Аббревиатуры и терминология концепции Smart Money в трейдинге
Зарождение концепции Smart Money связано с тем, что профессиональные трейдеры, хедж-фонды, инвестиционные банки и другие институциональные игроки, обладают большими ресурсами и лучшей доступностью к информации по сравнению с обычными инвесторами. Это дает им преимущество при принятии финансовых решений и возможность на 100% контролировать движение цены.
С развитием торговых технологий и автоматизации вычислительных процессов, стало возможным собирать данные о объемах торговли и движении цен на финансовых рынках в режиме реального времени. Это позволило анализировать и интерпретировать такие данные для выявления паттернов и трендов, связанных с действиями Smart Money трейдеров.
Сегодня концепция Smart Money широко используется в трейдинге и инвестировании. Ритейл-трейдеры и другие неосведомленные участники рынка стремятся следить за действиями институциональных трейдеров, анализировать отчеты о портфелях и изменениях в позициях, а также использовать другие инструменты, которые могут указывать на действия Smart Money.
Для более глубокого понимания данной концепции и транслируемой информации на графиках мною были собраны основные термины и аббревиатуры по концепции Smart Money, которые приведены ниже:
Accumulation|накопление (процесс накопления актива крупным участником для дальнейшей наценки актива);
AR – Automatic Rally/Reaction|автоматическое ралли/реакция. (откат после кульминации продаж/покупок, формирования верхней/нижней границы будущего ренджа);
AMD – Accumulation, Manipulation, Distribution| аккумуляция(накопление), манипуляция, дистрибуция(распределение);
ATH – All Time High|максимум за все время;
ATL – All Time Low|минимум за все время;
BC – Buying Climax|кульминация покупок (формирование верхней границы будущего ренджа);
BISI – Buyside Imbalance / Sell Side Inefficiency| дисбаланс на стороне покупателя/неэффективность на стороне продажи;
BMS – Break of Market Structure|слом рыночной структуры;
BPR – Balanced Price Range| cбалансированый ценовой диапазон;
BRK – Breaker (+BRK = Bullish Breaker / -BRK = Bearish Breaker) |брейкер (бычий брейкер/медвежий брейкер;
BSL – Buy Side / Buy Stop Liquidity|активация стоп-лоссов со стороны покупок(вынос стоп-лоссов сверху);
BTS – Buy to Sell|купить чтобы продать;
BE – Break Even (Moving your stop to the place where you entered the trade)|безубыточность (перемещение вашего стоп-лосса в то место, где вы вошли в сделку);
BOS – Break of Structure| слом структуры (это уровень на графике, после прохождения которого ломается структура и изменяет характер движения цены с нисходящего на восходящий и наоборот);
CHOCH – Change of Character|смена характера движения;
Distribution|распределение (процесс распределения актива крупным игроком для дальнейшей уценки актива);
DH – Daily High| дневной хай;
DL – Daily Low|дневной лой;
EQH – Equal High| равные максимумы;
EQL – Equal Low| равные минимумы;
FVG – Fair Value Gap/Imbalance|неэффективное ценообразование (трёхсвечная формация, где в центральной свече наблюдается импульс, который спровоцирован нехваткой ликвидности, вследствие чего образуется непроторгованная зона);
FA – Fundamental Analysis|фундаментальный анализ (анализ основанный на изучении финансовых показателей компании. Проводится, учитывая макро и микро факторы, изучение данных о активе и новостной ленты); FTA – First Problem Area|первая проблемная зона;
HL – Higher Low|более высокий минимум;
HH – Higher High|более высокий максимум;
HTF – High Time Frame|старший таймфрейм;
HOD – High of Day|максимум/хай дня (самая высокая точка цены за день);
IOF – Institutional Order Flow|институциональный поток ордеров (поток ордеров большого капитала);
IPDA – Interbank Price Delivery Algorithm|Алгоритм межбанковской доставки цены;
IDM – Inducement|побуждение;
KZ – Killzone|самый волатильный временной промежуток (открытие или закрытие торговых сессий);
LO – London Open| открытие рынка в Лондоне (09:00);
LOKZ – London Kill Zone| волатильный временной промежуток Лондонcкой сессии (09:00 — 13:00);
LP – Liquidity Pool| пул ликвидности (уровни, куда трейдеры прячут свои стоп-ордера);
LPS – Last Point of Support|последняя точка поддержки;
LPSY – Last Point of Supply|последняя точка сопротивления;
LQ – Liquidity|ликвидность (свойство инструмента быть быстро купленным или проданным);
LV – Liquidity Void|отсутствие ликвидности (малое количество заявок на покупку или продажу, в определенном ценовом диапазоне);
LL – Lower Low| более низкий минимум;
LH – Lower High| более низкий максимум;
LTF – Low Time Frame|младший таймфрейм;
LRLR – Low resistance Liquidity Run|компрессия – когда цена сжимается как пружина, после чего происходит импульс в сторону наименьшего сопротивления;
LOD – Low of Day| минимум/лой дня (самая низкая точка цены за день);
MA – Moving Average| cкользящая средняя (показывает среднюю цену за указанный период времени);
MB – Mitigation Block|митигейшн блок (блок который не снимает ликвидность перед импульсным пробитием максимума или минимума); mBOS – minor break of structure|слом внутренней структуры;
MH – Monthly High|месячный максимум;
ML – Monthly Low|месячный минимум;
MMxM – Market Maker Sell/Buy Model|продажи или покупки маркет-мейкером;
MS – Market Structure|структура рынка;
MSB – Market Structure Break| разрыв структуры рынка (слом структуры);
mSOW|Sow in Phase B –minor Sign Of Weakness|Sign of Weakness in Phase B |снятие ликвидности с Automatic Reaction;
NYKZ – New York Kill Zone|волатильный временной промежуток Нью-Йоркской сессии (15:00 — 18:00);
NYO – New York Open|открытие Нью-Йоркской сессии (15:00);
OB – Order Block (Bullish Order block/Bearish Order block) |ордер блок (бычий или медвежий ордер блок);
OF – Order Flow|поток ордеров;
OTE – Optimal Trade Entry|оптимальная зона входа в сделку (определяется по коррекционной сетки Фибоначчи, такими зонами считаются значения-0.62; 0.705; 0.79);
PA – Price Action|движение цены (стратегия торговли без индикаторов на чистом графике);
PDH – Previous Daily High|максимум/хай предыдущего дня;
PDL – Previous Daily Low|минимум/лой предыдущего дня;
PMH – Previous Monthly High|максимум/хай предыдущего месяца;
PML – Previous Monthly Low|минимум/лой предыдущего месяца;
PS – Preliminary Support|предварительная поддержка. Первая остановка после нисходящего движения;
PSH – Previous Session High|максимум/хай предыдущей сессии;
PSL – Previous Session Low|минимум/лой предыдущей сессии;
PSY – Preliminary Supply| предварительное предложение(область в которой продажи начинают оказывать сопротивление на восходящее ценообразование);
PWH – Previous Weekly High|максимум/хай предыдущей недели;
PWL – Previous Weekly Low|минимум/лой предыдущей недели; POB – Point of Breakout|точка прорыва (точка откуда начинается восходящее/нисходящее движение которое впоследствии ломает структуру);
POI – Point of Interest|точка интереса (область, где крупный игрок накапливает свою позицию);
PO3 – Power of 3|три движения (паттерн, фигура разворота);
QM – Quasimodo|квазимодо (паттерн, фигура разворота);
Re-accumulation|перенакопление (аналогия с накоплением, разница в том, что накопление после спада цены, а перенакопление после роста цены);
Re-distribution|перераспределение (аналогия с распределением, разница в том, что распределение после роста цены, а перераспределение после спада цены);
RRR – Retracement Reaction Rally|откатное движение после ралли;
RR – Risk to Reward|соотношения риска потери к потенциальной прибыли;
RTB – Return to Breaker|возврат к брейкеру;
RTO – Return to Order Block|возврат к ордер блоку;
SC – Selling Climax| кульминация продаж (формирование нижней границы ренджа);
SH – Stop Hunt|ликвидация большого количества стоп-лосс ордеров;
S/R – Support & Resistance|поддержка и сопротивление;
SIBI – Sell Side Imbalance / Buy Side Inefficiency|дисбаланс на стороне продажи / неэффективность на стороне покупки;
SL – Stop Loss|стоп-лосс;
SOS – Sign of Strength|слом структуры(признак силы, подтверждает накопление);
SOW – Sign Of Weakness|слом структуры(признак слабости, подтверждает распределение);
SMS – Shift Market Structure|изменение в рыночной структуре;
SP – Stops Purged|вынос стоп-лоссов;
SSL – Sell Side/Sell Stop Liquidity|активация стоп-лоссов со стороны продаж(вынос стоп-лоссов снизу);
ST – Secondary Test|вторичный тест (один или несколько тестов кульминации продаж);
ST in B – Secondary Test in phase B|снятие ликвидности с SC, формирование новой ликвидности;
STB – Sell to Buy|продать чтобы купить;
Sweep|снятие ликвидности; Swing Structure| Внешняя структура;
формирующая общее направление цены;
SnD – supply & demand|зоны спроса и предложения;
SFP – swing failure pattern|паттерн неудавшийся свинг;
Spring|снятие ликвидности с ST in B;
Shakeout|альтернатива spring. Снятие ликвидности с ST in B (отличие в более значительном выходом за зону торгового диапазона в отличии от spring); Substructure| Внутреннее строение цены, формирующее Swing Structure (HH, HL или LH, LL);
TA – Technical Analysis|технический анализ-способ оценки ситуации на финансовом рынке для принятия торговых решений, основанный на выявлении статистических закономерностей движения цен;
TDO – True Daily Open|дневное открытие;
TDP – Three Drives Pattern|паттерн трёх движений (разворотный паттерн);
TDC – True Daily Close|дневное закрытие;
TP – Take Profit|тейк-профит;
TL – Trendline|линия тренда;
TTS – Three Tap Setup|три касания и тест (разворотный паттерн);
ТВХ|точка входа;
UA – Upthrust Action|снятие ликвидности с AR;
UT – UpThrust|снятие ликвидности с Buying Climax;
UTAD – UpThrust After Distribution|снятие ликвидности с UpThrust перед уценкой;
WO – Weekly Open|открытие недели;
Доллар, SP500, Биткоин и Мосбиржа. Краткая сводка по финансовым инструментам на 27 июня
1️⃣ Доллар продолжает своё шествие вверх относительно рубля и ждём развязку возле уровня 86.
2️⃣ Если SP500 удержит уровень 4300, то это будет сильный сигнал к продолжению роста
Причём локально это будет сильный тренд, т.к. коррекция не значительная.
3️⃣ Биткоин не определился, но если учитывать, что после сильного роста он держится возле уровня 30500, то это очень обнадеживающе для него.
Но присутствует лёгкая слабость, он как будто на грани срыва вниз.
Поэтому торговать только от уровня с младших тайм фреймов при затухании волатильности. Мы с ребятами не занимаемся долгим удержанием позиции, только короткие тейки 1к3-1к7
4️⃣ Мосбиржа немного в драме, но не критично
Сейчас главное удержать уровень 2700. После фиксации паникующих людей она требует время на восстановление, но уже можно продолжать торговлю.
Глобально потенциал ММВБ ещё не исчерпан
Виды тдрейдинга. Какой же стиль торговли выбрать?
Сегодня хочу с вами поговорить о стилях торговли в трейдинге. Что это такое?
Стиль торговли — это совокупность признаков и правил, характеризующих ваш подход к торговле. В первую очередь, это будет завесить от вашего психотипа и отношению к риску, размера депозита, а также временных рамок, в которых вы будете торговать.
Основные стили:
1. Скальпинг – это самый краткосрочный трейдинг, где совершается в среднем 30-50 сделок в течение одной торговой сессии. Основанная работа идёт в биржевом стакане и на минутном графике, сделки удерживаются в течение нескольких минут.
Для кого подходит? – для тех, кто работает в проп-компаниях, так как при такой торговле, комиссии забирают около 70% прибыли. Поэтому нужна компания, которая даст вам низкие комиссии и высокие плечи.
2. Дейтрейдинг (Day-Trading) – один из самых популярных стилей торговли среди новичков, который подразумевает удержание позиций до конца торговой сессии. Основная торговля ведётся на 5-15-минутных графиках. При этом, трейдер может анализировать часовые и дневные графики.
Для кого подходит? – тем, кто не может удерживать долго позицию, склонен к быстрым сделкам. Любит отыгрывать выход новостей и торговать на основе технического анализа. И самое главное, готов много времени находиться возле монитора. Большинство дейтрейдеров открывают до 5 позиций в день в зависимости от текущей волатильности.
3. Свинг-трейдинг (Swing trading) – это следование за основным трендом. Трейдер входит в позицию в основном на откатах к основному тренду и анализирует от часовых до дневных графиков. Удерживает позиции от нескольких недель до месяцев.
Для кого подходит? – тем, у кого более спокойный темперамент, нет много времени на торговлю и готов соблюдать дисциплину, чтобы отрывать в среднем около 10 сделок в месяц.
Я предпочитаю Свинг-трейдинг! При использовании данного стиля торговли можно использовать не только технический анализ, но и фундаментальный, тем самым повысить свои шансы.
🗣А какой стиль торговли подходит вам?
🔼Понравился пост? Ставьте плюс - это будет лучшей благодарностью.
С уважением, Дмитрий Finrange!
Как зарабатывать на падении акций?
Я недавно обнаружил, что большинство участников рынка, в том числе мои клиенты, не знают как зарабатывать на падении акций. Заметил я это после того, как появилась тенденция писать мне сообщения в моменты возникновения просадки. Каждый раз я получаю серию сообщений по типу "ну вот, я так и знал(а), что тут нет возможности зарабатывать, у меня минус.. Что теперь делать?!"
Поначалу я считал, что это обычные мысли всех новичков, которые пока что не разобрались что к чему и банально путают инвестиции с банковским вкладом, где никакого движения по счету не наблюдается. Лежит одна и та же сумма, периодически на неё приходят проценты. Скучно, но зато как спокойно!
Но вскоре пришлось разбираться в ситуации, ибо поток сообщений только увеличивался. Своими выводами я решил поделиться в блоге, вдруг кому-то будет полезно. Ведь проблема на самом деле оказалась максимально предсказуемой - люди проигнорировали правила открытия сделок и начали попадать в неприятности.
Как зарабатывать на падении акций используя "закон пика"
Закон пика это особенность движения котировок, заключающаяся в том, что 'деревья не растут до небес", проще говоря за любым ростом следует откат. Происходит так по нескольким причинам. Например, когда цены на активы увеличиваются, спекулянты начинают распродавать бумаги для фиксации прибыли. Купили по 100 рублей, теперь стало 110, время забирать профит.
Во-вторых бывает рост основанный на новостях. Какая-то компания заявила, что в ближайшем будущем выйдет на новые рынки, а значит прибыль будет расти. Инвесторы среагировали и начали скупать акции, но потом кто-то понял, что всё не так просто и ждать дохода придётся долго, следовательно начали продавать.
В третьих некоторые новости вызывают эффект толпы. Например заявление о выплате рекордных дивидендов. Купил один, потом второй, а дальше все заметили рост, не поняли что к чему и принялись открывать сделки на покупку. В результате бумага подорожала необоснованно сильно и профессиональные инвесторы начали избавляться от переоценённого актива.
На этом фоне включились спекулянты, которые уже заработали на хайпе и решили фиксировать прибыль. Любители шорта обнаружили на графике триггеры к падению котировок и открыли сделки на продажу. Всё это в совокупности приводит к тому, что активы на рынке ежеминутно, ежечасно и ежемесячно совершают кульбиты от роста к падению. И процесс этот бесконечен.
Что мы имеем в итоге? Бумага достигает определенного пика в конкретный промежуток времени, после чего корректируется. Обладатель брокерского счета видит просадку. Ему бы начать покупки сейчас, но он сделал это на пике и столкнулся с обратным эффектом. Если бы покупал на падениях и продавал на росте, то имел бы профит. А так всё наоборот. Взял бумагу на пике, избавился на коррекции, получил убытки, расстроился. Печаль, беда, боль, трагедия.
На каком графике искать точку входа?
Люди совершают ещё одну ошибку - они ищут точку входа на недельном или даже месячном графике, а профита ждут прямо сейчас. То есть они увидели, что за последние 2-3 месяца какая-то акция упала на 15%, купили её и наблюдают каждые пять минут в надежде продать с прибылью. Но если вы открыли сделку на месячном графике, то и закрывать следует спустя несколько месяцев.
При чём желательно периодически докупать, реинвестировать дивиденды. Если же вы торгуете на более коротких периодах, то график вам нужен дневной и покупать нужно только то, что упало сегодня! Это случается на плохих новостях, дивидендном ГЭПе или коррекции. Ловля подобных моментов и есть основная работа спекулянта.
Долгосрочные инвесторы вообще заходят на счёт несколько раз в год. Во-первых для того чтобы пополнить депозит и докупить активы, во-вторых для реинвестиции дивидендов и в третьих чтобы вывести прибыль при необходимости. Поэтому просадку боятся только трейдеры, торгующие на коротких периодах, то есть использующие скальпинг.
А что если падение продолжилось?!
Безусловно покупка на дневном падении не гарантирует 100% роста в те же сутки. Редко, но всё же бывает грустная картина, когда купил акцию на падении в 4%, а она на следующий день ещё на 1% упала, а потом ещё на 1% и в итоге уже две недели летит как ш...ис небоскрёба. Что ж, случается и такое, поэтому берём на заметку второе правило успешного трейдинга - высокую диверсификацию.
В портфеле должно быть не менее 20 активов. Не всегда одновременно, но в общем это очень важно. То есть если ваш депозит 1 000 000, то на одну сделку нельзя выделять больше 50 000. Лучше вообще 25 000. Почему это ключевое правило скальпинга?
Да потому что угодить в затяжную просадку очень просто. Купили вы акции одной компании на весь миллион, они предательски рухнули на 20% и отрастать обратно не хотят. И вот вы смотрите на своё баланс, который из ляма превратился в 800 000, грустите, а сделать уже ничего нельзя. Приходится ждать, реинвестировать ближайшие дивиденды и докупать, чтобы просто вылезти из просадки, о профите речи пока не идёт.
Не нужны вам такие неприятности. Широко диверсифицированный портфель имеет одно любопытное преимущество. У вас много активов, какие-то очень хорошо растут, какие-то еле двигаются, а парочка оказались неудачными и рухнули. Но в совокупности вы продолжаете оставаться в плюсе и можете закрыть убыточные сделки, покрыв их доходностью остальных. Не просто покрыть, но ещё и остаться в зеленой зоне.
Некоторые сделки приносят мне свыше 10% в месяц, но есть и провальные. В итоге доходность колеблется от 3 до 4 процентов за 30 дней. Добавляем сюда налоговый вычет по ИИС и дивиденды, получаем доходность несравнимую с банковским вкладом. И спокойно точно также, просто чтобы знать как зарабатывать на падении акций нужно помнить про закон пика и соблюдать высокую диверсификацию.
Ну и в конце, по традиции, я обязан добавить, что любые инвестиции несут в себе риски, публикация не является руководством к действию и выражает моё личное мнение на основе опыта и знаний в области финансовой грамотности. Последствия за совершенные сделки и принятые решения лежат на самом инвесторе и вы должны учитывать эту информацию.
Трейдинг. Отвечаю на вопросы о трейдинге и около (пост 6)
Рубрика вопрос - ответ. Отвечаю на вопросы о трейдинге и около.
В: обьем на фьючерсе не информативный и вводит в заблуждение.
Интересная дискуссия , так а нам что делать обычным трейдерам )
Михаил (Mercantilist)
О: Выставление лимиток на бест бид/оффер, а также ниже /выше бест бид/оффер, это обычный рыночный процесс. Лимитники статичный ордер, рыночный динамичный. Нам обычным трейдерам нужно относиться к этому как к обычному процессу, ибо он и есть обычный. Считаю, нет никакой разницы исполнена сделка о лимитный айсберг ордер или обычный. Предвосхищая, "айсберг ордера используют большие деньги чтобы не светиться", значит нужно отслеживать эти места как сильные уровни, скажу что большие деньги в виде айсберг ордеров тоже теряют. В свое время были разработки в этом направлении, кто использует, тоже может подтвердить как прошиваются и айсберг и крупные вливания объёма. Предвосхищая, "ты же тоже используешь крупные вливания объёма", да я использую и всплеск и угасание объема. Даже не вникая, можно увидеть как цена разворачивается как при угасании объёма, так и при увеличении, поэтому логично использовать эти две модели. У рынка есть 2 фазы и это не флет/тренд, а коррекция /импульс и в одной фазе объем понижается, в другой повышается. Поэтому, если ждать только большой объем, опять же, большой это относительное понятие, то находясь в другой фазе, этот объем можно не правильно интерпретировать. В общем нет на рынке "только большой объем, только малый объем, только покупки, только продажи, только...". Рынок это противоположности, которые не исключают друг друга, а именно дополняют, формируя целое.
Какие есть основания считать объем не информативным? Выходит, сделки, которые прошли на фьюче не оказали влияния на ценодинамику, цена совершает движения за счёт.... Не знаю что и подставить вместо точек. Возможно формулы, по которой рассчитывается, верно?)
Но как быть с доказательством смещения цены при совершении сделки? Я приведу пример, который начисто рушит всю эту теорию о формуле, базовый, не информативен, его можно применить даже с 1 контрактом. Между бест бид/оффер минимум 1 тик, спред. В моменте, скажем, бест бид по цене 4237,25, бест оффер 4237,50. Цена ласт, которую называют последняя, текущая на 4237,25. Я совершаю по рынку покупку 1 контрактом. Цена при этом совершит смещение на 4237,50, несмотря на то, сколько лимиток, контрактов по этой цене, хоть 1,хоть 1000. Цена сместится так как мой контрагент в виде лимитного продавца находится по цене 4237,50. И никакое разрешение маркет - мейкер, никакая формула, цена базового актива не смогут сделать это смещение цены невозможным. Это понимает каждый практикующих трейдер, который совершал сделки на реальном рынке используя рыночный ордер для входа. А теперь, я закрываю свою покупку по рынку. Что сделает цена? Сместится на 4237,25, так как при моей покупке бесты не сместились, соответственно бест бид в виде лимитного ордера на покупку сводят с моим рыночным ордером на продажу.
Теперь представь, что позиция коллективных покупок 20К контрактов и смещение цены при этом 20 тик. Что будет если эти покупатели закроют используя рыночный ордер, будь то стоповый?
Пример этот грубый, не доказывающий что цена обязательно сместится на 20 тик, так как лимитная ликвидность может измениться, но это доказывает что объем информативен, так как если он вошёл в рынок и оказал влияние на ценодинамику, то он не может исчезнуть не оказав влияния.
Давайте абстрагируемся от рынка и в качестве инструмента возьмём молоток, которым можно забивать гвозди,к примеру. Вы говорите что им нельзя забивать гвозди, потому что когда вы забивали у вас не получилось, по ряду причин и вообще не понимаете как это возможно сделать таким инструментом. Сложно представить такую ситуация, имея опыт, практику и понимание принципа работы этого инструмента, верно? А тот кто не имеет опыта, понимания, вполне может допустить что молоток не тот инструмент. Так вот объем это тот же инструмент. Кто-то цену игнорирует, считая что она не информативна и вводит в заблуждение, а вот фазы луны дают ответы на все вопросы и это реальный случай, не ирония.
Поэтому только практика и изучение реальных процессов может приблизить к пониманию, а ограничив себя в этом, можно остаться на уровне, что цена инструмента формируется исходя из формулы, фаз луны и прочего. Может оно и так, соглашусь чтобы математики, астрологи не огорчались, но конечный делатель цены это покупатель/продавец и относительное количество объёма, его анализ играют важную роль.
Телеграм канал https://t.me/levelsmercantilist - публикую сделки, результаты торговли по своему методу, как учеников так и свои. Делюсь своим виденьем рынка, наработками.
Обзор CFD брокеров для торговли индексами 2023
Дорогие друзья, я хотел бы поделиться с вами интересным видеообзором, который может заинтересовать всех, кто интересуется финансовыми инструментами. В этом видео мы рассматриваем обзор брокеров и их предложения. Одним из самых выгодных инструментов, которые были обнаружены в ходе исследования, является VIX. Он не только очень прогнозируемый, но и является одним из самых доходных инструментов на рынке. Надеюсь, вы найдете эту информацию полезной. Смотрите видео и делитесь своим мнением в комментариях ниже
https://youtu.be/mcfi0lJolq0
7 смертных грехов FTX - реальные причины краха
Биржа FTX у всех на слуху после ее недавнего эпичного падения. Если коротко, то она входила в ТОП-3 мировых криптобирж и имела капитализацию 32 млрд долларов. Для сравнения это примерно 3 Яндекса или половина Сбера. То есть компания стоила огромных денег и оценивалась рынком очень дорого.
Но в ноябре 2022 год стоимость FTX резко упала. Как многим известно, все началось, когда глава криптобиржи ТОП-1 Binance высказал свои опасения о финансовом положении FTX.
В скором времени в FTX назначили банкнотного управляющего, который вынес на суд общественности реальное положение дел внутри одной из крупнейших криптобирж.
1 грех – Отсутствие финансовой отчетности.
В корпоративной документации FTX даже не было полного списка банковских счетов. Никто в реальности не знал сколько денег сейчас у компании и сколько было потрачено. Соответственно никто понятия не имел какой у бизнеса финансовый результат и куда все движется.
2 грех – Отсутствие финансового контроллинга.
В FTX выплаты согласовывались в чатике с помощью эмодзи. То есть совершенные платежи фактически никогда полноценно не оценивались на предмет риска, необходимости, своевременности и т.д. Интересно, что денег было украдено из компании через оплату услуг по завышенным ценам?
3 грех – Отсутствие внешнего и внутреннего аудита.
Ни внешние, ни внутренние аудиторы никогда не составляли отчетность FTX и не проверяли ее деятельность и операции. Это можно понять исходя из предыдущих 2-х пунктов.
4 грех – «Ковровые» инвестиции.
FTX потратила 5 млрд долларов на «ковровые» инвестиции в непонятные активы, многие из которых значительно обесценились. При этом отсутствует необходимая документация и не существовало какой-либо внятной инвестиционной политики. Фактически деньги вкладывались во все что привлекло внимание.
5 грех – Трата денег компании на личные нужды.
Покупку элитной недвижимости на Багамах сложно назвать адекватным бизнес-расходом для криптобиржи. Тем не менее FTX приобрело подобной недвижимости на несколько сотен миллионов долларов. Соответственно в компании было в порядке вещей оплата личных расходов за счет фирмы.
Ребята работали по заветам маэстро.
6 грех – Отсутствие риск-менеджмента.
FTX являлась криптобиржей использующей сложные финансовые инструменты. Это примерно, как риск в квадрате, ведь крипта сама по себе является высокорискованным инструментом, а тут еще риск значительно поднимает использование деривативов на крипту. Соответственно подразделение риск-менеджмента – это ключевое подразделение. Но в FTX, оно отсутствовало. Совсем. Как класс.
Они даже на первой странице сайта об этом говорят.
7 грех – Использование денег клиентов в высокорискованных сделках.
То есть, клиенты приносили деньги в FTX. Биржа выводила эти средства через займ на подконтрольную фирму, которая занималась высокорискованными биржевыми спекуляциями. Фактически средства клиентов биржи вообще не были защищены. Их либо украдут, либо потратят на дома на Багамах, либо потеряют во время спекуляций.
Вникнув в то, как было устроенно финансовое и корпоративное управление в FTX становится понятно, что ее крах – был лишь вопросом времени. На мой взгляд – чем раньше все вскрылось, тем лучше для финансовой системы в целом и криптоиндустрии в частности.
Кстати, если бы основатель С. Бэнкман-Фрид скачал мой чек-лист финансов бизнеса, то возможно все было бы по другому))))))))
Ставь лайк за труды!
Больше полезной и прикладной финансовой инфо для бизнесменов и управленцев у меня в тг-канале «Финансы для собственника».