finoretire

Почему я решил написать эту статью?

Я решил из интереса проверить посты моих коллег, которые пишут о финансовой независимости и ранней пенсии. В одном из популярных ТГ каналов с аудиторией в 62.5 тысячи подписчиков я увидел пост, с перечислением трат за месяц и описанием прогресса по выходу к FIRE.

Автор утверждает, что он финансово независим на 67%.

Забавно, что большинство комментариев люди оставляют исключительно про числа в расходах, а не про то, что либо автор не понимает как работает правило 4%, либо он сознательно вас обманывает.

Чуть чуть теории для тех кто не знает, что за правило 4%

Правило 4% утверждает - вы можете снимать 4% от своего капитала с поправкой на инфляцию и деньги у вас закончатся минимум через 30 лет. При условии, что портфель должен состоять из акций и облигаций.

Можно немного перефразировать данное правило:

Вам нужно накопить 25 ваших годовых трат или 300 среднемесячных, чтобы 30 лет быть на пенсии. Руководствуясь последним автор поста и подсчитывает свой % финансовой независимости. Большая проблема заключается в инфляции, причем как обшей в экономике, так и личной для человека. Чтобы правило работало, вам нужно накопить на 25 текущих годовых трат, а 25 годовых трат с года, в котором вы планируете выйти на пенсию.

Математический пример

Предположим, что вы зарабатываете 100 рублей. Для жизни вам нужно только 50 рублей.

Как ошибочно считает автор такого поста и человек, который последовал его рекомендациям: Для выхода на пенсию нужно 50р*300 месяцев = 15.000р.

Далее начинается процесс накопления нужной суммы. Предположим, что человек инвестирует все скопленные деньги под 10% годовых. Калькулятор нам подсказывает, что сделать он сможет через 12 лет 7 месяцев. Пошел процесс накоплений. Через почти 13 лет сумма на счету есть, но что стало с расходами? Их немного увеличила инфляция.

Для точных расчетов, что описываемая ситуация происходит 13 лет назад. То есть наш подопечный решил выйти на пенсию в январе 2011 года и планировал это сделать в июле 2023. За это время инфляция составила 131% и наши расходы увеличились до 115р. Очевидно, что за это время также росла и зарплата, иначе просто бы не хватало на жизнь.

Что мы имеем:

Капитал 15.000р. В первый год снимаем 4% - 600р и живем на эти деньги 5 месяцев. Что пенсионеру делать остальные 7 месяцев вопрос остается открытым.

Как избежать ситуации неудачного выхода на пенсию?

1) Запланировать дату выхода на пенсию, а не подстраиваться под накопления

2) Каждый год вести перерасчет исходя из инфляции за прошедший год и прогнозной инфляции на годы вперед

Правильные расчеты

Вы хотите выйти на пенсию через 15 лет.

Смотрим на наши среднемесячные траты в этом году - 50р

Средняя инфляция за последний год 7.42%.

Предположим, что она такая и будет все следующие годы. С такой инфляцией наши расходы через 15 лет будут 151.65р. Считаем по правилу 4% 151.65*300 = 45500р

Считаем, сколько нам нужно откладывать со ставкой доходности 10%.

Вам необходимо пополнять счет на 110р каждый месяц и тогда через 15 лет вы будете по настоящему финансово независимым

В чем ещё есть проблема?

Ваши расходы увеличиваются не только под действием инфляции в стране и в мире, ваши расходы увеличиваются, по личным причинам.

Если сейчас вам не так много лет, то вы легко можете держать норму сбережений на уровне 50-75%, но в будущем, у вас скорее всего появятся дети, которых нужно будет кормить и одевать. Вам нужно будет помогать родителям на пенсии. С возрастом увеличиваются траты на медицину.

В этом случае подход просчитывания трат на 15 лет вперед, даже с учетом инфляции не даст результатов. Вам необходимо просчитывать ваши траты с учетом увеличения трат в целом.

Выводы:

Учитывайте инфляцию при расчете по правилу 4%.

Планируйте с учетом увеличения расходов.

Меньше доверяйте экспертам, которые рассказывают как они к 30-35 обретают финансовую независимость и выходят на раннюю пенсию. Рассматривайте только ваш случай, ставьте цели и планируйте. Читайте полезные статьи и сидите с калькулятором.

Полезные ссылки

Таблица для расчета выхода на пенсию

Удобный калькулятор инвестиций

Дополнительная информация по теме

Обширный гайд про правило 4% и различные его вариации

Подписывайтесь на мой ТГ канал, где я показываю свой путь к финансовой независимости и делаю обзор финансовых инструментов на рынке.

Кто пытается заработать на бирже

Когда у человека появляются первые накопления, он начинает знакомиться с тонной “полезной” литературы по инвестициям. Знакомство происходит через книги, посты, телеграм каналы и видео в интернете. Этот контент содержит в себе информацию о различных способах инвестирования и тактиках. Причем информации буквально в достатке для любого уровня человека. Она начинается рассказами об инфляции и почему деньги под матрацем уменьшаются с каждым годом, продолжается правилами 70/30 или 120-возраст. Кульминирует стратегиями хеджирования фьючерсами и опционами. Люди думают, что чем больше технической информации они потребляют тем ближе их богатство. Они начинают выжимать максимальную доходность своего капитала, стремясь заработать 30-100% с первых лет инвестирования. Очень часто это заканчивается постоянным мониторингом стоимости активов,  ежедневной перетасовкой портфеля и в конечном итоге потерей значительной части капитала. Так как с высокой доходностью всегда в комплекте идет высокий уровень риска.

Сегодня я докажу на примере, что вам не нужно зарабатывать на бирже.

Немного теории

Назовем любителей высокой доходности биржевыми темщиками. Те из них, кто потерял 50-90% своего капитала в попытках его умножить, возвращаются к основам инвестирования, а именно сложному проценту, который они не вспоминали с времен школы.

Про “магию” сложного процента у меня будет отдельный пост, поэтому сейчас я лишь кратко напомню, что это такое. Как говорил Ротшильд - это восьмое чудо света. Понять почему он так говорил можно взглянув на картинку.

Но рядовой биржевой темщик смотрит на эту ситуацию совсем по-другому:

В словах этого человека нет ни капли лжи, все подкреплено математикой. Есть лишь одно: если вы уверены, что можете каждый месяц стабильно делать 4% к капиталу, то уже можете открывать свой фонд или family офис.

Но у меня нет цели ставить под сомнения возможности биржевого темщика. На бычьем рынке можно делать любые проценты. У меня за 2023 год получилось 97% годовых, но я не считаю, что это моя заслуга, я просто не спорил с рынком.

Основная цель этой статьи - доказать, что сложный процент (каким бы большим он не был) это не магия, а всего лишь инструмент. Он может работать на вас при инвестировании или против вас в случае с кредитами. Каким бы большим не был сам процент, он прикладывается к более важному показателю - основанию или вашему капиталу.

Биржевые темщики предпочитают выжимать из своего маленького капитала проценты доходности, сильно рискуя. Вместо этого намного практичнее увеличивать норму пополнений счета.

Простая математика

Теперь опишем две ситуации в математической задаче. Данные взяты на февраль 2024г.

1. Вася имеет капитал в 10.000р, каждый месяц он откладывает с зп 5.000р и торгует на бирже, получая процент в 2 раза больше ставки по вкладу - целых 32%. Для того, чтобы иметь такую доходность Васе нужно ежедневно следить за котировками, читать финансовые новости и совершать сделки.

2. Петя имеет капитал в 10.000р, каждый месяц он откладывает с зп также 10.000р на накопительный счет под 15% годовых. Свободное время он может инвестировать в свое развитие и чтение полезной литературы.

Вопрос: Кто из участников будет иметь больший капитал через 1 год, 2 года, 5 лет?

На этом месте можно задуматься, ведь доходность Васи в 2 раза больше и если в первый год Петя за счет пополнений и будет иметь больше денег, то на 2,3,4 года уже точно сложный процент сотворит свою магию.

Я не буду тянуть и просто покажу таблицу и график. Для расчетов принимаем, что капитализация процентов ежемесячная.

Описать данную таблицу и график словами можно так:

Несмотря на то, что Вася 6 лет подряд получал доходность в 2 раза выше Пети, он смог обогнать по капиталу Петю только на 7 год. Напомню, что у нас в России кризисы каждые 4-6 лет  и вряд ли Петя сможет все это время держать такую высокую доходность.

Из этого описания можно выстроить несколько утверждений:

Норма сбережений и накоплений важнее полученной доходности.

Вам не нужно пытаться обгонять доходность депозита для увеличения капитала.

Стоит отметить, что данное утверждение работает при следующих условиях:

1. Процент пополнения не меньше 5% от капитала. То есть если у вас капитал уже 1 млн рублей, а вы пополняете на 10к рублей, то уже намного выгоднее иметь высокую доходность;

2. Вы инвестируете освободившееся время в саморазвитие.
   

Что дает понимание нам этих утверждений.

Мы можем вкладывать время в себя для нарабатывания своих навыков, связей и увеличение дохода. Это даст больший денежный профит, чем большие проценты доходности.

На биржу необходимо приходить уже с капиталом.

Откуда брать лишние деньги

В нашем примере Петя откуда-то достает лишние 5 тысяч каждый месяц. Откуда можете вы их получить? Ответ на вопрос сильно зависит от того, откуда у вас берется основной заработок. Вы можете брать подработку (желательно, чтобы это были перспективные проекты и задачи, а не просто работа ради денег), вы можете пересмотреть свои траты и немного сократить их. Способов на самом деле несколько, подробнее могу рассказать в другой раз.

В заключение

Биржа не подходит для заработка. Это лишь сервис для сохранения и приумножения капитала.

Используйте инвестиционный калькулятор для примерных расчетов, исходя из вашей стратегии. Читайте интересный посты особенно те, где аргументировано оспаривают вашу позицию и стратегию

Подписывайтесь на мой ТГ канал, где я пишу про фондовый рынок, IT и демонстрирую свой путь к финансовой независимости.

Большинство людей всегда жаждет получить легкие и, главное, быстрые деньги. Помимо обычных спекуляций с использованием кредитного плеча для увеличения капитала, человек может прибегать к участию в первичном размещении акций или IPO. Все рассчитывают на стремительный рост после открытия торгов. По своей природе участие в таких мероприятиях похоже на игру в казино на автоматах: мы вкладываем деньги и тянем за ручку автомата, не зная, какие процессы происходят внутри, но надеясь на прибыль. Список неизвестных на момент подачи заявок включает:

• Известен только примерный диапазон цен на размещение.

• Процедура определения, сколько акций вы получите, остается неясной. Отправляя заявку на 500 тыс. рублей, вы можете получить акции всего на пару тысяч рублей.

Чтобы подкрепить утверждение цифрами:

Сколько бы вы заработали, участвуя во всех IPO российских компаний в 2023 году.

Предположим, имея капитал в 200 тыс. рублей с 2023 года, вы бы участвовали в каждом IPO. Всего вышло 8 компаний. Это означает, что вы бы оставляли заявки по 25 тыс. рублей. Посмотрим, что бы это принесло на 30 декабря 2023 года:

• Genetico: 17.88 руб. за акцию на размещении. В конце года акции стоят 45.7 руб. Итого: +38,898 руб.

• CarMoney: (Хоть по факту это не IPO, а прямой листинг. Процедура для частных инвесторов была такая же через заявки.) Цена размещения 3.16 руб., в конце года 2.26 руб. Итого: -7,120 руб.

• Астра: Средняя аллокация - 15%. Итого мы бы купили 11 акций по 333 рубля. Продаем в конце года по 501 рублю. Итого: +1,848 руб.

• Henderson: Цена 675 руб. на размещении, 544.5 руб. в конце года. Итого: -4,833 руб.

• ЕвроТранс: Цена 250 руб. на размещении, 269 руб. в конце года. Аллокация 100%. Итого: +1,900 руб.

• Южуралзолото: Цена 0.55 руб. на размещении, 0.64 руб. в конце года. Итого: +4,090 руб.

• Совкомбанк: Цена 11.5 руб. на размещении, аллокация 74%, 13.7 руб. в конце года. Итого: +3,539 руб.

• Мосгорломбард: Цена 2.5 руб. на размещении, 2.36 руб. в конце года. Итого: -1,400 руб.

Итого: +36,922 руб. или 18.4% годовых.

Что вы получаете с такой доходностью:

• Неопределенность и риск: Результат IPO невозможно предсказать с абсолютной уверенностью. Инвесторы сталкиваются с риском потери средств, как и в азартных играх.

• Спекуляции: В процессе IPO может происходить интенсивная спекуляция, когда инвесторы пытаются предсказать поведение цены акций после размещения, что напоминает азартную ставку.

• Волатильность: После IPO цены акций часто подвержены значительной волатильности.

При этом, если бы 25 апреля, в день первого IPO, вы купили на 200 тыс. рублей акций Мосбиржи, то заработали бы 71% годовых или +142 тыс.

Если бы купили доллар, то получили бы 12% или +24 тыс.

Акции Сбербанка - +15% или +30 тыс.

Вывод очень прост: Биржа — это инструмент для сохранения вашего капитала от инфляции, а IPO — очень рискованная операция, которая может сильно ударить по капиталу.

Подписывайтесь на мой ТГ канал, где я пишу про фондовый рынок, IT и демонстрирую свой путь к финансовой независимости.

https://t.me/+ocNHxXhBwSEyZWRi