7 смертных грехов FTX - реальные причины краха
Биржа FTX у всех на слуху после ее недавнего эпичного падения. Если коротко, то она входила в ТОП-3 мировых криптобирж и имела капитализацию 32 млрд долларов. Для сравнения это примерно 3 Яндекса или половина Сбера. То есть компания стоила огромных денег и оценивалась рынком очень дорого.
Но в ноябре 2022 год стоимость FTX резко упала. Как многим известно, все началось, когда глава криптобиржи ТОП-1 Binance высказал свои опасения о финансовом положении FTX.
В скором времени в FTX назначили банкнотного управляющего, который вынес на суд общественности реальное положение дел внутри одной из крупнейших криптобирж.
1 грех – Отсутствие финансовой отчетности.
В корпоративной документации FTX даже не было полного списка банковских счетов. Никто в реальности не знал сколько денег сейчас у компании и сколько было потрачено. Соответственно никто понятия не имел какой у бизнеса финансовый результат и куда все движется.
2 грех – Отсутствие финансового контроллинга.
В FTX выплаты согласовывались в чатике с помощью эмодзи. То есть совершенные платежи фактически никогда полноценно не оценивались на предмет риска, необходимости, своевременности и т.д. Интересно, что денег было украдено из компании через оплату услуг по завышенным ценам?
3 грех – Отсутствие внешнего и внутреннего аудита.
Ни внешние, ни внутренние аудиторы никогда не составляли отчетность FTX и не проверяли ее деятельность и операции. Это можно понять исходя из предыдущих 2-х пунктов.
4 грех – «Ковровые» инвестиции.
FTX потратила 5 млрд долларов на «ковровые» инвестиции в непонятные активы, многие из которых значительно обесценились. При этом отсутствует необходимая документация и не существовало какой-либо внятной инвестиционной политики. Фактически деньги вкладывались во все что привлекло внимание.
5 грех – Трата денег компании на личные нужды.
Покупку элитной недвижимости на Багамах сложно назвать адекватным бизнес-расходом для криптобиржи. Тем не менее FTX приобрело подобной недвижимости на несколько сотен миллионов долларов. Соответственно в компании было в порядке вещей оплата личных расходов за счет фирмы.
Ребята работали по заветам маэстро.
6 грех – Отсутствие риск-менеджмента.
FTX являлась криптобиржей использующей сложные финансовые инструменты. Это примерно, как риск в квадрате, ведь крипта сама по себе является высокорискованным инструментом, а тут еще риск значительно поднимает использование деривативов на крипту. Соответственно подразделение риск-менеджмента – это ключевое подразделение. Но в FTX, оно отсутствовало. Совсем. Как класс.
Они даже на первой странице сайта об этом говорят.
7 грех – Использование денег клиентов в высокорискованных сделках.
То есть, клиенты приносили деньги в FTX. Биржа выводила эти средства через займ на подконтрольную фирму, которая занималась высокорискованными биржевыми спекуляциями. Фактически средства клиентов биржи вообще не были защищены. Их либо украдут, либо потратят на дома на Багамах, либо потеряют во время спекуляций.
Вникнув в то, как было устроенно финансовое и корпоративное управление в FTX становится понятно, что ее крах – был лишь вопросом времени. На мой взгляд – чем раньше все вскрылось, тем лучше для финансовой системы в целом и криптоиндустрии в частности.
Кстати, если бы основатель С. Бэнкман-Фрид скачал мой чек-лист финансов бизнеса, то возможно все было бы по другому))))))))
Ставь лайк за труды!
Больше полезной и прикладной финансовой инфо для бизнесменов и управленцев у меня в тг-канале «Финансы для собственника».
Когда падает крипта. Паника на рынках и крики ужаса со всех рупоров
Когда все новостные ленты кричат: Биткоин обрушился, крипта упала, банк соскамился, стейблкоин USDC отвязался от доллар, крах, ужас, все пропало и прочие пугалки-шугалки.
Одни эксперты заявляют крипта это всеобщий обман, другие связывают крипту и технологии на основе блокчейн с нашим будущем. А в итоге кого слушать не понятно, ясно только что всё это "информационные качели".
Как будто некий дирижёр, раздает команды, как строить различные схемы по запугиванию хомяков-инвесторов и в тоже время внедрению крипты в массы.
Если рассмотреть теорию крипты как будущее, то естественно чтобы поезд двинулся дальше и корпорации с фондами заработали больше денег, сейчас нужно высадить как можно больше желающих энтузиастов увероваших в крипту. Придумать им как можно больше крахов, скамов, пугалок, надовать по заднице, чтобы не хранили на счетах, а продавали от страха по максимально не выгодному курсу.
Таких новостей и прочих апокалипсисов в крипте будет еще очень много. Запасайтесь терпением, разумно смотрите на свои активы, где храните и что именно в Вашем портфеле.
Как можно меньше своего внимания обращать на новостные вбросы и шугалки от "экспертов". Не забывать про диверсификацию активов, ведь на одной крипте свет клином не сошёлся. Учитывать всевозможные варианты, сценарии будут разные.
Источник https://t.me/investoru_vezet/106
От нуля до $100 млрд. и обратно. История Binance
Apple потребовалось 30 лет, чтобы достичь капитализации в 100 млрд. долларов. У Binance на это ушло 4,5 года. И еще меньше года, чтобы потерять более 90% от этой стоимости. Про хомяка который смог, значимость пользовательских интерфейсов, растущее давление властей и о том, как важно оказаться в нужное время в нужном месте.
Криптан, обогнавший Сатоши Накамото. Основатель и бессменный лидер Binance Чанпэн Чжао (CZ)
Чанпэн Чжао
Будущий криптомиллиардер CZ родился в Китайской провинции Цзянсу в семье преподавателей. По словам самого CZ, его отец как приверженец либеральных взглядов, подвергся гонению во время Культурной Революции в Китае, которую развернул в конце своего правления Мао Цзэдун.
Любопытное замечание от Википедии
В 1984 году отец Чжао перебрался в Ванкувер, а в 1989 подтянул за собой семью. Так началась новая глава в жизни CZ
Карьера
Как любовь к деньгам привела к деньгам:
Продавец Бигмаков
Любимая журналистами часть биографии Чанпэна — это работа в McDonalds. Все любят истории успеха, вот и вирусятся материалы а-ля «От продавца бургеров до миллиардера». Я не вижу в этом чего то интересного, учитывая, что большинство из нас в юности и студенчестве подрабатывали везде, где только можно, в том числе и в McDonalds. Это стандартная часть трудового воспитания молодых людей. И определяющим этот опыт точно назвать нельзя. Но раз все пишут, то и я напишу. Это так, в детстве CZ подрабатывал в Маке.
Высшее образование Чжао получал в Макгиллском университете в Монреале на факультете компьютерных наук. Где на третьем курсе и попал в соблазнительный мир биржевой торговли, отправившись на стажировку в Токио, в компанию, которая разрабатывала софт для Токийской биржи. По словам Чжао, именно деньги и их количество как основная составляющая сферы и закрепили его интерес к миру финансов.
Дальше уже была Высшая лига. Nyse и Bloomberg, а позже собственный стартап Fusion Systems, разрабатывающий ПО для HFT.
В 2013 году CZ узнает о Биткоине и, прочитав Whitepapper, продает купленную ранее в Шанхае квартиру и покупает биткоины.
Хомяк который смог
С того самого 2013 года CZ не покидал индустрию криптовалют. Поработав около года в Blockchain.info, он начал вынашивать идею о создании торговой площадки, которая воплотилась сначала в стартап Bijietech, а позднее в Binance.
Binance:
Запуск:
В 2017 году на самом расцвете ICO. Чжао решает собрать деньжат на воплощение своей идеи— собственной криптовалютной биржи. И ему это удается. На собранные $15 млн. он вместе командой Bijietech в Июле запускает Binance.
Биржа №1:
Про нужное время и нужное место
Долгое время не признаваемая традиционным финансовым миром, криптовалюта привлекала лишь определенную категорию энтузиастов, но игнорировалась большим бизнесом и инвесторами. И бизнес в этой среде был подстать. Если вы давно «в крипте», то без труда вспомните, как лагали торговые площадки того времени и какие корявые интерфейсы были у бирж 2017 года. Да что уж 2017, многие биржи вплоть до Буллрана 2021 года были профессионально переведены разве что на английский язык. А на все остальные переводились автоматически. и в результате мы получали поля интерфейса а-ля названия товаров на AliExpress.
50 см Лесной Эльф Свиноферма Пердеть Япония, или подарок на День Святого Валентина
Binance сделали ставку на удобство пользователей и не прогадали. Имея опыт в разработке ПО для высокочастотного трейдинга, команда CZ увеличила скорость торговых операций. Интерфейс с первых дней существования был более «френдли», чем у большинства конкурентов, комиссии ниже, а в первые же месяцы существования биржа была переведена на 9 языков. Большинство экспертов сходятся во мнении, что именно это сделало Binance ведущей биржей криптовалют. Но, говоря об этом, нельзя умалчивать о периоде, когда все это происходило. Это был Буллран 2017 года и огромный приток новых пользователей в индустрию криптовалют. Не разбираясь ни в ключевых игроках, ни в критериях выбора торговых площадок, они пошли на самую удобную и понятную на тот момент торговую платформу. Благодаря чему Binance и смогла вырасти в настолько короткие сроки. И уже спустя полгода существования возглавить рейтинг криптовалютных бирж. Не подумайте, я не пытаюсь принизить работу, проведенную командой Binance, но считаю, что время запуска площадки сыграло не последнюю очередь в ее становлении в качестве лидера. И если бы они запускались в Марте 2018, как, например, Bybit, возможно, мы бы сейчас на вершине рейтингов криптовалютных бирж видели кого — то другого.
Дальнейший рост:
Пока остальные биржи воевали исключительно между собой за размер куска пирога, состоявший из уже имевшихся пользователей криптовалюты, Binance делали ставку и на привлечение новых пользователей в индустрию. И эксперементировали с маркетингом, запуская то рекламу на остановках в Лондоне, то рекламу на троллейбусах и в поездах в Киеве и Львове.
Я много путешествую и до сих пор, если я где либо натыкаюсь на рекламу криптовалюты, это чаще всего реклама Binance.
Но и во внутренней борьбе с конкурентами за аудиторию Binance не отставали.
В январе 2019 года Binance объявили о партнерстве с израильским платежным процессором Simplex, чтобы сделать возможными покупки криптовалюты с помощью дебетовых и кредитных карт, включая Visa и Mastercard. Новым пользователям криптовалюты, наверное, сложно представить, но еще буквально в конце 2020 года возможность покупки криптовалюты картой на бирже была реализована на единичных площадках. Правда, комиссии были конскими. Если для среднестатистического пользователя интернет-магазина или какого либо онлайн бизнеса с небольшим средним чеком 3% — допустимая потеря, то когда речь идет об инвестировании и суммах на порядки выше, те же 3% — это капец как много. Поэтому не думаю, что в действительности оплата картой была популярным инструментом, но в определенный момент вполне могла помочь с привлечением новой аудитории, не считающей деньги и не желающей запариваться с обменниками. А в Феврале 2022 года для Россиян это решение и вовсе стало бесполезным
В сентябре 2019 года на бирже начали предлагать бессрочные фьючерсные контракты, позволяющие использовать кредитное плечо вплоть до X125. Запустили собственный стейблкоин BUSD и собственную сеть Binance Chain
А в 2020 Binance запустили полноценный блокчейн с поддержкой смарт-контрактов Binance Smart Chain (BSC). Это позволило приложениям Ethereum мигрировать на BSC. По сути, Binance создали альтернативу Ethereum, но с более высокой скоростью транзакций и меньшими комиссиями. Любое приложение, запущенное на Ethereum, при желании могло перейти на BSC
К Январю 2021 года стоимость нативного токена Binance— BNB, достигла исторического максимума, преодолев отметку в $40 за штуку. В следующие несколько месяцев BNB вырастет еще более чем в 15 раз и в Мае 2021 достигнет своего All Time High— на отметках выше $690 за штуку
На ICO в 2017 году стоимость токена BNB составляла 0,1$
В Январе 2022 года, Bloomberg оценил состояние Чанпэна Чжао в $96 млрд. поставив его во главе списка криптомиллиардеров.
Учитывая, что, по слухам, CZ принадлежит 90% Binance и что в расчете в качестве активов учитывалась только она, не сложно посчитать, что гипотетическая стоимость компании Binance в тот момент преодолела $100 млрд
Проблемы с властями:
Проблемы с властями преследуют Binance с самого основания. Уже через 1,5 месяца после запуска в Китае, где базировалась на тот момент команда, было решено запретить деятельность криптобирж и ICO. Не дожидаясь официального запрета, Binance переехали в Токио, откуда уже в Октябре 2018 переместились на Мальту. Но общие криптовалютные запреты были только началом.
Несмотря на то, что в публичном пространстве Binance старается позиционировать себя как компанию, открытую для сотрудничества с государственными структурами - открывает представительства, получает лицензии, встречается с министрами и запускает образовательные инициативы. Деятельность биржи там, где получить все лицензии не получается, вызывает у правительств множество вопросов.
В 2019 году Binance была запрещена в США по нормативным основаниям. В ответ на это крупнейшая биржа создало отдельную платформу, ориентированноую на США — Binance.Us
В мае 2021 года. Bloomberg News сообщил, что Binance находится под следствием Министерства юстиции США и Налоговой службы за отмывание денег и уклонение от уплаты налогов
В июне 2021 года FCA предписало Binance прекратить всю регулируемую деятельность в Великобритании
В июле 2021 года. Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда обвинила Binance в работе без лицензии
В июне 2022 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала расследование в отношении Binance с целью выяснить, не было ли ICO токенов BNB в 2017 году незаконной продажей ценной бумаги
А буквально неделю назад. 27 марта 2023 года, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) подала иск против Binance и CZ, заявив о намеренном уклонении от соблюдения законодательства США и нарушении правил торговли деривативами
Как видно, давление на Binance со стороны властей в последние годы растет. Связано ли это с злоумышленными действиями компании или с недостатком законодательной базы в отношении криптовалют, или просто с желанием властей контролировать такие огромные обороты криптовалюты, пока не ясно
Что будет с Binance?
Можно только гадать. Власти США сыпят исками во все стороны в последнее время. На этом фоне даже не самый устойчивый крипторынок на такие новости уже слабо реагирует. Так например стоимость токена TRX после иска SEC к основателю Tron Foundation упала на 16%, но уже на следующий день отыграла падение. А стоимость BNB после новостей о иске от CFTC и вовсе потеряла 6% стоимости, отыграв больше половины падения в следующие несколько дней.
Ранее крупнейшая в мире криптовалютная биржа находила выход из всех ситуаций в которых оказывалась, наверное найдет и сейчас. Скорее всего, дело закончится крупным штрафом и, возможно, окончательным выдворением Binance за пределы США. Но в остальном мире площадка продолжит работать. Другое дело, последний ли это иск? И единственная ли это проблема Binance?
В 2022 году рынок криптовалюты упал с $3 трлн. до $750 млрд. А в конце 2022 года, из-за банкротства биржи FTX, Binance еще и столкнулась с крупнейшим оттоком средств с площадки и кризисом ликвидности. И если еще вначале года Bloomberg оценивал состояние CZ в $96 млрд., то в конце того же года Forbes оценил его состояние уже в $4,5 млрд. Из-за кризиса ликвидности бирже даже пришлось резать плечи в деривативной торговле. В то же самое время появились слухе о поиске инвесторов для нового раунда, среди которых назывался в том числе Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Учитывая предыдущие заявления Чжао о том, что компания не планирует привлекать инвестиции и будет развиваться за счет собственного капитала, поселило дополнительные сомнения в головах криптанов относительно текущего финансового положения биржи. Но с тех пор мы увидели «отскок» криптовалютного рынка и рост BNB более чем на 50% и BTC более чем на 70%, что временно укрепило положение компании.
Так или иначе, безосновательно обвинять Binance в ненадежности раньше времени не будем и желаем разрешения всех проблем, еще большего роста и процветания. Но держим в уме, что по предыдущему опыту, в криптовалютной индустрии падают даже самые крупные. Падают быстро и неожиданно. Поэтому принимаем меры предосторожности в отношении своих активов. Распределяем по кошелькам, если холдим, и по разным биржам, если активно торгуем.
Если вам понравился этот материал, подписывайтесь на мой телеграм канал, где я пишу о автоматизированной торговле, криптовалютах и многом другом. Так вы сможете не пропускать новые статьи и получите доступ к еще большему количеству материалов.
Стили трейдинга: внутридневная торговля, позиционная торговля и скальпинг
Трейдинг - это процесс покупки и продажи финансовых инструментов на рынке с целью получения прибыли. Существует несколько стилей трейдинга, которые трейдеры могут использовать в своей работе. В этой статье мы рассмотрим три основных стиля трейдинга: внутридневную торговлю, позиционную торговлю и скальпинг.
Внутридневная торговля
Внутридневная торговля - это стиль трейдинга, при котором позиции открываются и закрываются в течение одного дня. Трейдеры, которые занимаются внутридневной торговлей, пытаются заработать на изменении цен в течение дня, не оставляя открытых позиций на ночь.
Для внутридневной торговли используются технические индикаторы, такие как скользящие средние, индикаторы относительной силы и другие, чтобы выявить тенденции и входные сигналы на короткий срок. Как правило, внутридневные трейдеры используют стратегии с быстрыми и частыми входами и выходами, чтобы заработать на небольших колебаниях цен.
Внутридневная торговля требует от трейдера большого внимания к рынку и быстрого реагирования на изменения цен. Также необходимы высокая дисциплина и контроль рисков, чтобы избежать больших убытков.
2. Позиционная торговля
Позиционная торговля - это стиль трейдинга, при котором трейдеры держат открытые позиции на длительный период времени, от нескольких дней до нескольких месяцев. Трейдеры, которые занимаются позиционной торговлей, пытаются заработать на более длительных тенденциях цен.
Для позиционной торговли используются фундаментальный и технический анализы, чтобы выявить долгосрочные тенденции и определить входные и выходные точки. Также необходимо учитывать факторы, которые могут повлиять на рынок в долгосрочной перспективе, такие как геополитические события, экономические показатели и т.д.
Позиционная торговля требует от трейдера терпения и умения выдерживать колебания цен в течение длительного периода времени. Также необходимо уметь правильно управлять рисками, чтобы избежать больших убытков.
3. Скальпинг
Скальпинг - это стиль трейдинга, при котором трейдеры открывают и закрывают позиции очень быстро, обычно в течение нескольких минут или даже секунд. Скальперы пытаются заработать на малых колебаниях цен, используя быстрые входы и выходы.
Для скальпинга используются технические индикаторы, такие как стохастический осциллятор, RSI и другие, чтобы выявить краткосрочные тенденции и входные сигналы. Скальперы также могут использовать алгоритмические торговые системы для автоматического входа и выхода из позиций.
Скальпинг требует от трейдера быстрого реагирования на изменения цен и высокой концентрации внимания на рынке. Также необходимо уметь правильно управлять рисками, чтобы избежать больших убытков.
Выбор стиля трейдинга зависит от личных предпочтений и уровня опыта трейдера. Каждый стиль трейдинга имеет свои преимущества и недостатки, и необходимо выбирать тот, который лучше всего соответствует вашим целям и стилю торговли. Однако, независимо от выбранного стиля, важно уметь правильно управлять рисками и иметь стратегию, которая будет работать на долгосрочной основе.
Наш телеграм-чат: https://t.me/vv_trade_com
"Банк Англии взбесился на инфляцию и поднял ставки: экономика на пороге кризиса или просто юмористический трюк?"
Банк Англии повышает процентные ставки, чтобы бороться с инфляцией, а вы все еще не можете понять, как это работает? Они говорят, что рост глобального рынка будет сильнее, чем они ожидали, но что это значит для вас и вашего кошелька? Инфляция в Великобритании подскочила до 10,4%, что это? Я думал, что это только в моей стране такие проблемы. Но, похоже, у нас есть общая проблема с сохранением стабильности банковской системы.
Но вот интересно, как они определяют базовую инфляцию потребительских цен и что она исключает? Цены на продукты питания и энергию? Ну ладно, это понятно, но что еще? Может быть, цены на космические рейсы или на билеты на концерты?
Кажется, Банк Англии ожидает рост ВВП благодаря новой фискальной поддержке? Хотел бы я знать, как они это сделают! Но по крайней мере, они говорят, что реальный располагаемый доход домохозяйств не сильно упадет. Это хорошо, потому что у англичан нет желания жить на улице.
А еще они говорят, что цены на одежду и обувь могут быть менее устойчивыми. Ну да, кто-то может купить новые кроссовки за 100 фунтов, а кто-то может купить их за 10 фунтов. Так что я не удивлен, что цены на одежду и обувь могут колебаться.
Наконец, они говорят, что рынок труда напряженный, но они ожидают более сильного роста занятости во втором квартале. Хотелось бы, чтобы это была правда, потому что люди хотят найти работу и начать зарабатывать деньги. А ты залетай в мой Telegram
Криптовалюты не поддаются традиционному техническому анализу
В отличие от традиционных финансовых рынков, криптовалютные рынки сильно отличаются по своей природе и характеристикам.
Во-первых, рынки криптовалют намного менее регулируются, чем традиционные рынки. Это означает, что криптовалютные цены могут быть значительно подвержены внезапным изменениям, вызванным новостями, регулированием или другими внешними факторами.
Во-вторых, криптовалютные рынки очень волатильны. Цены на криптовалюты могут значительно изменяться за короткий период времени, что может затруднять прогнозирование их дальнейшего движения на основе технического анализа.
В-третьих, криптовалюты имеют особенности, которые отличают их от традиционных активов, таких как акции или облигации. Например, криптовалюты не имеют непосредственных фундаментальных показателей, таких как выручка или прибыль компании, на основе которых можно сделать прогнозы.
Я бы не стал верить советам "гуру-трейдеров", которые тренировались на фиате, акциях и облигациях. В тему криптовалют нужно вникать, начиная с технологии и заканчивая торговлей на криптобиржах и децентрализованных биржах. Хотя, в 99% случаев вы всё равно будете не у дел.
Друг познается в чате
«Чат на чат» — новое развлекательное шоу RUTUBE. В нем два известных гостя соревнуются, у кого смешнее друзья. Звезды создают групповые чаты с близкими людьми и в каждом раунде присылают им забавные челленджи и задания. Команда, которая окажется креативнее, побеждает.
Реклама ООО «РУФОРМ», ИНН: 7714886605
Торговля большим процентом от своего капитала
Торговля большой долей своего капитала является ошибкой, если эта доля, составляет очень высокий процент от всей суммы, которую имеет трейдер на своем торговом счету. Я также отношу к ошибке трейдинг с недостаточным капиталом на счету.
Чтобы торговать внутри дня на розничном счету в Соединенных Штатах, вам необходимо открыть торговый счет типа Pattern Day Trading – PDT. По закону, у вас должно быть на счету не менее 25000$ для дневной торговли, хотя некоторые брокеры требуют 30000$. Большинство легитимных проп-компаний США требуют, чтобы трейдер прошел Series 57 (экзамен на знание фин.рынков) и открыл счет на сумму не мене 10000$. Однако некоторые из них позволят начать торговлю с меньшим капиталом. Очевидно, что единственным барьером для карьерного роста трейдера является наличие средств для открытия счета.
Недостаточное количество капитала на счету у одного трейдера может совсем не являться недостаточным для другого трейдера. Нет какой-либо магической цифры, которую можно было бы считать предельной суммой. У трейдера может быть 100000$ на его счету и это может быть недостаточным для совершения сделок, в то время как у другого трейдера может быть 25000$ на счету и это может быть достаточным для совершения сделок.
История трейдера
Пол начал торговать с суммы 20000$ на счете. Через два месяца его капитал снизился до 15000$. Он позвонил мне и сказал: «Я не могу понять, что происходит. У меня хорошие сетапы, но я выхожу из своих позиций слишком рано. Мне трудно удерживать позицию и ждать, пока она разовьется». Было много вопросов и долгая беседа с Полом, прежде чем мы поняли, в чем его проблема: Пол боялся потерять деньги. И не потому, что потеря денег является не желаемым результатом в торговле, а он боялся потерять деньги, потому что это были единственные деньги, которые у него были. И что еще хуже, он занял эти деньги у своих родителей, чтобы открыть торговый счет.
Урок
Это называется торговлей с «испуганными деньгами».
(Примечание: есть английская идиома «scared money don't make no money» – напуганные деньги не приносят денег).
Торговля с «испуганными деньгами» означает, что вы торгуете деньгами, которые не можете позволить себе потерять. Есть две причины, почему вы не должны торговать с «испуганными деньгами».
Первая причина - довольно очевидна. Если вы имеете ограниченную сумму денег, необходимую только для проживания, то вы не должны ставить себя в такое положение, в котором вы могли бы потерять эти деньги. Эти деньги должны быть использованы на ваши жизненные расходы, заботу о вас и вашей семье. К тому же, эта сумма будет у всех разной в зависимости от индивидуальных обстоятельств каждого человека. Один человек, живущий со своими родителями, будет нуждаться в меньшем количестве денег для проживания, чем женатый человек с ипотекой, автомобильными платежами и несколькими детьми в колледже. Так что, даже если кто-то начинает торговать суммой в 100000$ и это всё что у него есть, то в какой-то момент этого капитала может стать недостаточно для торговли и он потеряет эту сумму - тогда это станет для него страшным финансовым ударом.
Вторая причина - вы не должны торговать большой долей своего капитала, потому что это будет психологически влиять на процесс принятия решений и, соответственно, на результат ваших сделок. Торговля с «испуганными деньгами» мешает принять правильное торговое решение по двум причинам:
Одна из них –трейдер слишком долго удерживает убыточную позицию. В такой ситуации трейдер не закрывает позицию, потому что он боится, что из нереализованного убытка получит реализованный убыток. По мнению трейдера, пока позиция открыта, потеря не реальна. Так как, он еще не потерял деньги, которые он не может позволить себе потерять - позиция ведь все еще открыта. А значит, есть шанс, что позиция вернется к прибыльности. Но если он закроет эту позицию (!), он никогда не сможет вернуть эти деньги. Поэтому он остается в убыточной позиции, и в большинстве случаев потеря становится только больше.
Другая причина –трейдер выходит из позиции слишком рано. Это случилось с Полом. Как только позиция шла против него, он тут же закрывал сделку. Несмотря на то, что он правильно поступал, заранее устанавливая точки входа и выхода, он не позволял развиться трейду (чтобы цена дошла до цели). Пол так боялся потерять все свои деньги, которые у него были в жизни, что он немедленно выходил из позиции, как только она становилась убыточной.
Есть два варианта понять, что вы торгуете с недостаточным капиталом на вашем счету.
Первый вариант - спросите себя, каким будет ваше финансовое положение, если вы потеряете все деньги на своем торговом счете. Только вы сможете дать ответ на этот вопрос. Я терпеть не могу сравнивать торговлю и азартные игры, но здесь можно применить такое же правило: не торгуйте (не играйте) деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять!
Второй вариант тоже несколько субъективен. Трейдеру необходимо определить, к какому типу относится его убыток, который он получает:
Символический (не очень большой) убыток в сделке. Плохой (убыточный) день. Плохая (убыточная) неделя. Плохой (убыточный) месяц. Все трейдеры должны понимать, что у них будут периоды, когда они не будут зарабатывать деньги. Будет ли это 1 месяц, 2 месяца или 6 месяцев, но каждый трейдер проходит через это. У трейдера должно быть достаточно денег, чтобы пережить любой рыночный «шторм». Поэтому ему нужно рассчитать, сколько времени он сможет выдержать, не зарабатывая никаких денег, если его счет иссякнет. Затем он должен спросить себя, является ли это той самой позицией, в которой он хочет быть.
Опять же, этот период может быть разным для каждого трейдера. Вы должны рассчитывать, если 2 убыточных месяца подряд могут привести к потере всех ваших денег на счету, вероятно, лучше остановиться сейчас и подождать, пока вы вновь не будете способны финансировать свой счет.
Резюме
Торговля с «напуганными деньгами» обычно заканчивается не очень хорошо для трейдеров. Торговля с помощью ваших сбережений или заимствованных денег никогда не бывает хорошей идеей. Не нужно торопиться, чтобы поскорее начать торговлю завтра, на следующей неделе, в следующем месяце или через шесть месяцев. Рынок никуда не денется. Когда вы будете готовы торговать с правильно финансируемым счетом, наряду с достаточными средствами для проживания, рынок откроется в этот день в 9:30 утра. Вы не пропустите свою возможность стать трейдером! Жду вас в моем Telegram