Еще работая в Сбербанке во время потребления неограниченных объёмов подарочного алкоголя, я разговорился с сотрудниками местного Урайкомбанка, там оказывается есть целый отдел ценных бумаг. Они торгуют на бирже и это в городке ХМАО на 40 тыс. населения. Я кстати представлял внутри отдел - вот так.

Когда увидел первый раз здание банка понял, наверное, внутри все скромнее чем в моих мечтах.

Между тем там работает мой одногруппник Евгений, так вот Евгений оказывается трейдер в банке, а кроме того он увольняется. Где-то сразу замаячила вакансия. Целый день я на подъёме, мыслей куча. Но в тот же день узнаю, что на эту вакансию выходит другой мой товарищ Сергей. Облом. А мысль уже засела в голову, кредиты выдавать стало не охота до тошноты. Сбербанк показался болотом.

Мысли материализуются.

Был у родителей в поселке, выхожу на крыльцо дома, а на нем стоит целый Председатель Банка Урайкомбанк Беззубенко Виктор Петрович. Кстати первый руководитель, который мне объяснил, что мир не рухнет если ты будешь делегировать свои полномочия. Он приехал пообщаться с моим отцом, на тот момент директором леспромхоза. Разговорились, сказал, что работаю в Сбербанке и хотел бы попробовать что-то поинтересней. Ударили по рукам, договорились встретиться в банке. По итогу собеседования, опять облом, трейдеров больше не надо. Но я уже принял решение, надо внедряться, готов идти в кредитный отдел. Вопрос председателя главный почему с хорошей зарплаты в Сбербанке я иду на более низкую в Урайкомбанк. Я убедил, а может желающих работать за 25 тысяч рублей на севере по тем временам не было. По итогу я ушел со Сбербанка и перешел в частный банк. Кстати, если Вы работаете по найму не понижайте никогда уровень зарплаты на своих переходах. Тогда мной двигала идея, а ошибку эту повторил я еще и не раз. В доходах упал с грохотом. В Сбербанке за первые полгода работа купил первую квартиру, а тут прямо стало денег не хватать.

Между тем цель достигнута. Я занимаюсь опять кредитованием, а в свободно время иду в отдел ценных бумаг и там уже смотрю графики, общаюсь по рынку. К слову трейдер мой старый товарищ Серега яростный спекулянт. Мы уже вдвоем думаем, как покорить Уолл-стрит. И тут прямо чудо. В 100 метрах открывается партнерский офис компании Финам. Серега идет туда как самый смелый, открывает брокерский счет и новый терминал Quik. К слову тогда банк торговал через брокера Банк Зенит. Там была другая программа. В общем у Сереги пара сделок в плюс, я беру кредит в Урайкомбанке на сумму 20 000 рублей. Бегу в Финам и открываю свой первый торговый счет. Игра началась... И это была действительно игра, счет я слил очень быстро, мне очень повезло, как раз произошел арест Ходорковского и рынок был очень спекулятивный. Компания Юкос на том момент «голубая фишка» рынка летала будь здоров. Райка (РАО ЕЭС), Лучок (Лукойл), ЮКОС (Кокос), Газпром (Газик). Термины тех лет. Первый слив депозита меня мало расстроил, списал неудачи на Ходорковского.

Тогда на примере банка я первый раз увидел, что стратегия усреднять может привести к краху. Банк скупал акции Юкоса ровно до того момента, пока они не перешли в список внесписочных. Вроде усредняли с 350 рублей до 12 рублей. Юкоса не стало, банка позже так же. Серега же поехал торговать в банки города Екатеринбурга. Усреднялся кстати банк по решению председателя, он тоже любил биржевую торговлю.

Я же опубликовал резюме и начал искать работу в инвестиционных компаниях Москвы или Тюмени.

Государственные облигации это долговые ценные бумаги, выпущенные правительством страны или её министерством финансов. Любой владелец такой бумаги одалживает денежные средства государству на различные нужды, а взамен получает купонные выплаты, то есть процент за оказанную услугу и возвращение суммы вложения через определённое время. Таким образом кто угодно может стать кредитором России, США, Франции, Германии и так далее.

Зачем нужны государственные облигации?

Мы привыкли к тому, что брать кредит нормально. Задумали покупку автомобиля, квартиры, смартфона или другого товара, заняли деньги у банка. Даже в кафе можно погулять за чужой счёт, правда потом придётся всё вернуть  процентами. Но зачем правительству целой страны, иногда очень богатой, кланяться перед кем-то, чтобы выпросить немножко денежек?

Ну, во-первых кланяться не приходится, государственные облигации разлетаются как горячие пирожки и желающих купить их хоть отбавляй. Во-вторых привлечённые суммы маленькими никак не назовёшь, это как правило просто гигантские деньги. А проценты почти всегда выше инфляции и ключевой ставки цб. Давайте во всём разбираться.

Покрытие дефицита бюджета

На каждый год у правительства любой страны есть план. Сколько денег потратим на здравоохранение, сколько на образование, сколько на социальную поддержку граждан, зарплаты бюджетникам и жалование чиновников. Целый список нужд, которые обязательно нужно покрыть. Одновременно с этим рассчитываются и доходы бюджета. Сколько соберём налогов, сколько принесут экспорт нефти и газа. Получается заранее намеченная программа. Бюджет может быть дефицитным (когда расходы больше доходов) и профицитным (когда наоборот).

Если вы запланировали потратить 5 триллионов рублей, например, а заработать по вашим прикидкам получится только 4 триллиона, то недостающий триллион нужно где-то взять. Министерство финансов выпускает облигации и закрывает образовавшуюся дыру. А потом, когда-нибудь, бюджет будет профицитным и мы расплатимся по долгам, выплатим все проценты, приведём экономику в порядок.

Деньги "до зарплаты"

Многим знакома ситуация, когда деньги в принципе есть, но вот прямо сейчас нет. Зарплату получу в четверг, а кушать хочется уже во вторник. Вы может быть даже очень богатый человек, но что-то где-то не рассчитали, на голову свалились непредвиденные траты и образовалась дыра. Её как правило заполняют микрофинансовые организации, выручая на пару-тройку дней.

Предприниматели и бизнесмены такую ситуацию знают под термином "кассовый разрыв". Закупить сырьё нужно уже сейчас, а за отгруженный товар деньги придут через неделю. У государства тоже бывают такие случаи. Налоговые сборы, пошлины и экспортная выручка не подоспели, а вам кровь из носу необходимо что-то кому-то заплатить. Масштабы несравнимы с первым примером, но суть остаётся прежней. На помощь спешит эмиссия государственных облигаций.

Масштабные проекты

Случается и такое. Сидели, думали и сообразили, что нужен мост между двумя городами. При чём срочно нужен, прямо сейчас. Ждать пока соберётся необходимая сумма или "выдёргивать" деньги из здравоохранения на финансирование строительства моста было бы глупо. В голову приходит идея где-то занять под разумные проценты. Инвесторам выгодно, как никак гарантом выступает целое государство и проценты неплохие. А правительство с лёгкостью добывает нужную сумму и начинает реализацию задуманного проекта.

Немного пирамиды

Это уже опасная ситуация. Представьте, что у вас сначала дефицит бюджета образовался, потом кассовый разрыв случился, а тут ещё вдруг выяснилось, что без моста жить ну никак нельзя! И на все эти дела вы привлекли много денег через государственные облигации. Только вот экономика за вашими аппетитами не успела и свободных денег у вас снова нет. А теперь ещё инвесторам нужно выплачивать их проценты и отдавать долги.

Как бы странно это не звучало, но нет ничего проще, чем выпустить ещё немного государственных облигаций и привлечёнными средствами расплатиться с предыдущими кредиторами.  Вообще это обычная практика, ничего страшного в  этом нет, главное не доводить дело до абсурда. В середине 90-х, пытаясь собрать по частям разваленную экономику, с государственными облигациями заигрались. Они назывались ГКО и приносили инвесторам до 140% годовых. В один прекрасный день платить стало нечем и случился дефолт 1998 года.

Самые популярные государственные облигации в России и США

Что бы вы понимали как всё устроено, достаточно посмотреть размер госдолга разных стран.Этот показатель явно демонстрирует, что занимают деньги абсолютно все. И в большинстве случаев это хорошо. Если экономика устойчивая и развитая, то проблем никогда не возникает.

Например, США никогда не объявляли дефолт по госдолгу, впрочем знающие люди могут со мной поспорить, напоминая о 1779, 1862 и 1934 годах. Ну, тут как говорится есть о чём подискутировать. Мы же вернёмся к нашей теме.

Государственные облигации России

В СССР покупка государственных облигаций носила добровольно-принудительный характер. Началось всё ещё в конце 1920-х годов (я знаю что СССР образован в 1922, но понятия не имею как назвать то, что было в 1920), когда граждане обязались покупать облигации на сумму одной месячной зарплаты ежегодно. Весь процесс был неофициальным и люди вроде как сами хотели давать правительству взаймы. На практике это был скрытый налог.

Возмущаться народ решился только в 1956 году, после смерти Сталина и начала борьбы Хрущёва с его культом личности. Рабочие заводов писали письма с требованием отменить "поборы". Но кроме отказа от пережитка прошлого на голову Хрущёва свалилась ещё одна проблема - государство целые десятилетия занимало у народа деньги и долг в конце концов превысил 259 миллиардов рублей. Выплачивать было нечем.

Никита Сергеевич придумал гениальный план - давайте скажем народу, что их инвестиция была помощью государству в строительстве социализма! Ничего им выплачивать не будем, но и новые облигации выпускать перестанем. Так каждый гражданин почувствует себя важным винтиком в механизме страны! Беда была только в том, что списание долгов государства перед населением означало отказ от новых займов, а бюджет остро нуждался в "помощи со стороны строителей социализма".

В результате было принято решение отсрочить выплаты по гособлигациям на 20-25 лет. По просьбам трудящихся, как говорилось. При этом выпуск новых облигаций не останавливался, последняя такая бумага была продана населению в 1982 году. Также с отсрочкой на 20 лет. Но в 1991 году союз распался, правопреемником стала Россия. Новое правительство хоть и выполняло свои обязательства, но гиперинфляция всё съела и вкладчики, одолжившие советскому союзу немалые средства по факту ничего не получили обратно. Дефолт так никто и не признал, но и инвесторы, ставшие таковыми не по своей воле, остались с носом.

В России 90-х государственные облигации также активно выпускались. Шли они на разные нужды, но как уже было сказано выше дело закончилось дефолтом. На сей раз полноценным, официальным и крайне болезненным для всей страны. Все свои деньги потеряли не только вкладчики, но и те кто "рядом стоял".

В современной России самыми популярными государственными облигациями являются ОФЗ. Эмитентом выступает министерство финансов, надежность максимальная. Единственная причина по которой долг может быть не выплачен - распад страны, либо её дефолт. Вероятность такого события оценивайте сами, сегодня спрос на офз колоссальный. Иностранные инвесторы их конечно не покупают, занимать приходится у собственного населения. По старой доброй традиции.

Государственные облигации США

Казначейские облигации США, так называемые "трежерис" бывают четырёх видов. Краткосрочные Bills, среднесрочные Notes, долгосрочные Bonds и защищённые от инфляции Tips. Держателями трежерис являются как собственные граждане, так и иностранные инвесторы, включая банки, фонды и правительства других стран. На момент написания статьи (декабрь 2023) дефолта по заокеанским казначейским облигациям  не было никогда. Поэтому в них продолжают вкладываться и внешний долг США стремительно растёт без особых рисков.

Где и как купить государственные облигации

Лично я долговые бумаги не рассматриваю вовсе. Ни государственные, ни корпоративные. Однако многие люди их очень любят, к тому же по трежерис, например, действительно можно получать стабильный доход.

Для приобретения и офз (облигации федерального займа) и казначейских облигаций Америки  достаточно иметь брокерский счет. Первые легко ищутся в поиске, вторые можно взять через ETF. Об этом как-нибудь напишу отдельную статью, но если вам интересны эти инструменты, думаю без проблем разберётесь самостоятельно.

Дивидендная стратегия инвестирования это процесс накопления активов в виде ценных бумаг, которые регулярно выплачивают часть своей прибыли акционерам. Главной целью покупки акций в данном случае является не рост курсовой стоимости, а стабильный доход от их владения. У такого метода существуют некоторые особенности, которые сегодня и обсудим.

Преимущества дивидендной стратегии инвестирования

Главным преимуществом является пассивный доход, который стабилен и увеличивается год от года. Для примера откроем историю дивидендных выплат Газпрома. На одну акцию в 2010 году было выплачено 3 рубля 85 копеек. В 2011 уже 8 рублей 97 копеек. В 2015 ещё 7,98. А в 2022 акционеры получили 51 рубль.

Несмотря на то, что выплаты могут год от года меняться, так как зависят от прибыли, полученной компанией за последние 12 месяцев, тем не менее в большинстве случаев они постоянно увеличиваются. Как минимум под действием инфляции. Акцию купили один раз, а доход от неё постоянный и ещё увеличивается.

Здесь ещё раз оговорюсь для тех, кто читает мой блог не регулярно или вообще оказался тут первый раз. Дивиденды выплачиваются не в виде процента от вложенной суммы, они составляют долю дохода, который бизнес заработал. Например, удалось заработать один миллион рублей, количество акций 1 миллион штук, было решено выплатить 50% чистой прибыли. Таким образом на одну ценную бумагу вы получите 50 копеек. Чем у вас больше акций, тем больше получите.

Вторым преимуществом является то, что вас вообще не беспокоят проблемы фондового рынка. Спекулянты, особенно агрессивные, использующие кредитные плечи, в марте 2022 года хватались за голову, терпели убытки и многие полностью потеряли свои деньги. Не меньше пострадали и трейдеры, которые на долгие месяцы оказались в просадке. Хоть и вышли из неё на данный момент, но нервишки потрепали себе знатно.

Долгосрочные инвесторы радовались! Они получили возможность приобрести активы по невероятно низким ценам и тем самым увеличить свой пассивный доход, иногда кратно! Простой пример - в марте 2022 люди могли купить акции Лукойла по 5 300 рублей. На 1 миллион получилось бы 188 штук. Уже в декабре 2022 были выплачены дивиденды и они составили 790 рублей на акцию, то есть 148 500. На секундочку, это минимальная пенсия по стране!

В июне 2023 акционеры получили ещё 438 рублей, в нашем примере это 82 344. В конце декабря, если совет директоров одобрит, придёт ещё 484 на одну акцию или 90 922 на наши 188 (из примера). В общей сложности вложив 1 000 000 рублей сторонник дивидендной стратегии инвестирования за полтора года получил бы 321 766 рублей. Цена бумаг тоже выросла, но нам это не особо интересно, если бы наоборот упала, то было бы даже лучше. Докупили бы ещё. Вот в этом и заключается позиция долгосрочного инвестора.

Ну и третье преимущество в том, что у вас всегда есть кэш для увеличения капитала. Многие считают, что пока они работают, нет смысла инвестировать. Вот когда решу уйти на покой, тогда вложусь в акции и начну получать дивиденды. Это большая ошибка, так как есть риск войти на пике. Вы могли купить акции сбера по 388 рублей и тогда дивиденды были бы не впечатляющими. Техника регулярного пополнения счета даёт огромное количество преимуществ и пользуются ей только долгосрочные акционеры.

Для примера - прибыль спекулянта только рост курсовой стоимости. Купил за 100, продал за 110. Если попал в просадку или случился затяжной кризис, то дохода ждать очень долго. Многие отчаиваются,закрывают сделку в убыток и тем самым терпят потери. Мышление при дивидендной стратегии немножко иное.

Человек купил актив, знает что получит плюс минус такую-то сумму. Рухнул рынок или всё растёт, ему плевать. Настало указанное число, на счёт пришли деньги. А уж реинвестировать их или нет, решать только ему. Но такая возможность имеется. В отличии от спекулянта, который пропустил дивиденды, потом всё подешевело и теперь сиди, жди у моря погоды.

Что нужно для дивидендной стратегии инвестирования?

Первым делом понятно вам нужен доступ к покупке ценных бумаг. За ними не надо никуда ехать, получать разрешения и иметь связи в администрации президента. Да, многие всё ещё так думают. Вам потребуется специальный банковский аккаунт, проще говоря брокерский счет. Открыть его не сложнее чем депозит, у большинства активных людей он уже есть. Полагаю у вас тоже.

После открытия и пополнения нам нужны дивидендные акции. Если спекулянты ищут идеи с бумагами, которые должны подорожать в самое ближайшее время, то у нас подход другой. Идём в яндекс или гугл, вбиваем "ближайшие дивиденды" или "дивидендный календарь". Находим список эмитентов, которые планируют выплаты в ближайшее время. Отсеиваем аварийные компании, которые зарабатывают непонятно на чём или вообще неизвестно будут ли зарабатывать в будущем. Я рекомендую выбирать только из голубых фишек. Это газпром, сбер, лукойл, вк и иже с ними.

Покупать разом целый портфель не желательно. Берём только то, что уже утвердило дивиденды. Далее рассчитываем достаточно нам такой прибыли в первый год или нет. Тут важный нюанс, многие смотрят на процент и удивляются, чего он такой низкий, на вкладе больше. Дело в том, что доходность указывается от сегодняшней стоимости бумаги. Допустим в прошлом году акция стоила 100 рублей и было выплачено 5 рублей на одну штуку. Это 5%. А в этом году акция стоит 200 рублей, выплата 7. В процентах это 3,5 но если вы купили годом ранее, то для вас это уже 7%.

Покупать желательно на падениях, в кризис и во время коррекции. В марте 22 я уговаривал знакомых, но меня не послушали. С конца августа по сегодняшний день была сильная коррекция, умные люди покупали по дешевке, но другие предрекали крах. Ох, сколько этих крахов уже было. Пока одни паниковали и закрывали сделки с убытком, кто-то сколотил целое состояние. И даже если акции всё ещё в минусе, дивиденды стабильно приходят каждый год.

Нужно сделать оговорку - компания может отказаться от выплаты дивидендов. Например, направить прибыль на развитие или заявить, что у бизнеса временные проблемы. Например, в 2022 многие так и сделали. Но чтобы вы в комментариях не писали, что всё это ложь, мошенничество и обман, просто откройте график любой крупной компании и посмотрите выплаты по годам. Прямо с 2000-х годов. Только потом подумайте, стоит писать такую ерунду или нет.

Опять же никого не убеждаю, повторюсь ещё раз,инвестиции это всегда риск, в мире нет ничего на 100% надежного, мир может измениться в считанные месяцы. Вы должны это понимать и осознавать. Однако активы можно поделить на группы, где некоторые очень опасны, другие консервативны. При дивидендной стратегии инвестирования акции это консервативный инструмент. Купив однажды, вы получаете дивиденды всю жизнь. Пока существует эта компания.

Например в США есть эмитенты, которые платят своим акционерам уже более 200 лет. Какой-то человек приобрёл ценные бумаги и теперь его пра правнуки живут на пассивный доход. Много ли таких умельцев, неизвестно, но точно не один, не десять и даже не сто. Наш российский фондовый рынок ещё очень молод, но именно поэтому дивиденды такие высокие, потенциал роста где-то за горизонтом.

Минусы данной стратегии

Всем ли подходит такой способ получения пассивного дохода. Конечно нет. Во-первых вам требуется солидная сумма для того, чтобы позволить себе жить на дивиденды. Например, ранее я публиковал расчеты из которых следует, что для получения 230 000 в год прямо сейчас (средняя пенсия в РФ), потребуется купить активы примерно на 2-2,5 миллиона рублей. У вас либо должны быть такие деньги, либо вы можете начать создавать капитал постепенно. Купить дивидендные акции, регулярно пополнять счёт, докупать, реинвестировать. Чтобы однажды доход стал существенным.

Во-вторых для максимального эффекта с телом "депозита" лучше попрощаться. Бумаги продавать будет глупо. Их стоимость нас не интересует, мы приобрели актив и ждём только дивиденды. Подешевела, нам пофиг, подорожала, ничего не продаём. Поясню на всякий случай - вывести свои деньги вы можете в любой момент, но придерживаясь дивидендной стратегии делать этого не рекомендуется. Неразумно, бессмысленно, приведет к недополученной прибыли.

Соответственно если у вас нет денег сейчас и вы не готовы регулярно пополнять счёт, то ничего не выйдет. Если вам постоянно будут нужны инвестированные деньги и вы будете продавать имеющиеся акции, то лучше и не начинать этим заниматься.

Для тех кто хочет начать, но не готов вложить много или боится, что средства понадобятся срочно, я рекомендую открыть счёт хотя бы тысяч на 30 и просто кидать туда мелочь. Рублей по 200 в день или по паре тысяч в месяц. Их не замечаешь, семейному бюджету такие расходы не угрожают, а капитал копится, увеличивается, растёт. Вот, собственно, и всё. До связи!

Вопрос "сколько акций нужно купить чтобы жить на дивиденды" звучит настолько глупо, что даже отвечать на него не хочется. Но вот со мной случился любопытный эпизод - меня клиент об этом спросил, а я, понимая что мне нужно серьёзно что-то говорить в ответ, растерялся! Потому что оказывается тут не всё так просто и существует множество предрассудков, заблуждений, ошибок. Предлагаю по порядку ключевые моменты и разобрать.

Три кита инвестиционного планирования

В работу финансового консультанта входит разъяснение базовых понятий инвестирования. Потому что оказывается в 2023 году не все знают чем отличается акция от облигации, как выплачиваются дивиденды и кто имеет право приобретать ценные бумаги. Например, у меня ряд клиентов думали, что на это разрешение требуется. А то владельцами предприятий могут всякие неблагонадёжные граждане стать, кому это надо?!

Первый кит - цель инвестирования. Поиграть на бирже, попробовать, "меня друзья уговорили", "денег не хватает, вот решил на акциях подзаработать" и "увидел рекламу как тут можно с косаря начать" это не цели. Это вас случайно ветром занесло и очень скоро сквозняком отсюда выдует. У человека должно быть понимание того, для чего он здесь. Капитал в 10 000 000, дивиденды от 30 000 в месяц или создать источник пассивного дохода.

Может у вас что-то своё, некоторые прямо говорят, что их интересует спекуляция и азарт. Другие приходят чтобы сохранить сбережения. Были и те, кому нужно было получить много долларов по биржевому курсу.  Определитесь, для чего вам нужен брокерский счет и нужен ли вообще. Примерно 20% людей, которые ко мне обращаются, в итоге понимают, что это их не интересует от слова совсем.

Второй кит - сроки до цели. Те, кто задаёт вопрос "Сколько акций нужно купить чтобы жить на дивиденды", не уточняют через какой промежуток времени нужно достигнуть эту цель. Если вы прям завтра хотите, то хоть триллион инвестируйте, всё равно придется подождать как минимум ближайшей выплаты дивидендов. Если через год, значит вы купите активы по сегодняшним ценам и мы можем произвести простой расчет. Об этом чуть ниже поговорим.

Чем дальше сроки цели, тем с меньшего капитала можно начать. Вполне возможно, что инвестированные сегодня 10 000 рублей, обеспечат вам доход выше пенсии, когда вы отправитесь на заслуженный отдых. Но это если вы как минимум будете реинвестировать дивиденды. Ещё и угадать с эмитентом нужно, а то ценные бумаги много у кого были, только не все они сегодня вообще существуют. Обанкротились тысячи акционерных обществ. Если покупать акции из третьего эшелона, то шансы на пассивный доход резко сокращаются.

Третий кит - важность цели. Упомянутые выше акции третьего эшелона могут и за день на 30% подорожать, спекулянты их за это и обожают. Только такие компании не обязаны подавать отчётность и по факту могут просто сообщать о прибыли, которую только что придумали. Грубо говоря. А потом дорожала, дорожала бумага и в дырку от бублика превратилась.  С облигациями тоже засада, есть муниципальные, есть корпоративные, есть государственные. В России это ОФЗ. Чем выше риски, тем ниже доходность.

Если вы поиграться пришли, то вам нужны какие-то безумные идеи. Или вообще не стоит заморачиваться, покупайте с кредитными плечами, ставьте всё на одну компанию, веселитесь как душе угодно. А вот если цель важная, например пассивный доход на пенсии или образование детей через 20 лет, то тут во-первых важна широкая диверсификация по активам, во вторых только голубые фишки и обязательно наличие облигаций в портфеле. Не муниципальных, само собой.

Как рассчитать сколько акций нужно купить чтобы жить на дивиденды?

И так, если цели у вас как таковой нет, сроки либо неадекватно короткие, либо вы об этом даже не думаете, то и важность вашей цели уже значения не имеет. Вы спекулянт, который тут не на долго. В лучшем случае разочаруетесь и заберете свои деньги, в худшем заблудитесь в двух кнопках и купить ерунду с кредитными плечами, благополучно превратив свой счет в нулевой.

Во всех остальных случаях математика простая. В очередной раз хочу напомнить, что дивиденды выплачиваются не в процентах как по вкладу. Там вы положили 100 000 под 7%, значит через год приходите за своими 7 000. С ценными бумагами всё иначе.

Те кто говорит, что на бирже выигрывают за счёт проигравших, от финансовой грамотности далеки как Меркурий от Нептуна. Это в букмекерской конторе ваш выигрыш оплачивается чьим-то проигрышем, на фондовом рынке торгуются бизнесы. Это очень упрощённое объяснение, но полагаю сгодится и такое. Вы приобретаете часть компании. Капец какую маленькую, примерно одну десятимиллионную, но тем не менее.

Компания зарабатывает деньги, потом решает какую часть чистой прибыли выплатить акционерам, то есть владельцам акций и, собственно, делает это. Прибыль миллиард, выплатить решили 50%, количество акций миллион. Значит 500 000 000 делим на 1 000 000, вот столько каждый получит на одну принадлежащую ему акцию. Сколько это будет в процентах вообще непонятно и никто заранее знать об этом не может. Разве что предполагать остаётся.

Следовательно первый ответ на вопрос"Сколько акций нужно купить чтобы жить на дивиденды", звучит так - не знаю! Плюс минус много. Но мы можем примерно приблизительно посчитать и прямо сейчас сделаем это на примере какого-нибудь Сбербанка.

Так как будущие дивиденды мы знать не можем, то посмотрим на предыдущие. В 2023 году Сбер заплатил 25 рублей на одну акцию. Чтобы получить за год 360 000 (30к в месяц), нужно было владеть 14 400 акций. Открываем график цены и видим, что в 2022 году из-за известных событий одна ценная бумага сбера стоила от 80 до 100 рублей.

То есть на мощнейшем падении рынка вы могли за полтора миллиона рублей обеспечить себе доход в 360 000 ежегодно. И он будет только расти, так как дивиденды каждый год становятся больше. Бывают исключения по другим компаниям, но у сбера так.

Можно таким же способом рассчитать прогнозируемые дивиденды. Например по компании Новатэк. Официально их ещё не объявили, но ожидается, что за первое полугодие будет выплачено  34,5 рублей на акцию. Одна штука прямо сейчас стоит 1 720. Желая получить 360 000 в год, то есть 180 000 за полугодие, нам потребуется 5 200 акций. Заплатить за это придётся 8 944 000 рублей.

Ощущаете разницу? Она зависит и от прибыльности компании и от процента чистой прибыли, который будет направлен акционерам и от цены покупки ценной бумаги. В октябре 2022 Новатэк стоил 900 рублей и чтобы обеспечить себе пассивный доход в 360к ежегодно, нужно было не 9 миллионов, как сейчас, а всего 4 680 000.

Поэтому вопрос "Сколько акций нужно купить чтобы жить на дивиденды" очень корректный, но задают его как правило не понимая всего вышенаписанного. Следовательно попадают в логическую ошибку. Например, в одной из предыдущих публикаций я написал, что для пассивного дохода 100 000 в месяц прямо сейчас нужно инвестировать 24 000 000 рублей. Это очень грубый подсчет и мне тут же начали писать, что вообще-то можно и с 10 000 000 получить сотку.

Можно, но я не хочу давать ложных ожиданий новичкам. Если бы в марте 2022 года у вас было 24м, то в мае 2023 вы бы получили 6 000 000 дивидендов! Как вам окупаемость? И в мае 2024 получите минимум 6, но очевидно будет больше.

А вот если бы вы свои 24м инвестировали в акции сбера где-то в октябре 2021 года, то в мае 23 наблюдали бы всего лишь 1 775 000. А всё почему? Потому что купили бы бумаги по 338 рублей за штуку! Удивительная математика и америку я не открыл, но считаю очень важным объяснять это.

Только представьте, где-то в мире есть два человека, каждый из которых вложил в акции сбера 20 с лишним миллионов. Но один получил 6 миллионов дивидендов, а другой полтора. Точка входа важна и отсюда следует ещё один вывод - инвестирование это процесс. Намного правильнее соблюдать регулярное пополнение счета, просто постепенно закидывая на него по 100, 200, 500 рублей в день. Как только интересующий актив падает в цене, покупаем.

В феврале 2022 большинство людей хватались за голову глядя на крутое пике российского фондового рынка. Другие понимали какие возможности находятся прямо под их ногами, но не располагали финансами, чтобы приобрести невероятно выгодные активы по бросовым ценам. А кто-то вложился под 30% годовых только в виде дивидендов, а ведь сбер ещё и подорожал на 70%. В следующем году поступит ещё 30% на свои вложения. А в 2025 ещё 30%. В 2036 снова 30%. Ну, вы поняли.

Вместо итога

Хочется ещё раз донести одну простую мысль - инвестирование сопряжено с рисками. Как и всё остальное в нашей жизни. И банковские вклады превращались в фантики и недвижимость обесценивалась вплоть до 0. Каждый комментатор говорит о своих убеждениях и своём же опыте. Кто-то пишет, что нет ничего надежнее недвижки. А вот жители Воркуты готовы с вами поспорить. Они за 1 рубль отдают квартиру, потому что сдать и продать её нереально, а коммунальные платежи ежемесячно приходят. За бесплатно готовы отдать, но никто не берет.

Банковский вклад надежнее всего, говорят другие. Но свыше 1 400 000 нет страховки, вам со своими тридцатью тыщами норм, а что делать другим? Раскидывать по десяти разным банкам? Так он там в рублях же лежат, может скажете девальвации никогда не было в России?

В доллары предлагаете положить? Давайте. В обменнике спред видели? Без брокерского счета вы заплатите комиссию, на которую могли ладу гранту приобрести. На сдачу. Люди в прошлом году миллионы рублей на валюту меняли и если бы они делали это в обменнике, то без штанов остались бы.

Ценные бумаги не идеальны. Девальвация им по барабану, страховать нет необходимости, акция это имущество. Но есть другие риски. Мы в удивительное время живём, может завтра бизнеса никакого не будет и тогда котировки естественным образом рухнут. А может компании перестроятся и начнут платить такие дивиденды, от которых голова закружится.

Сбережения, накопления и капитал нужно диверсифицировать. Кто-то считает недвижимость лучшим вложением, но в кармане у него 100 000 рублей, на них даже собачью будку не купишь. Может вы и верно мыслите, только недоступен вам такой инструмент. Кто-то готов к рискам и плевать он хотел на диверсификацию. Другие пытаются сохранить деньги вкладывая во всё по чуть-чуть. Это личное дело каждого, но информацию, расписанную выше, лучше бы выучить и запомнить. Просто чтобы не путать ничего.

Спасибо за внимание! Обязательно поделитесь своим мнением в комментариях, обратная связь важна для автора. Не забудьте поддержать публикацию лайком.

Регулярное пополнение инвестиционного счета подразумевает внесение денежных средств с частотой не реже 1 раза в неделю. В идеале нужно делать это ежедневно и далее мы обсудим почему это так важно. Большинство людей, имеющих в активе ценные бумаги находятся в поиске идеальной стратегии, но со временем обнаруживают, что ничего не работает так как им хотелось бы. И 99% из них забывают об одной из самых значимых деталей процесса капиталостроения - пополнении счёта!

Что делают чаще всего?

В России уже 20 000 000 брокерских счетов, однако активных по-прежнему не более миллиона. Остальные владеют какими-то бумагами, ничего с этого не зарабатывают, а нередко и вовсе сидят в убытках. Именно они рассказывают остальным насколько тут всё сложно, непредсказуемо и опасно. Человек с "капиталом" в 10 000 рублей, купивший акции газпрома 20 февраля 2022 года безусловно не врёт, когда говорит что фондовый рынок лишил его половины денег. Но насколько разумно вообще делать выводы из такой ситуации?

Есть люди и с большими деньгами, которые внесли сразу миллион, а то и три, купили акции, выводят поступающие дивиденды, а на балансе видят убыток. Восприятие происходящего также оказывается негативным, ведь хотелось чтобы всё дорожало. Снова боль и разочарование.

Кроме входа на пике и отсутствии хоть какого-то осознанного плана существует третья беда - ожидание сверхприбылей. По-настоящему богатые люди довольны доходностью выше банковского вклада, бедняки ищут что-то такое, что способно вытащить их из нищеты одним днём. Мне встречались клиенты, которые получили за год 30%, но отзывались об инвестициях крайне негативно. Ну что это за прибыль такая, заработал 30 000 за целый год. Это ерунда, вот в интернете есть блогер, он предлагает 100% за неделю! Туда лучше вложу..

В результате львиная доля участников рынка это недовольные люди. Доходность маленькая, просадку воспринимают как катастрофу, ждать не хотят. Денег нет, а разбогатеть хочется. И даже те, кто вроде бы разумно подошёл к процессу, продолжают отрицать важность и необходимость регулярного пополнения. Попробуем сегодня обсудить что это такое и какие преимущества вы упускаете, отказываясь от этого банального, но очень эффективного инструмента преумножения капитала.

Эффект стаканчика кофе

Большинство людей приходят на фондовый рынок в двух случая. Первый - появились деньги, например свалилось наследство или случился приличный заработок. Их нужно бы куда-то вложить, но на вкладе платят копейки, а где дают много, там риски. Ценные бумаги это своего рода золотая середина.

Вносится сразу приличная сумма и инвестору начинает казаться, что он сделал очень весомый вклад в своё будущее. Допустим, пополнился сразу на миллион. Это хорошие деньги в масштабе страны, в которой у 52% населения нет сбережений даже на месяц вперёд. Чувствуешь себя королём жизни и ждёшь каких-то значительных дивидендов.

Второй - полжизни позади и вдруг начинают преследовать мысли о надвигающейся старости, которая ничем не обеспечена. Жить на 14 000 в месяц это мягко говоря такое себе развлечение. Вроде всю жизнь в пенсионный что-то откладывал, но по итогу обратно кукиш с маслом. А если умрёшь раньше времени, то детям ничего и не оставил. За что и на кого работал, непонятно.

Глядя на тех, кто живёт на дивиденды и пассивный доход в 14 000 получил уже в 30 лет, начинаешь задумываться о том, чтобы наверстать упущенное. Берутся какие-то сбережения и открывается инвестиционный счёт. Но регулярно вносить денежные средства нет ни возможности, ни желания, ни понимания необходимости этого действия. В итоге купил акции на 20 000, через 5 лет ещё на 10 000, а потом пенсия, смерть и капитал, который так ни во что и не превратился.

Получается пока молод и полон сил, инвестировать не видишь смысла. Когда ослаб и просел в доходах, инвестировать уже нечего. И на фоне абсолютного большинства есть те, кто однажды услышал про эффект стаканчика кофе и загорелся этой идеей. Заключается она в следующем - если каждый день откладывать незначительную сумму, равную стоимости стаканчика кофе, на пенсию можно выйти довольно обеспеченным человеком. Сам эффект возникает при соблюдении трёх правил. Перечислим их.

Регулярность превыше всего

Практика показывает, что пополнение счета на 100 рублей в день на протяжении всей жизни эффективнее, чем разовое пополнение на большую сумму. Тот, кто перечисляет на счёт "стаканчик кофе в течении 40 лет, получит значительно больший профит чем тот, кто один раз за все 40 лет положил 1 500 000. Тут секрет прост, первый покупал акции сбера ещё по 2 рубля, а вы сегодня купите за 200. Кто-то ещё и максимально неудачно вошёл, как мой друг, который в январе 2022 инвестировал 600 000, а в марте наблюдал как его счёт уменьшился до 300.

И так, на первом этапе нам важно соблюдать регулярность с максимальной частотой. Ежедневно отправляем на счёт какую-то минимальную, незначительную сумму. Курильщик легко находит 200 рублей в день на пачку сигарет, каждый Божий день большинство людей покупают хлеб и молоко, по итогу это выливается в 5-6 тысяч ежемесячно, но "внутри дня" расходы ощущаются слабо. Добавить ещё одну крохотную статью расхода не сложно, особенно с психологической точки зрения. Не замечаете этих денег.

Но в итоге за время трудового стажа набегает приличный капитал. Простая математика - 200 рублей в день это 73 000 в год и 2 920 000 за 40 лет. Сколько мы перечисляем в пенсионный фонд? Получаем ли эти деньги обратно? Многие вообще не доживут до 65 лет, в итоге ничего не получат и детям ничего не оставят.

Накопительный эффект

Но "стаканчик кофе" не лежит на месте без дела. Он увеличивается. Фондовый рынок с учетом дивидендов и их реинвестиции, приносит в среднем 20% годовых. Давайте тут сразу оговоримся - именно в  этом году может быть и минус 20, а в следующем случится плюс 70. Как раз в эту ловушку попали те, кто инвестировал много и  за один раз. Попали в неудачный год и теперь уверены, что тут одни убытки. На длительной дистанции инвесторы в ценные бумаги зарабатывают 20% годовых, можете пересмотреть статистику и изучить информацию. Останавливаться на этом не будем.

Теперь берём инвестиционный калькулятор и забиваем в него следующие параметры - стартовый капитал (пусть будет 30 000), срок инвестирования (40 лет), ставка (20% годовых), период реинвестирования (раз в месяц), дополнительные вложения (6 000 в месяц). Нажимаем "рассчитать" и получаем наш капитал через 40 лет. Он равен 1 088 031 717 рублей. Миллиард!

Как видим долгое время график рос очень медленно, хотя к 19 году капитал уже достиг 16 000 000. Неплохо для человека, инвестирующего 200 рублей в день? Ещё раз здесь оговорюсь, что данная статья и приведённые расчеты не являются инвестиционной рекомендацией. Мы тут обсуждаем калькуляторы, стаканчики кофе и цифры с большим количеством нулей.

Правила увеличения доходности

Так как мы не можем предсказывать будущее, а доходность фондового рынка за прошлые годы никак не гарантирует такую же доходность в будущем, итоговое значение может сильно отличаться от того, что выдал калькулятор. Но прелесть в том, что отличатся оно может как в отрицательную сторону, так и в положительную

Для получения плюс минус похожего результата нам нужно ежедневно пополнять счёт на 200 рублей, раз в месяц докупать ценные бумаги в портфель и реинвестировать все полученные дивиденды. Но есть ещё парочка способов увеличить профит.

Первый - добавлять в свой портфель только голубые фишки, то есть акции крупнейших компаний с высокой ликвидностью и огромной капитализацией. Такие как Сбер, Лукойл, МТС, Газпром, Мечел, ну и так далее. Опять же нет гарантий что какой-нибудь сбербанк через 20 лет не перестанет существовать. Мы тут не гадаем на кофейной гуще, просто покупаем самое надёжное что есть сейчас.

Второй - докупать только те акции, которые упали в цене. На плохих новостях, дивидендном гэпе или массовых распродажах при падении индекса, неважно. Из числа тех, которые вы готовы покупать при любых раскладах, выбираем подешевевшие сильнее остальных. Чем ниже цена покупки, тем выше процент прибыли по дивидендам и больше потенциал роста. Перестаньте покупать на пиках.

Вместо итога

Миру известно большое количество фокусов, все они поражают воображение, но чаще всего являются обманом и иллюзией. Девушку в цирке не распиливают по-настоящему, а танк со сцены на самом деле не растворился в воздухе после того как фокусник помахал руками и произнёс заклинание. Но есть волшебство, которое существует, просто тщательно скрывается.

Сказать что кому-то сильно не выгодно чтобы вы стали богатыми будет неправильно. Никаких запретов на вышеописанный фокус не существует. Есть две причины по которым пенсионеры живут на 14 000 в месяц и не имеют миллиард на счетах. Они работали и честно перечисляли приличные суммы ежемесячно, просто не себе, не для себя и не ради себя. Пенсионный фонд работает немного по-другому, пора это понять.

Первая причина - до 2000-х годов доступ физлиц на фондовый рынок представлял из себя квест. Это сегодня ценные бумаги от вас в одном шаге, буквально лежат в кармане. Открываем смартфон и вот оно всё здесь. Даже с начала нулевых на бирже обитали исключительно игроманы и спекулянты. Инвесторов не существовало в принципе.

Вторая причина - мы ежедневно тратим деньги на сигареты, продукты, проезд, кофе, пирожки, пиццу, спонтанные покупки всякой ерунды. Но ни копейки не тратим на обеспечение своей старости. Думаете это забота государства и о вас думает пенсионный фонд? Ну, успехов вам в ваших начинаниях. Если доживёте до 65 лет сообщите как там обстановка.

Но есть и третья причина. Миллиард хотят все, но чтобы его получить у вас кроме целеустремленности должны быть хотя бы простенькие ресурсы. Вам нужно сначала открыть брокерский счет, потом на протяжении всей жизни пополнять его на 200 рублей в день (вообще на любую сумму, но в нашем примере звучит эта), реинвестировать дивиденды и покорно ждать.

Не будет пассивного дохода ни через год ни через три ни через пять. Существенные дивиденды, способные отправить вас жить на море начнутся не ранее чем через 10 лет. У 99% людей на планете не хватит терпения. Остальные получат свой миллиард и никогда вам об этом не расскажут.