Сбербанк опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за июнь 2025 г. Банк в очередной раз использует разные хитрости, чтобы "показать" инвесторам, что прибыль выше, чем в прошлом году (переоценка валютных кредитов и снижение налога на прибыль). Частным клиентам в июне было выдано 331₽ млрд кредитов (в июне 2024 г. была выдана рекордная сумма кредитов — 763₽ млрд, в мае 2025 г. 320₽ млрд) и это максимальный объём с начала года:

💬 Портфель жилищных кредитов вырос на 0,9% за месяц (в мае +0,9%) и составил 11,3₽ трлн. В июне банк выдал 200₽ млрд ипотечных кредитов (-51,8% г/г, в мае 190₽ млрд). Оживление в ипотеке связано с тем, что с 07.02.25 по 06.08.25 был увеличен уровень возмещения банкам на покупку квартиры, с 1 марта смягчены макронадбавки по кредитам с LTV менее 80 и ПДН менее 70, а с 1 апреля госпрограмма по семейной ипотеке была расширена на вторичный рынок в городах, где строится не более двух многоквартирных домов. Также Сбер и ВТБ отменили комиссии при выдаче льготной ипотеки (комиссию брали с застройщиков, а они перекладывали их на покупателей, повышая цену квадратного метра). Оживление ждём и в июле, Сбер продолжает снижать ставки по рыночной ипотеке в преддверии заседания ЦБ.

💬 Портфель потреб. кредитов снизился на 1,9% за месяц (в мае -1,9%) и составил 3,4₽ трлн. Данных по выдаче не раскрыли. Снижение выдачи связано с тем, что регулятор повысил макронадбавки практически по всем необеспеченным ссудам, снижение же КС до 20% повышенного спроса не возымело.

💬 Корп. кредитный портфель увеличился на 0,4% без учёта валютной переоценки за месяц (в мае +0,9%) и составил 27,5₽ трлн. В июне корпоративным клиентам было выдано 1,9₽ трлн кредитов (-9,5% г/г, в мае 1,6₽ трлн, рост от месяца к месяцу связан с перекредитованием). С 1 апреля ЦБ установил надбавку к коэффициентам риска в размере 20% на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, как мы видим кредитование снижается относительно 2024 г.

Основные показатели компании за июнь:

☑️ Чистые процентные доходы: 252,2₽ млрд (+21,8% г/г)

☑️ Чистые комиссионные доходы: 59,7₽ млрд (-6,7% г/г)

☑️ Чистая прибыль: 143,7₽ млрд (+2,4% г/г)

🟢 Банк не раскрывает прочие доходы, но судя опер. прибыли, там около +32,8₽ млрд (в мае +12,8₽ млрд), годом ранее -8,7₽ млрд.

🟢 Расходы на резервы и переоценка кредитов за июнь неистово растут -70,8₽ млрд (годом ранее -14,8₽ млрд), в РПБУ учитывается валютная переоценка в резервах, поэтому резервирование приходится высчитывать (по моим подсчётам переоценка принесла +15,6₽ млрд, а резервирование составило -86,4₽ млрд).

🟢 Опер. расходы составили -91,8₽ млрд (+20,4% г/г), резкий рост расходов необъясним (учитывая сокращение филиальной части в 2024 г., он гораздо выше января-февраля 2025 г. и сопоставим с декабрём, когда идёт премирование менеджмента).

🟢 Налог на прибыль составил 38,4₽ млрд, вместо 45,525₽ млрд, ставка снизилась с 25 до 21,1%, что странно, возможно, разницу вернут (6 месяцев подряд Сбер не платит по налоговой ставке в 25%, январь — 18,5%, февраль — 23,5%, март — 21,1%, апрель — 21,1%, май — 21,1).

🟢Достаточность капитала составляет 14% (+0,4% м/м), случилась переоценка облигаций (+117,3₽ млрд) из-за роста RGBI. По див. политике ключевым условием является поддержание достаточности общего капитала по РПБУ на уровне не менее 13,3%, расчёт Сбера не учитывает прибыль за январь–июнь 2025 г. в коэффициентах до аудита (это влияние оценивают в +1,3%).

✅ За 2025 г. Сбер уже заработал 18,3₽ на акцию по РПБУ (дивидендная база, 50% от ЧП). Меры ЦБ по охлаждению кредитования работают отменно, это явно влияет на прибыль (помогает сокращение налога и переоценка валютных кредитов), так же растёт резервирование (в июле эмитент выплатит дивиденды и капитал лишится порядка 787₽ млрд, а эти деньги работали на банк).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

💳 По данным ЦБ, в мае 2025 г. прибыль банков составила 296₽ млрд (+16% г/г, в апреле — 261₽ млрд), по сравнению с прошлым годом есть ощутимое увеличение — 255₽ млрд в мае 2024 г. Также отмечаю, что доходность на капитал в мае увеличилась с 16,9 до 18,9%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта:

🟣 Основная прибыль (состоит из ЧПД, ЧКД, операционных расходов и чистого доформирования резервов) увеличилась до 277₽ млрд (+105₽ млрд, +62%). На динамику повлияло сокращение отчислений в резервы (-75₽ млрд, -33%): они были частично восстановлены по экосистемным инвестициям. Кроме того, снизились операционные расходы, главным образом на персонал (-18₽ млрд, -5%).

🟣 Неосновные (волатильные) доходы снизились (-76₽ млрд, -62%) из-за роста убытков по инвалюте и ПФИ (производственный финансовый инструмент — дериватив) на фоне укрепления ₽ на 4%.

🟣Балансовый капитал увеличился на 343₽ млрд (+1,8% м/м), прирост больше, чем в чистой прибыли сектора. Главным образом повлияла положительная переоценка ценных бумаг — 54₽ млрд, из-за роста индекса ОФЗ в ожидании снижения ключевой ставки (в июне ставку снизили).

Данные изменения видны по отчёту:

🏦 Отчёт Сбербанка за май: Опер. расходы составили -92,3₽ млрд (+14% г/г). Достаточность капитала составляет 13,6% (+0,1% м/м), случилась переоценка облигаций (+30,4₽ млрд). Расходы на резервы и переоценка кредитов за май составила -47,7₽ млрд (годом ранее -20,5₽ млрд), в РПБУ учитывается валютная переоценка в резервах, поэтому резервирование приходится высчитывать (по моим подсчётам переоценка принесла +16₽ млрд, а резервирование составило -63,6₽ млрд). Портфель жилищных кредитов вырос 0,9% за месяц (в апреле +0,8%), банк выдал 190₽ млрд ипотечных кредитов (-31,7% г/г, в апреле 188₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 1,9% за месяц (в апреле -2,2%), банк выдал 82₽ млрд потреб. кредитов (-74,3% г/г, в апреле 80₽ млрд). Корп. кредитный портфель увеличился на 0,9% без учёта валютной переоценки за месяц (в апреле +0,2%), корпоративным клиентам было выдано 1,6₽ трлн кредитов (-15,8% г/г, в апреле 1,7₽ трлн). С 1 апреля ЦБ установил надбавку к коэффициентам риска в размере 20% на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, как мы видим кредитование начинает остывать и снизилось по сравнению с 2024 г. Вклад же Сбера в общую банковскую прибыль в мае составил 47,5%.

🏦 Отчёт ВТБ за май: Расходы на содержание персонала и админ. расходы — 42,4₽ млрд (+12,8% г/г), если в прошлом году влияло на увеличение расходов присоединение РНКБ, то теперь Почта Банка. Отчисления в резервы составили 22,9₽ млрд (+36,3% г/г), низкая база прошлого года по отчислению в резервы перед глазами. Общая достаточность капитала увеличилась за месяц с 9,5 до 9,9% (min допустимое значение с учётом надбавок — 9,25%), на балансе банков достаточное кол-во ОФЗ, а индекс RGBI вырос в мае, плюс в мае банк привлёк суборд на 93₽ млрд из ФНБ, но суборды не решают проблему с базовым капиталом. Мы уже знаем, что акционеры утвердили дивиденд за 2024 г. в размере 25,58₽ на одну акцию (275,75₽ млрд), с выплатой дивиденда достаточность капитала просядет, поэтому допэмиссия необходима (поговаривают о 100₽ млрд — max кол-во акций до пересечения порога у гос-ва в 50%, это если покупать будут по 80₽ за акцию, говорили, что цена выкупа будет близка к рыночной, тогда акции уже очистятся от дивиденда).

📌 Регулятор добился охлаждения розничного кредитования и корпоративного, но это давит на основной доход банков. В мае на помощь пришло снижение операционных расходов и сокращение отчислений в резервы, укрепление же ₽ не даёт заработать на курсовых разницах. Всё же я считаю, что банкам будет сложно повторить цифры 2024 г. по чистой прибыли в 2025 г.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

🔔 По данным Росстата, за период с 24 по 30 июня ИПЦ вырос на 0,07% (прошлые недели — 0,04%, 0,04%), в июне 0,19%, с начала года — 3,76% (годовая — 9,39%). В июне 2024 г. инфляция составила 0,64%, сегодняшние темпы в несколько раз меньше (~4% saar), что для ЦБ положительный сигнал, но не стоит забывать про месячный пересчёт мая (недельная корзина включает мало услуг, а они росли в цене опережающими темпами, поэтому недельные данные показали 0,25%, а месячные 0,43%). Глава ЦБ отметила, что замедление инфляции в России проходит быстрее, чем ожидал ЦБ, но текущий уровень инфляции остаётся выше цели.

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, если придётся занимать сверх этой суммы. Дефицит федерального бюджета по итогам 5 месяцев составил 3,393₽ трлн или 1,5% ВВП, даже при новых правках бюджета в запасе всего 399₽ млрд для трат. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 28 июня потрачено 2,9₽ трлн, при доходах в 600₽ млрд.

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Согласно статистике ЦБ, в мае основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 48,6₽ млрд, физические лица нарастили свои покупки — 21,5₽ млрд (в апреле — 16,3₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 126,7₽ млрд (во 2 половине месяца банки нарастили продажи флоатеров, в апреле — 32,1₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали так же СЗКО выкупив 52,8% от выпусков. Стоит отметить, что активность на вторичном рынке ОФЗ возросла во 2 половине месяца, когда инвесторы стали понимать, что на горизонте маячит снижение ставки.

✔️ Доходность большинства выпусков снизилась до 14,7% (ОФЗ 26238 торгуется по 56,96% от номинала с доходностью 14,36%, вот вам и "безрисковый" актив). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во III декаде июня она составила 18,321% снизившись (всего за пол года доходность на вкладах снизилась на ~4%, годичные ОФЗ дают доходность выше 16%). То есть, рынок ОФЗ и банки продолжают закладывать, что снижение КС будет и в июле, но уже на 2%.

А теперь к самому выпуску:

▪️ Классика ОФЗ — 26250 (погашение в 2037 г.)

▪️ Классика ОФЗ — 26224 (погашение в 2029 г.)

Спрос в 26250 составил 123,6₽ млрд, выручка — 61,1₽ млрд (средневзвешенная цена — 86,2%, доходность — 14,98%). Спрос в 26224 составил 50,5₽ млрд, выручка — 23,6₽ млрд (средневзвешенная цена — 79,63%, доходность — 14,32%). Минфин заработал за этот аукцион 84,7₽ млрд (в прошлый — 99,6₽ млрд). Согласно плану Минфина на III кв. 2025 г. необходимо разместить 1,5₽ трлн, с учётом снижения ключевой ставки и смягчения ДКП в будущем, увеличение займа по сравнению с прошлым кварталом понятно (1,3₽ трлн), пока есть спрос необходимо занимать больше (разместили 101₽ млрд, осталось 12 недель).

📌 Проблема состоит в том, что при таких тратах бюджета занимать в ОФЗ необходимо больше (III кв. это доказывает), ибо курс ₽ крепок, а скачок нефти из-за конфликта Ирана и Израиля иссяк (займ через ОФЗ по сути эмиссия денег, т.к. кредит банков = рост М2, опять же раскрутка инфляции). Опять же ликвидности банкам не хватает, очередной недельный аукцион РЕПО это показал (спрос был в 2,25₽ трлн, ЦБ выдал только 1₽ трлн).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

✔️ ЧПД: 27,4₽ млрд (-39,6% г/г)

✔️ ЧКД: 23,7₽ млрд (+22,8% г/г)

✔️ ЧП: 68,1₽ млрд (+127% г/г)

💬 Показатель чистой % маржи в мае составил 1% (год назад 1,9%), банку дорого обошлось привлечение денег клиентов под конец 2024 г. С марта началось расширение % маржи, при дальнейшем снижении ставки банк только будет расширять % маржу — бенефициар (эффект от июньского снижения ставки стоит ожидать через 1-2 месяца).

💬 Комиссионные доходы продолжают демонстрировать внушительный рост благодаря позитивному эффекту от форексных транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей (учитывайте санкции на ГПБ).

💬 Кредитный портфель юридических лиц увеличился до 16,3₽ трлн (+0,8% м/м), портфель кредитов физических лиц сократился до 7,54₽ трлн (-0,5% м/м). В 2025 г. банк планирует провести секьюритизацию (упаковка кредитов в облигации) части кредитов физлиц (потребность в капитале и ликвидности).

💬 Прочие операционные доходы — 15₽ млрд (-41,1% г/г). Снижение связано с тем, что эффект от работы с заблокированными активами идёт на спад, но у банка есть огромное кол-во золотых слитков (к сожалению укрепление ₽ не даёт заработать на курсовых разницах).

💬 Отчисления в резервы составили 22,9₽ млрд (+36,3% г/г), низкая база прошлого года по отчислению в резервы перед глазами. Стоимость риска в мае составила 1% (1% в прошлом году, покрытие неработающих кредитов резервами за месяц сократилось на 2,1 п.п. до 131%).

💬 Расходы на содержание персонала и админ. расходы — 42,4₽ млрд (+12,8% г/г), если в прошлом году влияло на увеличение расходов присоединение РНКБ, то теперь Почта Банка.

💬 Расход по налогу на прибыль составил +67,3₽ млрд, налоговый убыток ВТБ по общей базе составляет 174₽ млрд, а изменение общих макроэкономических условий (снижение ключа) позволило банку обновить модель на 10-ем горизонте, которая предполагает, что ВТБ в будущем заработает больше и сможет уменьшить налог с этого заработка. ВТБ учёл 67₽ млрд из резерва в 174₽ млрд, а если прогнозы будут улучшаться дальше, то банк сможет реализовать дополнительный объём прибыли.

💬 Общая достаточность капитала увеличилась за месяц с 9,5 до 9,9% (min допустимое значение с учётом надбавок — 9,25%), на балансе банков достаточное кол-во ОФЗ, а индекс RGBI вырос в мае, плюс в мае банк привлёк суборд на 93₽ млрд из ФНБ, но суборды не решают проблему с базовым капиталом. Мы уже знаем, что акционеры утвердили дивиденд за 2024 г. в размере 25,58₽ на одну акцию (275,75₽ млрд), с выплатой дивиденда достаточность капитала просядет, поэтому допэмиссия необходима (поговаривают о 100₽ млрд — max кол-во акций до пересечения порога у гос-ва в 50%, это если покупать будут по 80₽ за акцию, говорили, что цена выкупа будет близка к рыночной, тогда акции уже очистятся от дивиденда).

📌 В этом году банк пересмотрел прогноз прибыли — 500₽ млрд (было 430₽ млрд), с учётом снижения ключевой ставки и расширения % маржи вполне логично. Но всё равно встаёт вопрос с выплатой дивидендов (точнее с % выплаты от чистой прибыли) за 2025-27 гг., так как min допустимое значение достаточности капитала будет только увеличиваться с годами, а банк не зарабатывает столько (~800₽ млрд) ,чтобы после выплаты дивидендов (50% от ЧП) поддержать уровень достаточности капитала (вполне логично платить 25-30% от ЧП или каждый год делать допку😅).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Для большинства вкладчиков накопления в одной валюте были привычкой. Но сегодня это скорее уязвимость. Даже если ставка высокая, резкое падение курса может просто «съесть» весь доход. Например, весной 2025 года юань подорожал к рублю на 14% всего за три месяца — и те, кто держал всё в рублях, просто потеряли в покупательной способности.

Аналогия проста: если у Вас все яйца в одной корзине, стоит споткнуться — и ни одного яйца не останется. Мультивалютный вклад — это как минимум три корзины и страховка от неловких шагов экономики.

Мультивалютные вклады становятся ответом не только на инфляцию, но и на экономическую непредсказуемость. Они позволяют перераспределить средства между разными валютами, минимизируя риски и сохраняя доход.

Почему стоит распределять накопления по валютам уже сегодня

Мультивалютные вклады долгое время воспринимались как экзотика для «продвинутых» инвесторов. Но в 2025 году всё изменилось: этот продукт стал инструментом для всех, кто хочет сохранить средства, а не гнаться за спекулятивной прибылью.

Сегодня рублёвые вклады действительно предлагают рекордные процентные ставки. Однако высокая доходность — не всегда гарантия финансовой безопасности. Как только курс валюты начинает «гулять», ставка может просто не перекрыть потерю покупательной способности. Именно здесь вступает в игру мультивалютность.

Если у Вас вклад в рублях и юанях, а рубль просел — юань частично компенсирует потери. Если доллар «заскочил» — Ваша корзина уже подготовлена. Это не про спекуляции, а про защиту капитала.

Мультивалютный вклад — это вариант сдерживать валютные риски, не открывая ИИС, не изучая фондовые рынки и не связываясь с брокерами. Просто выбираете валюту, открываете вклад — и даёте деньгам работать в разных направлениях.

Кому подойдёт:

• людям с накоплениями от 30–50 тыс. ₽, кто хочет уйти от полной рублевой зависимости;

• получающим доход в одной валюте и совершающим траты — в другой;

• ИП и фрилансерам с международными клиентами;

• тем, кто не готов выходить на фондовый рынок, но хочет контролировать риски.

Банки сегодня всё активнее предлагают юань как более устойчивую валюту, с понятной динамикой и прозрачными процентами. И всё чаще — без необходимости личного визита.

Дальше — конкретика: где открыть такие вклады, на каких условиях и в каких валютах. ТОП-5 банков — в следующем блоке.

5 лучших банков с мультивалютными вкладами: условия, ставки, валюты

Мультивалютные вклады становятся всё более доступными, и крупные банки начали активно предлагать такие продукты частным лицам. Ниже — пять банков, у которых можно открыть вклад не только в рублях, но и в других валютах. Мы рассмотрим условия, проценты, особенности открытия и реальные возможности управления сбережениями в нескольких валютах одновременно.

1. 🏦 Альфа-Банк — мультивалютный вклад: рубли, юани, доллары, евро, даже белорусские рубли

Если Вы хотите хранить сбережения не только в рублях, но и в других валютах, Альфа-Банк предлагает один из самых вариативных подходов. Вклад можно открыть в юанях и рублях, а через инвестиционную платформу — также использовать доллары США, евро, тенге, белорусские рубли и армянские драмы.

Оформляется всё полностью онлайн через «Альфа‑Онлайн» или сайт — быстро, удобно, без визита в отделение.

Что можно открыть прямо сейчас

Рубли (RUB)

• классические вклады с высоким процентом (до 17,9%);

• гибкие параметры: пополнение, капитализация, автопролонгация;

• подойдут тем, кто хочет максимум доходности на короткий срок.

Юани (CNY)

• минимальный вход — 500 ¥

• сроки — от 2 месяцев до 3 лет;

• ставка — 1% годовых, проценты — в конце срока;

• по желанию — подключается капитализация;

• пополнение и снятие не предусмотрены.

Основные условия по валютам

• Юань (CNY) — открыть вклад можно от суммы 500 юаней. Сроки варьируются от 2 месяцев до 3 лет. Ставка составляет ровно 1% годовых, выплаты процентов происходят в конце срока. По желанию клиента можно включить капитализацию — тогда проценты будут ежемесячно прибавляться к сумме вклада.

• Доллар США (USD) — полноценный вклад в долларах напрямую через банк недоступен. Возможность размещения средств в этой валюте реализована через брокерский счёт — например, в рамках инвестиций или валютной корзины. Условия зависят от текущей рыночной ставки и тарифа.

• Евро (EUR) — ситуация аналогична доллару. Евровые депозиты через классический вклад не оформляются. Доступ возможен через платформу «Альфа‑Инвестиции», но с очень низкой доходностью — порядка 0,01–0,1%.

• Белорусский рубль (BYN), тенге (KZT), армянский драм (AMD) — напрямую через вклад недоступны. При желании можно приобрести эти валюты через брокера и разместить на счёте с сохранением курса. Доходность будет зависеть от динамики валют и условий биржи.

Преимущества и плюсы

• Гибкость. Можно переключать активную валюту между депозитами, а не держать всё в одной.

• Онлайн-доступ. Оформление и управление — через сайт или приложение.

• Низкий порог входа по юаням — всего от 500 ¥.

• Защита от валютных рисков — вложения в стабильной валюте, особенно актуально при колебаниях курса рубля.

• Надёжность — банк входит в топ-5, вклады застрахованы АСВ

• Вклад оформляется дистанционно, и всё, что нужно — интернет и паспорт.

• Юань: минималка — 500 ¥, сроки — 2 мес, 3 мес, 6 мес, 9 мес, 1–3 года, ставка — ровно 1 %

• Проценты выплачиваются в конце срока, капитализация — на выбор клиента.

• Пополнения и снятия по юань-вкладу — не предусмотрены.

• Досрочное закрытие — ставка пересчитывается.

• Автопролонгация — нет.

Для USD, EUR, BYN, KZT, AMD — доступ через брокер: курс по бирже, операции через «Альфа‑Инвестиции»

Оформление — шаг за шагом

1. Зайдите в приложение или сайт Альфа‑Онлайн.

2. Выберите вклад в нужной валюте.

3. Укажите сумму, срок и опции (капитализация, пролонгация).

4. Подтвердите перевод средств со счёта или карты.

5. Подпишите договор и получите его в личном кабинете.

Почему это стоит вашего внимания

• Рубль нестабилен, а валюты вроде юаня и евро давно себя проявили как эффективный инструмент защиты.

• Удобство: онлайн-формат, настройка параметров без бюрократии.

• Доступность: низкий порог входа и отсутствие лишних условий.

• Прозрачность: все условия честны и без скрытых комиссий.

• Мультивалютность: возможность держать сразу несколько валют в рамках одного банковского продукта.

2. 🏦 Т‑ Банк — мультивалютный вклад: рубли и юани

Если Ваша цель — открыть вклад с доходом в рублях или юанях, не выходя из дома, Т‑ Банк предлагает простой и понятный мультивалютный продукт. Здесь можно разместить средства на срок от двух месяцев до двух лет, выбрать валюту — и всё это оформить онлайн, без посещения офиса.

Основные условия

• В рублях: минимальная сумма — 50 000 ₽, ставка — до 20 % годовых по непополняемому вкладу. При включённой опции пополнения ставка немного ниже — до 17 %.

• В юанях: минимальная сумма — 5 000 ¥. Ставки зависят от срока:
  — до 5 месяцев — 2,5 % годовых,
  — от 6 до 24 месяцев — до 3,5 %.

Проценты начисляются ежемесячно и могут капитализироваться, увеличивая итоговую доходность.

Преимущества

• Гибкость: можно выбрать пополняемый или непополняемый вклад.

• Онлайн-оформление: всё через сайт или приложение — без визитов в офис.

• Досрочное снятие: разрешено после 60 дней, часть процентов сохраняется.

• Капитализация: возможна при выборе соответствующей опции.

• Прозрачность: никаких скрытых условий или обязательных услуг.

• Надёжность: вклады застрахованы системой АСВ (до 1,4 млн ₽).

Условия использования

• Срок: от 2 до 24 месяцев.

• Минимальные суммы: 50 000 ₽ или 5 000 ¥.

• Проценты: начисляются ежемесячно, можно забирать или капитализировать.

• Пополнение: возможно (кроме последних 30 дней срока).

• Частичное снятие: допустимо после двух месяцев, если сумма не ниже пороговой.

• Оформление: полностью онлайн, без бумажных заявлений.

Как оформить вклад

1. Перейдите на сайт Т‑ Банка или откройте мобильное приложение.

2. Выберите подходящую валюту — рубли или юани.

3. Укажите срок, сумму и выберите дополнительные опции (пополнение, капитализация).

4. Подтвердите перевод с карты или счёта.

5. Получите электронный договор — всё готово.

3. 🏦 Газпромбанк — мультивалютный вклад: рубли, юани

Газпромбанк предлагает линейку мультивалютных вкладов, которую можно назвать одной из самых сбалансированных на рынке. Здесь доступны депозиты в рублях, китайских юанях — при этом открыть вклад можно онлайн, не выходя из дома. Подходит для тех, кто хочет распределить накопления между разными валютами и защититься от курсовых скачков.

Основные условия по валютам:

В юанях (CNY)

Вклад «Расширяй возможности» — одно из самых выгодных предложений для размещения юаней. Доступен как онлайн, так и в отделении.

• Минимальная сумма: от 5 000 ¥ (онлайн), от 10 000 ¥ (в офисе).

• Сроки: 3, 6 и 12 месяцев.

• Ставка:
  — 3 месяца — 3% годовых,
  — 6 месяцев — 3,5%,
  — 12 месяцев — до 4,2%.

• Проценты выплачиваются ежемесячно. Капитализация возможна.

В рублях (RUB)

Рублёвые вклады здесь — одни из самых доходных на рынке.

• Программа «Новые деньги»: до 19,5%.

• Минимальные суммы — от 15 000 ₽.

• Есть опции пополнения, частичного снятия, капитализации.

Преимущества:

• Выбор из двух ключевых валют: RUB, CNY — можно подобрать подходящее решение под текущие цели.

• Простота оформления: многие продукты доступны онлайн, без очередей и бумажной волокиты.

• Доходность в юанях — до 4,2% годовых, что выше средней ставки на рынке.

• Гибкие сроки и опции капитализации — по большинству вкладов.

• Надёжность — крупный системообразующий банк, вклады застрахованы до 1,4 млн ₽.

Условия использования:

• Сроки: от 3 месяцев до 3 лет, в зависимости от валюты и программы.

• Минимальные суммы: от 15 000 ₽, 5 000 ¥.

• Пополнение и снятие: зависит от типа вклада. В юаневом — пополнение не предусмотрено.

• Капитализация: возможна по желанию клиента.

• Пролонгация: автоматическая, если не указано иное.

• Онлайн-доступ: через интернет-банк, мобильное приложение или банкоматы.

Как оформить вклад

1. Зайдите в интернет-банк или приложение Газпромбанка.

2. Выберите вклад по валюте: рубль, юань.

3. Укажите срок, сумму, тип выплаты процентов.

4. Подтвердите договор и переведите средства.

5. Договор и все документы — в личном кабинете.

На рубли — до 19,5%, в юанях — 4%: можно выбрать валюту под любой сценарий.

4. 🏦 ПСБ — мультивалютный вклад: рубли и юани

ПСБ предлагает простой, но эффективный мультивалютный подход: вклады в рублях и юанях, открываются онлайн — через интернет-банк или мобильное приложение, а при желании — и в офисе. Это удобное решение для тех, кто хочет распределять сбережения между двумя валютами с минимальными усилиями и максимальной доходностью.

Основные условия:

• Рубли (RUB)
  Вклад «Формула дохода» и другие — доступные сроки от 3 месяцев, доход до 25 % годовых в первые 50 дней и до 23 % на накопительных счетах. Минимальный порог — от 30 000 ₽.

• Юани (CNY)
  Специальный валютный вклад: ставки — от 3,5% на срок до 731 дня, официально указан срок 91, 181, 367, 547 и 731 день; минимальная сумма — от ≈50 ₽ в эквиваленте.

Преимущества:

• Доходность RUB до 25 % в специально предложениях и до 23 % на накопительных счетах.

• Юань со ставкой до ~3,5 % годовых — высокая доходность по валюте.

• Гибкое оформление — открытие происходит онлайн и офлайн.

• Расширенные условия — серия «Формула дохода» имеет капитализацию, пролонгацию и частичное снятие.

• Надёжность — системно значимый банк, клиентская база более 2,5 млн человек, вклады застрахованы.

Условия использования:

• Срок: 3–731 день в юанях; до 50 дней спецпредложение.

• Минимальные суммы: 30 000 ₽ или от 5 000 ¥ (~эквивалент).

• Пополнение: доступно для рублёвых вкладов; в юанях — уточнять.

• Частичное снятие: зависит от программы «Формула дохода».

• Капитализация и пролонгация: включены опционально.

• Формат: онлайн через приложение или сайт, а также в отделении

Как оформить вклад:

1. Зайдите в мобильное приложение или интернет-банк ПСБ.

2. Выберите рублёвый или юань-вклад.

3. Укажите сумму, срок, опции (пополнение, капитализация).

4. Подтвердите договор и переведите средства.

5. Получите электронное подтверждение и договор.

Почему стоит рассмотреть ПСБ для мультивалютных вкладов

Многие банки сегодня либо вообще не предлагают вклады в юанях, либо делают это с жёсткими ограничениями и низкой доходностью. На этом фоне предложение ПСБ смотрится ярко: тут не просто есть доступ к юаню — здесь ставки доходят до 30% годовых, что сопоставимо с доходностью по рискованным активам.

Да, по факту такие условия достигаются при краткосрочном размещении и определённой конфигурации вкладов, но сам факт наличия таких условий у государственного банка — уже достойный аргумент.

Такой вариант подойдёт тем, кто:

• хочет разнести накопления по двум валютам без лишних сложностей;

• не готов открывать брокерский счёт ради валютной диверсификации;

• ищет высокую ставку по вкладу в юанях, но в понятной и надёжной банковской оболочке;

• оформляет вклад для консервативной части портфеля — с прицелом на надёжность.

ПСБ идеально подойдёт и тем, кто пока не пробовал валютные вклады, но хочет сделать первый шаг с чем-то стабильным и простым. Всё делается онлайн, поддержка вменяемая, ставки — более чем конкурентоспособные.

5. 🏦 Сбербанк — мультивалютный вклад: рубли, юани, дирхамы

Сбербанк предлагает мультивалютный набор вкладов, охватывающий рубли, китайские юани, дирхамы. Это универсальный вариант для тех, кто хочет диверсифицировать накопления, получать доход в разных валютах и при этом не заморачиваться с брокерами или конвертациями. Всё работает через привычный и надёжный Сбербанк Онлайн — никаких очередей, офисов и бумажных договоров.

Основные условия по валютам:

Рубли (RUB)

Классическая линейка вкладов:

– «Сохраняй» — фиксированный доход, без доступа к сумме до окончания срока.
– «Пополняй» — можно добавлять средства, но без снятий.
– «Управляй» — пополнение и частичное снятие разрешены.

• Минимальная сумма: от 1 000 ₽.

• Сроки: от 1 месяца до 3 лет.

• Ставки: до 18–19% годовых в зависимости от срока и типа вклада.

• Пополнение и капитализация — в зависимости от выбранной программы.

Юани (CNY)

• Вклад «В юанях»:
  – Минимум — 10 000 ¥.
  – Срок: 30 дней до 3 лет.
  – Ставка: до 3,5% годовых.
  – Есть капитализация и пролонгация.

Дирхамы ОАЭ (AED)

• Минимальная сумма: от 5 000 AED.

• Сроки депозита: от 31 до 365 дней.

• Ставка:

  • 31 день — ~2%,

  • 91 день — ~2,25%,

  • 181 день — ~2,5%,

  • 365 дней — до 3% годовых (в случае капитализации — до ~3,04%).

• Пополнение: нет — считается классическим вкладом.

• Частичное снятие: не предусмотрено (или досрочное закрытие по ставке 0,01%) .

• Капитализация: возможна, ставка с капитализацией выше на 0,04% по максимуму.

• Пролонгация: автоматическая на те же сроки и условия.

• Открытие онлайн: доступно через Сбербанк Онлайн, но возможна необходимость посещения офиса для новых валютных счетов.

Преимущества:

• Три валюты — можно гибко управлять рисками.

• Разные сценарии: от консервативного накопления в рублях до валютной защиты через юань.

• Полный онлайн-доступ — оформление, пополнение и управление через Сбербанк Онлайн.

• Прозрачные условия: никаких скрытых комиссий.

• Автопролонгация: включается автоматически, можно отключить вручную.

• Надёжность: крупнейший банк РФ, вклады застрахованы АСВ.

Условия использования:

• Сроки: 1 месяц — 3 года.

• Валюты: RUB, CNY, AED.

• Минимальные суммы: от 1 000 ₽, 10 000 ¥, 5 000AED.

• Проценты: выплата ежемесячно или в конце срока; капитализация — на выбор.

• Пополнение и снятие: зависят от типа вклада (например, «Управляй» позволяет всё).

• Пролонгация: автоматическая.

• Досрочное закрытие: ставка пересчитывается (обычно 0,01%).

Как оформить вклад:

1. Откройте приложение Сбербанк Онлайн или веб-версию.

2. Выберите вклад в нужной валюте.

3. Укажите сумму, срок, условия по пополнению и выплате процентов.

4. Подтвердите действия.

5. Получите договор в личном кабинете.

В Сбере мультивалютный вклад — это не спецпродукт, а базовая опция для всех.

Почему стоит выбрать Сбербанк

Если Вы ищете надёжность, мультивалютность и простоту — Сбер предлагает всё сразу. Тут можно держать накопления в трех валютах, легко переключаться между сценариями (накопить, пополнить, снять), и всё это — не выходя из дома.

Что такое мультивалютный вклад — простыми словами о сложном

Мультивалютный вклад — это банковский продукт, в котором можно разместить деньги не в одной, а в двух или нескольких валютах одновременно. Чаще всего — в рублях и китайских юанях, иногда также в долларах или евро. В рамках одного договора можно хранить средства в нескольких валютах, и при этом управлять ими: часть можно перевести в другую валюту, если курс изменился, или сохранить в исходной — всё зависит от условий банка.

Ключевое отличие от обычного вклада — возможность конвертации внутри одного счета. То есть, если курс рубля начал резко падать, Вы можете сделать активной валютой, например, юань, и проценты будут начисляться на ту сумму, что переведена в юани. Иногда банки позволяют вручную переключать «активную» валюту, а иногда делают это автоматически по наиболее выгодному курсу.

Пример: Вы открыли вклад в рублях и юанях. На момент открытия 1 юань стоит 12 рублей. Через два месяца курс вырос до 14 рублей. Вы переводите рублёвую часть вклада в юани и продолжаете получать доход в более устойчивой валюте — теперь Ваши сбережения фактически выросли в рублёвом эквиваленте.

Как работает конвертация:

— По курсу банка на день операции (он отличается от биржевого).
— Обычно взимается комиссия или закладывается спред.
— Не все банки позволяют менять валюту бесконечно — иногда есть лимиты.

Плюсы мультивалютного вклада:

• защита от валютных рисков;

• возможность заработать не только на ставке, но и на курсовой разнице;

• удобное управление средствами в разных валютах из одного окна.

Минусы:

• доходность ниже, чем по обычным вкладам;

• сложнее спрогнозировать итоговую выгоду;

• возможна потеря дохода при неудачной конвертации.

Мультивалютные вклады позволяют автоматически переключать активную валюту — это как держать заначку в трёх валютах сразу.

Это не продукт для спекуляции. Это способ защитить свои накопления, если Вы не хотите держать всё в одной корзине и умеете планировать на средний срок.

Где мультивалютный вклад действительно мультивалютный

Не каждый вклад в иностранной валюте автоматически становится мультивалютным. И не каждый продукт даёт Вам настоящую свободу — возможность управлять валютами, переключать активную часть, реагировать на рыночные колебания. В 2025 году под термином «мультивалютный вклад» банки часто скрывают просто возможность открыть вклад в нескольких валютах, но не одновременно.

Разберёмся, где предлагают реально мультивалютные решения, а где — только техническую многовалютность:

1. Альфа-Банк

Альфа-Банк предлагает мультивалютный подход — открыть вклад можно в рублях и юанях, а через брокерский счёт доступны размещения в долларах, евро и валютах СНГ. Это позволяет гибко управлять валютным портфелем, но не является прямым мультивалютным вкладом.

Юань-вклад оформляется отдельно, но доступ к валютному портфелю широк.

→ Плюс: гибкость и обилие валют.
→ Минус: нет автоматического переключения активной валюты.

2. Т-Банк

Ограниченный мультивалютный функционал: доступны рублёвые и юань-вклады, но без внутренней конвертации.

Вы открываете один вклад в конкретной валюте, и перевести его в другую нельзя без закрытия.

→ Плюс: высокая ставка по рублям, простота.
→ Минус: каждый вклад — отдельный продукт, без валютной гибкости.

3. Газпромбанк

Есть возможность открыть вклады в рублях, юанях, но без объединения в мультивалютную корзину.

Выбор валюты делается при открытии. Переключения — только через досрочное закрытие.

→ Плюс: стабильные ставки.
→ Минус: отсутствует функциональность «одного мультивалютного вклада».

4. ПСБ

Предлагает отдельные вклады в юанях и рублях.

Есть хорошие ставки и удобный онлайн-доступ, но объединения валют в рамках одного продукта нет.

→ Плюс: до 3,5% годовых в юанях.
→ Минус: переключение между валютами не предусмотрено.

5. Сбербанк

Самый близкий к настоящей мультивалютной модели.

В рамках линейки вкладов доступны три валюты: рубль, юань, дирхамы.

Можно выбрать вклад, где при желании меняется активная валюта (например, при открытии нескольких вкладов и переводе между ними через Сбербанк Онлайн).

→ Плюс: гибкий онлайн-доступ, широкая линейка.
→ Минус: нет одной универсальной мультивалютной корзины, но есть сценарии с переключением между счетами.

Общий вывод:

Только Сбербанк и Альфа-Банк предоставляют функциональность, близкую к настоящему мультивалютному управлению, где клиент может держать средства в нескольких валютах и менять валюту использования. Остальные — предлагают технически «много вкладов в разных валютах», но не дают гибкости внутри одного контракта.

Только два из пяти банков позволяют переключаться между валютами без закрытия вклада — и это меняет всю игру.

Подводные камни и ограничения: на что обратить внимание перед открытием

Как и любой банковский продукт, мультивалютный вклад требует внимания к деталям. Он действительно помогает сберечь средства от девальвации, но может и создать неожиданные сложности — если не прочитать условия. Ниже — основные моменты, на которые обязательно стоит обратить внимание перед оформлением.

1. 📉 Досрочное снятие: ставка может обнулиться

Во многих банках при досрочном расторжении мультивалютного вклада применяется не льготная ставка, а символическая — например, 0,01%. Это значит, что даже если Вы хранили деньги полгода, но сняли на день раньше срока — весь процент «сгорает». Особенно это важно, если вклад открыт в юанях, где проценты начисляются в конце срока.

2. 💱 Курсовая разница — не всегда в плюс

При конвертации из одной валюты в другую банк использует свой курс, который может отличаться от рыночного. Спред — до 5% от суммы. Это значит, что при неудачном моменте переключения можно не заработать, а потерять. Валютная гибкость — это не игра, а управление риском.

3. 📑 Минимальные суммы

Для валютных вкладов минималка может быть выше, чем по рублёвым. Уточняйте лимиты — особенно если Вы хотите попробовать продукт «на небольшую сумму».

4. 💼 Отсутствие капитализации

Валютные вклады редко предлагают ежемесячную капитализацию процентов. Обычно проценты выплачиваются в конце срока. Это снижает реальную доходность при длительном размещении, особенно если ставка невысокая (в юанях — часто 1–3%).

5. 🔄 Пролонгация и смена валюты

Не все банки дают возможность переключить активную валюту внутри одного вклада. Часто под «мультивалютным» имеют в виду только набор одновалютных вкладов. Переводить между ними можно, но с комиссией, конвертацией и потерей процентов.

Автопролонгация тоже работает не всегда: в ряде случаев по истечении срока вклад просто закрывается — и деньги уходят на счёт без процентов.

6. 💸 Налоги и учёт дохода

Если по валютному вкладу получена прибыль (в рублях, в пересчёте по курсу ЦБ), может возникнуть налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Особенно это касается вкладов с высокой ставкой и нестабильным курсом. Учитывайте это при планировании сумм.

Мультивалютный вклад — это не инструмент для спекуляции. Он работает на дистанции, а не на скачке курса.

❓ Ответы на частые вопросы: что интересует вкладчиков мультивалютных вкладов

Когда речь заходит о мультивалютных вкладах, у большинства сразу возникает множество практических вопросов. Ниже — те, что чаще всего задают клиенты, решившие попробовать такой формат хранения средств.

🔸 Можно ли пополнять мультивалютный вклад?

Не всегда. Многие банки разрешают пополнение только по рублёвому вкладу. Валютные вклады чаще всего — непополняемые, особенно если речь о юанях или долларах. Это связано с валютным контролем и ограничениями на операции с иностранной валютой. Поэтому важно уточнить возможность пополнения при открытии.

🔸 Как выбрать валюту при открытии вклада?

Выбор зависит от ваших целей:

— рубли — для стабильных выплат и высокой ставки;
— юани — как альтернатива доллару, с умеренной доходностью;
— доллары и евро — как валюта запаса при низкой инфляции.

Некоторые банки предлагают один вклад с несколькими валютами, где можно вручную менять активную. В других — выбор фиксируется при открытии, и поменять валюту можно только при закрытии и открытии нового вклада.

🔸 Проценты начисляются по всем валютам сразу?

Нет. Начисление процентов идёт только по активной валюте. Если у вас вклад в юанях и рублях, но активной сделана валюта CNY — проценты «капают» только по этой части. Поэтому важно следить за активной валютой, особенно при резких колебаниях курса.

🔸 Что происходит при скачке курса?

Если Ваша валюта резко укрепилась, Вы выигрываете в рублёвом эквиваленте — но только при закрытии или конвертации. Пока средства лежат во вкладе, курс влияет лишь косвенно — на потенциальную ценность сбережений. Некоторые банки позволяют вручную перевести вклад в другую валюту, зафиксировав текущий курс.

🔸 Можно ли управлять вкладом через интернет?

Да, почти у всех банков оформление и управление происходит через онлайн-кабинет или мобильное приложение. Там же можно менять параметры (если предусмотрено), отслеживать начисление процентов и подавать заявки на досрочное закрытие.

Как оформить мультивалютный вклад онлайн: пошаговая инструкция

Примеры на базе Альфа-Банка и Сбербанка — от выбора валюты до подписания договора

Открытие мультивалютного вклада в 2025 году — это не история про бумажную волокиту и очередь в отделении. Большинство банков позволяют оформить всё онлайн — буквально за 5–7 минут. Ниже — два сценария: как это делается в Альфа-Банке и Сбербанке.

🔴 Альфа-Банк: мультивалютный формат через «Альфа-Онлайн»

1. Зайдите на сайт или в приложение.
   Перейдите в раздел «Вклады и инвестиции» и выберите «Вклад в юанях» или «Мультивалютные решения».

2. Выберите валюту.
   Доступны юань, доллар, евро, белорусский рубль, тенге, драм.

3. Укажите параметры.
   Срок — от 2 месяцев до 3 лет. Сумма — от 500 ¥. Капитализация и автопролонгация — по выбору.

4. Подтвердите данные.
   Деньги списываются с карты или счёта. Договор подписывается электронной подписью.

5. Получите подтверждение.
   Все документы — в личном кабинете, вклад начинает работать сразу после зачисления.

Особенность: можно открыть несколько вкладов в разных валютах — это удобно для распределения.

🟢 Сбербанк: валюта на выбор + онлайн-доступ

1. Авторизуйтесь в Сбербанк Онлайн.
   Перейдите в раздел «Вклады» — выберите, например, вклад «Сохраняй» в нужной валюте.

2. Выберите валюту вклада.
   Доступны рубль, юань, дирхамы. Для мультивалютности можно открыть несколько вкладов.

3. Задайте срок и сумму.
   Сумма — от 100 000 ₽ или эквивалента в валюте. Срок — от 1 месяца до 3 лет.

4. Установите параметры.
   Проценты — в конце срока. Возможность автопролонгации — есть. Частичного снятия — нет.

5. Подпишите вклад.
   Все действия — в приложении. Документы автоматически сохраняются в PDF-формате.

Особенность: для мультивалютного контроля создаются отдельные вклады, но управление — в одном окне.

Когда «оставить всё как есть» — это и есть самый большой риск

В 2025 году быть финансово осторожным — это не про «прятать деньги под подушку». Это про осознанный выбор инструментов, которые защищают Вас от нестабильности и дают манёвры. Мультивалютный вклад — один из них.

Он не делает Вас богаче за ночь. Не даёт сверхдоходности. Но зато он сохраняет, страхует, гибко подстраивается под реальность. Вы не гадаете, как поведёт себя рубль — у Вас уже есть подстраховка в виде юаней или другой валюты. Вы не судорожно ищете обменник — всё в одном месте, онлайн.

Выбор мультивалютного вклада — это не про доверие банкам. Это про доверие своей логике и готовность жить в валютно-сложном мире с простыми решениями.

Дополнительные материалы:

• Вклады на 1 000 000 рублей (один миллион или больше).

• Вклады на 100 000 рублей (если нужно открыть депозит на сто тысяч).

• Вклады в банках — выгодные предложения.

• Вклады на короткий срок — 3 / 6 / 9 месяцев.

Ссылки на ресурсы партнёров, размещённые в настоящем материале, актуальны по состоянию на 02.07.2025.