Господа, всем привет!
Вчера рассказывал вам про одни из вариантов налоговой оптимизации, посредством договора купли-продажи.
Как мы с вами поняли, данная история делает налоговые обязательства невидимыми для ФНС и не освобождает нас с вами от обязанности по уплате налога.
Обязанность остается, более того, «все тайное может стать явным» в случае, если в отношении вас будет возбуждено какое-нибудь уголовное дело по экономическим статьям или мошенничеству, что могло бы послужить поводом к инициированию в отношении вас камеральной проверки, в рамках которой, налоговая бы проверяла бы все, что так или иначе связано с вашим имуществом, в том числе и ценными бумагами.
В таком случае, брокер обязан будет предоставить всю информацию, которая у него имеется в отношении вас. В рамках действующего законодательства, с момента расторжения договора, брокер обязан хранить инфу в течении 5 лет.
При этом, не стоит забывать, что срок исковой давности по подобным вещам составляет 3 года , с момента возникновения прецедента, НО , если будет доказано, что вы именно уходили от налога, то тут все уходит в плоскость УК РФ, и сроки возможного возбуждения уголовного дела зависят от тяжести вменяемой статьи.
Соответственно, давайте рассмотрим в рамках данного поста один из наиболее скрытых и простых методов налоговой оптимизации, позволяющий не просто скрыть факт получения дохода, а полностью «уйти» от обязанности по уплате полученного дохода.
Друзья, данный способ будет действовать до тех пор, пока коллеги из ФНС, а так же, коллеги из МинФина, не залатают соответствующую дыру в действующем «фискальном» законодательстве.
Помните, в предыдущих постах я неоднократно рассказывал о том, каким образом государство завлекает новых инвесторов на рынок ценных бумаг?!
Разумеется, идут по пути наименьшего сопротивления и объявляют всевозможные налоговые послабления для частных инвесторов.
К налогам подходят с разных сторон, начиная с введения целых инвестиционных программ с сопутствующими налоговыми льготами (ИИС, ЛДВ), заканчивая освобождением от налогообложения доходов от владения ценными бумагами, отмены валютной переоценки и так далее.
Одним из элементов освобождения от налогообложения явился аналог «налоговой амнистии» (на самом деле нет) по купонным выплатам, полученным от владения корпоративными облигациями, эмитированными после 01.01.2017 г.
И именно эта очередная блестящая инициатива породила тот пробел в законодательстве о котором пойдет речь.
Кстати, пробел известен давно, но ранее он касался только облигаций федерального займа, по которым доход (купонные выплаты), итак не облагался налогом.
Расчет НОБ (налогооблагаемой базы) – являлся ОСНОВНЫМ параметром в умах «грамотных людей», при выборе брокера, но об этом я буду писать отдельно.
Вы пока просто запомните, что выбирать себе брокера по какому-то мнимому критерию «надежности» - полный бред, не имеющий под собой никаких фундаментальных обоснований.
В общем, давайте разбираться на примере корпоративных облигаций, так как ОФЗ, хоть и давняя, но достаточно экзотическая и специфическая история, которая не является общей для всех брокеров.
Соответственно, господа, в одном из постов про облигации, я рассказывал об общей динамике начисления купонных выплат.
Давайте немного вспомним:
Облигация – ценная бумага, которая удостоверяет сумму займа эмитента перед держателем облигации.
Данные ценные бумаги – один из элементов института кредитования.
Если прям совсем простым и примитивным языком, то приобретая облигацию, вы самым прямым образом даете свои деньги в долг компании, которая ее выпустила
Номинал облигации – основная сумма займа. Разумеется, данные займы являются возмездными займами, и эмитент, за то, что пользуется вашими деньгами, платит вам соответствующий процент, который именуется купонной выплатой.
Процент может быть, как фиксируемым (постоянный купон, который заранее известен), так и переменным (зависит от решения эмитента) и индексируемым (индексация на инфляцию, к примеру), а также амортизируемым (с частичным погашением номинала, но это не совсем сюда относится, но тем не менее).
Соответственно, данные выплаты (купоны), в соответствии с действующим законодательством, являются доходом, который получает облигационер. А как вы помните, на доход для физических лиц у нас установлена ставка в 13%, которая применялась непосредственно при выплате дохода.
Таким образом, кредитор получал купон УЖЕ ЗА ВЫЧЕТОМ НАЛОГА, который удерживался налоговым агентом, т.е. депозитарием брокера.
При этом, друзья, в проспекте эмиссии облигаций, заранее прописывались даты, когда эмитент осуществляет выплаты по облигациям текущим облигационерам (кредиторам), которые являлись таковыми на определенную дату (дату среза).
При этом, мы с вами понимаем, что бумага все-таки торгуется на организованном рынке, что априори подразумевает ее свободную продажу и покупку.
Было бы логично предположить, что в случае, если облигационер решил продать свою бумаг ДО ДАТЫ ВЫПЛАТЫ КУПОНА ЭМИТЕНТОМ, он оставался ни с чем, то есть терял бы свой процент, по аналогии с досрочным расторжением банковского депозита.
Но, друзья, это не так.
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ – ИНСТУТИТ, ГОРАЗДО БОЛЕЕ СОВЕРШЕННЫЙ «ПЛАЦДАРМ» ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ, НЕЖЕЛИ БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ.
В случае, досрочной продажи облигации, купонный доход, начисленный вам в прямой пропорции от дней владения вами данной облигацией, уплачивает вам покупатель облигации.
Давайте на примере:
1.Представим, что ООО «Рога и Копыта» решило разместить облигации с номиналом в 1000 рублей и 10% доходности.
Купон выплачивается каждые 182 дня, частота купона – 2 раза в год.
Соответственно, обладая данной облигацией, каждые полгода вам приходит от эмитента 50 рублей.
Но вот представим, что вы купили бумагу на размещении, продержали ее 150 дней. Но вам резко понадобились деньги, и вы решили продать свои ценные бумаги, чтобы вывести полученные от реализации ценных бумаг деньги.
Ваш процент за использование бумаги будет рассчитываться следующим образом:
1) Если за каждый 182 дня вам приходит 50 рублей, то за день владения облигацией вам «прилипает» 0,27 копеек на облигацию.
Вот эти 0,27 копеек, то есть, процент, начисленный вам в промежутке между выплатами купона от эмитента, именуется – НАКОПЛЕННЫМ КУПОННЫМ ДОХОДОМ (НКД).
2) 0,27 * 150 = 41,2 рубля – это ваш НКД, обладателем которого вы являетесь, так как продержали данную бумагу 150 дней.
При этом, друзья, эмитент лично вам выплатить данную сумму не сможет до ДАТЫ ВЫПЛАТЫ КУПОНА, которая прописана в проспекте эмиссии.
Вы решаетесь продать бумагу по текущей рыночной стоимости, которая , пусть будет равна номиналу.
Покупатель облигации, помимо уплаты вам курсовой стоимости бумаги (1000 рублей), УПЛАТИТ ВАМ И НКД В РАЗМЕРЕ 41,2 РУБЛЕЙ!!!
А ему этот уплаченный вам НКД вернется под видом купонного дохода от эмитента – ему придет 50 рублей, из которых 41,2 рубля эта та сумма, которую он уплатил вам, и 9,8 рублей – его доход, начисленный ему за 32 дня владения бумагой.
Все более чем справедливо и совершенно, нежели по банковскому депозиту, согласитесь?!
Вот теперь внимание, господа.
Ранее, этот НКД, с точки зрения налогообложения, при продажи бумаги ДО ВЫПЛАТЫ КУПОНА ЭМИТЕНТОМ, входил в расчет НАЛОГООБЛАГАЕМОЙ БАЗЫ В КАЧЕСТВЕ ФАКТИЧЕСКОГО УБЫТКА!
Когда от эмитента поступал купонный доход, с него удерживались 13% и весь «налоговый баланс» ПОЛНОСТЬЮ ВЫРАВНИВАЛСЯ ЗА СЧЕТ ИТОГОВОГО НАЛОГОВОГО САЛЬДО!
Понимаете, да, о чем речь?!
После введения налоговой льготы, в рамках которой от налогообложения освобождается купонный доход, полученный от владения облигацией, эмитированной после 01.01.2017, ПРОИЗОШЛА РАЗБАЛАНСИРОВКА ВСЕГО МЕХАНИЗМА В ЦЕЛОМ, что привело к формированию непокрытого убытка, так как механизм расчета НОБ НЕ БЫЛ ИЗМЕНЕН!
По хорошему, после введения данной льготы, необходимо было внести соответствующие поправки в НК РФ, в рамках которых, был бы утвержден новый порядок расчета НДФЛ, ОБЯЗЫВАЮЩИЙ БРОКЕРОВ НЕ УЧИТЫВАТЬ УПЛАЧЕННЫЙ НКД В НАЛОГООБЛАГАЕМУЮ БАЗУ, ТАК КАК ВТОРОЙ ЭЛЕМЕНТ ДОХОДА, КОМПЕНСИРУЮЩИЙ ПОЛУЧЕННЫЙ УБЫТОК, ТЕПЕРЬ ОСВОБОЖДЕН ОТ НАЛОГА!
Ну, до этого додуматься пока не получилось, у нас ведь все нормально с налогами – пенсионный возраст вот подняли, но тем не менее.
Соответственно, на текущий момент, для расчета НОБ используется старый разбалансированный порядок (добро пожаловать, шизофрения!).
Господа, это приводит к тому, что возникает ситуация так называемого «бумажного» убытка, в рамках которого, затраты которые вы несете при покупки облигации и уплаты НКД продавцу являются ЧИСТЫМ УБЫТКОМ, возмещаемым вам эмитентом при выплате купона, освобожденного от налога.
Давайте на примере:
1.Представим, что вы в начале года собрали свой инвестиционный портфель на основании акций.
2.По итогам года, вы реализовали все ценные бумаги, получив итоговый доход в 100 тысяч рублей.
3.Соответственно, вы должны будете заплатить 13 тысяч рублей НДФЛ.
Тут все понятно и железно, но данная обязанность у вас будет в том случае, если вы не получите до конца года биржевого убытка, способного уменьшить вашу налогооблагаемую базу.
А как этот убыток нарисовать – вы видите сверху.
4. Вы открываете список облигаций и смотрите облигации с ближайшей датой выплаты купона и максимальной суммой купона.
Как правило, ставка дохода по нормальным бумагам не превышает 10%, соответственно, ближайший купон – 50 рублей.
5.Вы берете и по очереди на все свободные деньги скупаете данные облигации, с целью уплаты НКД, который зайдет в убыток.
Представим, что у вас на счете 200 000 рублей. Облигация торгуется по номиналу и за два дня до выплаты купона НКД составит примерно 48 рублей на бумагу.
Таким образом, бумажный убыток под уплаченный НКД с оборота в 200 тысяч составит 9600 рублей.
Сюда можно подключить «маржинальное кредитование», т.е. плечо, т.е. заемные средства брокера в пропорции 1:3 и закупить этих ценных бумаг в кредит на 800 тысяч, получив «бумажный убыток» в качестве НКД со сделки в размере 38 400 рублей.
Чтобы полностью избавиться от налога, нам надо выбрать 3 таких облигации, через которые мы прогоним с вами соответствующий объем, получив БУМАЖНЫЙ УБЫТОК в размере 100 000 рублей.
Обращаю ваше внимание, что комиссия брокера, в том числе и комиссия за маржинальное кредитование, если будете переносить позицию через ночь – тоже будет уменьшать вашу налогооблагаемую базу, и вы, обязательно, комиссию брокера и спреды между «бидами» и «асками» учитывайте (!!!), чтобы не сесть «на пилу».
Соответственно, господа, я надеюсь, что каждый понял, что уплаченный НКД будет возвращен эмитентом на следующий день (в зависимости от того дня, когда вы купили бумаги).
Будет применено правило налогового сальдо, в рамках которого, как вы помните, убытки накладываются на доход, и выводится общая сумма заработанного.
Знаете, в чем еще больший угар?
В том, что используя данный метод вы можете навертеть себе за год такой «бумажный убыток», который вы, в соответствии с действующим законодательством, можете перенести на следующие 10 лет (в случае, если убыток возник не ранее 01.01.2010 г.).
Как вам такая история?!)))
Господа, разумеется, тут без фанатизма.
Не стоит забывать о том, что брокер исполняет требования 115 ФЗ, а Россия является членом FATF – УВК брокера не спит, и ребята могут задать вам соответствующие вопросы, связанные с экономическом смыслом операций.
Если будет активность под постами и подписки на меня в Пикабу, то я расскажу и о том, как можно с этих запросов грамотно «слезть»
Данная статья написана исключительно в образовательных целей и для расширения кругозора и повышения финансовой грамотности.
Всем успехов!