МТС Банк, Сургутнефтегаз, Газпром, металлурги, индекс Мосбиржи / Обзор рынка за неделю
Недельные итоги торгов на Московской бирже. Делаем прогноз движения индекса Московской биржи, а также проводим разбор причин роста и падения отдельных акций.
Недельные итоги торгов на Московской бирже. Делаем прогноз движения индекса Московской биржи, а также проводим разбор причин роста и падения отдельных акций.
Я многократно анализировал этот актив и вижу его потенциал для дальнейшего роста. Мы преодолели важный уровень и теперь находимся в стадии накопления, ожидая новую волну роста.
Размер торгового оборота этого актива позволяет совершать крупные сделки. Моя позиция составляет около 2 миллионов рублей.
Моя новая цель по акциям «Башнефть префы» — 2600–2800 рублей.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Самые актуальные мысли по рынку в первую очередь пишу в своем телеграм канале https://t.me/+KBCYCn3TX6phOTBi
Мосбиржа поделилась итогами марта 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Посмотрим итоги прошлого месяца и оценим народный портфель февральского инвестора. Сама Мосбиржа сравнивает показатели с прошлым годом, а я сравню март с февралём, так проще оценить динамику. Если сравнивать с мартом 2023 года, то рост составил значительные 17,9%.
Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за март увеличилось на 0,4 млн и достигло 31,1 млн, ими открыто более 55,1 млн счетов (+0,8 млн). В марте было 3,9 млн активных инвесторов (4 млн в феврале).
Я, один из этих 3,9 млн активных инвесторов, веду телеграм-канал про инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь, если интересно.
Доля частных инвесторов в акциях в марте составила 72%, в облигациях — 29%, на спот-рынке валюты — 12%, на срочном рынке — 55%. Видим значительное снижение доли физиков в акциях, ещё недавно их доля была 80%. Суммарный объём вложений частных инвесторов составил 82,2 млрд рублей.
Общий объём торгов в феврале вырос на 11,75% и составил 124,5 трлн рублей (111,4 трлн в феврале).
Данные: https://www.moex.com/a1718
Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями вырос на 16% и составил 2,58 трлн рублей (2,22 трлн рублей в феврале). Это 2% всего объёма.
Индекс в марте вырос. Самыми популярными акциями остаются Сбер и Лукойл — наконец-то подвинули со второго места Газпром!
Народный портфель (топ-10 акций по популярности у частных инвесторов, если все их взять за 100%) выглядит так: акции Сбербанка (ао 30,2% и ап 7,1%), Лукойла (13,7%), Газпрома (13,3%), Яндекса (9,1%), Сургутнефтегаза-п (6,4%), Роснефти (6%), Норникеля (5,4%), Северстали (4,5%) и Магнита (4,3%). Поменялись местами Лукойл с Газпромом, а также Северсталь и Магнит.
Топ-10 фондов в портфелях частных инвесторов: LQDT (40,7%), AKMM (14,4%), SBMM (12,6%), TRUR (5,8%), SBMX (2,5%), TMOS (2,4%), AKME (2,3%), EQMX (2,3%), GOLD (1,8%) и TGLD (1,5%). Первые 3 — денежный рынок (67,7%).
Объём торгов облигациями вырос на 19% и составил 1,9 трлн рублей (1,6 трлн в феврале). Доля от всех торгов — 1,5%.
Размещено 72 облигационных займа на 3,3 трлн, включая объём размещения однодневных облигаций на 2,3 трлн рублей.
Размещений было много, но тренд на снижение купонов из-за ожидания разворота ДКП сохранялся. Я поучаствовал в следующих размещениях: ОФЗ 26243 (ну это аукцион был на доп. объём), ЛСР 1Р9, Глоракс 001Р-02, Пушкинское ПЗ 001Р-03, Славянск ЭКО 001H-03Y, Элемент Лизинг 001Р-07, Агрофирма Рубеж. Остальные облигации покупал на вторичке.
А про все свои покупки марта писал тут.
Срочный рынок немного вырос на 17,6% и составил 7,8 трлн (6,7 трлн в феврале) или 6% всего объёма. Физики любят фьючерсы, их там 55%.
Валютный рынок вырос на 10,4% и составил 30,6 трлн рублей (27,4 трлн в феврале). Это 8,6% объёма.
Денежный рынок вырос на 11,9% и составил 79,1 трлн рублей (70,7 трлн в феврале). 48,4% от всего объёма. Все деньги тут, а частные инвесторы могут участвовать в нём через фонды денежного рынка (так и делают).
Рынок золота и других металлов вырос на 11,2% и составил 68 млрд рублей (61 млрд в январе). Золото на исторических максимумах, спрос на него не падает. Защитный актив, как считается. Вопрос, конечно, это золото дорожает или деньги дешевеют?
Сильнее всего (в процентах) вырос объём акций и фьючерсами. Также хорошо подросли объёмы торгов облигациями, там и ОФЗ, и корпоративные активно размещаются. Количество активных инвесторов уменьшилось, но не очень сильно. Физлица продолжают держать в фондах денежного рынка много денег — ждут разворота ДКП, чтобы перейти в акции. Доля юрлиц в акциях начинает расти, а физлиц — падать. Но физлиц в акциях всё равно очень много — 72%.
Если смотреть на индекс RTS, то в долларах наш индекс в марте снова добрался до годового максимума (в апреле уже даже обновил его). IMOEX тоже на нём. Стоит отметить, что индекс сильно зависит от курса доллара, и основной его рост был за счёт ослабления рубля. Но даже в долларах рост за 12 месяцев на 22% (рублёвый на 41%).
У инвесторов весеннее обострение. Они входят в начало дивидендного сезона очень активно и в больших количествах. Также в марте было много годовых отчётов. Многие дивиденды уже объявлены. Продолжается ожидание разворота ДКП, который, по мнению экспертов, придаст дополнительный импульс акциям. Однако, геополитические риски никто не отменял, поэтому в акциях до сих пор подавляющее большинство — физлица.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Вчера я разбирал релиз от Московской биржи с итогами торгов в марте 2023 года, в котором для красивой картинки наша любимая торговая площадка сравнивает текущие показатели с цифрами годовой давности. И на этом фоне у непосвященных может сложиться впечатление о заоблачном росте и существовании кнопки "бабло". А есть ли реальный рост? Давайте разбираться вместе.
💼Самое важное - объем торгов на всех площадках биржи в марте 2024 г. составил 124,5 трлн. рублей. Если мы будем сравнивать этот объем с другими месяцами первого квартала этого года, то налицо рост, особенно после январского провала, вызванного предыдущим повышением ключевой ставки. В целом наблюдается позитивная динамика в части принятия инвесторами 16% в ключе. Больно, обидно, печально, но жизнь продолжается и 16% уже не ощущаются как полный капец.
Однако, фондовый рынок до сих пор не восстановился даже до уровня 4 квартала 2023 года. К сожалению, опасения до сих пор остались, многие продолжают пережидать в депозитах и кэше, чтобы получить гарантированную среднюю доходность. А если учесть, что ЦБ не планирует в ближайшее время снижать ключевую ставку, то резкого рывка в апреле ждать не стоит.
При этом перед Правительством и ЦБ ставятся задачи увеличить в 2 раза капитализацию фондового рынка и довести ее до 66% ВВП к 2030 году, а это значит ослаблению быть, как и новым плюшкам. Если рынок будет продолжать расти в том же темпе (+11,8% к объему торгов за месяц), то по итогам апреля давление высокой ключевой ставки будет преодолено.
💼Фондовый рынок по итогу марта по обороту составил 4,5 трлн. рублей (или +15,3% за месяц). По объемам продолжаем отставать от 4 квартала 2023, но рынок акций и расписок показал кажется невозможное: +22% в феврале и +18,2% в марте. Объем торгов акциями в марте превысил 2,6 трлн. рублей - лучший показатель за последние полгода.
💼Рынок облигаций после бурного февральского роста на 45,5% немного замедлил темпы роста и показал +18,8% в марте, таким образом объем торгов составил 1,9 трлн. рублей. Для сравнения в декабре 2023 гола этот показатель составлял 2,8 трлн. рублей. Инвесторы не спешат возвращаться в облигации, отдавая предпочтение акциям и фондам денежного рынка.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
С 25 марта началась подача заявок на обмен замороженными активами в рамках указа 844. Продать можно ценные бумаги из этого списка в пределах 100 т.р. на инвестора. Прием заявок закончится 30 апреля-8 мая в зависимости от брокера.
Цена реализации ценных бумаг будет не ниже их рыночной стоимости на мировых биржах по данным закрытия торгов на 22 марта 2024 г. Инвесторы получат выплаты в рублях по курсу на 22 марта 2024 г. (91,95 руб за $, 100,37 за €).
Минимальную стоимость продажи бумаг в рублях уже можно посмотреть в этом файле.
Средства от продажи бумаг при благоприятном исходе обмена следует ожидать с 29 июля по 1 сентября.
Ниже инструкции, как подать заявки на продажу у самых популярных брокеров среди российских инвесторов:
Тинькофф
Откройте «Главная» в приложении и выберите «Теперь можно продать заблокированные активы». Или перейдите по ссылке, если версия вашего приложения не ниже 6,6. Также запросить ссылку или подать поручение можно в чате приложения Инвестиции. Отменить заявки нельзя. Инструкция от брокера
КИТ Финанс
К этому брокеру переехали замороженные активы клиентов Сбербанка. Переводились они на счет-депо, без открытия брокерского счета. Поэтому если у вас его нет, для продажи бумаг сперва нужно открыть брокерский счет в личном кабинете.
Инструкция по продаже бумаг от брокера.
ВТБ
Заявки на продажу бумаг можно подать через приложение, либо по звонку трейдеру по номеру 8-800-200-62-77. Инструкция от брокера. Отменить или изменить заявку можно только по звонку.
РСХБ
Часть иностранных бумаг клиентов ВТБ была переведена в Россельхозбанк. Подать заявку на продажу бумаг можно через интернет-банк: заходим в меню Инвестиции → Брокерское обслуживание → Все действия → Подача поручений в рамках Указа No 844. Выбираем бумаги на общую сумму до 100 т.р. и подписываем заявку смс-кой.
БКС
Поручения можно подать через веб-версию БКС Мир инвестиций, раздел «Рынки» или «Портфель». Подробнее о процедуре с иллюстрациями в статье на сайте брокера.
Альфа Инвестиции
Подать поручения на продажу иностранных ценных бумаг можно в личном кабинете. Проверить поданное поручение можно в разделе Ещё → Произвольное поручение → История.
Инвестиционная Палата
Иностранные бумаги клиентов Открытия переехали к этому брокеру. Продать бумаги можно через приложение Vision Invest. Отменить поручение можно через трейдера по номеру 8-800-775-19-45. Инструкция от брокера
Приложение для iPhone пока не работает. Ждем релиза обновления в AppStore в ближайшее время. Приложение для Android функционирует исправно
Финам
Подать поручения можно в личном кабинете. Ссылка ведет сразу на раздел по продаже бумаг. После отправки отменить поручения на продажу нельзя. Инструкция от брокера (сайт ругается на ссылку, убрал).
❗️Важные моменты:
▪️Право собственности на ценные бумаги до завершения расчетов не прерывается. Бумаги будут списаны с ваших счетов только в случае успешного выкупа иностранными инвесторами. Непроданные активы останутся на вашем счете.
▪️Превысить лимит в 100 т.р. на инвестора, подав поручения на продажу бумаг от разных брокеров не получится, т.к. все заявки от брокеров направляются к организатору обмена, «Инвестиционной палате», которая контролирует этот момент. В случае превышения часть заявок на продажу будет отсечена. Останутся только те бумаги, которые по стоимости будут максимально приближены к 100 т.р.
▪️Продать бумаги можно как с брокерского счета, так и с ИИС
▪️Сделки будут проводиться без взимания брокерской комиссии
▪️Нельзя продать бумаги, которые были заблокированы в СПб Банке в ноябре 2023 г.
▪️У Финам (и, вероятно, БКС) в ближайшее время можно будет продать заявку на продажу даже тех бумаг, которые были заблокированы после ноября 2023 г., т.к. они перевели активы из депозитария СПБ Банка в НРД.
▪️Калькулятор для расчета объема заявки на обмен под сумму в 100 т.р. здесь
▪️При реализации бумаг можно применить ЛДВ (информацию подтвердили сотрудники службы поддержки нескольких брокеров)
▪️Презентации с подробностями процедуры выкупа можно скачать здесь.
Участвуете в выкупе? Если да, какие бумаги планируете продать?
🇷🇺Итак, прямо сейчас страна в процессе очередных президентских выборов. Я и сам намереваюсь сегодня-завтра выполнить свой "гражданский долг". Но сейчас не о политике, а об интересном факте 28-летней давности, когда мне было всего 9 лет.
🗳️Нынче это сложно вообразить, но на тогдашних выборах (вторых в истории современной России) накал страстей был нешуточным, борьба кандидатов - напряженной, и интрига действительно сохранялась до самого финала. 3 июля 1996 г. Борис Ельцин был переизбран на пост главы государства, при этом выборы прошли в два тура: 16 июня и 3 июля.
📈А чуть раньше, в понедельник 22 апреля, на Российской бирже начались торги новым финансовым инструментом, аналогов которому в практике отечественного биржевого рынка ни до, и после не было. Хотя назвать этот инструмент финансовым можно лишь с большой натяжкой, ведь речь идет о своего рода "фьючерсах" на президента, а точнее — фьючерсных контрактах на процент голосов, которые получат кандидаты в президенты.
🏛️В здании Российской товарно-сырьевой биржи (РТСБ) сто трейдеров работали в оборудованных компьютерами кабинках, арендуемых за годовую плату от 15 до 20 тыс. долларов. Трейдеры, которые не могли позволить себе аренду, размещали заказы по телефону или приходя в здание биржи лично. Это сейчас мы тыкаем пальцами в какие-нибудь "Тинькофф Инвестиции" на экране смартфона. А в 1996-м году фондовый рынок был действительно хардкорным.
Торговля фьючерсами к тому моменту продолжалась на бирже в течение трех лет, с акцентом на государственные ценные бумаги и золото, и именно трейдерам пришла в голову идея фьючерсов на выборы.
Президентский фьюч представлял собой расчетный контракт, а величина реального выигрыша или проигрыша определялась как разница между процентом голосов, набранных соответствующим кандидатом, и реальным итогом голосования в 1-м туре голосования.
Базисная стоимость одного контракта составляла 10 млн тогдашних (не-деноминированных) рублей. По правилам торгов, цена контракта в течение одного дня не могла изменяться более чем на 5%.
Глава биржи Алексей Власов рассказывал, как он терпеливо объяснял идею депутатам парламента от конкурирующих партий, включая коммунистов.
"Я не знаю, все ли депутаты действительно понимали, что такое фьючерсы" - вспоминал он, - "но никто не сказал "нет".
🤬Кстати, представители Центризбиркома тогда открыто возмущались инициативой биржевиков. Они сочли проект неэтичным, сравнив фьючерсный контракт на исход голосования с игрой на ипподроме. По мнению сотрудников ЦИК, "в стране и так напряженная обстановка", и накалять страсти, устраивая биржевые торги, не стоило.
🤑Но биржевики плевать хотели на мнение ЦИК и устроили настоящую 2-хмесячную финансовую гонку. Суммарные обороты фьючерсов на Ельцина, Зюганова, Жириновского, Лебедя, Горбачёва составили миллионы долларов. Даже далекие от биржевых торгов россияне, у которых не было лишних денег, следили за биржей в разрезе того, как "умные деньги" относятся к выборам.
И что самое интересное - участники рынка предсказали результаты выборов точнее всех социологических служб! Например, по результатам торгов котировки показывали, что Ельцин в 1 туре наберет 34,9% — он набрал 35,02%.
💰Кстати, тогдашняя тревожная предвыборная ситуация заставила Министерство финансов осуществить весьма значительную эмиссию гособлигаций. Только за 2-ю половину мая объем заимствований на рынке ГКО превысил 4 трлн рублей. Доходность ГКО, и прежде всего "длинных" бумаг, в этих условиях вновь существенно возросла — дилеры были согласны покупать бумаги с доходностью около 200% годовых. Сейчас эти цифры нам кажутся фантастическими, а тогда...
...Тогда до дефолта оставалось ещё 2 года.
👉А вот (по чистому совпадению😉) мой пост о том, почему растут доходности ОФЗ.
P.S. Надеюсь, было интересно. Информация мной почерпнута и переработана из нескольких источников: публикаций "Коммерсанта" за весну и лето 1996 года, статьи New York Times от мая 1996, Википедии и других.
👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу! Там всегда качественная аналитика, интересные биржевые истории и инвест-юмор.
--------------------
Блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth
«Чат на чат» — новое развлекательное шоу RUTUBE. В нем два известных гостя соревнуются, у кого смешнее друзья. Звезды создают групповые чаты с близкими людьми и в каждом раунде присылают им забавные челленджи и задания. Команда, которая окажется креативнее, побеждает.
Реклама ООО «РУФОРМ», ИНН: 7714886605
Купил #YNDX по 3570. На плоских облаках и сужении должно отработать. НЕ ИИС
Об этой сделки писал ТУТ.