Блог + Рубль

Меня немного передернуло от такого сценария, но очень сильно зацепило, что то, что он сказал, — это факт. Ключевой вопрос, который остался у меня в голове, — а получится ли это у него устроить?

Но об этом позже, однако, забегая вперед, — похоже, что можно.

Часть 2 – девальвация шепчет

Очередное заседание Центрального банка России (ЦБ РФ) привело к повышению ключевой ставки до 19%. Это стало шагом, который многие восприняли как паузу перед очередным повышением. Высокие ставки уже оказывают давление на экономику, особенно на компании с высокой долговой нагрузкой, такие как «Мечел» и Ozon. Влияет это напрямую и на потребителей — кредиты становятся дороже, что замедляет экономическую активность.

Вероятно, сам ЦБ еще готов использовать последний патрон и повысить ставку до 20%, но уже все понимают, что пространства для маневра все меньше и меньше, экономика может начать задыхаться.

Правда, одним ограничением спроса и ограничением кредитования инфляцию не победить, нужен еще и рост предложения. А если предложение при высоких ставках и проблемах с импортом только естественным образом падает, то политики обычно выбирают экономический рост, а не стагфляцию.

Получается, при ставке 20% в банке рост курса доллара вообще не замедлился, а что же будет тогда, когда ЦБ будет вынужден снижать ставку?

Плюс прогноз по инфляции на 2024 год составляет 9%, что выше консенсус-прогноза и ожиданий Центрального Банка. Высокая инфляция негативно влияет на покупательную способность рубля и повышает риски девальвации. Плюс, несмотря на эти высокие ставки, инфляция все равно продолжает расти, указывая на то, что текущие меры все-таки недостаточны.

Отлично сказано:

Часть 3 – продолжение притчи о Трампе

Проблемы с экспортом

На фоне всего вышесказанного появляются все новые проблемы с экспортом и снижение цен на углеводороды.

Сам ЦБ закладывает снижение стоимости, правда, не так сильно.

Не забываем, что Китай замедляется, главный потребитель нефти.

Но если отойти от оптимистичного прогноза ЦБ, то аналитики видят следующую картину:

Ожидается, что цена на нефть может снизиться до $55 за баррель к 2025–2026 годам, что только усугубит проблему. Снижение экспортных доходов вынуждает государство расходовать больше валютных резервов, что дополнительно ослабляет рубль.

Да, возможно, новая заварушка на востоке «сыграет» нам на руку, цены на нефть мало того, что не упадут, так еще и вырастут!

Я искренне хочу, чтобы этот сценарий состоялся, это для нас будет реальная поддержка, и бакс не улетит в космос.

И читаю я тут на днях статейку одного технического трейдера.

В последнем материале аналитик объяснил, что нефть, начав с уровня в 85$, должна была уйти вниз. Это действительно произошло: цена вывалилась из треугольника и упала до 70$, образовав конструкцию «голова и плечи» (ГиП). Самое интересное, что линию шеи уже прошили сверху вниз. Теперь, если не произойдет пробития линии шеи снизу вверх и ценник вновь не развернётся вверх, то глубина падения цен может оказаться очень значительной – до уровня 15-20$. Именно там проходит многолетняя поддержка, которую мы уже трижды в истории касались.

На графике это выглядит как дежавю из марта 2020 года, когда аналитик также писал о конструкции ГиП. Тогда нефть пролетела с 60$ до 16$. Сейчас же мы можем увидеть падение с 75$ до тех же 15-20$, с промежуточной поддержкой ближе к 40$.

Что еще пишет:

Падение нефти до таких уровней обычно происходит в кризисах и рецессиях, и это сопровождается «кровью» во всех акциях и отраслях. Исторически в 2008, 2016 и 2020 годах лой по нефти совпадал с хаем по доллару, а затем акции начали впитывать девальвацию и отжиматься. Исключением был 2022 год, когда пик нефти совпал с пиком доллара, и рынок был стабилен на ММВБ до октября 2021 года, пока в феврале не прилетел «черный лебедь».

Если разметка сработает, снижение нефти вызовет рост доллара. В условиях и так напряжённого бюджета это сводит на нет усилия Центрального Банка по сдерживанию инфляции. Цены на товары поползут еще выше. Оставаться в такой ситуации в длинных ОФЗ выглядит крайне опасно, да и в акциях тоже рискованно, ведь следующий спад может затронуть и другие сырьевые рынки, такие как уголь, руда и металлы.

После стремительной 4-месячной коррекции рынок пытается восстановиться после первого нокдауна, то есть впитал суровый эффект высокой ставки от ЦБ. Теперь стоит вопрос, будет ли второй нокдаун от цен на нефть. Это вопрос на миллион, потому что такие прогнозы делать сложно. Нужно пересмотреть весь портфель и избавиться от компаний, которые кажутся дешевыми, но могут стать еще дешевле. Если ошибусь, останусь на перроне смотреть, как уезжает поезд. Тем, кто использует фундаментальный анализ, легче. Они смотрят на дешевые акции и чувствуют себя увереннее.

То есть, вы понимаете, что Трамп мог реально заявлять о том, что понимает и на что может повлиять с помощью своего капитала?

Жутковато все это, особенно, если не быть готовым. У меня как человека от рынка есть вариант страховки от такого сценария, но и он не самый простой.

Часть 4 – лучший вариант страховки от роста курса доллара и не только…

Расскажу про свой вариант решение проблемы, который, как мне кажется, доступен любому человеку. Не требуется статуса квалифицированного инвестора.

Начнем, наверное, с того, а где вообще сейчас купить доллар?

Мне кажется, что, естественное, на черном рынке наличкой, в банке можно взять, но, по моему, банк не выдает налом.

То есть если вы имеете 1 млн. кровных, то придя в банк, вы купите себе доллары, но они будут в безналичном виде, круто если можно будет положить на банковский счет.

Можно купить еврооблигации (выложу у себя в канале список свежих в ближайшее время) – отличный вариант, также доступен неквалам. Правда там скоро будет навес продавцов, после замещения евробондов, но это уже мелочи для долгосрочной страховки.

Можно золото купить, но лучше через биржу, потому-что ликвидность будет хорошая плюс цена покупки-продажи адекватная. Цены на золото у нас пересчитываются на курс доллара, поэтому это тоже вариант на небольшую сумму так как золото на исторических максимумах.

Наверное можно взять крипту, но я не умею, честно…

Что умею я… что, если я вам скажу, что есть возможность с помощью инструмента Московской биржи, а конкретно, фьючерсом на доллар-рубль, купить на 200 тыс. руб. долларов в эквиваленте 1 миллиона руб., то есть всего лишь 200 тыс. рублями вы застрахуете свое имущество (условно) в размере 1 миллиона рублей от девальвации, а остальную часть от первоначального миллиона – 800 тыс. руб., просто положите на банковский вклад по 20% процентов годовых или купите облигаций в рублях.

Наверное, те кто не работал с рынком думаю, что это какой-то очередной скам)

Кстати, я писал статью, как работает фьючерс на простом примере.

Но те, кто хоть раз покупал акции, явно слышал про этот инструмент, но до конца разбирался как он работает.

Безусловно, у фьючерсов есть несколько нюансов.

• Они экспирируюются (заканчиваются) раз в 3 месяца, нужно будет перекладывать в позицию в новый контракт.

• Гарантийное обеспечение может меняться. То есть если вы покупаете фьючерс за 10 тыс. рублей, но его полная цена составляет 100 тыс. руб. то биржа вам даёт бесплатное, условное кредитное плечо х10. Если же рынок начинает штормить, Московская. биржа может поднять размер гарантийного обеспечения до 20 тыс. руб., то есть ваша минимальная сумма на счете должна будет увеличить.

В общем, для спекулянтов фьючерс чаще является средством убытков и азарта.

Но если вы хотите просто подстраховаться свои активы, то это лучший вариант, как мне кажется.

Хочу запустить в ближайшее время обучение, где мы от открытия брокерского счета, до конечной покупки фьючерса пройдем вместе, чтобы детально разобраться как работать с инструментом и использовать постоянно, например, купить доллар перед отпуском за 3 месяца, потратив лишь 1/10 необходимой суммы. Детали будут тут.

Часть 5 – итог

Всем тем, кто жил в долгах, завидую, особенно тем, кто понабрал ипотек. Вы главные бенефициары обесценивания рубля.

Мы же, работяги, будем спасаться кто как может)

Следить за моими действиями – тут.

Правда, в последнее время эта информация пугает, надо быть готовым к худшему, поэтому лучше сейчас не расслабляться и с холодной головой искать варианты для сохранения своего благосостояния.

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Самолёт 15.09 - 1866 руб. | 22.09 - 1826 руб. | -2.14%

2. Пик 15.09 - 634 руб. | 22.09 - 660 руб. | +4.10%

3. Новатэк 15.09 - 968 руб. | 22.09 - 1002 руб. | +3.51%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 08.09 - 2623 руб. | 22.09 - 2782 руб. | +6.06%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(5.27% * 20 + 4.12% * 20 + 4.59% * 20 + 4.12% * 20 + 4.75% * 20) / 100 = 4.57%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(-2.14% * 12.5 + 4.10% * 12.5 + 3.51% * 25) / 50 = 2.25%

Прогноз положителен👍, общая результативность по сильным бумагам чуть хуже Индекса Московской Биржи, но лучше слабых бумаг, основное направление рынка было выбрано правильно.

Теоретическая результативность: 4.57% (прибыль от лонга) -2.25% (убыток от лонга) = +2,32%

Мой результат: = +1,2% (за вычетом доходности от лонга по доллару в районе 1,5%)

Комментарий

Круто получилось предсказать направление рынка, но из-за того, что экспирация фьючерсов на акции, которыми я торгую, была 19-го числа, Московская биржа принудительно закрыла позиции еще 18-го, поэтому в половине движения я не успел поучаствовать.

Так и вышло, на физиках, желающих продать в самом низу, отлично сыграли)

Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 22.09:

Физические лица👶:

15.09 - длинные 38 341 (1.98%), короткие 34 432 (+35.77%)

22.09 - длинные 25 800 (-32.71%), короткие 20 555 (-40.30%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

15.09 - длинные 64 910 (+5.92%), короткие 68 819 (-8.28%)

22.09 - длинные 49 975 (-23.01%), короткие 55 220 (-19.76%)

Прошла экспирация (закрытие) старого фьючерса, поэтому пока цифры не совсем объективные.

В любом случае юридические лица не особо смотрят вверх, тогда как физические снова покупают постфактум — классика, что сказать)

Давайте смотреть технику.

Всегда анализирую главный индекс российского рынка — Индекс Московской Биржи. Он включает в себя все самые крупные компании России в индивидуальных для каждой акции пропорциях.

Получается, если мы можем предсказать его поведение индекса на ближайшую неделю, то с высокой вероятностью мы сможем предсказать движение некоторых отдельных акций, общую тенденцию.

Что тут сказать, мы прошли несколько важных уровней продаж, образовав для покупателя зоны теста, которые будут являться магнитом для цены на следующей неделе.

По барам покупки хорошие, явно есть прогресс, но я не уверен, что это истинный разворот. Давайте посмотрим дневной таймфрейм.

Что тут можно сказать. Есть несколько важных уровней, которые будут точно будут давать реакцию на подход цены к ним: 1, 2, 3.

Уровень 3 — основной бар покупателя, который начал разворот шортовой тенденции, он еще не тестировался, поэтому при подходе цены к нему будет защита уровня.

Уровень 1 — прошлый уровень хорошего продавца, который прошли как нож по маслу, и это требует проверки крупными участниками торгов, потому что возникает вопрос: юридические лица не покупали, как показал отчет, либо продавец действительно ушел, либо продавец хочет набрать шортов вверху, и всё это манипуляция.

Уровень 2 — ближайший уровень хорошего продавца, который должен защищаться. Думаю, что именно он будет стопом локального лонгового движения.

Что еще есть на графике, цифра 6 говорит об отсутствии сильных покупок на последних уровнях, как и отсутствии сильных продаж. Для меня это больше в минус к продавцу, потому что важные уровни продаж вообще не защищались.

Цифра 5 также демонстрирует какой-либо инициативы продавца защищать уровень, поэтому вероятность, что мы дойдём до уровня 2, очень высокая.

Как итог по дневному таймфрейму — ожидание роста рынка до уровня 2. Можем начать движением к нему сразу или сначала через предварительный тест уровня 1. После касания уровня 2 жду начала действия продавца.

Давайте посмотрим часовой таймфрейм.

Просто более детализированная дневка, ничего нового график нам не показывает.

Единственное, если уровень 1 покупатель не сможет защитить, то цель будет уровень 3, а это очень даже неплохое движение, примерно на 6%.

Какие мои ожидания на неделю:

Похоже больше на нейтральную стратегию, где, по хорошему, стоит сокращать лонговые позиции на уровне 2, а это +2% от текущей цены.

Также есть мнение нашего ИИ по дальнейшему развитию событий, выложу у себя в телеграм-канале.

80% портфеля в лонг.

80% портфеля в шорт.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Венчурный портфель из опционов.

Здесь должен быть текст про портфель, который я с максимальным риском хочу разгонять, используя минимальные суммы, но я решил писать об это отдельно в своём телеграм канале.

Позиции с прошлой недели 🕓

Все закрыл.

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

Берём только компании без долга и с сильным преимуществом от девальвации

500 000 руб. * 80% = 400 000

1. Интер РАО 22.09 - 3,8 руб. IRU4 фьючерс.

📈 3,8 руб. (130 тыс. руб.)

2. ММК 22.09 - 45,5 руб. MGU4 фьючерс.

📈 45,5 руб. (130 тыс. руб.)

3. Сургутнефтегаз прив. 22.09 - 55,6 руб. SGZ4 фьючерс.

📈 55,6 руб. (130 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

500 000 руб. * 80% = 400 000

1. Самолёт 22.09 - 1826 руб. SSU4 фьючерс

📉 1826 руб. (130 тыc. руб.)

2. Московская биржа 22.09 - 214,4 руб. MEZ4 фьючерс

📉 214,4 руб. (130 тыc. руб.)

3. Новатэк 22.09 - 1002 руб. NKZ4 фьючерс

📉 1002 руб. (130 тыc. руб.)

Мысли в слух

Если честно, то нас ждут непростые времена. Ожидаю рост доллара минимум до 100 руб. до конца года, а если нефть, как показывает тех. анализ упадет до 50-60 долларов за баррель, то ждем курс порядка 120-130 руб.

Понимаете, да, что будет с ценами на продукты и т.д.?

Готовлю мини-курс, где с помощью фьючерсов и еврооблигаций научу страховать свои активы от девальвации. Вся информация в телеграме.

По доллару (на графике фьючерс на доллар) интересная ситуация. Многие прогнозируют его укрепление до 100 руб. до конца года — согласен с ними. Вот почему:

1. Платёжный баланс трещит по швам: экспорт падает, импорт растёт. Классика ослабления валюты.

2. Бюджет в дефиците, военные расходы зашкаливают. ЦБ может включить печатный станок — привет, инфляция!

3. Китай замедлился, а значит и потребление сырья, которое мы активно продаем — уменьшится.

4. ЦБ попробует снижать ставку, пытаясь разогнать экономику. Но это может ударить по рублю бумерангом.

5. Сезонность никто не отменял: осенью рубль традиционно слабеет.

Недельный таймфрейм тоже показывает неплохую возможность для спекуляции, примерно на 1,5-2% до линии тренда. После пробития уже пойдём на 100, но время покажет.

https://t.me/ex_norm

3. Магнит 12.05 - 8370 руб. | 19.05 - 8230 руб. | -1,67%

4. Сбербанк 12.05 - 313,4 руб. | 19.05 - 323,1 руб. | +3%

5. Татнефть 12.05 - 728 руб. | 19.05 - 746,5 руб. | +2,5%

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Полиметалл 12.05 - 319,5 руб.| 19.05 - 314,5 руб. | -1,56%

2. ВТБ 12.05 - 0,02308 руб. | 19.05 - 0,02307 руб. | 0%

3. Фосагро 12.05 - 6610 руб. | 19.05 - 6618 руб. | +0,1%

4. Русал 12.05 - 42,5 руб. | 19.05 - 44,1 руб. | +3,76%

5. Новатэк 12.05 - 1231 руб. | 19.05 - 233,1 руб. | -0,8%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 12.05 - 3449 руб. | 19.05 - 3501 руб. | +1,5%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

1. Московская Биржа 66 тыс. руб. или 15% от портфеля (кол-во в портфеле)15%*2(рост или падение в процентах) = 0,3%
2. Сургутнефтегаз 76 тыс. руб. или 17% от портфеля 17%*-10 = -1,7%
3. Магнит 109 тыс. руб. или 24,5% от портфеля 24,5%*-1,67 = -0,4%
4. Сбербанк 109 тыс. руб. или 24,5% от портфеля 24,5%*3 = +0,73%
5. Татнефть 82 тыс. руб. или 27% от портфеля 18,5%*+2,5 = 0,46%

Итог: 12.05-19.05: -0,61%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

1. Полиметлл 64 тыс. руб. или 15% от портфеля 15%*-1,56 = -0,23%
2. ВТБ 105 тыс. руб. (добавил еще 20 в пн) или 24% от портфеля 24%*0 = 0%
3. Фосагро 66 тыс. руб. или 14% от портфеля 14%*0,1= 0%
4. Русал 95 тыс. руб. (добавил еще 20 в пн) или 21% от портфеля 21%*3,76 = +0,7%
5. Новатэк 125 тыс. руб. или28% от портфеля 28%*-0,8 = -0,2%

Итог: 12.05-19.05: +0,27%

Прогноз отрицательный 👎 , общая результативность по сильным бумагам хуже Индекса Московской Биржи и хуже слабых.

Теоретическая результативность: -0,61% (убыток от лонга) -0,27% (убыток от шорта)= -0,88%

Мой личный результат: -0,7% (еще немного повлияли бумаги с прошлой недели, которые закрывал в пн + в своем чате писал, что в пн закрыл лонга 50% по Сургуту).

Комментарии: на самом деле, немного расстраивают последние цифры, однако, пока не вижу признаков, что проблема в стратегии. Полагаю, что в силу дивидендного сезона, фьючерсы становятся не таким привлекательным инструментом из за своей механики - отсутствия дивидендных выплат. Конечно же, допускаю свои мелкие ошибки, которые влияют на конечный результат.

Хочется попробовать еще сделать 1 новую стратегию + 1 отдельный портфель для активных инвестиций в маленькие компании, разбирая финансовую отчетность и тд.

Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 19.05:

Физические лица👶:

12.05 - длинные 15 635 (+6%) короткие 20 394 (+1,5%)

19.05 - длинные 15 831 (0%) короткие 18 251 (-10%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

12.05 - длинные 108 703 (+9,2%), короткие 103 944 (+10,4%)

19.05 - длинные 125 917 (+15,8%), короткие 123 497 (+18,8%)

Ничего значительного по сравнению с прошлым отчетом.

Повторю комментарии х3

"Лично для меня - спорная картина. Радуют, что юрики набирают обороты, но не вижу предрасположенности к како-то тенденции. Мне кажется, что готовятся к боковику, расторговке."

Что там по графикам 📉📈

Все-таки покупки продолжились, как бы я фундаментально в это не верил. Техника не обманула и сейчас мы опять демонстрируем силу покупателя. Объем увеличился на пробое уровня + мы закрылись выше локального максимум прошлого продавца у которого бар был с более высоким объёмом.

Давайте посмотрим дневку.

Повторяющаяся картина, как на недельном графике, но с небольшими деталям: на последние двух барах были попытки продаж, которые оказались слабыми.

Это можно понять, обратив внимание на "хвостики" верхней части баров, в японских свечах это принято называть - тенью свечи.

По факту, бары пробили локальный уровень продаж, показав объем там, где нужно сформировать базу для следующего роста. Ожидание от такого расклада - рост, помешать которому может лишь манипуляция или негативная резкая новость.

Давайте посмотрим часовик.

Последний уровень покупателя выделил зеленым. Его буду защищать, в случае коррекции, а от силы защиты будет понятно дальнейшее движение.

Но наблюдая происходящее, будто не особо цена планирует возвращаться на выделенный уровень в ближайшее время. Может этому поспособствует очередной увеличение ставки ЦБ, так как инфляция вновь набрала обороты.

Фудаментальный рост - нет. Технически - да. В текущих реалиях рынок опирается на фундаментальные критерии - нет, потому что ситуация в стране не стандартная.

Какие мои ожидания на неделю:

Думаю будет рост, сопровождающийся волатильностью и новыми вводными на счет повышения ставки ЦБ. Думаю это будет адекватно:

80% портфеля в лонг с добором до 100% в течении недели.

60% портфеля в шорт.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги - будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги - падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Счет: 439 500 руб.

Позиции с прошлой недели 🕓

Лонг:

1. Сбербанк 109 тыс. руб. или 24,5% от портфеля

2. Татнефть 82 тыс. руб. или 27% от портфеля

Или вместе: 43,5% от счета

Шорт:

1. Полиметлл 30 тыс. руб. или 7% от портфеля

2. ВТБ 105 тыс. руб. или 24% от портфеля

3. Фосагро 66 тыс. руб. или 14% от портфеля (закрою)

4. Новатэк 125 тыс. руб. или 28% от портфеля

Или вместе: 70% от счета

Акции на следующую неделю

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

439 500 руб. * 80% = 351 600 руб. / 4 (планируемое число позиций)= 87 900 руб.

1. Сбербанк 19.05 - 323 руб. SRM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 323 руб. (оставлю действующую позицию 109 тыс. руб.)

Цель: 330,6 руб. +2,3%

2. Татнефть 19.05 - 746,5 руб. TTM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 746,5 руб. (оставлю действующую позицию 82 тыс. руб.)

Цель: 775 руб. +3,78%

3. Алроса 19.05 - 80,9 руб. ALM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 80,9 руб.(90 тыс. руб.)

Цель: 83,3 руб. +3%

4. VK 19.05 - 634 руб. VKM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 667 руб. (70 тыс. руб.)

Цель: 83,3 руб. +5,3%

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

439 500 руб. * 60% = 263 700 руб. / 3 (планируемое число позиций) = 87 900 руб.

1. Полиметалл 19.05 - 314,5 руб. POM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 314,5руб. (30 тыс. руб.)

Цель: 292 руб. -8,5% (маленькая вероятность, но вполне может реализоваться)

2. ВТБ 19.05 - 0,02307 руб. VBM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 0,02307 руб. (оставлю действующую позицию 105 тыс. руб.)

Цель: 0,02146 руб. -6,9% (если начнется коррекция, то можем сходить, но стоит на -3,3% уже сбросить хотя бы 40% позиции)

3. Новатэк 19.05 - 1221 руб. VBM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 1221 руб. (оставлю действующую позицию 125 тыс. руб.)

Цель: 1196 руб. -2% (не очень хочется его оставлять, но других, откровенно слабых не могу найти)

Идеи:

1. Расширить список бумаг для торговли фьючерсами.

2. Создать еще одну альтернативную стратегию.

3. Начать вести портфель с активными инвестициями в компании малой капитализации с фундаментальным разбором бизнеса.

Мой тг канал: https://t.me/ex_norm

Минимум недели от нач. цены: -3%

2. Сургутнефтегаз (обыкновенные) 04.05 - 35,2 руб. | 12.05 - 36,9 руб. | +4,8%

Максимум недели от нач. цены: +5,2%

Минимум недели от нач. цены: 0%

3. Магнит 04.05 - 8259 руб. | 12.05 - 8370 руб. | +1,34%

Максимум недели от нач. цены: +1,4%

Минимум недели от нач. цены: -0,93%

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Полиметалл 04.05 - 316,5 руб. | 12.05 - 319,5 руб. | +0,94%

Максимум недели от нач. цены: +2,14%

Минимум недели от нач. цены: -0,64%

2. ВТБ 04.05 - 0,02299 руб. | 12.05 - 0,02308 руб. | +0,39%

Максимум недели от нач. цены: +0,77%

Минимум недели от нач. цены: -0,63%

3. Фосагро 04.05 - 6610 руб. | 12.05 - 6535 руб. | -1,13%

Максимум недели от нач. цены: +0%

Минимум недели от нач. цены: -1,56%

4. АФК Система 04.05 - 25,7 руб. | 12.05 - 26,9 руб. | +4,66% что же ты творишь с такими долгами и такой ставкой ЦБ))

Максимум недели от нач. цены: +5%

Минимум недели от нач. цены: -1%

5. Новатэк 04.05 - 1231 руб. | 12.05 - 1229 руб. | -0,16%

Максимум недели от нач. цены: +0,83%

Минимум недели от нач. цены: -0,83%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 04.05 - 3441 руб. | 12.05 - 3449 руб. | +0,23%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

04.05-12.05: +1,75%*70%(на столько процентов от портфеля заходил в длинную позицию - лонги)= +1,2%.

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

Полиметлл 60 тыс. руб. или 13,5% от портфеля 13,5%*0,94 =0,12%
ВТБ 124 тыс. руб. или 27,5% от портфеля 27,5%*0,39 =0,1%
Фосагро 67 тыс. руб. или 14% от портфеля 14%*-1,13 =-0,15%
АФК Система 70 тыс. руб. или 15,7% от портфеля 15,7%*4,66 =+0,73%
Новатэк 120 тыс. руб. или 27% от портфеля 27%*-0,16 =-0,04%

04.05-12.05: 0,12 + 0,1 + -0,15 + 0,73 - 0,04 = +0,76%

Прогноз положительный🗿 , общая результативность по сильным бумагам лучше Индекса Московской Биржи, но слабые бумаги также лучше Индекса Московской Биржи.

Теоретическая результативность: 1,2% (прибыль от лонга) -0,76% (убыток от шорта)=+0,44%

Мой личный результат: -0,4%.

Кароч, MAGN - это не Магнит) Я в начале недели купил ММК... Только сейчас понял при расчетах. По Сургуту не хватает 1 тыс. + отсутствие Магнита (MGNT-6.24) дало отличный от теоретического результат.

В целом, с учетом того, что я ждал шортовую тенденцию - неплохо.

Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 12.05:

Физические лица👶:

04.05 - длинные 14 751 (-0,6%) короткие 20 086 (+2,5%)

12.05 - длинные 15 635 (+6%) короткие 20 394 (+1,5%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

04.05 - длинные 99 486 (+9%), короткие 94 151 (+7,8%)

12.05 - длинные 108 703 (+9,2%), короткие 103 944 (+10,4%)

Ничего значительного по сравнению с прошлым отчетом.

Повторю комментарии х2

"Лично для меня - спорная картина. Радуют, что юрики набирают обороты, но не вижу предрасположенности к како-то тенденции. Мне кажется, что готовятся к боковику, расторговке."

Что там по графикам 📉📈

В моем прошлом обзоре, я ожидал развития продаж, которые случились с понедельника по вторник, но были выкуплены, образовав уровень манипуляции.

Подтвердилась нейтральная позиция юридических лиц, которые в моменте не готовы развивать выраженную тенденцию. Чтобы понять варианты движения рынка, надо посмотреть более мелкий таймфрейм.

Ну что сказать, после локальной манипуляции в понедельник появились хорошие покупки (цифра 2), причем как в сравнении с прошлым уровнем (меньше объем - лучше результат), так и баром продаж закрывшимся в понедельник.

Я искренне ждал шорта, поэтому решил принципиально ничего не делать, ожидая, что все это ложный рост, чтобы сделать сложную расторговку перед дальнейшим падением.

И вот уже добрались до уровня с "звездочкой", который выделял па прошлом обзоре, но сопротивления там вообще никакого не было. Даже более того, видно, что последние бары покупок меньшая объемы увеличивают спрэд, показывая явную силу движения на рост.

Лично мое мнение - тут не надо искать логики, просто из за нейтральной позиции, юридические лица гоняют рынок в разные стороны потихоньку зарабатывая на спекулянтах.

Давайте посмотрим часовик.

Технически: сильный покупатель, который не имеет сопротивления 1 продаж. Должны протестировать уровень 2 и возобновить покупки, а уже от их силы и слабости приниматься решения.

Но... я интуитивно чую подвох) Уж слишком просто мы прошли продавцов, которые реально показывали объемы и результативность. В общем буду смотреть и пока создам нейтральную позицию.

Какие мои ожидания-мысли

Юридические лица продолжают быть в нейтралитете, так что я тоже предпочту такую стратегию.

На неделю: 100% длинных и 100% коротких с недельной корректировкой.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги - будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги - падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Счет: 442 500 руб.

Позиции с прошлой недели 🕓

Лонг:

1. Московская Биржа 66 тыс. руб. или 15% счета.

2. Сургутнефтегаз АО 38 тыс. руб. или 8,5% счета.

3. ММК 108 тыс. руб. или 24,4% счета (закрою).

Или вместе: 47,9% от счета

Шорт:

1. ВТБ 87 тыс. руб. или 20% счета.

2. Полиметалл 32 тыс. руб. или 7,2% счета.

3. Фосагро 66 тыс. руб. или 15% счета.

4. Русал 55 тыс. руб. или 12,4% счета.

5. АФК Система 82 тыс. руб. или 18,5% счета (закрою).

Или вместе: 73,1% от счета

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

1. Московская Биржа 12.05 - 233,1 руб. MEM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 233,1 (оставлю действующую позицию 66 тыс. руб.)

Цель: 240,6 +2%

2. Сургутнефтегаз (обыкновенные) 12.05 - 36,9 руб. SNM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 35,2 (оставлю действующую позицию 38 тыс. руб. + докуплю еще на 38 тыс. руб.)

Цель: 39,5 +6,86%

3. Магнит 12.05 - 8370 руб. MGMT4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 8370 (куплю 109 тыс. руб.)

Цель: 8606 +2,95%

4. Сбербанк 12.05 - 313,4 руб. SRM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 313,4 (куплю 109 тыс. руб.)

Цель: 322,9 +3,2%

5. Татнефть 12.05 - 728 руб. TTM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 728 (куплю 82 тыс. руб.)

Цель: 762 +4,4%

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

1. Полиметалл 12.05 - 319,5 руб. POM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 319,5 (оставлю действующую позицию 32 тыс. руб.)

Цель: 292 -8,5% (маленькая вероятность, но вполне может реализоваться)

2. ВТБ 12.05 - 0,02308 руб. VBM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 0,02308 руб. (оставлю действующую позицию 87 тыс. руб.)

Цель: 0,02146 -6,9% (если начнется коррекция, то можем сходить, но стоит на -3,3% уже сбросить хотя бы 40% позиции)

3. Фосагро 12.05 - 6610 руб. PHM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 6610 руб. (оставлю действующую позицию 66 тыс. руб.)

Цель: 6368 -3,6%

4. Русал 12.05 - 42,5 руб. RLM4 фьючерс.

📉 42,5 руб. (оставлю действующую позицию 55 тыс. руб. + добавлю ещё 20 тыс.)

Цель: 40,07 5,6%

5. Новатэк 12.05 - 1231 руб. NKM4 фьючерс.

📉 1231 руб. (120 тыс. руб.)

Цель: 1190 -3,4%

Как-то так. Всем удачи!

Мой тг: https://t.me/ex_norm

Максимум недели от нач. цены: +2,35%

Минимум недели от нач. цены: 0%

2. Сургутнефтегаз (обыкновенные) 28.04 — 34,4 руб. | 04.05 — 35,2 руб. | +2,3%

Максимум недели от нач. цены: +3,5%

Минимум недели от нач. цены: 0%

3. Магнит 28.04 — 8235 руб. | 04.05 — 8259 руб. | +0,29%

Максимум недели от нач. цены: +2,24%

Минимум недели от нач. цены: -0,18%

Слабые бумаги👎 по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 💪

1. Полиметлл 28.04 — 317,4 руб. | 04.05 — 316,5 руб. | -0,28%

Минимум недели от нач. цены: +2,3%

Минимум недели от нач. цены: -0,9%

2. VK 28.04 — 587,2 руб. | 04.05 — 585,8 руб. | -0,23%

Минимум недели от нач. цены: +0,72%

Минимум недели от нач. цены: -2,27%

3. Фосагро 28.04 — 6610 руб. | 04.05 — 6610 руб. | 0%

Минимум недели от нач. цены: +0,6%

Минимум недели от нач. цены: -0,42%

4. ВТБ 28.04 — 0,0233 руб. | 04.05 — 0,02299 руб. | -1,7%

Минимум недели от нач. цены: +1,8%

Минимум недели от нач. цены: -1,3%

Сравниваем с бенчмарком — Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 28.04 — 3465 руб. | 04.05 — 3441 руб. | -0,69%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам

28.04-04.05: +1,32%*75%(на столько процентов от портфеля заходил в длинную позицию — лонги)= 0,98%.

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам

28.04-04.05: -0,55*75%(на столько процентов от портфеля заходил в короткую позицию — шорты)= -0,41%

Прогноз положительный👍, общая результативность по сильным бумагам лучше Индекса Московской Биржи, и лучше слабых бумаг.

Теоретическая результативность: 0,98%(прибыль от лонга) +0,41%(прибыль от шорта) = +1,38%

Мой личный результат: +1,2% (по фьючерсу копейки, их даже прибавлять не буду) .

Если бы не закрыл шорт в начале недели, были бы не копейки 😄

С ним поторопился в прошлую субботу.

Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 04.05:

Физические лица👶:

28.04 — длинные 14 850 (+22,26%) короткие 19 584 (-9,3%)

04.05 — длинные 14 751 (-0,6%) короткие 20 086 (+2,5%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно — эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

28.04 — длинные 92 023 (+26,4%), короткие 87 289 (+27%)

04.05 — длинные 99 486 (+9%), короткие 94 151 (+7,8%)

Ничего значительного по сравнению с прошлым отчетом.

Повторю комментарии

"Лично для меня — спорная картина. Радуют, что юрики набирают обороты, но не вижу предрасположенности к како-то тенденции. Мне кажется, что готовятся к боковику, расторговке."

Что там по графикам 📉📈

Читаю слева направо, опираясь на заметки.

Неделька говорит о слабости покупателя и силы продаж. Был «хвост» покупок, на больших объемах, пытались продолжить рост. Такой уровень всегда будут защищать и это случилось (покажу на мелком таймфрейме), но без успеха.

Если читали прошлыйобзор, я там говорил, что не вижу сильных уровней покупок из за ослабленности ранним тестом. Было лишь интересно узнать, какие будут продажи и они оказались не особо выдающимися. Наглядно было то, что у покупок не получается нормально поднять цену, даже против слабых продаж.

Новый часовик

На последней волне вниз видно, как покупатели безуспешно пытались играть с локальными минимумами. Все это обернулось поглощением покупок, образовав потенциальный уровень. Продажи могут начать и чуть раньше него, если цена в пн решит открыться вверх.

Какие мои ожидания-мысли

Юридические лица продолжают быть в нейтралитете, так что я тоже предпочту такую стратегию, но немного добавлю ставку на развитие продаж.

На неделю: 70% длинных и 100% коротких с недельной корректировкой.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки) .

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Счет: 444 500 руб.

Позиции с прошлой недели 🕓

Лонг:

1. Московская Биржа 90 тыс. руб. или 20,2% счета.

2. Сургутнефтегаз АО 107 тыс. руб. или 24% счета.

3. Магнит 109 тыс. руб. или 24% счета.

Шорт:

1. ВТБ 124 тыс. руб. или 28% счета.

2. Полиметалл 60 тыс. руб. или 14% счета.

3. Фосагро 67 тыс. руб. или 15% счета.

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

70% от 444 тыс. руб. = 310 тыс. руб.

1. Московская Биржа 04.05 — 235,2 руб. MEM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 235,2 (оставлю действующую позицию 90 тыс. руб.)

Цель: 240,6 +2%

2. Сургутнефтегаз (обыкновенные) 04.05 — 35,2 руб. SNM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 35,2 (оставлю действующую позицию 107 тыс. руб.)

Цель: 36,7 +4,7%

3. Магнит 04.05 — 8259 руб. MGM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 8259 (оставлю действующую позицию 109 тыс. руб.)

Цель: 8387 +1,6%

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

100% от 444 тыс. руб. = 444 тыс. руб.

1. Полиметлл 04.05 — 316,5 руб. POM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 316,5 (оставлю действующую позицию 60 тыс. руб.)

Цель: 292 -7,52% (маленькая вероятность, но вполне может реализоваться)

2. ВТБ 04.05 — 0,02299 руб. VBM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 0,02299руб. (оставлю действующую позицию 124 тыс. руб.)

Цель: 0,02146 -6,7% (если начнется коррекция, то можем сходить, но стоит на -3,5% уже сбросить хотя бы 40% позиции)

3. Фосагро 04.05 — 6610 руб. PHM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 6610 руб. (оставлю действующую позицию 67 тыс. руб.)

Цель: 6368 -3,6%

4. АФК Система 04.05 — 25,7 руб. AKM4 фьючерс.

📉 25,7 руб. (70 тыс. руб.)

Цель: 24,56 -4,5%

5. Новатэк 04.05 — 1231 руб. NKM4 фьючерс.

📉 1231 руб. (120 тыс. руб.)

Цель: 1190 -3,4%

Неделя будет интересной! Всем успехов.

Максим | Биржа — норм?

https://t.me/ex_norm

Счет: 442 856 руб.

Позиции с прошлой недели:

Лонг:

1. НЛМК/NMM4 фьючерс 85 480 руб. или 19,2% счета (закрою).

2. Яндекс /YNM4 фьючерс 122 850 руб. или 27,7% счета.

Шорт:

1. VK/VKM4 фьючерс 62 890 руб. или 14% счета.

2. Фосагро/PHM4 фьючерс на 146 097 руб. или 32,1% счета (закрою).

Планируемые сделки по акциям на неделю 14.04-21.04

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) 💪

100% от 443 тыс. руб. = 443 тыс. руб. 100% на 1 из 3 бумаг = 147 тыс. руб.

1. ММК 14.04 - 58 руб. MGM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

58 руб. (100% от объема на бумагу)

Цель: 61,3 руб. или +5,68%

2. Яндекс 14.04 - 3990 руб. YNM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

100% осталось с прошлой недели, не буду докупать, так как 1 лот стоит 40 тыс. руб. лучше чуть больше возьму ММК.

Цель: 4146 руб. или +4%

3. Интер РАО 14.04 - 4,26 руб. IRM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

4,26 руб. (100% от объема на бумагу)

Цель: 4,41 руб. или +3,78%

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX)👎

50% от 443 тыс. руб. = 221,5 тыс. руб./2 = 110 тыс. руб.

1. VK 14.04 - 608 руб. VKM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на шорт:

С прошлой недели осталось 62 890 руб.

Зайду в короткую в понедельник еще на 40 тыс. руб.

Цель: 585 руб. или -5%

2. Самолёт 14.04 - 3596,5 руб. SSM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на шорт:

3596,5 (100 тыс. руб.)

Цель: 3500 -2,58%

Итоговые ожидания и комментарии

Думаю, новости с востока могут немного дать волатильности, но сути это не поменяет. Денег дофига, юрики заходят, дивы на подходе (большая части которых будет реинвестирована).

Какие-то неожиданные новости могут пошатнуть баланс, но мы не гадалки, поэтому держим немного шорта ради балансировки.

100% длинных и 50% коротких с недельной корректировкой по мере изменений.

Тут будут комментарии по поводу изменения позиций на неделе: https://t.me/ex_norm_chat