💭 Этот материал посвящен рассмотрению текущего состояния дел и перспектив развития каршеринга Делимобиль...

💰 Финансовая часть (за 2024 год)

🚗 Делимобиль получает большую часть своего дохода от аренды транспортных средств. Затраты включают расходы на техническое обслуживание, ремонты и топливо.

🤔 Высокие финансовые издержки вновь привели показатели к нулевому значению в 2024-м. Прогнозируется восстановление прибыли до ~2 млрд руб. в 2025 году, с дальнейшим улучшением показателей и превышением рентабельности свыше 10% к 2027 году. Выручка в 2025 году ожидается на уровне около +40%.

📊 Рентабельность по EBITDA сократилась из-за инвестиций в расширение сети СТО и увеличения зарплат персонала. Однако, оптимизация расходов позволит восстановить маржу до примерно 30%, хотя пока показатель остается низким — всего 5%.

💳 Основной долг формируется лизинговыми обязательствами (~55%), с плавающими ставками. Хотя доля контрактов с фиксированными ставками преобладает (около 59%), основной объем выплат по займам придётся на 2026 год. Показатель чистого долга/EBITDA увеличился до 5,1х, но ожидается снижение до менее 3х в ближайшие годы.

✔️ Операционная часть

🧰 В 2024 году компания активно вложила средства в своё развитие: были открыты новые филиалы в Сочи, Уфе и Перми, автопарк увеличен до 31,7 тысячи автомобилей (+19%). Количество станций технического обслуживания (СТО) было удвоено до 15 объектов общей площадью свыше 40 тысяч квадратных метров. Инвестиции включали найм и обучение технического персонала в условиях кадрового дефицита и инфляционного давления на стоимость рабочей силы, а также улучшение ИТ-инфраструктуры. Эти меры ранее планировались на 2025 год, но были реализованы досрочно.

😎 В 2025 году Делимобиль запустил новый сервис по ремонту и техническому обслуживанию автомобилей для частных автовладельцев. Сервис функционирует на базе собственной станции технического обслуживания компании. У Делимобиля подписаны авторизованные сервисные контракты, что гарантирует использование сертифицированных запасных частей. Руководитель компании Иван Демин подчеркнул, что расширение собственных сервисных мощностей связано с необходимостью дополнительной монетизации этих ресурсов путем предоставления услуг сторонним автолюбителям.

💸 Дивиденды

📛 Компания планирует выплачивать акционерам минимум половину своей чистой прибыли по МСФО, при соблюдении условия, что отношение чистого долга к EBITDA составляет менее 3х. Однако, учитывая низкие показатели чистой прибыли и значительную долговую нагрузку, ожидается, что первая выплата дивидендов состоится не раньше 2026 года.

🫰 Программа обратного выкупа

📛 Компания приняла важное корпоративное решение запустить программу обратного выкупа акций, направленную на долгосрочную мотивацию сотрудников. Вместо дополнительной эмиссии, используемой многими технологическими компаниями, руководство выбрало обратный выкуп акций с рынка. Объем программы ограничен суммой до 600 миллионов рублей. Учитывая низкую долю свободного обращения акций (всего 9%), дополнительный выкуп может дополнительно ухудшить ликвидность ценных бумаг компании.

📌 Итог

💪 Компания ориентирована на рост и успешно реализует соответствующие планы. Учитывая длительные обязательства по фиксированным займам до 2026 года и жесткую политику регулирования, важно учитывать долгосрочные перспективы. В 2026–2027 годах бизнес сможет выйти на достойные уровни прибыли.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив продолжаем удерживать в портфеле. Потенциал роста существенный.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Делимобиль уверенно идет вперед, укрепляя позиции на рынке. Ключевая задача ближайших лет — контроль над долгами и повышение эффективности бизнеса. Если эти цели удастся достичь, компания имеет отличные шансы вернуться к устойчивым темпам роста.

👇 Ваше мнение и вопросы помогут сделать следующие материалы ещё более полезными и актуальными.

$DELI #DELI #Делимобиль #Каршеринг #Инвестиции #Финансы #Акции #Бизнес #Экономика #Развитие #Стратегия #Аналитика #Анализ

Дано - поездка в Питер взрослого человека из Замкадья, у которого сейчас в собственности три автомобиля разных классов, и который на них доезжал до Териберки на севере и до Трабзона(Турция) на юге. Не Шумахер, но автомобиль видел не первый раз в жизни, и количество получаемых штрафов не отвадило от долгих поездок вдаль. Короче - обычный взрослый человек с опытом вождения, ЦА каршеринга.

Командировка короткая, ожидаются три поездки - из Пулково в гостиницу около Казанского собора, от гостиницы в офис, из гостиницы в Пулково.

Дьявол крылся в деталях, а точнее у эскалатора в аэропорту. Дьявольски красивая девушка-промоутер предложила установить приложение "Сити Драйв", показать права, паспорт и карточку, что-то сказала на тему что часть платных дорог и платных парковок в центре для каршеринга бесплатны, и - алга!

Итак, ожидались три поездки. Если бы водителем был местный, то они бы ему обошлись в:
1-я - 0 руб., 2-я - ~250 руб., третья - ~600 руб. Отличия туриста от местного - глубина знания контекста.

Турист не знает про платность ЗСД - +600руб. Турист не знает про ограничение бесплатности первой поездки типичными 600р (из Пулково в центр) и едет не очень оптимально по набережной - еще +600р.

Турист не знает, что если он не найдет сразу парковку в Пулково и проедет в ее поисках через зону вылета, и, не найдя, проедет повторно через зону прилёта (где, собственно, он машину и брал) - то аэропорт Пулково возьмет с него 2000р. (Это не просто по-божески, а это и есть подлинное питерское гостеприимство - вы ведь знаете, какой город называют Расчленбургом, и что могло бы быть с вами?) Ну и учитывая, что тайминг начинает поджимать, а оплата этих +2000руб на шлагбауме может барахлить - вас не выпустят без повторной оплаты +2000р в отдельно стоящем автомате оплаты. Еще +2000р. Это выгодное предложение, т.к. новый авиабилет явно дороже.

Итак, 3 поездки на Сити-Драйве для питерца:

первая из Пулково 0руб. с промо, 600 руб. без промо.

вторая в городе 250 руб.

третья в Пулково 600руб.

Итого для питерца: 850 руб. с промо на первую поездку, 1450 руб. без промо. Однозначно выгодно, на фоне 1500р такси Эконом/Комфорт из Пулково в одну сторону.

Эти же 3 поездки на Сити-Драйве для туриста, чьё знание о местных нравах (платные дороги, платное движение в аэропорту и т.п - короче все, что собирательно называется красивым словом Расчленбург) базируется лишь на опыте пары поездок в Питер на своей машине 3 и 5 лет назад:

первая из Пулково 1250 руб (600 руб ЗСД, 650руб. превышение бесплатного лимита)

вторая в городе 250 руб. (прямо удивительно!)

третья в Пулково 5000 руб (600 руб. до Пулково, 4000 руб плата за проезд по аэропорту в поисках парковки, 400 руб - время, потраченное на поиски парковки каршеринга и оплату проезда по аэропорту Пулково)

Итого 6500 руб, или почти в 10 раз больше ожидаемых 850 руб для аборигенов.

Пост написан в бытоописательских целях, себе на память, людЯм на забаву. Если вдруг кто будет читать:

- туристы, проходите мимо Сити Драйва сразу в такси и берите класс Бизнес - там дешевле.

- сотрудники Сити Драйва - вы молодцы, спасибо что познакомили и нового клиента с услугой каршеринга и обучили как им правильно пользоваться. Пусть теперь не у вас, но машины брать буду, т.к. работаю теперь в питерской конторе.

- критики, попробуйте найти упоминание про особенности (плата за ЗСД и плата за проезд в аэропорту) поездок в/из Пулково в мобильном приложении и мобильной версии сайта Сити Драйв. Результаты доложите.

Комментарии приветствуются, и раскрывают тему глубже.

Всем благ, интересных и запоминающихся поездок и приятных впечатлений!

P.S. В Посте нет КРИТИКИ Питера, Пулково или Сити Драйва. Это не последние 6 тыс в моей жизни, довольно регулярно НА вокзал/В аэропорт я езжу бизнесом, так что затраты на трансфер в случае отказа от каршеринга были бы плюс-минус схожи. Прекрасные питерские автобусы и метро не были вариантом изначально. К каршерингу склонила ожидаемая покупка новой машины, и тест-драйвы были кстати.

P.P.S Было приятно читать многие комментарии, в них есть что-то атмосферное питерское. Расскажу еще про некоторые местные нравы и обычаи.

Пулково, второй заход в поисках парковки каршеринга.

Развилка <"ПРЯМО - маленькая дорожка (как раз на парковку каршеринга), СЛЕГКА НАЛЕВО - изгиб всех четырех полос к аэропорту с указателями "Прибытие" и "Отправление">.

Перед развилкой в кармане справа стоит питерский гаец, кого-то вьедливо доит. Торможу рядом, спрашиваю совета "Сами мы не местные, , как найти парковку для каршеринга, а то с первого захода оказалось неочевидно?"

Ожидание - банальный взмах руки в направлении нужного проезда (он в 10 метрах по ходу). Реальность "Вы что же, не видели указателя? Куда надо смотреть, чтобы его не увидеть? Надо внимательнее смотреть! Там впереди (после нужного поворота по односторонней дороге) увидите"

На третьем заходе я освоился, и указатель "Парковка для каршеринга" конечно же заметил.

На указателе большие только буквы и цифры "A, B1, C1, D" (по-памяти, недословно). Ну да, всёж понятно, ёпта! Буквы "К", "А", "Р", "Ш", "Е", "И", "Н", "Г" видимо платные. Ну, или в битве с заимствованиями в русском языке недавно русский язык улучшил своё тактическое положение на Пулковских высотах.

Нецензурно помянула этого гаёвого даже моя супруга, которая вообще-то пианистка (Рахманинов, Шостакович и вот это вот всё).