Жду новый пост

Серия «Известные инвесторы и правила успеха»

В 1858 г., спустя три года после вынужденного переезда, Ятаро познакомился с могущественными самураями Тойо Йошидой и Сохиро Гото из сёгуната Тоса. Вместе с покровительством новых друзей Ивасаки получил чиновничий пост и самурайский статус.

Карьера чиновника

Во второй половине 1850-х гг. правительство Тоса активно финансировало развитие промышленности. Особым вниманием властей пользовались бумажное и камфорное производства. Прибыль сёгун вкладывал в наращивание военных мощностей, расширяя и качественно вооружая флот.

Ятаро занял ответственную и перспективную должность в департаменте правительственных закупок сёгуната. Расторопного и хваткого управленца быстро заметили, после чего Ивасаки начал стремительное восхождение по карьерной лестнице, демонстрируя незаурядные деловые качества и обрастая полезными связями.

Новое правительство, получившее власть над Японией после революции Мэйдзи в 1868 г., запретило областным органам управления вести коммерческую деятельность. Всем сёгунатам пришлось передать бизнес в руки частных предпринимателей, и Тоса не стал исключением.

Таким образом, в 1870 г. Ятаро Ивасаки, который был у представителей власти не на последнем счету, получил в управление компанию Tsukumo Shokai. Процесс передачи государственного производства в частную собственность оказался продолжительным — стороны сделки адаптировались к смене политического режима и преодолевали связанные с ней бюрократические препятствия.

В 1872 г. Tsukumo трансформировалась в Mitsukawa Shokai. В течение года компания была преобразована в Mitsubishi, единоличным владельцем и директором которой стал Ятаро Ивасаки. Название бренда представляет собой слияние японских слов mitsu, что в переводе означает «три», и hishi («каштан», «водяной орех»). Также японцы используют слово hishi для обозначения предметов, имеющих ромбовидную форму. Соответственно, название компании на русском звучало бы как «Три ромба». Также Mitsubishi можно перевести как «Три бриллианта».

Эмблема компании соответствует её названию — она выглядит как три ромба, соединённые между собой и расположенные по кругу. Существуют две версии происхождения символа бренда. Согласно первой, эмблема отождествлялась с корабельным винтом и подчёркивала актуальность судоходного направления бизнеса.

По второй версии Ивасаки взял за основу эмблемы фамильный герб своих покровителей из клана Тоса — три дубовых листа, произрастающие из одной точки. Родовой герб самого Ятаро выглядит как три ромба, расположенные в ряд по вертикали. Вне зависимости от природы своего происхождения, эмблема Mitsubishi за всю историю компании ни разу не претерпела изменений.

Первоначально концерн специализировался на морских грузоперевозках. Грамотно управляя судами, доставшимися от сёгуната, Ивасаки легко составил конкуренцию крупнейшей в Японии почтовой компании Yubin Jokisen Kaisha, которой владели государство и частные лица в равных долях.

Абсолютный монарх Mitsubishi

В 1874 г. Yubin Jokisen Kaisha лишилась поддержки властей. Правительство намеревалось переправить войска на Тайвань, чтобы урегулировать политический конфликт. Почтовая компания не смогла вовремя выполнить госзаказ — помешали нерешительность руководства, разногласия среди владельцев и бюрократические сложности. Тогда Тосимиши Окубо и Сигенабу Окума, представители японской политической элиты, заключили контракт с Ивасаки. Mitsubishi обеспечила быструю перевозку военных на Тайвань, после чего обрела всестороннюю правительственную поддержку. Конкуренты, узнав о новых связях Mitsubishi, моментально прозвали Ивасаки «политическим коммерсантом».

Вскоре Тосимиши Окубо, получив пост главы японского правительства, добился присвоения Mitsubishi статуса главного национального перевозчика. Занять почётную позицию на рынке концерну не помешал даже факт того, что он находился в частной собственности.

Разумеется, своим успехом Mitsubishi обязана не только высоким покровителям, но и управленческому таланту самого Ятаро. Подчинённые вспоминали о нём как о жёстком, даже агрессивном начальнике, который мог накричать и уволить за малейшую провинность. С другой стороны, Ивасаки предоставил рабочие места тысячам талантливых студентов и многим выпускникам вузов. Ятаро понимал ценность образования и активно привлекал западных специалистов, хотя ни разу не посещал страны Европы.

Ивасаки умел быстро принимать решения и отвечать за их последствия, никого не подпускал к власти и не перекладывал свои обязанности на подчинённых. Его можно без лишней скромности назвать абсолютным императором Mitsubishi, который не нуждался в рекомендациях и не интересовался ничьим мнением, кроме собственного. С другой стороны, если бы не жёсткая рука Ятаро, ведущая корабли Mitsubishi через океаны конкурентной борьбы, компания никогда бы не стала одной из крупнейших мировых корпораций.

Монополия

В новой войне с конкурентами Ивасаки снова без промедления воспользовался помощью правительственных покровителей, упрочив тем самым свою репутацию «политического коммерсанта».

Обладая жёстким волевым характером и могущественными друзьями, Ятаро буквально уничтожил соперника в лице американской транспортной компании Pacific Mail Steamship Company. Одолев перевозчика из США, Ивасаки полностью взял под контроль почтовый трафик между Шанхаем и Йокогамой.

Впрочем, в статусе монополиста Ятаро продержался недолго. К японо-китайским перевозкам подключилась компания P&O Steam Navigation Company. Новоиспечённые конкуренты последовали примеру Mitsubishi, наладив прочные деловые связи с торговыми представительствами японских сахаропроизводителей и хлопкоперерабатывающих предприятий.

Но, несмотря на все усилия руководства Navigation Company, связи Ивасаки оказались крепче и полезнее. Покровители Ятаро поспособствовали выпуску правительственного указа, установившего «Правила использования иностранных судов». Законопроект, якобы ориентированный на регуляцию перевозок, на самом деле препятствовал развитию Navigation Company, возвращая тем самым Mitsubishi статус монополиста.

Японский Рокфеллер

Выходом на следующий этап развития Mitsubishi обязана Сацумскому восстанию 1877 г., для подавления которого японские власти решили переправить в зону конфликта тысячи солдат и единиц оружия. Правительственный заказ буквально озолотил концерн, дав Ивасаки возможность взвинтить цены до невообразимых пределов.

Конкуренты бесконечно инициировали судебные разбирательства, обвиняя Ятаро в монополизме и необоснованном завышении цен, но доказать вину «политического коммерсанта» никому не удалось. Пока соперники думали, как сломить империю Ивасаки, иностранцы называли Ятаро японским Рокфеллером и самым влиятельным предпринимателем Страны восходящего солнца.

Чтобы окончательно положить погрязших в судах конкурентов на обе лопатки, Mitsubishi предложила клиентам инновационную услугу в сфере кредитования. Предоставляя займы под залог перевозимого товара, компания расширила аудиторию, заняла лидирующую позицию на рынке страхования и многократно увеличила свой доход.

Последний бой

В 1878 г. Ивасаки стал основателем и акционером компании Tokyo Kaijo Hoken Kaisha, специализировавшейся на страховании морских грузоперевозок. В основу её бизнеса легла система предоставления займов под залог грузов. В дальнейшем Tokyo Kaijo Hoken Kaisha начала оказывать весь спектр банковских услуг.

Начало 1880-х гг. стало тяжёлым испытанием для привыкшей к неизменному успеху Mitsubishi. Ятаро лишился поддержки своих правительственных защитников. Окубо, главный покровитель Ивасаки, отошёл в мир иной. Чиновник Окума, лоббировавший законы в пользу Ятаро, оставил должность и уже ничем не мог помочь концерну.

Руководство Kyodo Unyu Kaisha моментально воспользовалось пошатнувшимся положением Mitsubishi и бросило вызов лидеру рынка, заручившись поддержкой чиновника Яхиро Синагавы и бизнесмена Еиши Шибусавы. Противостояние транспортных гигантов длилось четыре года, но на сей раз Ятаро не смог довести бой до победного конца.

Он умер 7 февраля 1885 г., незадолго до разрешения конфликта. Причиной смерти стал рак желудка. Лишившись стального Ятаро, Mitsubishi заключила мирное соглашение с Kyodo Unyu Kaisha, хотя ресурсов для борьбы оставалось ещё достаточно. Возможно, если бы Ивасаки не позиционировал себя как единый мозговой центр компании и не был приверженцем абсолютизма в управлении бизнесом, его команда решилась бы продолжить борьбу и отстояла лидерство Mitsubishi.

Через полгода после смерти Ивасаки война между Kyodo Unyu Kaisha и Mitsubishi завершилась объединением компаний — новый концерн Nihon Yusen был зарегистрирован в сентябре 1885 г. Несмотря на проведённое слияние, Mitsubishi удалось сохранить относительную независимость и продолжить развитие под собственным брендом. Удержаться на плаву компании помогли последние приобретения Ятаро. Перед смертью бизнесмен успел выкупить серебряные прииски Икуно, угольные шахты на Хоккайдо и судостроительное производство в Нагасаки.

Инвестиции Ивасаки позволили Mitsubishi расширить спектр деятельности. Под руководством потомков Ятаро развивались страховые, банковские, угледобывающие, судостроительные, транспортные, инвестиционные подразделения концерна. Автопромышленный комплекс Mitsubishi, ныне известный всему миру, был запущен в 1910-х гг. Дебютный автомобиль бренда был создан в 1917 г. и стал первой японской машиной, собранной на конвейере.

Просто и доступно об инвестициях, личных финансах и экономике в нашем ТГ канале.

Спасибо за то что следите за новыми публикациями и подписываетесь на наш блог.

Также мы на ДЗЕН и VC

Став дипломированными экономистами, Тайлер и Кэмерон подались на факультет искусств. В такой резкой смене направления деятельности нет ничего удивительного — настолько широк круг их интересов.

Уинклвоссы успевали не только изучать разные дисциплины, но и заниматься спортом, причём на профессиональном уровне. В стенах Гарварда Тайлер и Кэмерон увлеклись академической греблей. Будучи студентами второго курса, близнецы сформировали собственную команду, которая в будущем ещё больше прославит известный всему миру университет.

Спорт

Впервые братья заявили о себе в качестве профессиональных гребцов в 1999 г. в рамках Чемпионата Мира в городе Пловдив. В 2000 г. Уинклвоссы начали тренироваться под руководством именитого гарвардского тренера Гарри Паркера. Их труд оказался не напрасным — в 2007 г. Тайлер и Кэмерон заняли первое место на Панамериканских играх в Рио-де-Жанейро в составе восьмёрки с рулевым. В следующем году Уинклвоссы выходили в финал Пекинской Олимпиады, но лидирующие места в турнирной таблице не заняли.

В 2009 г. Тайлер и Кэмерон переехали в Европу, чтобы продолжить образование в Оксфорде, куда поступили с той же лёгкостью, что и в Гарвард. Близнецам понадобился всего год для получения докторской степени в сфере финансов.

Harvard Connection

Несмотря на постоянную учёбу, бесконечные тренировки и ответственные соревнования, братья находили время для занятий программированием. Так, в 2002 г. Уинклвоссы приступили к реализации грандиозного плана по созданию университетской социальной сети. Проект, изначально названный Harvard Connection, сейчас известен как соцсеть ConnectionU.

Вместе с Тайлером и Кэмероном над софтом трудился их однокурсник Дивья Наренда. Через пару месяцев к компании энтузиастов присоединился Виктор Гао, позднее покинувший проект по собственному желанию. После этого состав разработчиков пополнился Санджаем Мавинкурве, который в 2003 г. отказался от сотрудничества с Уинклвоссами и их командой в пользу работы в Google. Говоря о бывших коллегах, Тайлер и Кэмерон неизменно подчёркивают, что остались с ними в приятельских отношениях.

Тем не менее многие критики братьев утверждают, что именно громкий конфликт с Марком Цукербергом сделал Тайлера и Кэмерона знаменитыми среди американской аудитории. В одном критики правы. Если бы в 2005 г. кто-то спросил у рядового американца, кто такие Уинклвоссы, он бы моментально ответил: «Это те богатые парни, которые судились с Цукербергом».

Конфликт с Цукербергом

Цукерберг присоединился к работе над проектом ConnectionU в ноябре 2003 г. Как оказалось, Марк параллельно трудился над запуском собственной социальной сети, которая в будущем обретёт мировую известность под названием Facebook. О старте Facebook братья Уинклвосс узнали из выпуска гарвардской студенческой газеты The Harvard Crimson за 6 февраля 2004 г. Это стало шоком для Тайлера и Кэмерона — ранее Цукерберг даже не намекал на то, что ведёт работу над собственным аналогичным проектом.

Информируем, что с 21.03.2022 года Meta признана на территории РФ экстремистской организацией

Разочарованные в коллеге братья обратились с жалобой к ректорам Гарварда. Президент университета Лоуренс Саммерс посоветовал Тайлеру и Кэмерону подать в суд на Марка. Близнецы прислушались к рекомендации и составили исковое заявление, обвинив Цукерберга в присвоении чужих идей и плагиате кода.

После четырёх лет судебных разбирательств Уинклвоссам удалось доказать свою правоту. По итогам заседаний суд обязал Цукерберга выплатить близнецам компенсацию в размере 65 млн долл. При этом 20 млн долл. он должен был отдать наличными, а оставшуюся сумму возместить акциями Facebook.

В отличие от судей, превалирующее большинство американцев встало на сторону Цукерберга. На братьев обрушился шквал критики — журналисты неоднократно намекали на то, что это как раз Тайлер и Кэмерон похитили наработки Марка, а в интернет-сообществе США за Уинклвоссами закрепилось сомнительное звание «патентных троллей».

Решение о присуждении компенсации было вынесено в 2008 г., однако на этом прения сторон не закончились. Возможно, Уинклвоссы и Цукерберг не стали бы продолжать судебную войну, если бы в дело не вмешался Уэйн Чан.

The Winklevoss Group

Сотрудничество близнецов и Уэйна Чана, основателя и главы файлообменной сети i2hub, началось в середине нулевых. Предприниматели создали совместный холдинг The Winklevoss Group, нацеленный на развитие финансовых, инфраструктурных и цифровых технологий.

Одним из самых значимых проектов, запущенных под общим брендом братьев и Уэйна, стал инвестиционный фонд The Winklevoss Capital. Организация, ориентированная на оказание финансовой помощи перспективным и, по словам близнецов, революционным стартапам, провела свыше 90 сделок в течение пяти лет.

Далеко не все решения управляющих фонда можно назвать удачными. Известно, что основатели компании как минимум девять раз возвращали капитал, признавая сделанные ранее вложения убыточными. Тем не менее фонд Уинклвоссов и Чана пользовался популярностью среди инвесторов.

В 2009 г., после победы Тайлера и Кэмерона над Цукербергом, партнёрские отношения близнецов и Чана дали трещину. Уэйн заявил о своих правах на половину компенсации, которую компания Марка должна была выплатить The Winklevoss Group. Уинклвоссы настаивали на том, что ничего не должны Чану, так как он изначально не принимал участия в разработке проекта ConnectionU, который на тот момент никак не был связан с их общим холдингом.

Ссылаясь на патент № 20060212395 от 15 марта 2005 г., Уэйн Чан обвинил партнёров в том, что они не указали его как совладельца всей цифровой собственности The Winklevoss Group. Урегулировать конфликт в частном порядке не удалось, и стороны продолжили делить компенсацию в суде.

Параллельно Уинклвоссы возобновили разбирательство против Цукерберга, потребовав увеличить сумму компенсации. Своё решение продолжить судебные баталии братья объяснили тем, что на момент предыдущего суда стоимость акций Facebook (запрещена в РФ) была намеренно занижена. В итоге, после ещё трёх лет заседаний, перемежающихся скандалами в прессе, Тайлеру и Кэмерону удалось добиться увеличения суммы выплат до 200 млн долл.

Инвестиции в биткойн

Столкнувшись с трудностями в процессе перевода денег из США в Испанию, близнецы принялись искать альтернативу традиционным финансовым платежам. Так началось их знакомство с криптовалютами. Когда стоимость Bitcoin составляла около 10 долл., Уинклвоссы вложили в цифровое золото свыше 11 млн долл. — и стали таким образом самыми крупными на тот момент криптоинвесторами. Пока ведущие финансовые аналитики мира критиковали Bitcoin и называли стратегию братьев провальной, Уинклвоссы верили, что криптовалюта принесёт им миллиарды.

Тайлер и Кэмерон не ошиблись. К середине декабря 2017 г. 100 тыс. биткойнов, купленных Уинклвоссами в 2013 г., превратились в 1,13 млрд долл. В конце 2017 г. братья были первыми, кому удалось доказать, что объём их криптоактивов превышает 1 млрд долл. В конце 2022 г. Тайлер и Кэмерон занимают четвёртую строчку в рейтинге криптобогачей по версии Forbes.

Заявление близнецов о том, что им принадлежит 1% мировой добычи BTC, также получило официальное подтверждение. Сейчас братья активно инвестируют и в другие валюты, в частности в Ethereum, который уже принёс им прибыль в размере 350 млн долл.

Биткойн – пузырь или нет?

Уинклвоссов не напугать «криптозимой», кризисами и нестабильностью рынка.

Нам нравится жить в условиях риска и совершенно без гарантий на успех. Я не имею в виду день, неделю и месяц. Мы можем жить в такой ситуации год за годом, — отвечали Тайлер и Кэмерон на вопросы журналистов о ненадёжности криптоинвестиций.

Собственная биржа

Убедившись в доходности Bitcoin, братья решили пойти дальше и создать собственную торговую площадку. Возможно, идея запуска криптобиржи пришла близнецам в головы после их знакомства с Чарли Шремом, владельцем Bitinstant, одной из первых компаний, занимавшихся торговлей криптовалютами. Считается, что именно Шрем научил братьев тонкостям обращения с цифровой валютой, а сами Уинклвоссы вложили немало средств в его биржу.

Близнецы прекратили вкладывать деньги в Bitinstant, когда в 2014 г. Шрем был арестован по обвинению в причастности к интернет-трафику наркотиков. Пока Чарли находился под следствием, Тайлер и Кэмерон подали заявку на создание биржевого фонда, ориентированного на Bitcoin, однако их ждал отказ от регуляторов. Шрем тем временем получил тюремный срок. В ходе разбирательств было установлено, что близнецы не имели никакого отношения к его криминальным махинациям.

Возможно, биржа братьев никогда бы не была запущена, если бы в США Комиссия по торговле фьючерсами (CFTC) не одобрила торговлю Bitcoin-фьючерсами. Усмотрев в этом решении свой шанс, близнецы основали платформу Gemini, в рамках которой реализовали собственную уникальную схему хранения ключей.

Вспомнив, как они прятали в разных сейфах части кода-ключа, Уинклвоссы решили воплотить аналогичную схему в цифровом виде. Идея оправдала себя — даже если преступнику удастся получить часть кода, защищающего средства клиента Gemini, он всё равно не сможет присвоить активы. Обнаружить же все части кода, по сути, невозможно. Как итог — близнецы сейчас владеют огромной компанией с постоянным притоком клиентов, имеют офис в центре Манхэттена и личное состояние в размере 1,1 млрд долл.

Мы видим свою миссию в том, чтобы помочь построить биткойн-экономику. По мере того, как биткойн будет приходить в мейнстрим, всем понадобится удобная и безопасная площадка для криптовалютных операций. В этом мы и видим наши цели, — описывали братья концепцию Gemini.

По сравнению с другими миллиардерами, Уинклвоссы живут довольно скромно — им достаточно квартиры в Сохо, офиса и одного BMW на двоих. Всю прибыль Тайлер и Кэмерон направляют на покупку криптовалюты.

Братья заявляют, что продадут компанию и свои накопления, только когда стоимость биткойна превысит капитализацию золота. Хотя сейчас Bitcoin суммарно оценивается в 831 млрд долл., а золото — в 8 трлн долл., Тайлер и Кэмерон не сомневаются, что такой момент обязательно наступит.

Просто и доступно об инвестициях, личных финансах и экономике в нашем ТГ канале.

Спасибо за то что следите за новыми публикациями и подписываетесь на наш блог.

Также мы на ДЗЕН и VC

Так вот, в Париже Казанова оказался в январе 1757 года, где свёл близкое знакомство с главой МИДа Франсуа де Берни, от которого и узнал о финансовой кручине короля. Казанова предлагает провести национальную королевскую лотерею и становится представителем Людовика XV. Лотерея стартовала в 1758 году. Она была организована по принципу генуэзского лото, когда было необходимо угадать пять номеров из 90: на выборах в Великий Совет Генуэзской республики, к которым допускались 90 претендентов, им присваивались номера, записываемые на шарах. Шары складывались в мешок, после чего вынимали по одному пять шаров, чей номер выпадал — становился парламентарием. Этот же принцип перенесли на лотерею. Игра быстро завоевала не только Италию, но и Европу. Выплаты начинались с двух угаданных номеров и до пяти.

Вероятность выигрыша и выплат:

• два номера (ambe) — амба, вероятность выигрыша 1:4005;

• три номера (terne) — терна, вероятность выигрыша 1:117 480;

• четыре номера (quaterne) — кватерна, вероятность выигрыша 1:2 555 190;

• пять номеров (quinterne) — квинта, вероятность выигрыша 1:43 949 268.

Казанова заручился не только правом использовать королевскую гарантию выплаты выигрыша, но и организовал так, что выигрыш выплачивался в течение суток после предъявления билета. В первый же день контора Казановы выручила 40 тысяч франков, выплатив на выигрыши порядка 18 тысяч. Состоялось несколько розыгрышей. Общая привлечённая лотереей сумма — 2 млн франков при чистом доходе в 0,6 млн.

Это был ошеломляющий успех!

Гособлигации

Понятно, что французский король не захотел отпускать из орбиты своего влияния столь талантливого финансового управленца, и Казанове было поручено размещение французских гособлигаций в Амстердаме, тогдашней финансовой столице мира. В Европе уже два года шла Семилетняя война, и Франция остро нуждалась в финансах. Джакомо отлично справился с задачей, размещая французские облигации с премией инвестору в 8%, что дало приток денег в казну, но не сильно увеличило внешний долг Франции.

За успехи с облигациями, стремясь «заякорить» Казанову, французский кабинет министров предлагает венецианцу высокую должность в Минфине, французское гражданство и пенсию по достижению старости. Казанова предпочёл свободное предпринимательство, организовав шёлковую мануфактуру, в которую инвестировал комиссионные за размещение облигаций.

Бизнесменом Казанова оказался никудышным, ему претил регулярный менеджмент и занятие хозяйственными делами, в итоге он прогорел и вернулся на стезю международного авантюриста и ловеласа.

Мы на ДЗЕН и VC

Подписывайтесь на наш телеграм-канал ПРО Финансы

Спасибо за то что следите за новыми публикациями и подписываетесь на наш блог.

После удачной сделки Далио начал регулярно изучать отчёты крупнейших компаний и общаться со старшими инвесторами. Методом проб и ошибок он выделил для себя основные принципы успешного инвестирования и к окончанию школы уже обладал портфелем акций на сумму несколько тысяч долларов. Это был отличный старт для подростка конца 60-х годов. Получить высшее образование Рэй решил в Университете Лонг-Айленда, где отучился на бакалавра в области финансов. Одновременно с обучением начинающий инвестор занимался торговлей сырьевыми фьючерсами на фондовой бирже Нью-Йорка. Это помогло ему устроиться в Merrill Lynch в 1972 году и стать директором по торговле фьючерсами. Компания быстро развалилась, а Далио проработал ещё в нескольких компаниях, после чего на фоне накопленных знаний и финансового кризиса решил больше не устраиваться наёмным работником.

Рэй Далио основал фонд Bridgewater Associates в возрасте 26 лет, ворвавшись на рынок и покорив его. Штаб-квартира молодого инвестора располагалась в его личной квартире на Манхэттене. Рэй всегда сохранял контакты с нужными людьми, поэтому ему удалось переманить прошлых клиентов. Спустя некоторое время они начали рекомендовать подающего надежды финансиста своим знакомым, и число клиентов Далио постоянно росло. Особенно ценным для фонда Bridgewater Associates был контракт с McDonald’s, позволивший быстрее добиться поставленных целей. В 1981 году миллиардер переехал в Коннектикут, и фонд сменил своё местонахождение. Четырьмя годами позже Рэй взял направление на пенсионные фонды и подписал контракт с подразделением Всемирного Банка.

Инвестиционный портфель компании рос, и миллиардер ввёл новую систему, которая подразумевала размещение вложений по всему миру и базировалась на анализе множества критериев — инвестиционную стратегию Global marco.

Компания Рэя Далио получила признание клиентов из-за прибыли даже во время кризиса, качественного управления финансами и минимизации валютных рисков. Располагая обширным объёмом знаний и практики, миллиардер создал идеальную модель размещения финансов.

Такое разнообразие портфеля даёт возможность быстро реагировать на изменения рынка и при необходимости переводить вложения.

Далио первым создал стратегию, основанную на превышении над средней доходностью рынка, и в связи с этим запустил работу фонда Pure Alpha (с англ. Чистая альфа). Прибыльность фонда стабильна и составляет около 18% в год. В 2011 году Далио решил обслуживать категории клиентов, которые не были затронуты ранее. Для этого он создал два новых фонда – Pure Alpha Major Markets (с англ. Чистая альфа крупные рынки) и All Weather (с англ. Всепогодный).

За инновационные подходы и авторские схемы инвестирования Рэя называют Стивом Джобсом финансовых рынков.

На сегодняшний день компания Bridgewater занимает первые позиции в своей отрасли. В 2023 году её прибыль составила 119.58 миллионов $.

Стратегия и методы Рэя Далио

• Внутри компании Bridgewater и в отношениях с клиентами утаивание информации и склоки находятся под запретом. Вся деятельность Рэя Далио основана на радикальной открытости и прозрачности, теневые операции и инакомыслие отсутствуют.

• Далио уверен, что следует вырабатывать собственное мнение, потому что чужое может быть плохим и дорогостоящим.

• Миллиардер получил ценный опыт именно из-за совершения ошибок и сделал из этого вывод, что неудача является результатом непринятия жизненных реалий и неудачной борьбы с ними. Чтобы стать сильным и сделать такой свою компанию, необходимо постоянно работать над ошибками.

• Несмотря на свою влиятельность и большое денежное состояние, Рэй избегает самоуверенности и ежедневно борется с изъянами в своих знаниях. Делая ставки, он ограничивает их количеством вещей, в которых уверен, чтобы избежать негативного влияния при любом раскладе.

• Инвестор уверен, что занятия медитацией помогают мыслить более ясно и творчески. Он начал медитировать после того, как его любимая группа Beatles совершила с этой целью поездку в Индию.

Интересные факты

Далио уже много лет находится в рейтинге богатейших людей мира по версии Forbes, а в 2011 году он обогнал своего главного конкурента Джорджа Сороса.

Любой сотрудник Bridgewater Associates имеет возможность высказать своё недовольство, а компания решит, прав он или нет. При приёме на работу в компанию кандидат проходит 6 типов тестов, которые проводятся с целью изучения его личности. Если человек полностью подходит, то его берут, но проверка не прекращается — коллеги оценивают работу друг друга с помощью приложения Dots. Далио хочет, чтобы сотрудники открыто критиковали друг друга, а за этим последует подробный разбор проблемы.

Рэй Далио с супругой присоединились к инициативе The Giving Pledge — после их смерти на благотворительность уйдет 50% принадлежащего им капитала. Также эту идею поддержали Уоррен Баффетт и Билл Гейтс.

Книги авторства Рэя Далио

Миллиардер, построивший одну из самых успешных компаний мира, просто не мог не поделиться своим опытом с желающими и написал книгу «Принципы. Жизнь и работа».

В первой её части Рэй рассказывает свою историю, заостряя внимание читателя на принятых в ходе жизни решениях. И в этой истории не все гладко — трудно поверить, но и успешный Далио терял всё, оставаясь практически единственным сотрудником своей компании.

Во второй части приведены принципы принятия решений, подходящих для построения успешной компании и различных жизненных ситуаций. Также Рэй утверждает, что необходимо учитывать мнение каждого из сотрудников, и даже несогласие может быть эффективным инструментом в процессе поиска истины.

Принципы, изложенные в книге, универсальны и применимы как на старте карьеры, так и для управления компанией. Это произведение удивительно тем, что в нём можно найти конкретные советы, которые необходимы в реальной жизни.

Мы на ДЗЕН и VC

Подписывайтесь на наш телеграм-канал ПРО Финансы

Спасибо за то что следите за новыми публикациями и подписываетесь на наш блог.

Друзей удивил внешний вид обуви, а Скотт в красках описал её преимущества: сделана из экологичного материала, не пропускает воду, по палубе не скользит и на ногах почти не чувствуется. Не галоши, а мечта. Симанс сказал, что хотел бы создать собственный аналог поразивших его ботинок, производителем которых была канадская компания Foam Creations.

Тогда его слова не звучали как деловое предложение. Но бизнесмен, родившийся в 1961 г., уже приобрёл опыт в обувной индустрии: он перепродавал сабо канадского производства. Успехи в бизнесе омрачил развод, после которого Скотт не мог видеться с детьми и жил у друзей. Дом и офис предпринимателя были разрушены из-за трагедии 11 сентября.

Идея Симанса попала на благодатную почву. На яхте присутствовал Линдон Хансон — поставщик фототехники и руководитель компании, которая разрабатывала и продавала ПО, а также предоставляла финансовые услуги. Кроме того, Симанса услышал Джордж Бёдекер — владелец Oregon Food Concepts, крупнейшего франчайзера сети ресторанов быстрого питания на западе США.

Опытные бизнесмены не пришли в восторг от галош Скотта, но оценили коммерческий потенциал его идеи. Тренд на использование экологичных материалов тогда ещё не приобрёл мировые масштабы, но Хансон и Бёдекер привыкли работать на опережение.

Хорошее хобби Western Brands

В 1999 г. трое предпринимателей зарегистрировали компанию Western Brands. Они не рассчитывали, что производство обуви станет источником большого дохода. Ведь галоши – продукт нишевый, поэтому ждать миллионного оборота и повального спроса не стоит. Партнёры намеревались продавать примерно 25 тыс. пар ежегодно и относились к новому бизнесу как к хобби.

Предприниматели добавили к галошам ремешок, который фиксировал ступню сзади, и уменьшили вес до 6 унций. Так на рынке появилась дебютная модель бренда под названием Beach. В 2002 г. Симанс, Хансон и Бёдекер зарегистрировали торговую марку Crocs. Над именем бренда долго не раздумывали. Носок обуви был похож на морду крокодила, в честь которого компания и получила своё название. Штат бренда состоял из восьми человек, а должность гендиректора занял Бёдекер.

Первую партию Crocs компания представила на международной выставке лодок Fort Lauderdale Boat Show. Публика, объединённая любовью к морским прогулкам, оценила обувь, которую создатели презентовали как удобные лодочные туфли. Все 200 пар Crocs купили в течение нескольких часов. Их стоимость составляла всего 30 долл., что подогревало интерес к новинке. Обувь оказалась удобной, прочной, лёгкой и быстро очищалась от загрязнений.

Всего за год галоши от Crocs превратились из лодочных туфель и странной обуви для фриков в стильный предмет гардероба, который надевали первая леди США Мишель Обама, звёзды кино Джек Николсон и Хелен Миррен, вокалист рок-группы Aerosmith Стивен Тайлер, глава Google Сергей Брин и другие знаменитости.

Убытки и прибыль

В 2003 г. продали 76 тыс. пар Crocs вместо ожидаемых 25 тыс. Но бренд оставался убыточным. По итогам года расходы превышали доходы на 1,2 млн долл. Партнёры надеялись, что ситуацию исправит Рон Снайдер — экс-глава компании Flextronics, которая специализировалась на производстве электроники.

Снайдер рассчитывал наладить бизнес компании за несколько недель, но в его планы вмешалось руководство Foam Creations — канадской компании, галоши которой хвалил Скотт. Crocs сотрудничала с Foam Creations с момента своего основания. Симанс закупал у канадских коллег полимерный материал для изготовления обуви.

В конце 2004 г. Foam Creations выкупила бренд за 5,2 млн долл. Рон Снайдер стал генеральным директором направления, а название Western Brands перестало существовать и официально уступило место Crocs. Снайдер доказал Симансу и Хансону перспективность масштабирования и вывел компанию на европейский рынок.

Идея Снайдера оправдала себя. В 2004 г. продажи составляли 600 тыс. пар, а в 2005 г. было реализовано свыше 6 млн. Бренд распрощался с убытками. Прибыль компании составляла 7 млн долл.

IPO, борьба за авторские права и домохозяйка-миллионерша

В 2006 г. Crocs стала публичной компанией с рыночной стоимостью в 940 млн долл., штатом из 1130 сотрудников и одиннадцатью моделями обуви. Благодаря выходу на IPO бренд привлёк 207 млн долл., при этом стоимость одной акции составляла 21 долл. До листинга Crocs в США функционировали более 6,5 тыс. бутиков бренда, а ещё 1,5 тыс. торговых точек работали на 40 иностранных рынках.

Чтобы повысить престиж бренда, Crocs дополнила продуктовую линейку футболками, толстовками, шапками, носками, наколенниками и солнцезащитными очками. Продукция с фирменным крокодилом Crocs быстро распространялась, и её массово подделывали мошенники. В конце 2006 г. компания подала одиннадцать исков против нарушителей патентных прав. Пока Симанс и Хансон отстаивали права в судах, Бёдекер покинул руководящий состав бренда.

Популярность Crocs возросла благодаря американской домохозяйке Шери Шмельцер. Она придумала джибитсы – украшения для кроксов, которые закрепляются в отверстиях на верхней части обуви. Шери создала сайт и за год продала 6 млн украшений, что принесло ей свыше 2,2 млн долл. В 2006 г. Шери продала бизнес Crocs за 10 млн долл.

В 2007 г. бренд реализовал 50 млн пар обуви и заработал 168 млн долл. На тот момент компания оценивалась в 6 млрд долл.

Слишком хороши, чтобы продаваться

В 2008 г. бренд снова стал убыточным. Компания погрязла в долгах и сократила штат на 2 тыс. сотрудников. Убытки составили 185 млн долл. Аналитик Джефф Минц в интервью The Wall Street Journal заявил, что кроксы просто надоели Америке, как и всему миру.

Рынок пресытился продукцией Crocs. Число заказов от поставщиков сокращалось, подделки вытесняли оригинальные кроксы из их собственной ниши, а дизайнеры бренда не предлагали поклонникам ничего нового. Crocs были слишком удобными и прочными, поэтому почти не изнашивались и покупателям незачем было идти в фирменные магазины.

Весной 2009 г. ситуацию пытался исправить бывший глава операционного отдела Reebok Джон Дюрден, считавшийся мастером реструктуризации. Он сократил производство за счёт отказа от невостребованных моделей. Но и в 2009 г. объём убытков составил 42 млн долл.

После этого гендиректором компании стал Джон Маккарвел, который ранее работал в Flextronics, как и Рон Снайдер.

Маккарвел, наоборот, расширил модельный ряд. Балетки, ботинки, туфли на каблуках и меховые сапоги в стиле Crocs быстро привлекли внимание аудитории. На самых видных полках располагались новые модели, и эта маркетинговая уловка принесла успех. Посетители возвращались в бутики, рассматривали новинки, поражаясь аутентичному стилю, и покупали эту «странную обувь».

В 2010 г. прибыль бренда превысила 67 млн долл., а спустя год увеличилась ещё вдвое. В 2012 г. Crocs заработала 131 млн долл. Более половины суммы бренд получил благодаря реализации новых коллекций.

Однако финансовый взлёт прервался в 2013 г., когда всего за полгода прибыль уменьшилась в десять раз. Продажи сократились из-за общего снижения доходов американцев и очередного перенасыщения рынка продукцией Crocs. В сети появилась информация о том, что компания готова продать бренд...

Мода на «уродские вещи» и реструктуризация

В начале 2014 г. 13% бумаг компании продали инвестиционному холдингу BlackStone, работающему с кризисными активами. Стоимость сделки составила 200 млн долл. Правление фонда заключило: проблема Crocs в том, что девять из десяти человек, находившихся у руля компании, ранее не работали в обувной индустрии.

Чтобы исправить положение, генеральным директором назначили специалиста из сферы торговли обувью Грелла Рибатта. Президентом компании стал Эндрю Рис, который 25 лет проработал в ритейле. Должности начальников отделов получили менеджеры, которые хорошо себя зарекомендовали в Reebok, Sperry Top-Sider, Tommy Hilfiger, Nike. Симанс и Хансон сохранили статус основателей и глав компании.

Новое правление Crocs должно было сократить штат из 5 тыс. человек до 180, закрыть 100 из 624 торговых точек и вернуться к производству классических кроксов-сабо.

В 2017 г. пост гендиректора получил Эндрю Рис. Он закрыл 160 из оставшихся 558 магазинов и наладил систему онлайн-продаж, а также заключил партнёрство с известными молодёжными брендами и платформами.

Благодаря стараниям Риса в 2019 г. Crocs занял седьмую строчку в рейтинге самых востребованных подростковых брендов по версии инвестиционной аналитической компании Piper Jaffray. Переместиться с 38-го на 7-е место всего за два года бренду помогли тренд Ugly Fashion («уродливая мода») и возвращение на подиумы образов 90-х.

Кроксы на подиуме

Первый дизайнерский показ Crocs состоялся в 2016 г. в рамках сотрудничества бренда с британским модельером Кристофером Кейном. В следующем году Кейн выпустил летнюю коллекцию Mirror с «мраморными» кроксами. В 2018 г. разноцветные модели с джибитсами появились на Парижской неделе моды как часть коллекции Демны Гвасалии, главного художника модного дома Balenciaga. Стоимость продуктов сотрудничества Crocs и Balenciaga составляла 850 долл. Обувь с подиума продавалась только через интернет и была раскуплена за два часа.

Каждый показ с участием Crocs становился мощным инфоповодом. Журналисты критиковали и хвалили бренд, но ни одно модное издание не обходилось без упоминания кроксов. «Мы бренд, который людям нравится ненавидеть», – говорили руководители Crocs, подсчитывая растущую прибыль.

В 2018 г. вышла молодёжная коллекция Crocs LiteRide, которую презентовала амбассадор бренда Приянка Чопра-Джонас. Успех линейки закрепил запуск фирменного фильтра в Snapchat. Пользователям приложения понравилась маска в виде крокса. В 2019 г. в TikTok завирусилось видео, где крокс заполнялся пеной, а после надевался на ногу. Подражая его автору, владельцы сабо выпускали собственные ролики и сравнивали пенные узоры, созданные через отверстия.

Популярность роликов вдохновила Crocs на создание аккаунта бренда в TikTok. После регистрации страницы за неделю на неё подписались более 100 тыс. человек. А в тексте трека I’m Gonna Be американского рэпера Post Malone упоминались несуществующие в реальности кроксы за 1 тыс. долл. После этого в социальной сети стартовал челлендж #ThousandDollarCrocs. Пользователи представляли, как могли бы выглядеть настолько дорогие кроксы.

В 2019 г. Crocs поставила личный рекорд в сфере скоростных продаж. Эксклюзивную коллекцию, которую создали вместе с рэп-звездой США Post Malone, продали за десять минут. Четвёртую коллекцию Crocs & Post Malone также раскупили за несколько минут. Стоимость одной пары составляла 60 долл., но сейчас её цена будет как минимум в три раза выше.

Успех «пластиковых копыт»

Зимой 2020 г. Crocs представила обувь с декором в виде жареной курочки KFC. Создатели отмечали, что их кроксы даже пахнут как знаменитый фастфуд.

Весной 2020 г. бренд оценивался в 1,8 млрд долл. Производственные мощности перенесли из Китая во Вьетнам, поэтому расходы сократились. Число магазинов составляло 367 торговых точек. Большинство из них функционируют в Китае, Японии, Южной Корее, Индии и Германии.

Пандемия способствовала увеличению прибыли Crocs. Люди не ходили на работу и покупали лёгкую домашнюю обувь. Во втором квартале 2020 г. выручка бренда достигла 460 млн долл. При этом журнал Time цитировал американского модного эксперта Тима Ганна, который называл кроксы «пластиковыми копытами».

В 2020 г. Crocs выпустила совместную коллекцию с Джастином Бибером. Певец разработал модель лавандового цвета с украшениями в виде мишек. Поклонники массово скупали кроксы от звезды. Джастин Бибер даже отправил одну пару в подарок Виктории Бэкхем, но она заявила, что «скорее умрёт, чем наденет их на ноги». А музыкант Амир Томпсон и актёр Николас Браун явились в кроксах на церемонию вручения «Оскара» и с комфортом прошлись по красной дорожке.

Crocs принесла владельцам миллионы долларов и стала известна по всему миру, но продукцию компании по-прежнему критикуют. Хотя, кажется, это только на руку основателям и поклонникам бренда, который «любят ненавидеть».

Если вам нравятся наши статьи, подписывайтесь, ставьте лайк, оставляйте комментарии. Дальше-только интереснее!

Просто и доступно об инвестициях, личных финансах и экономике в нашем ТГ канале. Подписаться

Генриетта Хоуланд Робинсон родилась в 1834 году в США, в городе Нью-Бедфорде штата Массачусетс, в семье квакеров. Ее отец Эдвард Робинсон владел китобойной флотилией — прибыльным по тем временам бизнесом. Мать девочки была болезненной дамой, потому маленькая Генриетта проводила много времени с отцом и дедом. К пяти годам ее обучили грамоте, и отец просил девочку зачитывать биржевые новости из газет, так как был подслеповат. Будущая гроза Уолл-стрит проявляла в обучении незаурядные способности, особенно в математике, и в подростковом возрасте уже помогала отцу вести бухгалтерию и участвовала в бизнесе. В возрасте пятнадцати лет Хетти была отправлена на учебу в Бостонскою школу, но с учебой не задалось по причине непростого характера барышни.

В итоге образование закончилось бухгалтерскими курсами и возвращением на семейное предприятие.

В девятнадцать лет Хетти впервые проявляет характер и жилку инвестора. Будучи отправленной отцом в Нью-Йорк для выходов в свет и снабженная на эти цели приличной суммой в 1200 долларов на наряды, Хетти вернулась в чем уехала, но с купленными на все деньги облигациями и прибылью от сделки в размере 100 долларов. После этого она продолжает трудиться на семейном предприятии, занимаясь и бухгалтерией, и развитием бизнеса, — довольно смелыми занятиями для женщины в те годы.

Как отбить стартовый капитал

В 1860 году умирает мать Хетти, оставив ей в наследство 8 тысяч долларов. После этого отец принимает решение переехать в Нью-Йорк и заняться инвестициями в акции и драгоценные металлы, так как ищет новые возможности из-за того что китобойный бизнес теряет привлекательность. А для Хетти открывается дивный мир фондовой биржи, о котором она давно мечтала. Она становится первой женщиной, которая появляется с отцом в стенах Нью-Йоркской биржи.

Однако довольно скоро, в 1865 году, отец Генриетты умирает, оставив барышне состояние около 5 млн долларов. Это вызывает вопросы у семейства Робинсонов, однако Хетти жестко дает понять, что оспорить завещание отца она не даст. Получив в свое распоряжение отцовские миллионы, мисс Робинсон наконец может заняться любимым делом — инвестициями. На наследство она приобретает государственные военные облигации — в США только заканчивается Гражданская война, и новое правительство остро нуждается в деньгах.

Зачем нужен брак

Однако напомним, на дворе 19 век, и женщинам положено быть кисейными барышнями, а вовсе не торговать на бирже. Дамы тогда еще даже не имели права голоса. Для получения необходимого общественного статуса и своеобразной ширмы для своей деятельности в 1867 году Генриетта выходит замуж за Эдварда Грина, состоятельного инвестиционного дельца с Уолл-стрит на двенадцать лет старше нее. Свадьбе предшествует заключение брачного контракта, по которому мистер Грин не имеет никаких прав на средства жены.

Брак приходится на трудный для Генриетты период: как раз в разгаре находится еще один наследственный скандал в семье Робинсонов. Буквально вслед за отцом в мир иной уходит тетя Сильвия, довольно богатая старушка, на капиталы которой очень рассчитывала Генриетта. Однако тетино завещание повергает ее в ярость: почти все деньги тетушка Сильвия отписывает на благотворительность, а родственникам завещает лишь небольшие суммы. Положенные по завещанию 65 долларов ежегодного дохода очень не устраивают Генриетту, ведь она рассчитывала получить два миллиона. Поэтому она извлекает на свет божий некое новое завещание тетушки Сильвии, по которому всё наследство положено Хетти, а все прочие версии завещаний объявляются несостоятельными. Новый документ вызывает так много вопросов в своей подлинности, что Хетти грозит обвинение в мошенничестве. Не дожидаясь окончательного решения суда, Генриетта с новоиспеченным супругом спешно отчаливают в Лондон.

Немного Форекса

В Лондоне супруги Грин проводят восемь лет, там у них рождается сын Эдвард (Нед) и дочь Генриетта Сильвия. Однако Хетти не спешит погружаться в радости материнства и посвящает себя своей единственной страсти — зарабатыванию денег. Грин постоянно появляется с супругом на Лондонской фондовой бирже, фраппируя консервативное английское общество. В те годы Генриетта увлекалась сделками с валютой. Грин правильно оценила потенциал американской экономики, восстанавливающейся после Гражданской войны, поверила в новый доллар и занялась спекуляциями на курсе пары фунт/доллар. Принято считать, что именно на этом она заработала свои первые большие деньги — только за первый год ее доход от спекуляций составил 1,25 млн долларов.

Прибыль Хетти вложила в облигации американских железнодорожных компаний — поднимающаяся экономика США требовала вливаний в транспортное сообщение. В дальнейшем ж/д облигации были одним из самых любимых ее инструментов. В них же она вложила 600 тыс. долларов, которые в результате длительной тяжбы за тетино наследство получила в 1871 году.

В 1875 году семейство Гринов возвращается в США и поселяется в имении Эдварда в штате Вермонт. Периодически супруги наведываются в Нью-Йорк по делам, занимаясь каждый своей инвестиционной деятельностью. На фоне финансового кризиса 1885 года Эдвард Грин полностью обанкротился; более того, оказалось, что он хитрыми махинациями залез в деньги жены. Семейная жизнь супругов Грин на этом закончилась, Эдвард был выдворен из дома, а Хетти с детьми переехала в Нью-Йорк. Все свои средства она вложила в Chemical Bank. И теперь уже начала заниматься инвестированием с размахом.

Кризис — это возможности

В приоритете у Грин по-прежнему был долговой рынок, хотя акциями она интересовалась тоже. Перед покупкой акций она досконально изучала финансовую отчетность предприятия и самостоятельно оценивала его потенциал. Вскоре Хетти для себя открыла рынок кредитования под залог недвижимости. И тут ее талант развернулся. Она предпочитала земли и здания в быстрорастущих американских мегаполисах. В итоге Хетти стала владелицей целых кварталов в Чикаго и Нью-Йорке, а также тысячами земельных участков по всей стране.

Звездным часом Хетти Грин стала банковская и биржевая паника 1907 года. Резко упала ликвидность, обрушились ценные бумаги, остро требовались живые деньги. У Хетти всегда был свободный капитал для проведения операций, и вскоре ей остались должны почти все брокерские конторы Нью-Йорка. Администрация города обратилась к ней за займом в один млн долларов под залог гособлигаций. А Хетти начала выкупать закладные бумаги по всей стране. Всё это увеличивало ее состояние в геометрической прогрессии.

Все операции Хетти производила самолично, и точный размер ее состояния не знал никто. После своей смерти в 1916 году она оставила детям, по разных оценкам, от 100 до 200 млн долларов. Однако впрок ее накопительство не пошло — дети не смогли распорядиться ее капиталом должным образом.

Инвестиционные принципы Хетти Грин

Свои принципы Хети сформулировала в одном из интервью: «Покупай дёшево, продавай дорого, будь проницательным, упорным и бережливым».

Покупать дёшево и продавать дорого Хетти начала еще на заре своей инвесторской деятельности — с американских военных облигаций; потом удачно покупала дешевый американский доллар, и добрая часть ее земельных угодий была обретена по дешёвке.

Еще один важнейший козырь Хетти — наличие свободного капитала. Это всегда давало ей и свободу маневра, и возможность заниматься выгодным для себя кредитованием.

Хетти всегда предпочитала финансовые операции с железобетонным обеспечением: долговые бумаги (лучше — с государственным обеспечением) и закладные на недвижимость. Когда же миссис Грин решалась на более рискованные инвестиции — например, в акции, — она досконально изучала компании. По свидетельству современников, она разбиралась в бизнесе покупаемых объектов не хуже хозяев. Когда Хетти сталкивалась с несистемными рисками, как в случае столкновения с железнодорожным магнатом Хантингтоном, она отказывалась от деятельности на таком поле.

Железная хватка, бронебойный характер и острый ум Генриетты сделал ее самой богатой женщиной в истории. Однако Хетти Грин наслаждаться этим богатством не умела. Стоили ли ее миллионы того, как она прожила свою жизнь? И того, как прожили жизнь ее близкие? Вероятно, для нее да. Однако богатство ее растворилось довольно быстро после ее смерти. Возможно, поэтому многие знаменитые инвесторы стараются оставить после себя не только капиталы, но и нематериальное наследство: пишут книги, занимаются образованием и гуманитарными проектами. Ведь простое накопление бездушно, а без души ничего не выживает. По крайней мере, на земле.

Если вам нравятся наши статьи, подписывайтесь, ставьте лайк, оставляйте комментарии. Дальше-только интереснее!

Просто и доступно об инвестициях, личных финансах и экономике в нашем ТГ канале. Подписаться