Ежемесячный отчет о попытке создать капитал в 100 миллионов рублей в инвестициях. Без рекомендаций и призывов в Telegram. Экономические новости не обсуждаю, какие-то советы не даю, т.к. тут полно экспертов, которые каждый день пишут про это. Я же только стараюсь вести ежемесячные отчеты на пути к своей цели.
Денежный поток
Денежный поток от инвестиций в фондовый рынок за Август 2025 составил 201 979 рублей. Этот месяц вышел рекордным благодаря дивидендам от Сбера и Транснефти. Предыдущий мой рекорд - более 162 тысяч был зафиксирован 2 месяца назад. В ближайшие месяцы доходность не ожидаю такой высокой, т.к. большая часть денежного потока будет формироваться за счет купонов по облигациям.
Денежный поток за Август 2025
Всего с начала 2025 года получено 758 431 рубля.
Как обычно все поступающие дивиденды и купоны реинвестирую.
В Августе прошлого года денежный поток составил 60 661 рублей.
Инвестиции и капитал
В Августе пополнений не было. Общая капитализация портфеля на конец Августа составила 11,5 миллиона рублей.
Капитализация на конец Августа 2025
Капитал продолжает по-тихоньку расти.
Месяц назад стоимость портфеля составляла 11,268 млн руб.
Доходность за Август
Моя доходность за Август составила около 1,76% за месяц или 21,12% в пересчете на годовую доходность, при условии получения такого процента каждый месяц. Я считал только месячный денежный поток от суммы инвестиций на начало месяца - 11,268 млн рублей. Изменение стоимости активов не учитывал.
#дивиденды_каждую_неделю Было 83 участника ----- Первые 30 участников получили по 10 руб "дивидендов" и один случайный донат через рандомайзер 520 руб. Конкурс проходит каждую неделю, для участия нужно оставить комментарий. Новый начался вчера
В ежемесячных подведениях итогов в своем канале (если интересно смотрите профиль) мной обозначается, что делаю выгрузку брокерских отчетов. Возможно у некоторых читателей это вызывает недоумение, зачем это нужно и почему раз в месяц.
Попробую объяснить причину)
Сегодня технологии значительно упростили жизнь инвесторов. Все операции с ценными бумагами можно проводить буквально одним касанием экрана смартфона благодаря удобству мобильных приложений и круглосуточному доступу к финансовым рынкам.
Современные инвесторы уже привыкли пользоваться мобильными приложениями брокеров, такими как Т-инвестиции, СбербанкИнвестор и прочие. Они позволяют легко следить за состоянием счета, покупать и продавать акции, облигации и другие финансовые инструменты.
Однако даже самые современные системы имеют слабые места, и одно из них — зависимость от стабильного подключения к интернету. И вот в чём проблема: если вдруг связь с сетью прервётся, инвестор рискует потерять контроль над своими средствами.
Представьте ситуацию: утром проснулись, открыли приложение, а оно пишет «нет соединения с сервером». Если такая ситуация затянется надолго, вам придётся подождать восстановления связи, чтобы снова увидеть состояние своего портфеля. Это значит, что вы временно лишитесь возможности оперативно реагировать на изменения рынка, получать дивиденды или совершать сделки.
Кроме того, периодически возникают ситуации, когда сама компания-брокер прекращает свою деятельность либо ограничивает услуги для клиентов. Как обезопасить себя в таком случае?
Вот и переходим к вопросу: Зачем нужны ежемесячные отчёты брокера?
Вначале – почему ежемесячно. Всё просто – я ежемесячно покупаю различные активы!
Ок, а какие преимущества?
- Регулярные отчёты фиксируют точные суммы операций, купленные ценные бумаги и денежные средства на счёте. Даже если брокерская компания прекратит работу, наличие документов позволяет быстро восстановить всю необходимую информацию и передать её другому брокеру.
- Если кто не знал, ваши активы хранятся не у самого брокера, а на специальном счету-депозитарии. Именно этот счёт гарантирует сохранность ваших ценных бумаг вне зависимости от судьбы самой брокерской фирмы. Отчётность служит дополнительным доказательством прав собственности на ваши активы.
Ну и не самое основное, но всё же. Получение регулярных отчётов помогает поддерживать финансовую дисциплину и контролировать расходы. Вы сможете видеть полную картину движения денег, комиссий и налогов, своевременно выявлять отклонения и планировать будущие инвестиции.
Таким образом, регулярная выгрузка брокерского отчета обеспечивает дополнительную защиту ваших активов, упрощает процесс передачи капитала другому брокеру.
Эту же систему весьма эффективно применять ко всем инструментам: депозиты, накопительные счета, краудлендинг и другим, где формат взаимодействия осуществляется дистанционно, без бумажных носителей.
Ну, а использовать ли вам этот инструмент, решайте самостоятельно, но я рекомендую)
И да, в телеге пытаюсь излагать более глубокие от аналогичных по тематике статьи, больше с упором на психологию финансов, не рекламирую услуги и не даю сигналы что купить, а что продать.
Акции ВТБ напоминают ваучеризацию. Только платную. Продают ваучеры населению "за две "Волги", а потом за бутылку собирают обратно. В этом месяце еще на ~100 ярдов должны выпустить.
Решил написать серию постов посвященных Российскому IT сектору. За последнее время я испытал разочарование к нему. У меня был портфель "Российские технологии" в котором я собирал как мне казалось хорошие компании, показывающие и прогнозирующие хорошие темпы роста, но совсем недавно я продал портфель, оставив в нем пару бумаг и перенес их в основной.
Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал, более 1000 человек сделали это! Там я каждый месяц рассказываю какие активы я купил/продал, разбор акций, облигаций, подпишись и будь с нами!
⭐В чем была логика портфеля?
Во-первых, После 2022 года почти все мировые компании ушли с РФ рынка, включая IT, тем самым оставили огромную долю рынка, которую было суждено занять отечественным компаниям. Во-вторых, свое ПО это суверенитет страны в такое непростое время поэтому я ожидал хорошую прибыль. Сегодня начнем с Аренадаты, которую я благополучно продал, разберем ее отчет за 2 квартал по МСФО и сделаем выводы.
Arenadata - ведущий российский разработчик на рынке систем управления и обработки данных. Продуктами и услугами разработчика пользуются крупнейшие компании России в ключевых отраслях экономики - финансах, ритейле, телекоммуникациях, промышленности, в государственном секторе и не только. Компания представлена во всех ключевых нишах рынка, имеет наиболее полный продуктовый портфель и занимает лидирующие позиции в большинстве продуктовых категорий.
📊Основные показатели компании за 2 кв. 2025 года по МСФО
❌Выручка снизилась на 60% год к году и составила 737 млн. руб! А знаете какую менеджмент прогнозировал в прошлом году? +40%! Теперь они пересмотрели прогноз (20-30% по итогам года). Считаю, что 30 точно не будет, но могут увеличить до 20%
❌EBITDA отрицательная на уровне 560 млн.руб, причем это происходит второй квартал подряд, ❌Чистый убыток за 1 полугодие остановился на отметке 920 млн.руб ( по 460 млн.руб убытков в 1-м и во 2-м квартале), Хотя буквально год назад компания за этот же период зарабатывала около 608 млн. руб чистой прибыли! ✅Что меня радует, так это отрицательный чистый долг, т.е деньги у компании есть в размере 497 млн.руб
Ужасные финансовые показатели, а самое ужасное, что они очень далеки от того, что презентовал нам менеджмент компании, т.е. картинки рисовать на презентации они научились, а достигать этих показателей нет.
💼Оценка компании и дивиденды.
P/E= 14,5 (Рассчитывается значение как отношение текущей рыночной стоимости компании к ее чистой прибыли или простым языком , показывают за сколько лет окупятся ваши вложения в акции компаний) Мультипликатор за прошлые года: P/E 2024г= 12,5; EV/EBITDA 11,9 (Коэффициент показывает, за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость приобретения компании.) Мультипликатор за прошлые года: EV/EBITDA 2024г= 10,9; RSI на дневном графике=25.50%. Сильная перепроданность, возможен отскок. По мультипликаторам компания стоит дороже, чем в 2024 году, когда была и прибыль и выручка. Просто нет слов. 💰Дивиденды.
За 2025 год я ожидаю около 3,5 рублей на акцию или 3,1% див. доходности. Уже выплатили 2,57 руб. Для айти компании хорошая доходность.
⭐Выводы.
Как заявляют представители компании, снижение показателей связывают с переносом инвестиционных программ заказчиков на конец года и 2026 год. Спрос никуда не ушел он просто сдвинулся, при высокой КС компании все меньше думают о развитии. Я уверен, что после снижении КС и завершения геополитики рынки пойдут вверх в том числе и Аренадата. Но во-первых, когда это будет? Во-вторых, мне не нравится, что прогнозы менеджмента это просто красивая картинка, не более. В-третьих, когда снимут санкции сможет ли Аренадата конкурировать с Западными компаниями? Я продал Аренадата по 116,56 руб, покупал на IPO и вышел в небольшой плюс+ дивы ( в моменте прибыль была выше 60%, на красивых картинках презентации). У компании все будет хорошо, просто в ближайшей перспективе я не вижу перспективу.
Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!
1) Что это и как «купить эфир» Расчётный фьючерс на акцию ETF iShares Ethereum Trust (ETHA) — экспозиция к цене ETH без поставки криптовалюты. Котировка в $ за 1 акцию, расчёты в ₽.
3) Кому доступен Только квалифицированным инвесторам.
4) Шаг цены и ГО
Лот: 1 акция ETHA. Шаг цены: $0,01.
Стоимость шага (тик) в ₽: ≈ $0,01 × USD/RUB × 1 → при USD/RUB ≈ 80 это ~0,80 ₽ за тик.
ГО: динамическое; ориентир сейчас ~2 000 ₽ за контракт. Расчётная цена около 4 000 ₽ → плечо примерно ×2. (Параметры могут меняться — уточняйте у брокера/на ленте биржи.)
5) Итог
Удобная «срочная» экспозиция к ETH.
Покупка дополнительно хеджирует от ослабления ₽ (котировка в $).
А тут писал про то, почему криптовалюта будет расти в следующие несколько лет.
3 Фосагро 25.08 - 6960 руб. | 01.09 - 6992 руб. | +0,46%
4. Группа Позитив 25.08 - 1431 руб. | 01.09 - 1380 руб. | -3,56%
Слабые бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 👎
1. Мечел обык. 25.08 - 87,15 руб. | 01.09 - 78,9 руб. | -9,47%
2. Самолет 25.08 - 1193 руб. | 01.09 - 1206 руб. | +1,09%
3. Магнит 25.08 - 3652 руб. | 01.09 - 3528 руб. | -3,40%
Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐
1. 25.08 - 2887 руб. | 01.09 - 2886 руб. | -0,03%
Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪
Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.
Фьючерс на Индекс Московской Биржи: недельный таймфрейм
Что тут скажешь — слабый покупатель под хвостиком 11. Из сильной зоны пока нет возобновления, и будет попытка лишь после обновления минимума хвостика 11 (возможность для простой спекуляции). Единственное, что спасает, — опыт, который говорит, такие сильные бары покупок, которые создали уровни 7 и 10, просто так не сдаются. Либо это защита, либо это полное фиаско. Считаю, что попытка возобновления в любом случае будет после обновления минимума, поэтому локально стать в шорт — неплохая идея.
Фьючерс на Индекс Московской Биржи: дневной таймфрейм
Вижу следующую картину. Во-первых, на дневке явно видно, как силен был продавец и что обновление локальных максимумов было очень вероятно манипуляцией (если интересно, почему — пишите). Получается, что также у нас бар, на который указывает стрелочка 11, показывал покупателя хвостиком, то есть защита была и, если сравнить с прошлой горизонталью, не такая плохая.
Делаю вывод, что перед тем, как исполнить недельный контекст, можем прыгнуть до уровня продаж, который я обозначил, или сразу упасть ниже локальных минимумов.
Фьючерс на Индекс Московской Биржи: часовой таймфрейм
Вижу такой расклад событий. Хоть и движение по цели не особо сильное, но никто не отменял того, что покупателя там не окажется и мы пойдём вниз еще дальше. На уровне Б буду увеличивать шорт на 30% от суммы в портфеле, а пока:
Какие мои ожидания на неделю по стратегии "Антихрупкость"
50% портфеля в лонг.
90% портфеля в шорт.
Текущие портфели
Стратегия "Антихрупкость" ⚖
Текущие позиции и портфель 505 тыс. руб.
Лонги по акциям 🚀
1. Фосагро 77 тыс. руб.
2. Сегежа 39 тыс. руб.
3. Яндекс 30 тыс. руб.
Общий: 146 тыс. руб. или 29%
Шорты по акциям 🩳
1. Мечел 72 тыс. руб.
2. Самолёт 120 тыс. руб.
3. Магнит 133 тыс. руб.
Общий: 325 тыс. руб. или 65%
Стратегии "Лучшая идея" 💡
Текущие позиции и портфель 505 тыс. руб.
Лонги по акциям 🚀
1. Т-технологии 211 тыс. руб.
Общая: 211 тыс. руб. или 42%
Общая текущая позиция на счете 💼
Текущие позиции и портфель 505 тыс. руб.
Лонги по акциям: 146 + 211= 357 тыс. руб. или 70%
Шорты по акциям: 325 тыс. руб. или 64%
Разница между позициями: 70%-64%=6%
Планы по акциям на неделю
Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) 💪
1. Фосагро 01.09 - 6992 руб. PHU5 фьючерс
📈 6992 руб. (77 тыс. руб.)
Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX)👎
