Почему нет ОФЗ в портфеле, почему ты не инвестируешь в облигации?
Такие вопросы мне задают стабильно раза два в неделю читатели моих каналов.
У меня и правда в портфеле нет ни одной облигации или ОФЗ, в данной статье я хочу объяснить, почему я не использую их в своей инвестиционной деятельности.
Сразу скажу, я не против облигаций и ОФЗ! Считаю их вполне полезными финансовыми инструментами для определённых инвесторов. Но это не значит, что они должны присутствовать во всех портфелях вне зависимости от целей, сроков, размера капитала и других нюансов инвестирования.
Я вижу, что многие, кто возмущается отсутствием облигаций и ОФЗ в моём портфеле, просто слепо следуют какому то убеждению о необходимости наличия облигаций у каждого инвестора, при этом, не имея четкого понимания для чего они нужны!
Например, в последнем сообщение в моём ТГ канале, читатель выложил два скрина с ОФЗ и упрекнул меня, что я не использую такие доходные и надёжные инструменты.
На скринах, действительно, видна двузначная доходность, да еще и сами ОФЗ продаются по ценам, дешевле номинала и кажется, что это отличная идея для инвестирования.
Для некоторых инвесторов да, эти ОФЗ будут представлять интерес, но не для меня...
Почему не инвестирую в ОФЗ и облигации
Я не считаю ОФЗ и облигации полезными для моего текущего портфеля и на данном этапе инвестирования не вижу в них смысла.
Те ОФЗ с двузначными доходностями, которые на скринах выше, у них срок погашения десяток лет (максимальный процент предлагают ОФЗ26238 11% годовых, но срок погашения больше 17 лет!!!). Риск в них сейчас даже выше, а доходность меньше, чем в растущих акциях российского фондового рынка, который уже не первую неделю обновляет свои локальные максимумы.
Например, акции СБЕРа обещают двузначную дивдоходность (прогноз 12.72%), а сама бумага с начала года уже выросла на 87%
Тем более, ЦБ ясно даёт понять, что ставка будет расти дальше. 15 сентября будет новое заседание ЦБ и почти никто не сомневается, что ставку снова поднимут, вопрос только на сколько? Ожидают, что на 1п.п. до 9.5%.
Это значит, что ставки по депозитам должны вырасти, но уже сейчас можно найти ставку с доходностью 11% годовых:
Скрин из моего ТГ канала
После повышения ставки ЦБ текущие ОФЗ еще больше потеряют привлекательность со своей доходностью в 11% годовых и сроком погашения 17 лет даже не смотря на то, что торгуются ниже своего номинала.
Другой момент заключается в том, что ОФЗ и облигации просто не нужны мне на данном этапе моей инвестиционной деятельности!
Моя текущая цель-это создать капитал! Мой горизонт инвестирования лет 12-15 как минимум, потому что мне сейчас 36 лет и у меня есть запас времени на инвестирование в относительно рискованные активы, такие как акции, которые могут принести мне повышенную прибыль в будущем и способствовать росту моего портфеля.
Один раз купив дивидендную акцию крупной компании, такой как СБЕР или Лукойл - я вкладываюсь в перспективный, растущий бизнес, я ожидаю, что котировки акции вырастут со временем и при этом будут периодически приносить мне дивидендные выплаты.
Купив ОФЗ - что я получаю? Да, есть купонные выплаты и есть доход от разницы с ценой покупки и ценой погашения номинала. Но как ОФЗ способствует росту моего капитала в целом? Да никак!
ОФЗ по своей сути похожи на обычный банковский вклад, только с небольшими плюсами, но в целом, как и банковский вклад, ОФЗ не лучший инструмент для долгосрочного создания капитала.
Да, можно настроить так называемую "лестницу облигаций" и получать купоны ежемесячно, да, можно инвестировать в ВДО и получать больший процент доходности, но это не соответствует моей цели и у таких подходов тоже есть свои минусы!
Когда я буду покупать ОФЗ и облигации
Не смотря на то, что я не инвестирую в облигации прямо сейчас, я активно изучаю эту тему и в своё время добавлю этот инструмент в портфель.
Я стану инвестировать в ОФЗ или облигации при:
достижении моего портфеля нескольких десятков миллионов рублей.
В этом случае, для снижения волатильности я буду покупать ОФЗ, поскольку такой портфель уже будет приносить хорошую дивидендную доходность и на первый план выйдет сохранность капитала, а не его доходность.достижении пенсионного возраста.
Поскольку, чем старше я буду становиться, тем более значимей для меня будет надёжность и сохранность капитала, а не его прибыльность.при смене глобально тренда и значительном повышении доходности облигаций по сравнению с дивидендными акциями (считаю, это маловероятным)
В заключении скажу, что понимаю, есть куча сторонников облигаций и они приведут свои доводы в пользу последних.
Я не отрицаю пользу как ОФЗ, так и облигаций в целом, но у всех своя инвестиционная стратегия, свои цели, свои горизонты инвестирования и для меня пока облигации не представляют интереса!
Не является инвестиционной рекомендацией!
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Если информация вам полезна, подписывайтесь, ставьте лайки и пишите комментарии!
Здесь мой канал в ТЕЛЕГРАМЕ
135% прибыли в акциях Европейского Медицинского Центра
— В конце марта описывал идею в акциях Европейского Медицинского Центра на смене депозитария. Как оказалось, это была подготовительная процедура к редомициляции. Вчера об этом официально заявила компания. В итоге на акциях удалось заработать 135% прибыли! Финальную цель компания закрыла вчера на объявлении новости.
— Согласно представленному пресс-релизу, Совет директоров компании одобрил переезд в Специальный административный район («САР») остров Октябрьский Калининградской области Российской Федерации. На 31 августа назначено собрание акционеров, которое должно одобрить редомициляцию. Опираясь на структуру Акционерного капитала, где 56% акций владеет Игорь Шилов, а 44% принадлежат институциональным и розничным инвесторам, проблем с принятием решения быть не должно и переезд одобрят.
— Несмотря на бурный рост, я допускаю, что котировки пойдут выше, скорее всего ближе к дате Собрания акционеров. Как уже неоднократно говорил, компания является бенефициаром ослабления рубля, так как все услуги холдинга привязаны к курсу евро, поэтому крайне любопытно будет взглянуть на отчетность медицинской компании по итогам 1 полугодия 2023 года. Вероятно, там будут очень привлекательные цифры, что тоже может подстегнуть котировки.
— Инвестиционную позицию я продолжал держать согласно плану и последнюю треть зафиксировал по 900 руб., однако, после выхода новости удалось оперативно взять неплохой объем по 800 руб. со спекулятивной целью 1000 руб.
— Если кто-то расстраивается, что не успел оперативно набрать позицию после выхода новости, не стоит себя корить. Я успел купить бумаги только потому что в нашей инвестиционной компании есть информационная лента Интерфакс, где первыми выходят все существенные факты по компаниям. Остальное - дело "быстрых рук", заранее просчитать такие вещи невозможно.
Поэтому еще раз подчеркну, что для большинства предпочтительна стратегия поиска интересных недооцененных активов, таких как компания Россети Волга, о которой был прошлый пост и акции уже дают более 10%. Такая стратегия не требует большого количества действий, только размеренного вдумчивого анализа!
Также подписывайтесь на Телеграмм-канал!
Золото и давление мировой экономики
Что же сейчас с золотом и его влиянием на мировой рынок.
На данный момент золото поднялось в цене из-за снижения доходности американских облигаций. Цены на золото стабилизировались около $1950 за унцию, так как инвесторы ждут более ясного прогноза по монетарной политике Федерального резервного банка США. Розничные продажи в США показались несколько ниже ожидаемых данных, что может быть благоприятным для Федерального резервного банка в его усилиях по охлаждению инфляции.
Притоки в инвестиционные фонды, поддерживаемые золотом, показали увеличение второй день подряд после 19-дневного спада, что свидетельствует о растущем интересе инвесторов к золоту.
Эксперты предполагают, что если перспективы по денежно-кредитной политике Федерального резервного банка верны и ужесточение монетарной политики близится к завершению, то золото может быть одним из основных выигрышных активов.
Помимо экономических факторов, стоит обратить внимание на рынок акций и их резкий рост . Это может привести к сжатиям и потрясениям на рынке.
Нас ждут интересные изменения в мировой экономике и политике, которые, вероятно, будут поддерживать рынок золота в будущем, об этих событиях буду рассказывать в следующих постах.
Самообман
Тетка считала, что ее благосостояние гарантировано великой и прекрасной Америкой, оказалось, что она все эти годы хранила фантики.
«В мае текущего года в одном из камчатских банков было предъявлено 25 поддельных банкнот номиналом 100 долларов США, приобретенных «с рук» еще в 2013 году и хранившихся десять лет у жительницы краевого центра».
Как целевую цену находите?
При закупке активов у меня ориентир- новости, прошлые дивы, участие государства и отчетность, но очевидно что там не увидеть цену продажи. Скажите как вы ее находите? По теханализу?
Вы хотите головоломок?
Их есть у нас! Красивая карта, целых три уровня и много жителей, которых надо осчастливить быстрым интернетом. Для этого придется немножко подумать, но оно того стоит: ведь тем, кто дойдет до конца, выдадим красивую награду в профиль!
NFT Стэна Ли
Цифровые предметы коллекционирования Стэн Ли продемонстрировали внушительный рост, невзирая на то, что сегмент NFT сейчас переживает не лучшие времена. Памятный сборник был выпущен в чести 100-летия легендарного автора комиксов.
На текущий момент на рынке представлено 8 294 предмета коллекционирования NFT Stan Lee по цене $15 за единицу. Примечательно, что данная коллекция в понедельник выросла в цене на 500%. Если верить показателям Veve Collectible, то минимальная цена предмета на этом фоне достигла $81, тогда как самый дорогой токен достиг отметки в $749.