Обвал на рынке. Пора продавать? Как чувствуют себя наши портфели
Здравствуйте, уважаемые подписчики.
Итак, по итогам 5 месяцев индекс Мосбиржи пришел на уровни открытия года. Мы запускали Публичные Портфели с 10 января, поэтому логично считать доходность по индексу, начиная с закрытия 9 января. За этот период (5 месяцев) она составила -0,45%.
Да, на рынке бывает и так, коррекции происходят именно тогда, когда их никто не ждет. Доходности, радовавшие всех с начала года просто испарились со счетов.
Но судя по вчерашнему закрытию, на рынок пришли покупатели, думаем, если не появится каких-то негативных новостей, данная коррекция может пойти на спад.
Кстати, на текущем этапе начали появляться те, кто уже не может выдержать просадку и начинает закрывать позиции.
По нашему опыту, это не самая хорошая стратегия на рынке. Именно поэтому мы каждый раз говорим о том, что перед тем, как начать инвестировать, необходимо определиться со своим инвестиционным профилем и горизонтом инвестирования.
Если вы не склонны к хотя бы средней терпимости к риску или ваш горизонт инвестирования меньше года - вам вообще не стоит рассматривать акции, как инструмент для инвестиций.
Один уважаемый канал напомнил, какими могут быть просадки (скрин ниже). Вот в такие моменты многим бывает действительно тяжело их "пересидеть". Мы писали об этом много и будем писать, что именно поэтому мы за грамотный подход к инвестированию, предполагающий правильное распределение активов по валютам, странам и классам активов. Да сейчас есть инфраструктурные ограничения с первыми двумя пунктами, но тем не менее варианты имеются. Мы их открыто показываем в своих Публичных портфелях.
Текущую коррекцию не видим критичной, рассматриваем ее как возможность добрать позиции. Сегодня немного расскажем об этом и сравним результаты наших Публичных Портфелей с рынком.
Консервативный портфель
Консервативный портфель в своей основе сконцентрирован в облигациях, он сформирован с минимальными уровнями риска, поэтому и доходность по нему должна быть чуть выше банковского депозита. Но как мы видим, изменившаяся риторика Банка России и перенос вопроса о снижении ставки, продолжает "давить" на доходности ОФЗ, которые в свою очередь приводят к снижению их стоимости. Именно поэтому доходность Консервативного портфеля на текущий момент времени составляет скромные 4,5%.
Мы не видим особых проблем в этом плане, конечно, сейчас эффективнее просто разместить деньги в рынок ликвидности и получать 16% годовых, но рано или поздно этот аттракцион невиданной щедрости завершится (считаем, что все равно это произойдет в текущем году) и тогда во всей красе себя покажут долго- и среднесрочные облигации. Ждем...🍿
Новые покупки
В рамках пополнения портфеля, а также прихода по купонам мы сделали приобретения в портфель - мы разместили заявку на приобретение 10 акций фонда недвижимости Рентал ПРО, ранее мы писали о нем. Ожидаемая доходность на горизонте 10 лет 22% годовых, выплата процентов ежемесячно.
Открытая ссылка на Консервативный портфель.
Сбалансированный портфель
Сбалансированный портфель ведет себя согласно плану. Текущая доходность 14,5% годовых (или 6,4% сначала года по сравнению с -0,45% по индексу Мосбиржи). Качественная диверсификация портфеля и добавление в него защитных инструментов позволяют чувствовать себя более спокойно и уверено в период коррекций.
Новые покупки
На пополнение портфеля в 5 тыс. руб. и свободные остатки мы дополнительно приобрели привилегированные акции Транснефти. Для нас это вполне хороший качественный актив, с прозрачной доходностью и темпами роста. На наш взгляд, потенциал в акциях Транснефти все еще не раскрыт после сплита.
Открытая ссылка на Сбалансированный портфель.
Агрессивный портфель
Агрессивный портфель ведет себя также хорошо. Он просел больше Сбалансированного портфеля и фактически повторил движение по индексу, тем не менее при доходности по индексу -0,45%, он показывает 2,3%. В целом ставка на компании роста пока себя оправдывает не в полной мере. Обычно такие компании растут сильнее в период низких ставок, поэтому их время еще впереди.
Новые покупки
Что касается новых покупок, то в этом портфеле мы их не совершали. Мы хотели бы дождаться более четкого сигнала к завершению коррекции и частично выделить средства из фонда ликвидности для приобретения "просевших" активов, поэтому все покупки планируем после завершения текущей коррекции.
Открытая ссылка на Агрессивный портфель.
Подписывайтесь на наш телеграм канал. Более оперативная информация, а также короткие обзоры и важные новости по событиям на рынке.
Если вам понравился наш обзор, ставьте лайк и подписывайтесь на наш блог.