Пенсионный портфель. Часть 10.Вчера
Добрый день, продолжаем рубрику Пенсионный портфель.
Уже 10 выпуск, можно сказать, что юбилейный.
Изменения в портфеле за неделю. Падает практически все: Акции США, РФ, Развивающиеся рынки, золото, развитые рынки. По портфелю минус 2 процента за все время, или минус 213 рублей.
- Вся мировая система испытывает давление из за нового штамма вируса. Он более заразен, но менее опасен.
- Неопределенность с нефтью. Это оказывает давление на рынок РФ.
- Неопределенность на рынке Китая. Проблемы с застройщиками продолжаются. Делистинг Didi с Нью-Йоркской биржи. Якобы есть риски по другим компаниям ,но это маловероятно. Алибаба например проводит реорганизацию бизнеса. И это плюс для компании, во всяком случае акции немного начали расти.
- Геополитические риски. Непонятная ситуация между Украиной и Россией. Говорят, что нашли план нападения России на Украину. Глупости наверное, но кто знает…Мне кажется, что такое нападение стало бы самоубийством для нашей страны.
Продолжим докупать просевшие активы по более низкой цене. Проект долгосрочный, никуда не тороплюсь.
Облигации думаю, что пока еще рано покупать. Есть хороший шанс, что ставку ключевую еще повысят на 1 процентный пункт в декабре. Да и потом непонятно, что будет. Облигации еще сильнее упадут… Люди будут нести деньги на депозиты. У новых облигаций должна вырасти ставка. Хотя и текущие облигации могут быть интересны из за более низкой цены.
В предыдущих выпусках были вопросы по поводу инфляции. Что с ней делать и вообще как это повлияет в долгосрочной перспективе?
Вот например график инфляции в США за 10 лет. В среднем инфляция не сильно превышает значение в 2 процента. Только в 2011 около 3х процентов, ну и в 2021 она тоже будет намного выше.
Можно взять очень оптимистичное значение в 2 процента.
Немного про инфляцию в США.
Что стало причиной для роста потребительских цен в Америке?
Эксперты называют несколько причин.
Во-первых, в пандемию в США запустили печатный станок на полную мощность, потратив на антикризисные меры до девяти триллионов долларов. В марте 2021 года американский конгресс одобрил предложенный президентом Джо Байденом American Rescue Plan еще на 1,9 триллиона долларов. Ничем не обеспеченные купюры подстегнули инфляцию.
Во-вторых, инфляционный риск усиливает и отложенный потребительский спрос. В пандемию американские потребители изменили свои привычки, они не ездили в путешествия, не ходили в рестораны и так далее. В результате накопилось около 1,6 триллиона долларов. С ослаблением карантинных мер они начинают тратить эти деньги.
Как в США буду снижать рост инфляции?
В арсенале Федерального резерва (ФРС) как минимум две ответные меры.
Первая – сократить программу выкупа активов (так называемое количественное смягчение, quantitative easing, QE) или даже вообще свернуть ее.
Вторая – повысить ставку рефинансирования.
Чем это может грозить России?
Возможно, кто-то из россиян сегодня, смотря на рост потребительских цен в Америке, злорадствует. Еще недавно инфляция в России исчислялась двузначными цифрами. Мы хорошо помним, что это такое.
Однако для России, как и для многих других развивающихся стран, ответные меры Федерального резерва (ФРС) на рост инфляции могут иметь весьма неприятные последствия – от падения курса рубля по отношению к доллару до повышения потребительских цен.
Это по РФ. В 2015 больше 12 процентов ,в 2014 – 11 процентов. А так в среднем около 6-7 процентов. Естественно это официальная инфляция, на те же продукты питания она скорее всего будет больше. Значительно.
Возьмем среднее значение инфляции для нашего портфеля в районе 4,5 процентов (среднее значение между 2 и 7). Тогда среднегодовая доходность снизится с 13,5 до 9 процентов.
Тогда нашему герою (Антону) придется инвестировать не 19, а 24 года, чтобы получить по итогу месячную доходность в 50 тыс рублей.
Вот так инфляция убивает доходность. И это еще оптимистический сценарий. В этом году инфляция будет выше и в РФ и США, и в Европе. Так что средняя инфляция может быть даже значительно выше.
---------
Напоминаю об основных задачах и критериях для данного портфеля.
Доступность. Сумма пополнений каждую неделю всего 1000 рублей.
Простые Инструменты. Индексные фонды.
Равные промежутки времени. Пополняем каждую неделю.
Сохраняем деньги. Получаем доход вместе с рынком. Не пытаемся его переиграть.
Разумная диверсификация. Используем диверсификацию по странам, валютам: США, Россия, Азия-Китай, Европа. Так же будем использовать диверсификацию по инструментам инвестирования, то есть Акции, Облигации, Металлы-золото и тд.
Инструменты доступные неквалифицированному инвестору.
Со временем можно будет прийти вот к такой структуре портфеля.
США – 30 процентов. РФ - 30 процентов.
Азия, Китай – 10. Золото, металлы – 5.
Европа, Германия – 5. Облигации – 5.
Развитые рынки – 10.
На оставшиеся 5 процентов можно купить какие то высокорисковые компании (фонды) , например из сектора ИТ. Или можно просто усилить другие отстающие сектора.
Что с нашим пенсионным портфелем? Продолжаем покупать на 1000 рублей, не смотря на падения, кризисы и прочие недоразумения.
Что покупаем в этот раз:
TMOS – 65 шт. FXUS – 6 шт.
FXDM– 2 шт.
Итог:
FXUS (США) – 53 шт.
TMOS (РФ)– 515 шт.
VTBE (Развивающиеся рынки) - 10 шт.
FXDM (Развитые рынки) – 12 шт.
FXDE (Германия) – 20 шт.
TGLD (золото) – 100 шт.
Размер портфеля – 9894 рубля. Цифры постоянно меняются, так что пишу текущее значение. Намного важнее, что количество лотов растет и то что часть активов мы покупаем дешевле. В будущем это обеспечит нам больший доход.
На этом все.
Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.
