сохраняем деньги. Получаем доход вместе с рынком. Не пытаемся его переиграть.

Разумная диверсификация. Используем диверсификацию по странам, валютам: США, Россия, Азия-Китай, Европа. Так же будем использовать диверсификацию по инструментам инвестирования, то есть акции, облигации, золото и тд.

Инструменты доступные неквалифицированному инвестору.

Со временем структура портфеля будет примерно такой:

США – 30 процентов. РФ - 30 процентов. Азия, Китай – 10 пр. Золото, металлы – 5 пр.

Европа, Германия – 5 пр. Облигации – 5 пр. Развитые рынки – 10 процентов. Рисковые инструменты, возможно фонды с ИТ компаниями – 5 процентов.

Что с нашим пенсионным портфелем? Продолжаем покупать на 1000 рублей, не смотря на падения, кризисы и прочие недоразумения.

Что покупаем в этот раз:

TMOS – 73 шт. FXUS – 6 шт.
FXDM– 1 шт. VTBE - 1 шт.

Итог:

FXUS (США) – 59 шт.
TMOS (РФ)– 588 шт.
VTBE (Развивающиеся рынки) - 11 шт.
FXDM (Развитые рынки) – 13 шт.
FXDE (Германия) – 20 шт.
TGLD (золото) – 100 шт.
$FXUS $TMOS $VTBE $FXDM $FXDE $TGLD
Размер портфеля – 10600 рубля. Цифры постоянно меняются, так что пишу текущее значение. Намного важнее, что количество лотов растет и то, что часть активов мы покупаем дешевле. В будущем это обеспечит нам больший доход.

На этом все.

Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.

Показать полностью 2

Психология Инвестиции Инвестиции в акции Фонд Пенсия Etf Налоги Акции Длиннопост

30letniy

3 года назад

Пенсионный портфель. Часть 10.Вчера⁠⁠

Добрый день, продолжаем рубрику Пенсионный портфель.

Уже 10 выпуск, можно сказать, что юбилейный.

Изменения в портфеле за неделю. Падает практически все: Акции США, РФ, Развивающиеся рынки, золото, развитые рынки. По портфелю минус 2 процента за все время, или минус 213 рублей.

- Вся мировая система испытывает давление из за нового штамма вируса. Он более заразен, но менее опасен.

- Неопределенность с нефтью. Это оказывает давление на рынок РФ.

- Неопределенность на рынке Китая. Проблемы с застройщиками продолжаются. Делистинг Didi с Нью-Йоркской биржи. Якобы есть риски по другим компаниям ,но это маловероятно. Алибаба например проводит реорганизацию бизнеса. И это плюс для компании, во всяком случае акции немного начали расти.

- Геополитические риски. Непонятная ситуация между Украиной и Россией. Говорят, что нашли план нападения России на Украину. Глупости наверное, но кто знает…Мне кажется, что такое нападение стало бы самоубийством для нашей страны.

Продолжим докупать просевшие активы по более низкой цене. Проект долгосрочный, никуда не тороплюсь.

Облигации думаю, что пока еще рано покупать. Есть хороший шанс, что ставку ключевую еще повысят на 1 процентный пункт в декабре. Да и потом непонятно, что будет. Облигации еще сильнее упадут… Люди будут нести деньги на депозиты. У новых облигаций должна вырасти ставка. Хотя и текущие облигации могут быть интересны из за более низкой цены.

В предыдущих выпусках были вопросы по поводу инфляции. Что с ней делать и вообще как это повлияет в долгосрочной перспективе?

Вот например график инфляции в США за 10 лет. В среднем инфляция не сильно превышает значение в 2 процента. Только в 2011 около 3х процентов, ну и в 2021 она тоже будет намного выше.

Можно взять очень оптимистичное значение в 2 процента.

Немного про инфляцию в США.

Что стало причиной для роста потребительских цен в Америке?

Эксперты называют несколько причин.

Во-первых, в пандемию в США запустили печатный станок на полную мощность, потратив на антикризисные меры до девяти триллионов долларов. В марте 2021 года американский конгресс одобрил предложенный президентом Джо Байденом American Rescue Plan еще на 1,9 триллиона долларов. Ничем не обеспеченные купюры подстегнули инфляцию.

Во-вторых, инфляционный риск усиливает и отложенный потребительский спрос. В пандемию американские потребители изменили свои привычки, они не ездили в путешествия, не ходили в рестораны и так далее. В результате накопилось около 1,6 триллиона долларов. С ослаблением карантинных мер они начинают тратить эти деньги.

Как в США буду снижать рост инфляции?
В арсенале Федерального резерва (ФРС) как минимум две ответные меры.

Первая – сократить программу выкупа активов (так называемое количественное смягчение, quantitative easing, QE) или даже вообще свернуть ее.

Вторая – повысить ставку рефинансирования.

Чем это может грозить России?
Возможно, кто-то из россиян сегодня, смотря на рост потребительских цен в Америке, злорадствует. Еще недавно инфляция в России исчислялась двузначными цифрами. Мы хорошо помним, что это такое.

Однако для России, как и для многих других развивающихся стран, ответные меры Федерального резерва (ФРС) на рост инфляции могут иметь весьма неприятные последствия – от падения курса рубля по отношению к доллару до повышения потребительских цен.

Это по РФ. В 2015 больше 12 процентов ,в 2014 – 11 процентов. А так в среднем около 6-7 процентов. Естественно это официальная инфляция, на те же продукты питания она скорее всего будет больше. Значительно.

Возьмем среднее значение инфляции для нашего портфеля в районе 4,5 процентов (среднее значение между 2 и 7). Тогда среднегодовая доходность снизится с 13,5 до 9 процентов.

Тогда нашему герою (Антону) придется инвестировать не 19, а 24 года, чтобы получить по итогу месячную доходность в 50 тыс рублей.

Вот так инфляция убивает доходность. И это еще оптимистический сценарий. В этом году инфляция будет выше и в РФ и США, и в Европе. Так что средняя инфляция может быть даже значительно выше.

---------

Напоминаю об основных задачах и критериях для данного портфеля.

Доступность. Сумма пополнений каждую неделю всего 1000 рублей.

Простые Инструменты. Индексные фонды.

Равные промежутки времени. Пополняем каждую неделю.

Сохраняем деньги. Получаем доход вместе с рынком. Не пытаемся его переиграть.

Разумная диверсификация. Используем диверсификацию по странам, валютам: США, Россия, Азия-Китай, Европа. Так же будем использовать диверсификацию по инструментам инвестирования, то есть Акции, Облигации, Металлы-золото и тд.

Инструменты доступные неквалифицированному инвестору.

Со временем можно будет прийти вот к такой структуре портфеля.

США – 30 процентов. РФ - 30 процентов.

Азия, Китай – 10. Золото, металлы – 5.

Европа, Германия – 5. Облигации – 5.

Развитые рынки – 10.

На оставшиеся 5 процентов можно купить какие то высокорисковые компании (фонды) , например из сектора ИТ. Или можно просто усилить другие отстающие сектора.

Что с нашим пенсионным портфелем? Продолжаем покупать на 1000 рублей, не смотря на падения, кризисы и прочие недоразумения.

Что покупаем в этот раз:

TMOS – 65 шт. FXUS – 6 шт.

FXDM– 2 шт.

Итог:

FXUS (США) – 53 шт.

TMOS (РФ)– 515 шт.
VTBE (Развивающиеся рынки) - 10 шт.

FXDM (Развитые рынки) – 12 шт.

FXDE (Германия) – 20 шт.

TGLD (золото) – 100 шт.

Размер портфеля – 9894 рубля. Цифры постоянно меняются, так что пишу текущее значение. Намного важнее, что количество лотов растет и то что часть активов мы покупаем дешевле. В будущем это обеспечит нам больший доход.

На этом все.

Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.

Показать полностью 6

Инвестиции Инвестиции в акции Акции Etf Фонд Пенсия Длиннопост

Посты не найдены

1 2