Какие бумаги можно держать в фокусе?

Итак, в соответствии с планами, портфель пополнен в феврале, кроме этого есть кэш в Фонде Ликвидности. Что планируется сделать?

Для начала актуализировал Лист наблюдения. Если раньше он был заточен для комментариев на покупку исходя из технического анализа графика, то теперь добавил информацию по ожидаемым дивидендам, выплаченным дивидендам и, соответственно о потенциале роста актива к дате последних торгов, это у нас прошедшая пятница.

Что можно сказать?

Банковский сектор – от 20 до 40 %. Фаворит рекомендаций инвест компаний – Т-Технологии – теперь имеет не такой уж большой потенциал от цены закрытия пятницы, после прошедшей волны роста.

Наибольший апсайд – у ВТБ, но, актив на любителя;

Нефтянка – границы от чуть более 20% до 40% (Газпром нефть) и даже близко к 50% (Транснефть);

Характерно, что расчетный дивиденд за 2024 год Роснефть «уже выплатила» платежом за 3 квартал 2024. Остается вопрос: а будет ли еще выплата по итогу года?

Неплохой потенциал роста есть у акций Транснефти, а с учетом перспектив дивидендов, итоговая цифра получается хорошей.

Любители дивидендного Сургута-преф могут рассчитывать на 15,5% к цене закрытия пятницы.

Газпром нефть, как и Транснефть имеет хороший суммарный потенциал роста, в основном за счет роста стоимости акции, но нужно помнить, что Газпром нефть попала под санкции США и, как ни крути, это накладывает отрицательный отпечаток на бизнес, как на коммуникации с внешними контрагентами в операционной деятельности, так и на будущие проекты капительного характера.

Сектор ТМТ: фаворит сектора - Яндекс прогнозный апсайд не такой уж большой остался, после волны роста. По дивидендам так цифра совсем близка к нулю.

Лучше смотрятся МТС и Хэдхантер – потенциал близок к 40 %. МТС своего рода квазиоблигация.

Особнячком стоят ВсеИнструмены.ру и Займер в Листе наблюдения.

ВсеИнструменты.ру – взял как историю роста. Так решил и готов поставить на это часть денег в акционной части портфеля.

Займер тоже расцениваю как историю под рост – бизнес стабильный, из рисков – регулятор закручивает гайки. Но, пока развитие идет по плану. Не голубая фишка. Ставлю на то, что инвесторы обратят на нее внимание, когда насытятся покупками как раз в титульных бумагах. Из плюсов – стабильно (история к сожалению, еще короткая, но, тем не менее) платят дивиденды раз в квартал. И сумма квартальных выплат по отношению к цене очень впечатляет и превосходит этот параметр у известных дивидендных фишек. Тоже готов рискнуть частью денег в портфеле и сделал ставку.

Ритейл.

ИКС 5 все еще неплохо смотрится, хотя и отросла уже от уровня возобновления торгов в январе.

Хендерсон, к сожалению, уже убежал, потенциал остался невелик.

Металлурги. Разброс потенциала роста от 20% (Северсталь) до чуть более 40% (ММК). Полюс Золото, почти выработал свой потенциал.

Полную версию файла Лист наблюдения можно посмотреть в моем канале t.me/trader_mechanic

Введите описание к изображению (не обязательно)

Действия с портфелем за январь:

Произвел плановое пополнение ИИС в размере ежемесячной суммы;

Дивиденды и купоны перечислялись на ИИС-3:

Купоны облигаций Делимобиль

Купоны облигаций ГК Самолет

Дивиденды акций Роснефть;

Купоны облигаций Глоракс;

дивиденды акций Северсталь;

дивиденды акций Татнефть Зап;

Куплены следующие активы:

ПИФ ВИМ Ликвидность, для того, чтобы временно пристроить кэш;

Докуплена еще часть от общей позиции в портфеле акций Хендерсон;

Куплены акции на часть от общей позиции в портфеле КЦ ИКС 5;

Куплены акции на часть от общей позиции в портфеле Займер, 31.01, на балансе отразятся 03 февраля;

Докуплены еще часть от общей позиции в портфеле акций КЦ ИКС 5, 31.01, на балансе отразятся 03 февраля;

Продажи активов: кроме части о общей позиции паев ПИФ ВИМ Ликвидность не производились;

Сгенерированный портфелем денежный поток, относительно размера вложенных до 01.01.2025 в портфель средств, составил в январе – 0,74%;

Структура портфеля по классам активов:

Акции – 49%

Облигации – 43%

ПИФ ВИМ Ликвидность – 7%

Срочный рынок – 1%

Кэш – 0%

Диверсификация акций по секторам экономики:

Нефть и газ – 33%

Металлургия и добыча – 18%

Финансы – 17%

Электроэнергетика – 12%

Технологии Медиа Коммуникации – 11%

Ритейл – 9%

Для оценки результативности инвестирования сравниваем с динамикой бенчмарков:

MCFTRR - Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)

БПИФ Золото в рублях от Т-Технологии - GLDRUB_TOM

БПИФ ВИМ Ликвидность от ВТБ Инвестиции – LQDT

==========================================

Что имеем на выходе и какие выводы

Выводы:

Результат инвестирования за январь 2025 г. можно назвать удовлетворительным:

Во-первых, финрез положительный (в сравнении с итогом за 2024 год в целом);

При расчете финреза сумма, которую внес на счет за январь не учитывается, т.е. расчет ведется от баланса на конец торгового дня 30.12.2024 плюс доход от дивидендов и купонов за январь, плюс рост от активов в портфеле за январь;

Во-вторых, портфель обогнал по доходности Индекс МосБиржи полной доходности «нетто», доходность Фонда Ликвидности, уступив только ПИФ «Золото в рублях»;

В-третьих, если полученную цифру доходности экстраполировать на следующие 11 месяцев, то выходим на целевую норму доходности за год.

В соответствии с расчетом, который выполнил много-много дней назад, нужно стабильно, на протяжении срока жизни портфеля, делать 20% в год, тогда через (уже оставшиеся) 12,5 лет, разместив наработанную сумму под 9% годовых, получать 150К в месяц дохода. Такой незатейливый план. Конечно, в нынешних реалиях 20% в год, можно сделать лежа на боку, но, во-первых, такой ставки не было 2 года назад, когда все начиналось, во-вторых, очень на это надеюсь, ее не будет через 3 – 5 и далее лет. Тогда сделать 20% в год будет уже не так просто.

Денежный поток, который принес портфель за месяц – 0,74%. Мало, конечно, но на данном этапе не стоит задачи генерировать кэш. На данном этапе задача – растить баланс портфеля.

Понятно, что произошедший рост - это рост портфеля на фоне общего роста рынка, но с другой стороны, задача собрать такой портфель, который бы при просадке падал меньше, а при росте рос быстрее.

Полный отчет можно посмотреть в моем канале.

Для любителей всего необычного оставлю ссылки:

Телеграмм https://t.me/mr_remeslennik

ВК https://m.vk.com/remeslennik.leather

Будьте добрее и улыбайтесь чаще!