Курс рубля вырос к основным валютам после разговора президентов
Вечером 13 апреля, рубль вырос к основным валютам и составил 76,19 руб. за $1 и 90,92 руб. за EUR1 соответственно. Такой скачок произошёл после обнадёживающих переговоров президентов России и США.
Интерфакс сообщает, что главы государств обсудили некоторые важные вопросы касающиеся последних событий, приведших к усилению напряжённости между Россией и почти всем остальным миром.
Разговор проходил в положительном ключе о чём отчитались пресс-службы обоих государств. После этого инвесторы воодушевились и рубль начал свой рост. Если не случится опять какой нибудь неприятности, то российская валюта и дальше не будет сильно падать.
А вообще, президенты России и США, как люди владеющие ключевой информацией, могут вполне неплохо зарабатывать на подобных разговорах...
Фондовый рынок. Самый гигантский финансовый пузырь в истории человечества. Обзор 2021
Добрый день!
Не так давно, вышла прекрасная статья на тему самого масштабного пузыря за всю историю человечества и естественно я никак не мог не поделиться ею с вами.
А поделиться стоит, хотя бы ради того, чтобы хоть кто-то задумался, что те деньги, которые человек несет на фондовый рынок, он может легко потратить на более нужные вещи или выкинуть в окно. Результат будет идентичным.
Уже много раз писал, что за последние пару лет, зазывалы на фондовый рынок активизировали свою рекламу на максимум. Звонят банки с супервыгодными предложениями, реклама в интернете, ну или грамотные посты о собственной пенсии через 10 лет. В общем, схем много и направлены они лишь на одно, чтобы вы принесли свои деньги в этот лохотрон. А поскольку историю с МММ уже подзабыли, то стоит ее иногда напоминать. Там тоже обещали шубы, сапоги и достойную пенсию. Закончилось все обворовыванием безграмотного населения, митингами и выходами в окно.
Забавный факт. Рекламщики и маркетологи, очень грамотно поменяли слова ИГРАТЬ, на ИНВЕСТИРОВАТЬ. Это великолепный ход. Люди начинают думать, что они действительно вкладываются в компанию, что рост акций зависит от прибыльности этой компании и т.д.
Однако, ничего этого не имеет ничего общего с реальностью. Уже 1000 раз говорил, что ПРИБЫЛЬНОСТЬ компании, никаким образом не влияет на рост или падение курса акций. И чуть ниже в статье, вы в этом убедитесь. Вы покупаете на рынке лишь НАДЕЖДУ, что ХОЗЯЕВА ФОНДОВОГО РЫНКА будут толкать вверх КУРС ваших акций до тех пор, пока вы не решите закрыть все позиции и вывести все деньги. И тут, чистое казино, успеете вы их вывести или нет.
Но, ВЛАДЕЛЬЦАМ ФОНДОВОГО РЫНКА очень хорошо известна и изучена одна из главных проблем человечества - ИГРОМАНИЯ или СТРАХ НЕДОПОЛУЧЕННОЙ ПРИБЫЛИ. Именно это свойство отключает мозг большинства людей, когда они начинают игру на фондовом рынке, в БК, казино и прочих лохотронах.
Ведь когда интернет забит статьями о том, как один стал миллионером на биткоинах, другой стал на акциях ЭПЛ, Теслы и т.д., то очень легко обмануться и поверить в то, что там действительно можно заработать.
Заработать можно. Но также можно заработать, и в казино, и в БК.
Приведу простой пример. Возьмите акции абсолютно любой компании, обратитесь к любому трейдеру, брокеру, финансисту, гуру биржевой торговли, да к кому угодно, кто призывает вас на фондовый рынок. И пусть он с помощью технического или фундаментального анализа, даст вам развернутый анализ, почему акции этой компании должны упасть или вырасти?! И не важно на какой срок, на год или на пять минут. Ни единая душа не даст вам такой анализ! А знаете почему? Да потому что они не знают куда пойдет цена акции. Они лишь делают вид, что разбираются в сложных терминах фондового рынка, в этом их работа. И не больше.
Их единственная НАДЕЖДА сейчас, как в прочем и всегда - это лишь исторический график того, что рынок рос 100 с лишнем лет, не смотря на падение. Это все чем оперируют люди, которые вкладываются в долгосрок. Все. На этом аналитика заканчивается.
Эта НАДЕЖДА у них, базируется на основном принципе фондового рынка и других финансовых пирамид. Чем больше они привлекут людей к покупке их акций, тем выше будет курс и тем больше они заработают, когда начнут фиксировать прибыль. То, что там компания может ничего не производить, какие у нее финансовые показатели или она терпит убытки в разные периоды - это дело десятое. Именно так строятся финансовые пирамиды МММ, Джордана Белфорта и многих других.
Однако, про этот долгосрочный период роста знают и ХОЗЯЕВА ФОНДОВОГО РЫНКА. Не просто знают, а умело им манипулируют. Ведь не смотря на множество падений, рынок все равно восстанавливался и рос дальше. Делается это для того, чтобы игроки поверили в то, что он всегда будет расти, а значит надежен, а значит, можно переводить все свои сбережения в акции. Им этот план блестяще удался. Всех собирают под одной крышей, чтобы неожиданно прихлопнуть. Все мы прекрасно знаем, что фондовый рынок потерянные деньги не возвращает. А уж про то, какие невероятные прибыли получат ВЛАДЕЛЬЦЫ РЫНКА, когда опустят его до нуля, описывалось в предыдущих статьях. Так что выгода его опрокинуть не просто большая - это и есть смысл всего фондового рынка в нынешнем виде.
Но вернемся к статье..
Основатель и инвестиционный стратег фирмы GMO Asset Management, управляющей более $100 млрд. В мире инвестиций Jeremy известен своими правильными определениями и прогнозами финансовых пузырей в последние 50 лет.
Источники данного анализа:
Статья Jeremy Grantham, основателя инвестиционной фирмы, управляющей $118 млрд
анализ Convoy Investments (ex. Bridgewater, крупнейший в мире хэдж фонд)
«В ожидании прокола пузыря»
Примерно ¾ всего времени рынки работают как эффективная машина оценки активов. Иными словами, активы торгуются в рамках более менее справедливых цен, отклонения от справедливой стоимости не значительны и не долгосрочны.
В такие периоды для достижения оптимальных инвестиционных результатов достаточно иметь оптимальную аллокацию в стандартных индексных активах (например в индексах американских или международных акций или облигаций). Будущие результаты могут быть сравнимы с недавним прошлым.
Серьезные проблемы начинаются, когда рынки, или существенная их часть находятся в стадии пузыря. Так, длительно растущий рынок акций, начавшийся в 2009 г., кратко прервавшийся на распродажу в начале пандемии, затем подпитанный монетарным экспериментом центральных банков, в конечном итоге превратился в крупнейший в финансовой истории пузырь.
Финансовый пузырь – время, когда зарабатываются и теряются состояния. Текущий финансовый пузырь, в первую очередь произошедший в акциях технологического сектора США, начался постепенно. Во 2-ом и 3-м квартале 20-ого года акции еще имели связь с фундаментальной стоимостью и в глазах инвесторов выглядели как бизнес модели для «мира после пандемии».
Затем, произошло ускорение роста и переоценка многих активов за гранью разумного.
На сегодня американский рынок по своим мультипликаторам к бизнес показателям находится на самых высоких исторических значениях. Правый столбец в таблице ниже показывает персентиль за всю историю наблюдений американским инвестиционным банком Goldman Sachs.
Мультипликаторы индекса S&P 500
Финансовый пузырь – событие редкое, и поэтому не все могут четко идентифицировать его существование, так как переживают его впервые. Последние финансовые пузыри в истории – 2008 г., ипотечный пузырь, 2000 г., пузырь технологических компаний на NASDAQ; 1989 г. – пузырь всего в Японии и тд. Кроме этого — мало кто заинтересован в его проколе.
Любой финансовый пузырь сопровождается:
1. Общепринятым рыночным мнением о том, что текущий пузырь точно не лопнет.
2. Легкими деньгами в виде ультранизких процентных ставок.
3. Ускоренным ростом цен на «акции из будущего» в короткий промежуток времени с максимальным ускорением роста перед самым проколом пузыря.
4. Рекордным количеством IPO.
5. Рекордным количеством новых открытых брокерских счетов среди населения.
6. Резкой и негативной реакцией клиентов, пытающихся угнаться за упущенной мифической высокой доходностью, на любую критику и предложениях о снижении риска.
7. Ростом левереджа на инвестиционных счетах.
8. Критическими финансовыми последствиями для всей мировой финансовой системы.
9. Верой в то, что низкие процентные ставки и действия Центральных Банков предотвратят прокол пузыря.
10. Низкими ценами на стоимостные акции (value stocks), сложившиеся в результате низкой доходности последних лет (например, Berkshire или JNJ)
Текущее положение дел характеризуется следующими пунктами:
1. Наивысшие исторические мультипликаторы оценки рынка акций одновременно с одними из самых плохих исторических показателей реальной экономики. На графике ниже — мультипликатор Price / Sales
2. Спекуляция в отдельных именах, где обоснование роста акций граничит лишь с воображением: Hertz, Kodak, Nikola, NIO, Virgin Galactic, Plug и многих других. Так к примеру:
a. Hertz – акции выросли в 10х раз уже находясь в процедуре банкротства несмотря на то, что по любым оценкам в результате процедуры банкротства или реструктуризации долга акционерам ничего не оставалось.
Инвестиционный банк, обслуживающий Hertz даже ходатайствовал в суде о том, чтобы для привлечения капитала в течение процедуры банкротства выпустить акции, стоимость которых в последствие все равно бы была «ноль»
b. Kodak – акции выросли в 30х раз на новостях о том, что компания будет производить химические элементы для лечения COVID-19
c. Nio — производитель электромобилей в Китае, который в 2020 произвел всего 43 тысячи автомобилей, но уже достиг рыночной капитализации в $100 млрд на новостях о партнерстве с NVDIA в области автопилота
и так далее…
3. Индикатор Уоррена Баффета (рыночной капитализации к ВВП) превысил рекордные показатели 2000 г.
4. В 2020 в США произошло 480 IPO, а на пике пузыря 2000 г — 406 IPO. Сумма привлеченных инвестиций превысила любые рекорды перед проколами предыдущих пузырей.
Кумулятивная сумма IPO на биржах в США
5. Активность ритейл инвесторов на рынке опционов в 2020 году выросла в 8 раз в сравнении с 2019 г., который уже превышал средние долгосрочные показатели, а левередж торговых счетов также побил все предыдущие рекорды
Сумма левереджа инвесторов, обеспеченного ценными бумагами
Крупнейший пузырь на рынке акций – Tesla:
a. Текущая рыночная капитализация Tesla — ~$770 млрд.
b. Продажи машин в 2020 г. – 500 тысяч штук. Иными словами – покупатель акции Tesla, покупает компанию по мультипликатору в $1.5 млн на 1 автомобиль, когда средняя стоимость одной реализованной машины колеблется в районе $50-60 тыс., а рекомендуемая розничная цена M3 – от $40 тыс. Акции компании General Motors торгуются по мультипликатору $9 тыс. за произведенный в 2020 автомобиль
с. С 2019 года акции Tesla выросли на 800% на фоне 17% роста продаж автомобилей.
d. В 2020 году продажи Tesla в Европе упали на 10% г/г в сравнении с ростом Европейского рынка электрокаров на более чем 100%
e. Tesla имеет рыночную капитализацию больше чем сумма всех: автопроизводителей США, Европы, Кореи, и японской Хонды. Данные компании кумулятивно продают автомобилей в 50х раз больше чем Тесла
f. Аналитики инвестиционных банков (например Morgan Stanley), пытающиеся обосновать рыночную цену, ожидают, что в 2023 гг. Tesla будет иметь бизнес по страхованию автомобилей, и лишь его оценка будет составлять $37 за акцию. Совместное предприятие Berkshire х Amazon x JP Morgan недавно объявили о приостановлении совместного проекта по созданию бизнеса по продаже лекарств по рецептам через интернет (менее зарегулированная отрасль чем автострахование)
g. На фоне культа Tesla, весной этого года на бирже разместилась компания Nikola, чьи акции выросли до $30 млрд. долларов. Однако Nikola не только не производит машин (стадия прототипа), но и у Nikola даже нет собственного завода, на мощностях которого она собирается производить свои автомобили
h. Если вы рассчитываете, что в 2021 г. Tesla может повторить доходность в 800%, то вы должны верить в то, что компания производящая всего 0.5 млн. автомобилей в год, по своей капитализации станет равна 37% всей экономики США
i. Многие ветераны рынка сравнивают динамику акций Tesla с динамикой акций Yahoo в 2000 г.. Тогда Yahoo недолго была крупнейшей в мире компанией по рыночной капитализации
Yahoo и другие технологические компании со времен прокола пузыря
Bitcoin — спекулятивный актив, не применим для расчетов по торговым операциям
a. В текущем состоянии Bitcoin не может стать приемлемой мерой для любого рода экономических расчетов
b. Если бы вы измерили инфляцию в США в Bitcoin-ах, то: в 2018 году инфляция на товары составила бы 275%; в 2019 г. была бы дефляция в 50%; а дефляция в 2020 составила бы 75%. Любая экономика может работать тогда, когда в пятницу вы приходите с работы и знаете, сколько товаров вы можете купить в воскресенье
c. Bitcoin, как и другие альтернативные активы, растут из-за того, что во всем мире — негативные реальные процентные ставки. Многие институциональные инвесторы (управляющие деньгами клиентов), вынуждены держать более $18 трлн. долговых обязательств с негативной доходностью к погашению, иными словами — с гарантированным убытком. Поэтому вместо небольшой порции портфеля с гарантированным убытком они выбирают актив с «неизвестной доходностью» (Bitcoin).
d. Применение технологии blockchain будет активно развиваться, но Bitcoin на сегодня имеет лишь применение «индикатора рыночного сентимента». Кто-то пытается сравнивать Bitcoin с золотом, однако это также не корректно ввиду реализованной волатильности Bitcoin'a и ввиду промышленного применения золота. Дневная ликвидность в золоте и финансовых продуктах, привязанных к золоту, составляет более $140 млрд. в день. А вот детальное расследование о том, как с большой вероятностью, большая часть всего торгового объема Bitcoin-ом на крипто-биржах вероятно является фейком
e. Если вы считаете, что в 21-ом Bitcoin повторит динамику и темпы роста 2020 года, то вы должны верить, что к июлю 2021 года капитализация Bitcoin превысит все наличные доллары в обращении. Вряд ли власти развитых экономик легализуют и в таких масштабах допустят торговлю активами, в которых нет идентификации выгодоприобретателя.
Заключение
Предсказать точный момент, когда случится прокол пузыря, невозможно. Рынок может оставаться нерациональным дольше, чем мы — платежеспособными.
Так к примеру в 1980-х годах GMO предсказали пузырь в Японии, полностью распродали все позиции и ждали три года наблюдая безумие. На пике Японского пузыря в 1990 году индекс Японских акций торговался по 60x Price/Earnings, а вся недвижимость Японии оценивалась в 4х раза больше чем вся недвижимость США.
Прокол в переоцененных секторах и типах активов может начаться в любой момент. Большинство крупных инвесторов говорят о моменте начала массовой вакцинации в развитых экономиках.
Так инвесторы и финансисты поставят вакцину, поймут что мировая пандемия рано или поздно закончится, что государства не смогут бесконечно брать на себя долги всех участников экономики, посмотрят вокруг и увидят, что Теслы до сих пор редко встречаются на дорогах, экономика в ужасном состоянии, а цены на финансовые активы высоки. Все это подтолкнет инвесторов к фиксации прибыли.
https://vc.ru/finance/195728-v-ozhidanii-prokola-puzyrya-nas...
Вот такой вот прекрасный разбор лишь маленькой части той вакханалии, что сейчас творится на виртуальном фондовом рынке.
А мы продолжим..
Так почему же рынок растет сейчас? Самый логичный вопрос, который задают все, кто в нем варится. Ведь они прекрасно понимают, что должно происходить все с точностью до наоборот. Карантин никуда не делся, людям запрещают работать, целые сектора экономики находятся на грани банкротства, покупательная способность упала примерно на 50% почти по все отраслям.
1. Все государства мира сейчас заливают эти гигантские долговые дыры деньгами, взятые у ЦБ под низкие проценты. Только вдумайтесь, совокупный долг всех стран, уже превысил 800 триллионов долларов. И самое смешное, что никто не говорит, а у кого же государства смогли набрать такую нереальную сумму. И откуда у тех, у кого они взяли в долг, такие деньги?! Простой вопрос, на который никто не хочет отвечать. Потому как этот ответ приведет всех по цепочке к тем, кто и владеет фондовым рынком. Именно поэтому все говорят о долге, но откуда он возник - молчание. Нив универах, ни в СМИ, этому не обучают. Как и не обучают тому, как государства будут отдавать этот долг? Ведь его отдать невозможно ни технически, ни теоретически. Такова финансовая модель в мире, вернее финансовая пирамида.
2. Ручное управление. Т.е. ХОЗЯЕВА ФОНДОВОГО РЫНКА, рисуют нужные им цифры. Якобы рынок пошел вверх. Это как росстат объявил ОФИЦИАЛЬНУЮ инфляцию в России в 2020 году - 4,91%, на что вся страна ржала в голос, когда сравнивали цены в магазинах в начале года и в конце. Реальная же инфляция составляет от 25%, в зависимости от продукции. Но для нас, рисуют нужные цифры. Инфляция настолько большая, что правительство даже начало вводить меры, чтобы поставщики не повышали цены.
Другими словами нынешнюю ситуацию можно описать так, как если родители каждый год дают учителям взятки, чтобы их сын переходил в следующий класс, но при этом ничего не зная, то когда он начинает поступать в универ, у родителей неожиданно закончились деньги. Так же и с фондовым рынком. Как только государства перекроют вентель с деньгами, то неожиданно все окажутся без прибыли и с нереальными долгами.
Готовится немыслимое, во истину масштабное событие, и если Фон Меллентин назвал Курскую битву - величайшей танковой битвой в истории войн, то Adblokovih называет надувшийся пузырь - величайшее кидалово терпил в истории финансов из 4-х актов.
И тем наивным людям, которые пока еще не стали сигать из окон, потеряв все сбережения, стоит крепко задуматься, куда и зачем они отдают деньги. Финансовую грамотность надо повышать не только исходя из статей с плюсовыми показателями, а из статей, как люди не только все теряли, но и оказывались в огромных долгах от игры на бирже. Такие тоже появились прошлой весной и тоже наивно верили в исторический график нефти на протяжении 150 лет, где она ни разу не имела отрицательную цену. Теперь распродают имущество, чтобы выплатить долги.
О вопросе диверсификации. Советы начинающим.
Забавно читать, как все финансовые гуру, советуют для сохранения сбережений, покупать акции множества компаний. Но при этом никто не обращает внимание на то, что при обрушении рынка, одно, тянет за собою другое. Падать будет весь рынок в целом, а не отдельные сегменты. Никакая диверсификация не спасет и спасти не может.
Для тех, кто давно варится в этом деле, никакие советы уже не помогут. Они свято верят, что рынком управляет сам рынок, а все остальное - это теория заговора. Они - игроманы, не способные провести многосторонний анализ. Для них, "страх упущенной выгоды", куда важнее той прибыли, что они могут зафиксировать сейчас, пока находятся в плюсе и покинуть рынок. Жадность тяжело преодолеть и тут я точно не советчик. Человек должен самостоятельно к этому прийти.
А для тех, кто начинает, то самый простой совет. Играйте только теми деньгами, которые вам не жалко потерять. Если жалко потерять все - то не играйте.
О ситуации в США. Байден / Трамп. Штурм Капитолия.
Ситуация в США конечно стоит рассматривать в отдельном посте, поскольку там разыгрывают весьма интересный сценарий. Но попробую изложить кратко.
1. Победа Байдена на выборах весьма своеобразна. Америку всеми силами в 2020 году раскалывали на две части. В начале БЛМ, затем выборами. Тут ситуация очень сильно напоминает сценарий Украины. Сейчас весь вопрос в том, продержится ли самый пожилой президент США за всю историю, до конца своего срока? Почему-то в этом большие сомнения.
И представим вариант, что если нет, и Трамп пойдет на новые выборы. Есть ли предпосылки к такому сценарию? Конечно есть и не малые. Трамп - фигура очень знаковая, его пиарили очень сильно еще задолго до выборов. И он явно не сказал своего последнего слова.
2. А теперь хочу обратить внимание на один важный момент. Примерно год назад или чуть позже, началось огромное давление на технологические корпорации. Гугл, Твиттер, Фейсбук, ЭПЛ и т.д., давят со всех сторон. Антимонопольщики во всех странах, как по команде начали судебные дела. Создатели приложений начали массированную атаку на ЭПЛ. От Гугла требуют продать весь рекламный бизнес сторонней компании. А после того, как соцсети начали блокировать Трампа, то общая концепция стала понятна. Сюда же добавим, что санкции Китаю никто не отменял и отменять не собирается. Уже начали блокировать сервисы для Сяоми. И естественно Китай не оставит это без внимания, когда Сяоми пойдет по пути Хуавея.
И представим на секундочку, что произойдет, если Байдена уберут со сцены и в результате нового майдана или перевыборов, Трамп вновь станет президентом?!) Догадаться не сложно, что по этим корпорациям, которые его нещадно банили в последние месяцы, он пройдется по максимуму.
Как уже говорил раньше, что обвал фондового рынка начнется исключительно с удара по технологическому сектору. Отсюда и всеобщее давление на него. Это примерно, как ситуация между США и Японией перед Перл-Харбором, когда США всеми возможными провокациями втягивали Японию нанести этот удар, чтобы обвинить их и начать войну.
Весь вопрос лишь в том, с чего именно начнется обвал?! Тут вариантов очень много.
3. Штурм Капитолия.
Тут ничего нового. Этот штурм, больше как символ того, что США ждет в самое ближайшее время. Даже на пикабу выкладывали несколько постов, где мужик с рогами был замечен и в акциях с БЛМ, и в акции при штурме, т.е. в начале он против Трампа, а затем - за. Это говорит нам лишь о том, что у этих событий один сценарист и одни и теже актеры, в чьи задачи входит разогревать толпу и направлять ее. И не просто так естественно, подобный штурм был обозначен в фильмах аж 80 годов кажется. Тут выкладывали картинки с этим.
Подобные акции нужны и необходимы(с точки зрения властей). Нужно принимать законы против всего этого, нужно готовиться к тому, что когда произойдет ликвидация долларовой системы, то люди, потерявшие все сбережения и пенсии выйдут на улицу. Именно для этого и организуют все данные митинги в большинстве странах. Ликвидация долларовой системы - означает и ликвидацию денег во всем мире и переход на новую систему. Это неизбежно при любом раскладе и при любых обстоятельствах.
О ситуации с курсами валют.
Один из самых забавных моментов и неприкрытая правда той афере, что сейчас происходит на фондовом рынке.
Те, кто вложился в валюту и держат их в ячейке, могут спать совершенно спокойно. Я напомню, в январе-феврале 2020 года, курс Евро был в районе 68 рублей, а индекс Доу Джонса на отметке 28-29 тысяч. Затем случился мартовский обвал и курс улетел к 92-95 рублям при обвале индекса к 18 тысячам. После, начался бешенный рост фондовых рынков, а курс рубля даже не шелохнулся. Открываем график Доу Джонса сегодня и что мы видим, почти абсолютный рекорд в виде 30777 пунктов. Открываем график рубля и вуаля, все теже 92 рубля за Евро. Как же так, спросите вы? Почему курс не упал, как это было во все года? А все дело в том, что он и не должен упасть. Экономика не только у нас, но и во всем мире, в глубоком дупле и никакого прогресса к ее восстановлению нет и быть не может в условиях карантина и просто повальной закредитованности населения и компаний. Ну, а что будет дальше, догадаться нетрудно, когда произойдет второй и третий обвал.
И тоже самое с нефтью, чья цена уже почти вернулась к ценам середины 2019 года, но курсам хоть бы хны)). Они упорно не желают видеть восстановление экономики и все находятся на уровне дна мартовского обвала.
Вот по этим показателям и можно отслеживать РЕАЛЬНОЕ восстановление экономики в мире от тех дешевых денег, что залили все государства свои экономики. Их хватило только на то, чтобы удерживать еле-еле на плаву то, что обвалилось в марте. А весь бешенный рост - не больше чем цифры, не имеющие никакой связи с реальностью.
Еще не верите, так просто пройдитесь по разным магазинам сами и поспрашивайте продавцов или менеджеров о том, упала ли покупательная способность, уменьшились выручки и т.д. Вам все скажут. Это и есть реальность, которую я вижу хотя бы по отчетам своей корпорации, где выручка просела примерно на 40-60% в зависимости от сектора. И она никак не может вернуться уже почти год на уровень января-февраля 2020.
Еще нужны доказательства ВИРТУАЛЬНОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА и ЕГО РУЧНОМ УПРАВЛЕНИИ?
Подведя краткие итоги.
Тем, кто хочет просто пощекотать нервы и поиграть свободными деньгами, то путь на фондовый рынок самый верный. Вы ничего там не заработаете, но эффект они дадут хороший. Заработать можно лишь одним способом, зашортить. Однако, либо нужно иметь огромный депозит, чтобы можно было продержаться до обвала, либо удачно войти. Лично по моим прикидкам и вычислениям, Доу Джон выше 34000 подняться не должен. Будь у меня свободные средства, с удовольствием поставил на падение. Это единственно возможный вариант сорвать быстро куш.
Тем, кто хочет разбогатеть на росте - этого сделать не получится. Вы ставите свои средства лишь на удачу. Вам конечно могут нарисовать на некоторое время неплохие цифры, но вы попадетесь на туже удочку, что и остальные игроки, когда рынок рухнет. Вы не захотите выходить из минусов и начнете ожидать очередного роста. Более того, нынешний рост, как и предыдущие - это та самая ловушка, которую и приготовили для вас ВЛАДЕЛЬЦЫ ФОНДОВОГО РЫНКА. Ведь когда он рухнет, куда вы понесете остатки своих кровных?! Верно, скупать акции на самом дне. Только в этот раз, роста уже не произойдет. Поэтому не сильно расстраивайтесь, потерей всего депозита. Так суждено, к этому вели рынок более ста лет и не ваша вина, что вы попадете под финальную раздачу.
Но самый разумный и дельный совет - это не заходить туда вовсе, а тем кто уже зашел - вывести свои кровные, с плюсом они сейчас или с минусом. Лучше потратьте их на что-нибудь материальное. Так, вы их хотя бы сохраните.
Китай новый мировой лидер? Расчеты Рэя Далио
Почему Китай может стать новым мировым лидером? Что будет, если Соединенные Штаты откажут Китаю в выплате по долгам? Почему Рей Далио называет Китай мощной державой схожей с США, и призывает инвесторов не упускать такую возможность?
Расчеты Рэя Далио
На YouTube есть интервью, где Рэй Далио рассказывает про влияние Китая на мировую экономику. В этом интервью он приводит расчёты как менялся статус мировых валют различных стран (в том числе нынешняя ситуация Китая и США). Эти графики состоят из следующих показателей.
6 основных измерителей силы:
1. технологии и образование;
2. продукция;
3. торговля;
4. военная мощь;
5. финансовый центр;
6. статус резервной валюты.
Но прежде, чем смотреть на доллар, Рэй обратил внимание на еще несколько стран. Это важно, так как он заметил, что история повторяется по одному и тому же сценарию.
Статус резервной валюты - желтая линия.
Для начала, Великобритания и Голландия. Посмотрите, существует прямая зависимость между ростом страны и ростом статуса резервной валюты, но, как мы видим, показатель статуса резервной валюты, запаздывает от остальных показателей. Зато тут есть и плюс, этот статус страна сохраняет еще много лет после спада. Теперь как развивается статус резервной валюты у Китая, и сравним его со Штатами.
Статус резервной валюты - желтая линия.
Тут нам интересно посмотреть на показатель статуса резервной валюты у Китая, как мы видим, он начал расти. У Соединённых Штатов он на пике, но все остальные показатели начали падать. Вполне возможно, что скоро мы увидим падение статуса доллара.
Рей сложил средние значения этих сил. Вот эти графики, которые он получил (так же тут представлены и другие страны).
Соединенные Штаты – это синяя линия, с 19 века начинается рассвет, но в последние время мы наблюдаем тенденцию падения.
Красная линия – это Китай сейчас мы наблюдаем тенденции восстановления после спада, также можно наблюдать, что Китай всегда была одной из самых влиятельных стран, пока они не пришли в упадок примерно с 1800 года.
Из этих показателей следует, что Китай и США находятся в конкурентной борьбе.
Экономическое чудо Китая
В 1984 году Рея Далио пригласили в китайскую компанию CITIC (хотя на тот момент Китай был закрытой страной). Пригласили для того, чтобы он научил работе мировым финансовым рынкам. Когда Рей впервые посетил Китай, он увидел, на сколько страна была недоразвита. Системой управления был коммунизм, который был не эффективен. Например, частный бизнес был запрещен, государственные предприятия управлялись неэффективно, а стимулов для развития практически не было. В дальнейшем Рей увидел большое количество реформ, которые привели к быстрому росту экономики.
В этом интервью Рей называл это экономическим чудом. Так же Рей говорил, что, когда наступает момент смены господства (как можно видеть по истории), возникает конфликт, и часто он возникает с войной. За последние 500 лет, это происходило 16 раз, и в 12 случаях из 16, была война.
Он считает, что это не приведет к войне, но это естественное развитие с точки зрения роста и расширения Китая. Это естественный конфликт. Скорее всего будет эволюция - США, Китая и их отношений.
«Я понимаю, что моя “бычья” позиция в отношении Китая в текущих условиях довольно спорна. Но это мое честное мнение – хочу, чтобы вы помнили об этом», – говорит Далио.
Так же Далио сказал, что Китай больше похож на развивающуюся страну, чем на полностью развитую. У них нет такой системы регулирования, которая была бы так развита, как у развитых стран. Что касается риска он думает, что ожидаемая доходность относительно ожидаемого риска будет равна, а может быть даже и выше, чем где-либо еще.
Купить акции Китая?
Рей считает, что Китай является конкурентом США, а китайские компании соперниками американских и других предприятий по всему миру. Значит стоит закупать в свои портфели Китайский рынок? Рей Далио считает, что нужно инвестировать как в китайский, так и в американские рынки, таким образом сделав ставку сразу на двух лошадей в гонке и диверсифицировав свой портфель.
Долг США. Кому я должен, всем прощаю
Кстати, вот вам еще одна информация для размышления. Уже из недавних событий. Источник: старейшая англоязычная газета Гонконга.
Как известно Китай является крупнейшим кредитором американского правительства. Китай может избавиться от части казначейских ценных бумаг США – ведь Китай владеет этими бумагами на общую сумму более $1 трлн долларов. То есть у Китая есть свои козыри в рукаве.
Но Соединенные Штаты заявили, что не будут выплачивать долг.
"Наказать Пекин за сокрытие информации о вспышке в Ухане, которая положила начало кризису здравоохранения планетарного масштаба, нужно списанием части американского долга, находящегося в резервах китайского Центробанка", — заявила сенатор Блэкберн.Источник: риа новости.
Что из этого может последовать?
Если они действительно на это пойдут, то как мне кажется, Китай это просто так не оставит и естественно они начнут высказывать в сторону штатов о том, что они не выполняют своих обязательств, что они безответственны, что доллар валюта не надежная. Я это как-то так вижу. То есть постарались бы всячески надавить на США, возможно, постарались бы ослабить доллар. При том что Штаты вряд ли бы молча на это смотрели, как мне кажется, начнутся ответные меры, вроде санкций, хотя этот конфликт не обычный, так как США и Китай друг от друга зависят. Вполне возможный вариант, США могут заручиться поддержкой других влиятельных стран, которые так же имеют статус мировых валют, так как экономика сейчас пострадала у всех и надо найти виновного (хотя в общем-то Штаты и так обвиняют Китай), но могут подключиться и остальные.
Что касается дефолта по облигациям, то это несет большие риски для доллара, даже в этой ситуации, прикрывшись пандемией, и выдвигая обвинения Китаю, что они виноваты во всей этой ситуации. Несет риски, несмотря на то, что этот дефолт будет только лишь против одной страны.
Экономические проблемы в экономике до пандемии
Ситуация и так была напряженной, а тут еще вирус, который очень сильно обострил ситуацию. В экономике и так были проблемы. Миллиардер Марк Беониф, еще до пандемии, говорил, что капитализм мертв, что мы увидим новый капитализм, который не будет похож на капитализм Милтона Фридмана, который построен на простом зарабатывании денег.
"Капитализм, так как он практиковался в последние десятилетия - с его навязчивой идеей наращивания прибыли для акционеров - также привел к сильному неравенству. Во всем мире 26 самых богатых людей мира сейчас имеют такой же капитал, что и самые бедные 3,8 миллиарда человек", — говорит Марк Беониф .Судя по высказываниям экономику давно требовалось обновить. Триггером, к сожалению, послужила пандемия. Смена лидера так же сопровождается распределением ресурсов. А неравенство богатых и бедных в мире все больше нарастает.
Опрос
Кстати про капитализм. В соединенных штатах был проведён опрос который показал что один из пяти относится к капитализму положительно остальные либо настроены негативно, либо воздержались (возраст опрошенных от 18 до 34 лет).
А вы как считаете может ли Китай стать новым мировым лидером?
Что значит снижение ставки ФРС США?
На этой неделе председатель ФРС США выступил с заявлением — и рубль пополз вверх. Что происходит?
Подобрал для вас несколько интересных материалов с аналитикой на эту тему.
Материал от RT:
В четверг, 11 июля, курс доллара опустился ниже 63 рублей, евро — ниже 71 рубля. Российская валюта укрепляется после выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла. На фоне растущих рисков в экономике Соединённых Штатов Федрезерв может снизить процентную ставку уже на ближайшем заседании. По этой причине инвесторы распродают американскую валюту и вкладываются в активы развивающихся стран. Как отмечают эксперты, поддержку рублю также оказывают рекордный за полтора месяца рост цен на нефть из-за угрозы ураганов в Мексиканском заливе и обострение на Ближнем Востоке.
В четверг, 11 июля, российская валюта уверенно дорожает в ходе торгов на Московской бирже. Курс доллара снизился на 0,41% и впервые с 2 июля опустился ниже 63 рублей. Курс евро потерял 0,22% и достиг минимального уровня за последние три недели — 70,9 рубля.
Официальный курс валют Центробанка на 12 июля составил 62,99 рубля за доллар и 71 рубль за евро.
Заметное укрепление нацвалюты стартовало ещё накануне вечером. По словам опрошенных RT экспертов, рынки отреагировали на заявления главы ФРС США Джерома Пауэлла. 10 июля во время выступления в конгрессе Штатов председатель американского центробанка сообщил о рисках для экономики страны. Слова руководителя Федрезерва усилили ожидания инвесторов относительно скорого снижения процентной ставки и спровоцировали глобальное ослабление доллара.«Неопределённость относительно (экономических. — RT) перспектив усилилась в последние месяцы. В частности, похоже, что экономическое развитие замедлилось в некоторых крупных зарубежных экономиках, и эта слабость может повлиять на США», — констатировал Пауэлл.
Как ожидается, в результате наметившихся проблем Федзрезерв может снизить процентную ставку на 0,25 процентных пункта уже на ближайшем заседании в июле. По словам главного аналитика «БКС Премьер» Антона Покатовича, вероятность такого исхода рынки оценивают в 100%. Действия регулятора в теории должны поддержать экономическую активность в США, но сделают менее выгодными вложения в долларовые активы. На этом фоне участники рынка начинают активнее инвестировать средства в ценные бумаги и валюты развивающихся стран, в том числе России.
Как рассказал RT главный стратег «УНИВЕР Капитал» Дмитрий Александров, поддержку рублю также оказывает высокий спрос на российские облигации федерального займа (ОФЗ). По последним данным Центробанка, в мае доля иностранных вложений в долговые бумаги России увеличилась до 30% и обновила годовой максимум.
При этом одной из главных причин укрепления рубля аналитики считают рекордный за последние полтора месяца рост цен на нефть. В ходе торгов на бирже в Лондоне сырьё эталонной марки Brent подорожало на 0,7% — до $67,5 за баррель. В последний раз аналогичное значение можно было наблюдать ещё 30 мая.
Примечательно, что менее чем за сутки цены увеличились почти на $3. Глобальное удорожание углеводородов произошло после публикации американской статистики. Так, согласно отчёту Управления энергетической информации (EIA) США, за неделю запасы нефти в Штатах снизились сильнее прогнозов и упали сразу на 9,5 млн баррелей, до 459 млн. Ранее аналитики ожидали снижения объёма на 3,08 млн.
Одновременно в пользу роста сырьевых котировок сыграло ухудшение погоды в Мексиканском заливе. Согласно данным Бюро по вопросам экологической безопасности США (BSEE), на фоне угрозы урагана в регионе была прекращена работа 31,9% нефтяных и 17,8% газовых мощностей.«Внимание рынков сейчас привлекает к себе очередная тропическая буря в Мексиканском заливе, которая с высокой вероятностью может перерасти в шторм и ураган. С началом сезона ураганов риски для американской нефтедобычи традиционно возрастают. На данный момент из-за погодных условий в США остановлена добыча порядка 600 тыс. баррелей в сутки, что также действует в пользу роста цен», — пояснил Антон Покатович.
Кроме того, удорожание энергосырья эксперты также связывают с растущей напряжённостью на Ближнем Востоке. Так, 10 июля в СМИ появилась информация о попытке иранских катеров остановить британский танкер в Ормузском проливе. Как полагают аналитики, действия Тегерана стали ответной реакцией на задержание иранского нефтяного судна Великобританией в начале июля. В то же время в Тегеране подчеркнули, что их патрули не взаимодействовали с какими-либо иностранными судами.«В районе Персидского залива усиливается нефтяной конфликт. Ранее США ввели ограничения на иранский нефтяной экспорт, в ответ власти исламской республики пригрозили перекрыть Ормузский пролив и начали развивать свою ядерную программу вне рамок ядерной сделки. Теперь же случилось новое обострение, появилась вероятность начала вооружённого конфликта в регионе», — подчеркнул Дмитрий Александров.
По словам аналитиков, возможное начало боевых действий в регионе рискует обернуться перебоями в поставках сырья во всём Персидском заливе и вызывает опасения у инвесторов.
Впрочем, как ожидается, в ближайшее время основным фактором влияния на стоимость нефти станет исполнение сделки ОПЕК+. В конце июня страны — участники соглашения по заморозкеиме добычи сырья решили продлить действие договора до конца 2019 года для балансировки глобального энергорынка. На этом фоне, по словам Антона Покатовича, в ближайшие месяцы котировки могут превысить отметку $70 за баррель и будут торговаться в диапазоне $70—75.
Прогнозируемый рост цен на нефть продолжит оказывать положительное влияние на динамику рубля. Однако настроения инвесторов будут зависеть от дальнейшего развития ситуации на Ближнем Востоке, а также от торговых переговоров между Китаем и США. Об этом в беседе с RT рассказал генеральный директор компании «Иволга Капитал» Андрей Хохрин. Возможность завершения тарифной войны и заключения сделки между Пекином и Вашингтоном дополнительно усилит интерес мировых инвесторов к рисковым активам развивающихся государств.
В целом, как полагает эксперт, в ближайшее время курс нацвалюты будет оставаться в диапазоне 62—65 рублей за доллар США и 70—73 рублей за евро.
Источник: RT от 11 июля 2019, Владимир Цегоев
Материал от Страна.ua
Мир готовится к новой эре дешевого доллара. Глава федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил, что ФРС может снизить базовую ставку уже до конца этого месяца.
Событие, прямо скажем, не проходное: последний раз базовая ставка ФРС снижалась 10 лет назад. И с тех пор - только повышалась. В том числе, несколько раз в прошлом году (до 2,5%).
Примечательно, что еще в июне Пауэлл утверждал, что не поддастся на увещевания Белого дома, и не допустит снижения ставки.
Напомним, что президент США Дональд Трамп критикует Федеральную резервную систему за политику высоких ставок уже давно, утверждая, что это сдерживает развитие американской экономики (чем выше базовая ставка, тем дороже кредиты для бизнеса), и не позволяет ему реализовать свою программу промышленного роста.
Последнее заявление Пауэлла, по мнению экономиста Алексея Куща, с вероятностью в 90% свидетельствует о грядущем снижении ставки.
Низкая учетная ставка ФРС - это дешевый доллар, скачек цен на сырье, в том числе, на зерно, нефть и газ, и переориентация инвесторов на развивающиеся рынки.
Почему опускают доллар
Пока нет дополнительных подробностей о том, как будет снижаться базовая ставка ФРС. Не исключено несколько снижений, каждый раз - на 0,25%.
Стоит отметить, что новость о снижении базовой ставки уже обвалила доллар в среду, 11 июля. Тогда как фондовые рынки и цены на драгоценные металлы, в частности, золото, наоборот пошли вверх."Ставка ФРС - это, своего рода, страж монетарной политики. У Федеральной резервной системы две цели - показатель инфляции и развитие экономики и создание новых рабочих мест. Чтобы определиться с приоритетом, сравнивается нынешнее состояние американской экономики с ее возможным состоянием при полной загрузке. Если реальные показатели выше базового тренда, значит, экономика перегрета за счет инфляции, и ее нужно "охлаждать". Если же текущее состояние экономики ниже базового, то ее нужно "разогреть". Базовая ставка ФРС повышается в случае "перегретой" экономики, и наоборот, снижается, если есть "переохлаждение". Соответственно, в первом случае ведется политика дорого, а во втором - дешевого доллара", - пояснил Алексей Кущ.
Пауэлл аргументировал решение о снижении ставки "ослабленной экономикой, растущей торговой напряженностью и хронически низкой инфляцией".
Стоит отметить, что еще в прошлом году теперь уже экс-руководитель ФРС США Джанет Йеллен заявила, что в американской экономике много "инфляционной воды" и что финансовую систему страны нужно спасать от избыточной ликвидности.
Тогда планировалось ежемесячно изымать из системы по 50 млрд долларов за счет продажи казначейских и ипотечных облигаций, иначе, якобы, был риск возникновения "пузыря ликвидности", который мог лопнуть в любой момент."Но эта политика стартовала вяло и сопровождалась повышение базовых ставок, так как нужно было заинтересовать покупателей облигаций повышенной доходностью, Все это привело к оттоку инвестиций с развивающихся стран и знаменитому прошлого днем "валютопаду", когда резко девальвировали местные валюты в Аргентине, Турции и в других странах", - говорит Кущ.
После того, как рулить ФРС стал Пауэлл, которого считают креатурой Трампа, курс резко поменялся. Пауэлл начал лоббировать прекращение роста ставок и заменил политику "сжатия" экономики ее "нормализацией". Большинство экономистов подозревало, что следующий шаг - снижение базовой ставки ФРС. Что сейчас, собственно, и подтвердилось."Переход ФРС США к циклу снижения базовой ставки ожидаем. Это связано как с давлением, которое на центробанк оказывает администрация Трампа (вплоть до угроз досрочно сменить всё руководство Федрезерва), так и с ситуацией в американской экономике, где инфляция не ускоряется. Цикл повышения ставок оказался крайне недолгим (с 0,25-0,5% в конце 2015 года до 2,25-2,5% в конце 2018-го)", - отметил экономист Андрей Блинов.
Нефть и зерно - вместо доллара
Дешевый доллар - это дорогое сырье и разворот спекулятивного капитала в сторону развивающихся стран, - коротко обозначил последствия снижения ставки ФРС для мира экономист Виктор Скаршевский.
Чем дешевле доллар – тем выше цены на товары, которые в нем номинированы на мировом рынке – нефть, газ, зерно, металлы, разные виды полезных ископаемых и прочее.
Собственно, эти прогнозы начали реализовываться прямо сейчас. 11 июля нефть на мировых биржах повысилась в цене на 0,31%, до 67,2 долларов за баррель. Золото подорожало сразу на 0,7%, до 1.422,35 долларов, природный газ - на 0,65%, до 2,462 долларов.
Доллар за день просел по отношению к основным мировым валютам: на 0,38% к японской иене, на 0,46% к швейцарскому франку, на 0,28% к евро и т.д.
Тенденция может усилиться, если заявления ФРС закончатся реальным снижением ставки."Снижение базовой ставки в США может привести:
- к ослаблению валютного курса доллара, в первую очередь к евро, франку, иене и юаню;
- к растущему спросу на инвестиции в сырьевые рынки (то есть, рост цен на нефть, руду и другие биржевые товары);
- к более высокому интересу к криптовалютам и другим квазиденьгам", - рассказал "Стране" Блинов."Американский рынок утратит свою былую привлекательность для потенциальных инвесторов. А так как и в Европе им особо нечем поживиться, то можно прогнозировать, что толпы спекулянтов, венчурных и пенсионных частных фондом будут рыскать по миру в поисках объектов для выгодного вложения средств", - добавил Кущ.
Источник: Страна.ua
Стабильность
Господа россияне, да мы с вами жируем.
Поиграем в бизнесменов?
Одна вакансия, два кандидата. Сможете выбрать лучшего? И так пять раз.