Сегодня в выпуске:
— Что будет с нефтью? Технический расклад по графику.
— Худший день в истории европейских бондов.
— Краудфандинг, краудлендинг, краудинвестинг. Разбираемся.
— У Банка России есть новостной индекс. Туземуним.
Доброе утро, всем привет!
У ряда цивилизованных европейских государств хорошо позавчера (да и вчера) получилось с облигациями.
Доходности на радостях рванули. То ли в ожидании дерзкого Макрона, то ли такая успешная экономика.
Напоминаем, доходность облигаций – величина, обратная ценам облигаций. Когда цена облигаций падает, растёт их доходность. И наеборот. А когда цена облигаций падает? Когда их продают. Т.е. не хотят покупать долг эмитента, в данном случае государства.
Да, если кого-то смутило название колонки "цена". Это именно показатель доходности. Сервис просто ошибочно выставил другое название столбца после сортировки.
Вообще, говорят, позавчера на европейском долговом рынке (облигации) случился худший день за столетие.
Будущий канцлер Фридрих Мерц заявил, что Германия сделает «все, что потребуется», чтобы защитить себя, и пообещал ослабить ограничения на государственные расходы.
Новая стратегия Германии, позволяющая выделить сотни миллиардов евро на транспорт, энергетику и жилищное строительство, - это резкий сдвиг, который ставит под сомнение действующие в Германии механизмы контроля над государственными займами.
По словам людей, знакомых с ходом переговоров (Блоомберг, что вы хотели), Германия также призывает Европейский союз реформировать свои фискальные правила. Как сообщается, крупнейшая экономика Европы хочет, чтобы ЕС позволил странам увеличить расходы на оборону, не нарушая при этом бюджетных правил блока, учитывая геополитические обстоятельства. Ожидается, что лидеры ЕС обсудят возможные изменения в бюджетных правилах на встрече в четверг.
Но всё это хорошо ударило по акциям. Снизу. Базовый фондовый индекс Германии вырос на 3,4% в ходе крупнейшего однодневного ралли с 2022 года и поднял панъевропейский индекс Stoxx 600 почти до рекорда. Увеличение государственных расходов благостно для местных компаний.
***
Новостной индекс деловой активности.
Есть такая штука у Банка России.
Если кратко и на пальцах, то модель прорабатывает несколько источников деловых и экономических новостей, где выделяются 100 тем. Далее выбирается одна, максимально покрывающая экономическую тематику. После чего по каждой новости определяется её релевантность экономической тематике и тональность на основе баланса слов с положительной и отрицательной смысловой окраской. В конце идут всякие усреднения, агрегации, расчёты весов, выделения общей тенденции. Технические детали расписаны здесь.
Новостной индекс не привязан при построении ни к какому экономическому показателю, но хорошо улавливает изменения в экономической динамике. Оно и понятно: если с инфляцией плохо, то и новости про инфляцию будут с отрицательной окраской. Но если посмотреть на графики, то заметно, что иногда новостная динамика опережает динамику экономических показателей. Так, 2008 по новостям заваливать начали раньше. Да и перед Ковидом уже как-то не очень шло, хотя те времена были по сути пиком экономического развития родной страны на тот момент.
Как сейчас с новостным фоном?
В феврале новостной фон заметно улучшился: оценка новостного индекса выросла до 1,36 пункта. Это максимальный показатель с июля 2024 года. Повышение новостного индекса косвенно указывает на активизацию экономической активности. При этом в начале лета он был максимальный.
***
"до чего прогресс дошел вашу маму графики и там и тут показывают" (с)
Дорогие друзья, нас уже на России 1 в "60 Минут" Скабеева показывает.
Точно говорим, мировое господство не за горами.
Графики из поста: https://t.me/marketscreen/16004
***
В родной стране постоянно развивается тема инвестиций. Одним надо фондироваться, т.е. привлечь. Другим – инвестировать, т.е. разместить (вложить). Инструментов всё больше и больше. И они упрощаются.
Мы как-то давали ссылку на пресс-конференцию Банка России, посвященную, краудлендингу и краудинвестингу. Пройдемся еще разок.
Существуют электронные площадки (инвестиционные платформы). Они предоставляют возможность привлечения средств в долг или капитал от множества инвесторов. С 2020 года их деятельность регулируется соответствующим Федеральным Законом. У этих площадок есть операторы.
Предусмотрены следующие способы инвестирования:
▪️ Краудлендинг – предоставление займов;
▪️ Краудинвестинг - приобретение эмиссионных ценных бумаг, размещаемых на инвестиционной платформе;
▪️ Приобретение утилитарных цифровых прав (право требовать передачи вещи (вещей), исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности и (или) права использования результатов интеллектуальной деятельности, выполнения работ и (или) оказания услуг);
Инвестором на платформе может быть как физик, так и юрик. А вот привлекать инвестиции могут только юридические лица и индивидуальные предприниматели.
Тут мы должны вспомнить про краудфандинг, ибо все такое похоже, но в то же время непонятное. Так-то всё это и есть сфера краудфандинга, т.е. привлечение инвестиций, т.е. рынок, который начался со стихийного народного финансирования проектов. Но сейчас всё пришло к тому, что краудфандинг практически не подразумевает возмездность. Ты просто собираешь кэш. Ну можешь, конечно, потом кружку или свитшот выслать. Брендированный. Когда твоя кофейня попрёт. А вот те два других крауда, который описаны выше, они уже не просто так. Они уже про деньги, про доход, про возврат. Просто на разных условиях.
При чем на конкретно краудфандинговых площадках на первый взгляд более-менее собирают всякие творческие и прочие личности. К примеру, прости господи, группа ДДТ с Юрой-музыкантом на альбомчик. Ария не брезгует. А бизнес-проекты висят с 0%.
Что по цифрам на взрослых площадках?
Они растут. За последние полтора года существенный рост по привлечённым средствам: 17,7 млрд ₽ за 4 квартал 2024 года. Из них, кстати, 12,26 млрд ₽ привлечено субъектами МСП. По формату первое место за краудлендингом.
Количество зарегистрированных инвесторов растёт постоянно, без откатов. А вот лиц, желающих привлечь инвестиции за 4 квартал 2023 сильно поубавилось. Тогда как раз ставку начали задирать. Но дальше пошло в рост.
В общем, вот такие есть еще способы расстаться и разжиться деньгами.
***
📉 Ливнул так ливнул.
Дефицит внешнеторгового баланса США в январе 2025 года вырос на 34% относительно предыдущего месяца - до $131,4 млрд, сообщило министерство торговли страны.
Аналитики в среднем ожидали увеличения дефицита до $127,4 млрд.
То-то там Фредович рвёт и мечет. И тарифами раскидывается.
***
Что там будет с Родиной нефтью и с нами?
Нефть летит в пропасть! Автор, что делать-то?
Работать, блин! В общем, докладываю свою «техническую» картину по бренту. Наверное, надо сказать, что это всё никакая не инвестиционная рекомендация, а лишь снимок текущего состояния моих личных индикаторов на графике цены нефти марки Брент.
Вот та оранжевенькая кривая, которую цена сейчас пробила – это VWAP, т.е. средневзвешенная цена, которая выступала поддержкой котировкам нефти с начала 2022 года. Всё в этой жизни временно. Так и VWAP в какой-то момент пробивается и перестает выполнять свою роль поддержки/сопротивления. Он, кстати, в сентябре уже был слегка пробит, но в дальнейшем восстановил свою роль. В общем, пока можно считать, что пробит. И начинать принимать во внимание следующую ценовую границу – красный VWAP (63,56). Глобальный же аттрактор нисходящего движения цены, которое имеет место быть с лета 2022 года, сейчас находится на 55,01.
Автор, но, блин, ты же раньше обещал и показывал в район 93-96.
Дорогие друзья, давайте еще раз кое-что поясню. Как я оцениваю рынок, как я в нём работаю.
Сразу запишем себе в маковку – я не прогнозирую будущие цены. И не прогнозирую даты. Мне по большому счёту вообще по барабану, когда и сколько будет стоить тот или иной актив. Рынок, а точнее ценовые движения, я рассматриваю через призму динамических границ. Для меня существует минимальная формация: импульс – откат – импульс. Это может быть «рост – падение – рост» или наоборот: «падение – рост – падение». На базовом уровне VWAP – это граница «отката» в общей формации. То место, куда цена откатывает в рамках своего основного движения. Аттрактор – это граница импульса после отката. Т.е. то место, куда цена стремится в своём основном движении, цель движения.
Выход цены на ту или иную границу – это аналог точки бифуркации. Точка неустойчивого равновесия. Можно и с фазовым пространством аналогию сделать. Но не суть. Короче, меня интересует момент выхода на границы. Вот это звонок. Но я НЕ ЗНАЮ, какие будут значения границ в момент выхода на них цены. И я НЕ ЗНАЮ, когда это будет. Но я вижу, где эти границы находятся сейчас. Именно это я и озвучиваю. Те самые цели на 93-96 – они и сейчас живые. И цена на них в любом случае выйдет. Но они к тому моменту могут быть другие. Помните мои посты про золото? Аттрактор я обозначал 2,5 года тому назад. Но когда в итоге цена достигла его, он уже был гораздо выше.
И еще один важный момент. Всё было очень ловко и просто. Если бы границы были одни. Единственные. Но их множество. У них иерархия. Вот оранжевая и красная. Красная старше на 2 года. И изначально именно она держала цены. Но в дальнейшем интенсивность движения перешла на другой уровень, и цена стала отрабатывать оранжевую. Ну, типа, вы ехали по одной дороге, а потом поехали по параллельной. Понимаете? Но между дорогами вы ехать всё равно не можете. Там дома.
Просто не надо удивляться, если вдруг пойдем на 55. Там есть математически рассчитанное основание. Но с каждой новой сделкой это основание пересчитывается.
Вообще же, если прямо брать классику-классику, базу трендовой теории, то закрытие дня ниже 68,21 (значения верны для CFD той «кухни», откуда я беру котировки брента) продолжает большую картину большого снижения, идущего с 2022 года. С одной стороны не хотелось бы, с другой, чисто технически поход на 55 – это красиво.
Я чего рынок люблю? Любую движуху обосновать можно.
***
«Детский» портфель ОФЗ. Мониторинг. Март 2025
Продолжаю держать в курсе. Кто пропустил, напоминаю: я тут собираю портфель из облигаций ребёнку на 18 лет. Пока балуемся ОФЗ. Суть в ежемесячном внесении на счёт небольшой доступной и необременительной для большинства суммы в 10 000 руб., на которые покупаются облигации. Используется ИИС-3. Т.е. налоги платиться с прибыли не будут. При условии жизни счёта без вывода в течении 5 лет. Ну а нам и не надо, исходя из задач.
Мартовские 10 000 успешно довнесены на счёт и произведён очередной закуп.
Стоимость облигаций в портфеле заметно подросла. От 3 до 12% по разным выпускам от средневзвешенных цен покупок. Это печалит.
Почему печалит? Ну ибо выгоднее брать дешевле, чем дороже. Я всё равно будут сидеть до погашения и номинал один фиг получу. А чем ниже закупаю, тем больше потом профит. Что логично. И больше относительная величина купона к цене покупки.
В общем, все с таблицами по закупу расписал на своих проектах известно где.
Портфель пополняю ежемесячно и сразу докладываю на проектах.
***
Друзья, не стесняемся, жамкаем кнопочку "₽ Поддержать". Проекту MarketScreen на пользу, и всем приятно.
Почитать всё раньше и больше можно на моём экономико-познавательном канале — MarketScreen
Еще больше интересной и познавательной инфы я даю здесь: MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
