Интересуюсь инвестициями, и хотел бы рассказать о своем подходе и мыслях на этот счёт. А так же с удовольствием послушаю ваши мысли.
Картинка с целью иллюстрации
Идея такая: 1) деньги, в конечном счёте - это эквивалент всеобщего обмена. Без товаров и услуг - они безсмысленны. Значит вкладывать нужно в бизнесу, что производят товары и услуги (и получают за это - деньги). То есть - вкладывать стоит в акции и облигации. Чтобы в конечном счёте приобрести те же самые товары и услуги.
Ну, или хотя бы гречу с яйцами - а почему бы и нет, собственно? Когда это наличие продуктов в холодильнике являлось чем то плохим?
2) цена акции как доли бизнеса = сумма всех будущих денежных потоков, дисконтированная на инфляцию + надбавка за риск.
3) рынок = сумма всех ожиданий от всех компаний.
4) чем крупнее публичная компания, тем более тщательно оценивает ее рынок. А значит цена - определена более точно.
Выводы из пунктов 2-4: покупать следует крупные компании, которые входят в индексы. IPO и компании малой капитализации, венчуры и т.д..- не стоит.
Нет сильной разницы, покупать ли все компании, или одну. Ожидаемая доходность одинаковая, но разнится риск. Если вы купили 7 крупнейших производителей продуктов питания. 6 из них обанкротились, то 7 получит весь рынок, а соответственно заработает гораздо больше чем планировалось изначально. Так что банкротство 6 других - не проблема, если у вас есть 7-я а портфеле :-)
Покупать индексом можно более широко (за это придется платить), но в принципе можно уменьшать риск просто покупая топовые компании отдельно из разных областей. Ожидаемая доходность портфеля будет похожа с индексом, но менее волатильна чем одинокая компания.
Продавать акцию потому что она просела - бессмысленно, так как акции эквивалентны. Это просто дисконтирование ожидаемые денежные потоки.
Облигации покупать стоит. Ибо риск другой природы, по сравнению с акциями. + Возможность вынуть из облигаций и закупаться акциями если (когда) рынок упадет.
А что вы думаете по этому поводу? Могу рассказать, какие компании лично я рассматриваю как потенциально интересные для инвестирования (иностранные акции, ибо живу в Германии). И могу сказать почему (спойлер : нужно смотреть на налоги в первую очередь).
Многие откладывают капитал, интересуется инвестициями со временем и хотели бы начать инвестировать. Но устоялся старый стереотип, что для инвестиций нужны большие деньги. Мир развивается и все больше возможностей появляется в том числе сейчас можно начать инвестировать с 1000р. В ролике поговорили в какие инструменты можно вложить 1000 рублей и получать пассивный доход На дня выложу свои свежие покупки, акций и облигаций в телеграмм канал https://t.me/EvgeniyFokin подписываемся.
Можно бесконечно смотреть на огонь, воду и как укрепляется рубль. А ещё вдыхать аромат шашлыка на майских праздниках. Как раз к первомаю рубль укрепился, индекс уже собрал чемоданы и умотал на отдых, халвинг не помог биткоину. Дивидендами просто заваливают, прошло IPO МТС Банка, вышло много новых выпусков облигаций, а я пополнил портфель новыми активами и рассказал о самом интересном, что произошло за неделю.
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.
Укрепление рубля
Надо платить налоги, а значит продавать валюту. Курс изменился с 93,15 до 92,39 рубля за доллар. Можно пользоваться.
Индекс укрепился выше важной отметки в 3 450 и решил сходить в отпуск, начался он ещё до майских праздников. Снижение за неделю с 3 469 до 3 452 пунктов. А вот долларовый РТС вырос — с 1 173 до 1 188. Рубль-то укрепился к доллару.
Начинается главный дивидендный сезон года, апрель традиционно двигает цены вверх, в мае и июне инвесторов начнут заваливать деньгами по-взрослому.
Дивиденды
Очень активная была неделя по дивидендам, всех и не перечислить. Сбер (10,74%), ММК (5%), МТС (11,29%), Уралсиб (12%), ТМК (4,3%), Европлан (2,4%), Татнефть (3,5%) — это только мейнстрим. Дивидендный календарь традиционно заполняется до краёв с мая по конец июля.
Крупнейшие объявленные дивиденды:
Напоминаю о том, что есть мнения экспертов по дивидендам, смотрите:
Кто богатеет на дивидендах, не пропустите новые обзоры.
Новые облигации
Наконец-то можно немного отдохнуть от размещений, которых было очень много в апреле, и подумать про шашлык. Под конец месяца темпы снизились.
Разместились/собрали заявки: ОРГ, Элемент, ПКБ, С-Принт, Новабев, Ресо-Лизинг, Центр-Инвест, МТС Банк, Автоотдел и другие. Я участвовал в размещениях ОРГ, Элемента и Новабев.
На очереди: ЕвроСибЭнерго CNY, Акрон CNY, Евраз. Пока перерыв, но скоро будет много интересных выпусков, не пропустите.
Индекс RGBI снова пошёл на дно. Снижение с 114,81 до 113,96. Набиуллина сказала, что до конца года ставка может остаться 16%.
Халвинг не помог
Эксперты говорили, что после халвинга биткоин попрёт на ракете вверх. Как-то нет. Крипта продолжает потихоньку дешеветь. Мой криптопортфель существенно просел, но это хорошо. Покупать крипту приятнее по более низким ценам.
IPO МТС Банка
Успешно прошло IPO МТС Банка. Банк в ходе IPO привлёк 11,5 млрд рублей, собрав рекордное число заявок — более 200 000. Как я и полагал, переподписка была раз в 20, даже больше. Я получил 4%. Продал сразу же, потому что мне другие банки нравятся больше. Сильного апсайда не случилось, да и тот, что был, растворился. Но рано или поздно пойдёт вверх, обязательно. Банк-то неплохой. Но майские шашлыки лучше.
Минфин Бельгии отказался признать силу указа Путина об обмене активами
А до этого и Люксембург сказал, что ничего не признает. Ну вот и обменялись Парам-парам-пам-пиу. Или нет? Инвестпалата говорит, что это всё фигня, так что обмен произойдёт.
Ключевая ставка осталась 16%
Событие, вроде бы, значимое, но так-то уже привыкли к 16%. Подробно о том, что нас ждёт, я писал в отдельном большом посте.
Недвижимость дорожает, а спрос низкий
Продолжаю считать квадратные метры. А они всё дорожают и дорожают. Большой пост тут. Ждём лета, когда будет понятнее ситуация с льготными и адресными ипотеками. Копим деньги.
Что ещё?
Акции Уралсиба взлетели на 20% и обновили исторический максимум. Санация закончилась, начался дивидендный дождь.
Сильно отчитался ЮГК. Золото блестит, дорожает, золотодобытчики в золотом шоколаде. Отлично отчитались Лента и РусАгро.
ФосАгро отложила принятие решения о выплате дивидендов.
Минфин не поддержал идею освобождения от НДФЛ дивидендов на ИИС. Ну и зря.
ЦБ Турции сохранил ставку на максимуме с 2002 года — 50%.
Arenadata хочет привлечь на IPO до 5 млрд рублей до конца года. Интересная компания.
Расписки ЦИАН подорожали на новости о редомициляции в Россию. Пора домой, а то придётся как с X5 — принудительно.
Фонды для Ethereum переносят, а приток денег в фонды на биткоин иссяк.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
В этом биржевом обзоре я кратко изложил своё мнение по наиболее популярным акциям на российском рынке, которые, скорее всего, есть в ваших портфелях, и какие наиболее вероятные движения по анализируемым бумагам стоит ждать в ближайшие недели.
Сбербанк
График (H4) акций Сбербанка
На днях стало известно, что в I квартале 2024 года банк увеличил чистую прибыль на 11,3%, до ₽397,4 млрд, что соответствует ожиданиям. Думаю, к настоящему моменту акция уже исчерпала рост. Локально цена находится у верхней границы растущего канала около ₽310. Уже почти месяц акция торгуется в узком диапазоне, за исключением начала этой недели, когда цена вдруг резко подскочила до ₽316, а после быстро упала почти до ₽306 на новостях о рекомендации дивидендов в размере ₽33,3 на акцию, как и ожидалось еще в прошлом году. Однако в понедельник инвесторы почему-то подумали, что выплатить могут больше, из-за чего и взлетела цена, но так как это предположение оказалось неверным, акцию уже на следующий день быстро распродали. По сути, это было просто выбивание коротких позиций, о чем я подробно рассказывал в отдельной статье на этой неделе. Ожидаю, что цена в ближайшие недели снизится к уровню ₽293. Стоит заметить, что пробой этой поддержки уже может привести к усилению коррекции, как минимум, до ₽270.
По итогам 2023 года будет выплачено около ₽750 млрд в виде дивидендов. Доходность при текущей цене — 10,6%. Закрытие реестра акционеров состоится 11 июля.
Газпром
График (D1) акций Газпрома
Ну, тут всё без изменений уже много месяцев. Цена колеблется в диапазоне ₽158-168 и, видимо, пока в нем и будет оставаться. Еще месяц назад подробно разбирал Газпром, где сделал такие же выводы. На данный момент каких-то явных предпосылок к изменению цены в ту или иную сторону я не наблюдаю. Рост стоит ожидать только после пробоя ₽168. Про размер дивидендов, если, конечно, они вообще будут, пока ничего не известно.
Лукойл
График (H4) акций Лукойла
Здесь ситуация похожа на Сбербанк. Еще ранее в феврале я прогнозировал рост Лукойла к цели ₽7600-7700, и в итоге к ней он и пришел, и даже превысил ее. Сейчас цена также, как у Сбербанка, находится возле границы растущего канала уже несколько недель, и, думаю, в ближайшие дни примерно от ₽8000 более вероятно развитие коррекции цены к ₽7600. На днях стало известно, что чистая прибыль компании в I квартале 2024 года составила ₽89,9 млрд против ₽104,3 млрд годом ранее, то есть уменьшилась почти на 14%.
Напоминаю, что 7 мая состоится закрытие реестра акционеров на получение дивидендов за 2023 год в размере ₽498 на одну акцию.
Яндекс
График (D1) акций Яндекса
После того, как цена пробила уровень сопротивления ₽2700 в конце января, начался просто бешеный рост этой акции, который продолжается до сих пор. И не без повода. По итогам I квартала 2024 года выручка выросла на 40% г/г (228,31 млрд), а скорректированная чистая прибыль — на 164% г/г (21,57 млрд). Но, думаю, акция уже достигла все цели отскока, к которым стоило добраться после обвала в 2022 году. Последней является уровень ₽4360. Пока акция находится в упорном аптренде, и разворот вниз не наблюдается, однако в ближайший месяц я ожидаю возврат к уровню ₽3800. Покупать сейчас уже небезопасно.
ГМК Норникель
График (D1) акций ГМК Норникеля
Тут все совсем не так радужно. Акция так и не восстановилась после провала в 2022 году, и пока перспектив для восстановления не видно, особенно после введения новых санкций, о чем я ранее писал в новостной рубрике. Даже недавний сплит (дробление) акций не увеличил спрос на них. Глобально тренд остается нисходящий, и пока более вероятно ожидать снижение к уровню ₽143,5.
Роснефть
График (D1) акций Роснефти
Эта акция, в целом, с января находится в узком боковике ₽565-595. Какой-то явной динамики здесь нет, а в среднесрочной перспективе после роста в 2023 году аж на 65% вполне реально увидеть развитие коррекции. Однако сейчас при удержании цены выше ₽570 более вероятно развитие небольшой волны роста ближе к ₽625.
Татнефть
График (D1) акций Татнефти
Эта акция упорно растет без значительных коррекций еще с марта 2023 года. В результате чего за год ее рост составил аж 144%! И всё это время она росла четко вдоль восходящего тренда, пока в середине марта этого года не произошел её пробой. В апреле же цена успешно ретестнула эту трендовую около ₽740, что говорит о высокой вероятности развития коррекции в ближайшие недели к уровню ₽650.
А для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Собственно, это все, что я хотел рассказать. Спасибо, что дочитали. Если понравился обзор, поставьте пожалуйста лайк! Всем удачи и профита!
Докупаю акции, по которым исторически выплачивали дивиденды. Эти акции подходят для моей дивидендной стратегии инвестирования и доступны для начинающих инвесторов с небольшим бюджетом.
Смотрю комментарии на ютубе в телеграмме инвесторов, очень много негатива, инвесторам не угодишь вечно, да и вообще заходя в группы в контакте, там народ тоже негативный, любая новость, сразу негатив, это касается не только инвестиций.
Могут быть сообщения такого характера, “что покупать, или продать?” , инвесторы не хотят думать сами, не знаю, чего они хотят добиться в инвестициях таким подходом. Сам на начальном этапе, наслушался, про первоклассные акции, фонды финекс и т д. Получил хороший опыт, чему рад, еще тогда смекнул, что надо брать и Россию, поэтому и не сильно пострадал. Не более 18% капитала замороже было на фондовом рынке, во время, переобулся и перестал слушать, аналитиков блогеров и т д.
Возможно, многим инвесторам стоит это пройти, раз не хотят изучать чужие ошибки, главное чтобы были извлечены уроки, а не грабли двойные и результат инвестиции, это лохотрон.
Поэтому у меня отключены комменты в телеграмм например, хватает на ютубе их, отписался от многих коллег, сократил свое окружение и чувствую себя хорошо. Комменты в большинстве случаев, инвестора сбивают с толку и заставляют принимать неверные решения, также как и ролики, посты, нужно учиться думать самому, кстати ютуб меня хорошо закалил, вообще мало на что стал реагировать, или могу в ответ сумничать.
Пример последний, флот решил выплатить дивы, за 9 месяцев, инвесторы сразу начали негативить, мало им, а нет сказать спасибо, что решил за пол года выплатить и порадовать, до этого платили раз в год все время, но нет, инвестору не угодишь, до этого вообще банкротом его считали, с такими установками негативными, никто ничего не добьется не в жизни, не в инвестициях.
Меняйте отношения к делу и будьте позитивны, я всегда на позитиве и даже в отношение заблокированных акций. У Всех цели и мышление разное, многие хотят навязать свое мнение(это часто есть у меня в комментах, на ютубе), не поддавайтесь, анализируйте все, развивайтесь. Иначе, инвестиции вы бросите, или они станут для вас, лохотроном.
Больше оперативных новостей и мои сделки, в телеграмм канале https://t.me/EvgeniyFokin подписываемся.