Что не так с Ермолино? Независимое расследование1
Привет, особенно моим любимым подписчикам и всем, кто интересует темой ритейла.
Сегодня мы с вами обсудим, что такое “Ермолино” и почему они стали такими успешными без массовой рекламы?
Самый простой ответ: очень низкие цены, отсутствие издержек на торговые сети и рекламу плюс ларьки есть в каждом районе в очень проходимых местах. А что ещё простым людям надо?
Моё первое воспоминание про Ермолино - это трейлер зимой на рынке, когда бабульки спрашивали: а чего так дешево, пельмени-то?
А продавщицы им отвечали: “так всё автоматизировано, людей на линии нет, вот и цены такие”.
Уже работая на заводе я поняла, что чем больше автоматизации, тем дороже выходит продукция, потому что в реалиях российской глубинки со средней зп 14 000р с премиями в 2014 году, автоматизация ручных процессов окупается … “примерно никогда”, но это при условии сохранения штата. А когда на всю линию вам надо 2 человека и оба “наладчики”, тогда конечно.
История компании
Мне было неинтересно переписывать информацию с их сайта, поэтому я покопалась по уставных документам и нашла одну очень интересную деталь.
1999 год - небольшой цех по производству замороженных полуфабрикатов в Калужской области. Продают через свою розницу. Потом строят автоматизированный завод, чтобы клепать пельмешки и котлеты, а реализация так и продолжается через свою розничную сеть.
2016 год - создано АО «Инвест Альянс» (ИНН 4003037648) как непубличное акционерное общество в городе Ермолино, Калужская обл., АО “Ермолино Молоко” для производства молочных продуктов в г. Обнинск).
2017 год - регистрация АО «Ермолинка», птицефабрика в Дубинино, Дзержинский район.
До 2020 года «Ермолино» развивают полноценный производственный цикл: три завода выпускают заморозку, колбасы, консервы, соусы, кондитерку, макаронные, молочные изделия и конфеты.
Я видела, когда только у Ермолино начали появляться молочка, колбасы, соусы, присматривалась к адресу производства, тогда они заказывали на стороне. Видимо, тестировали спрос: пойдёт через фирменную сеть или нет. Сейчас стало очевидно, что люди готовы покупать всё в одном месте. И поэтому они регистрируют новые производства.
2022 год - зарегистрировано новое юрлицо: АО «Продукты Ермолино» (ИНН 4025461628), по тому же адресу. Причём интересно, что в уставном капитале — 1 000 000 ₽; руководитель Дмитрий Шапкин.
2024 год - завод АО “Итера”, который делает колбасу, кондитерку, консервы и соус., публично представлен как одно из производств, управляемых группой.
Зачем это было сделано?
Очевидно, что на лицо дробление бизнеса. Но маловероятно, что для ухода от налогов. Поэтому предполагаю, что это нужно для...
Стабильность: производство и часть торговых знаков на АО «Инвест Альянс», а «Продукты Ермолино» это управляющая и розничная структура.
Плюс в момент создания второго юрлица ряд бизнес-изданий упоминали аресты и споры вокруг украинских активов, связанных с владельцем и группой. Плюс у “Инвест Альянса” было несколько арбитражных дел по энергопоставкам и искам на миллионы рублей. Разделение бизнеса снижает часть рисков. Разделение на юрлица было ответной реакцией с целью защитить активы.
Фото ларька с Украины
Более того, разделение лиц на бизнес-единицы упрощает управление, отчётность и потенциальный вход инвестора, а также повышает конкуренцию за принятие решений среди разных юр.лиц, а значит и бизнес становится успешнее. Кроме того, отдельные бизнес-единицы могут иметь контракты "на стороне", что увеличивает оборот и выручку.
Ещё компании используют несколько юрлиц, чтобы у каждого должна была своя модель налогообложения и структура расходов для повышения маржинальности. Но при обороте 30 млрд рублей в год всё равно платить максимальный НДС: хочешь или не хочешь, избежать его полностью в пищевом ритейле практически нереально.
Другое дело, как именно распределить налоговую нагрузку между юр.лицами. Когда завод продаёт продукцию “своей” рознице, строиться модель, где производство работает на «доходы минус расходы» и платит НДС не со всего оборота, а лишь с маржинальной части. И на больших оборотах экономия всё равно выходит заметная.
Уже розничное юрлицо “оплачивает” налог, но при этом спокойно “перекладывает” его на конечных покупателей через цены. Плюс не все арендодатели дают помещения в проходных точках с условиями аренды “с НДС”, и отдельная структура под такие договоры часто просто удобнее.
Выручка
За 2024 год мы видим чистую прибыль “завода” 6,5 млрд или чистую маржиналось в 21.38%, а вот у розницы чистая прибыль 4,5 млн и маржинальность в 3,7%. Это ожидаемо, так как у розницы есть высокие операционные расходы.
Как устроен бизнес?
Собственником компании является Илья Александров, суммарная прибыль превышает 120 млрд рублей за счет 3000 торговых точек в 900 населенных пунктах России. Выручка одного магазина до 300 тыс.руб/день.
Он вообще существует?
Бизнес устроен очень просто: полностью автоматизированное производство полного цикла -> реализация через сеть фирменных точек.
За счет этого компания “экономит” и частично “дарит” разницу покупателям от 40% от стоимости аналогичных продуктов на полке в торговых сетях, частично на эту “экономию” увеличивает количество точек и развивает бизнес.
“Экономия” происходит за счет:
наценки торговый сетей и дистрибьюторов
наценки цепочки перепродаж полуфабрикатов для производства: у них собственные свинофермы, а значит сырьё они закупают “сами у себя”, что выгоднее, чем на стороне
логистики: всё производство у них находится примерно в одном месте, вокруг которого они и развивают сеть торговых точек.
аренды помещений на долгий срок, плюс “Ермолино” считается “якорем” для мелких арендодателей, привлекает в ряды больше покупателей, поэтому им делают “скидки” на аренду, а рядом ставят другие бренды за полную цену.
Скандалы относительно качества продукции
В основном негативные отзывы от покупателей, Роспотребнадзора и Роскачества идут про обвесы в магазинах, хотя конечно, многие пишут, что “раньше было вкуснее”, а “трава зеленее”
Логика очень простая. Конечно, “Ермолино” будет сокращать издержки, и делать всё, чтобы за минимум вложений получить максимум прибыли, балансируя на “купят или уже нет”.
Стоит учесть, что “Ермолино” при всех своих возможностях, приправы не производит, а закупает. Пока была возможность, брал стабильные по качеству в Европе, как и большинство в мясопереработке. Сейчас приходится брать что есть. Под приправами я подразумеваю не только “хмели-сунели”, но и всякие “улучшители” вкуса и состава, которые маскируют неприятный вкус “безотходного” производства, “удерживатели влаги”, “соединители”, чтобы из нескольких кусочков мяса снова стал один и подобные “волшебные порошки”.
Соответственно, нет доступа к "качественным" улучшителям, вкус разваливается. Что собственно и происходит.
Более того, так как "Ермолино" торгует на "всю" Россию, то соответственно цена закупа у них будет минимальной. И я не верю, что они из 2 или 3 мясных комплексов могут обеспечивать все свои мощности, поэтому они 100% закупают "остатки" мясопереработки у других компаний практически за бесценок: свиные шкуры, мясо птицы мехобвалки, внутренности, в общем всё то, что завод не может переработать, только выбрасывать.
А уж у производителей много способов, как это обойти. Возьмем к примеру
Обращаем внимание на категорию "Г", это означает, что мышечной ткани в составе (нашего любимого мяса, в общеупотребительном смысле) от 20 до 40%. Это значит, что можно положить мяса самого низкого качества, а всё остальное жир, шкура, жилы, соединительная ткань, субпродукты.
При этом, конечно же, под "мясом" никаких вырезок или окороков туда не положат, это мясо востребованное и дорогое, зато кладут обрезки:
с шеи, где много жил и жира,
с лопатки и голяшки, где много соединительной ткани,
с брюшины, где много жира
Закрытость компании
Я честно много месяцев подряд пыталась попасть на экскурсию в Ермолино, писала им письма в пресс-службу и пыталась найти всеми способами хоть кого из "офиса": на хх.ру, в тенчате и линкедине.
Но всех уволенных, походу, расстреливают. И в целом, про компанию очень сложно что-то найти.
Во-первых, она не торгуется на бирже и нет смысла раскрывать информацию про собственников и топ-менеджмент. Скорее всего, никогда туда не выйдет.
Во-вторых, это удобно: личный бренд основателя никак не влияет на его бизнес: не помогает, но и не портит тоже.
В-третьих, видимо сотрудники подписывают очень сильный NDA и не разглашают никакую информацию, в том числе, если где-то работали. Найти ключевых из топ-менеджемента на hh.ru - практически нереально.
В-четвёртых, это обеспечивает стабильность бизнеса: все мы знаем, что стало с Олегом Тиньковым и Сергеем Галиницыным, да даже с такой же закрытой сетью “Светофор”, которым пришлось немного “приоткрываться”. Видимо здесь фраза “меньше знаешь, лучше спишь” относится к этому бизнесу.
В-пятых, так как о самой компании известно только от самой компании, поэтому можно как угодно оперировать фактами и играть со словами, всё равно никто ничего не докажет.
Всё что удалось найти по отзывам сотрудников, которые часто относятся к торговому персоналу, а не к работникам завода
Плюсы: белая зп, возможность карьерного роста.
Минусы:
Продавцы сообщают, что их заставляют выкупать просроченный товар, который сами же и везут.
Менеджеры по торговле отмечают, что им приходится платить за всё из своей зарплаты, включая недостачи продавцов, и что они сами стоят за прилавком.
Заведующие складами жалуются на работу с заявками от менеджеров в ночное время и на сложности с распределением товара с минимальными сроками годности.
Комплектовщики отмечают необходимость улучшения условий труда, таких как предоставление стульев для обеда и улучшение условий для разгрузки фур.
Развитие компании
Компания агрессивно открывает свои точки, например, в июле 25г было открыто 35 штук. Поэтому, несмотря на все прогнозы аналитиков в ковид, что “Ермолино” - устарело, не сбылись. Компания очень хорошо себя чувствует и будет развивать сеть в момент усиливающегося кризиса.
Более того, за счет единой цепочки производства и сбыта у “Ермолино” есть преимущество по ценообразованию и логистике.
Компания всегда развивалась за счет покрытия точками, а каждая точка - “это баннерная реклама”, т.е. вывеска, плюс понимание что за этой вывеской находится и какое качество продуктов ждать. Это снижает цену привлечения новых клиентов и помогает удерживать маржу.
Компания своевременно сменила позиционирование с “заморозки” на формат “магазина у дома”, где есть практически всё для питания дома: от замороженных котлет и макарон на обед до тортов на праздник.
На сегодня - всё!
Делитесь своим мнение в комментариях, что вы сейчас думаете про “Ермолино” и желаете ли вы ему дальнейшего процветания?
Напоминаю, что я создаю проект для тех, кто устал и хочет вернуть себе продуктивность. И мне очень нужна ваша честная обратная связь тут (ничего не продаю, просто анонимная анкета про ваши проблемы).
Ваши плюсы, комментарии, вопросы и поддержка мотивируют меня выпустить посты про:
про ЖизньМарт
мои приключения по Азии
сервисы доставок
тестах косметики, аллергики vs веганы
кофе: каким он бывает и почему
и многое другое.
Если вас что-то интересует из темы ритейла, продуктов питания, косметики, пожалуйста, спрашивайте в комментариях или пишите на какую тему пилить следующий пост.
Для тех, кто интересуется чем я живу сейчас, и в целом продвижением своего бизнеса, вэлком сюда. Там же рассказываю про свой новый проект против “хронической усталости” и что с ней делать, чтобы работать эффективно. В целом, там посты чаще, интереснее и использую самосделанные фотки.
P.S. Обещать - не значит жениться. Фотографии выдернуты с поисковика и аи, все права принадлежат их авторам.
