Удача улыбнулась мне впервые за этот злосчастный вечер и практически у входа я увидел заветную зелёную жилетку. Коротко обрисовав, но всё ещё не обристав, ситуацию, я доложил уставшей под конец рабочей смены девушке свою жизненную проблему. Моё сердце излило ей всю душу буквально в 3 словах, но мой кишечник явно хотел излить больше вышеупомянутого. К сожалению, сотрудница, хоть и по-человечески меня поняла, но не имела полномочий решить данный щекотливый вопрос, поэтому пришлось задействовать главный авторитет заведения - Галочку. Я, конечно, в душе не ебу, как её звали на самом деле, потому как словно в фильме Люси 2014 года, когда у Моргана Фримена спросили что будет, если задействовать мозг на 100%, весь мой организм был задействован на 9000% чтобы жиденько не дать в облака в ультимативной его форме. Коллективный образ Галочки, вздохнув, но по моему виду справедливо прикинув, что в случае её отказа я буду вынужден ввести моментальные ответные санкции, которые ей придётся отмывать с пола прямо тут, всё же разрешила мне пройти в секретное помещение для сотрудников.

Я смог. Я успел. Как сказал бы Уолтер Уайт - "I won".

Спасибо Вам Галочка, даже если Вы и не Галочка вовсе. Вы - герой дня.

Смывать пришлось 4 раза, но небольшой непотопляемый сувенир на память на дне фарфорового спасителя всё равно остался.

P.S. мем с макэвоем литерали ми, когда я всё же уселся. Только ещё футболку снял. Все же знают это чувство, когда навалить надо так мощно, что аж футболку снимаешь? Или это только мужская тема?

Ключевые показатели за II кв. 2025:

✔️ Выручка: +21,6% г/г (рост за счет увеличения продаж и торговых площадей)

✔️ EBITDA: +0,9%, но это с учётом разового начисления 4,13 млрд руб. (выкуп 10% доли голландской X5), без данного начисления EBITDA бы составила +7%

❌ Чистая прибыль: -16% (с учётом выкупа доли у голландской X5), -4% (без него). Снижение чистой прибыли произошло в том числе и из-за роста налога на прибыль с 1 января.

❌ Рентабельность EBITDA: снижение на 0.8 п.п. из-за роста доли готовой еды, а также роста дискаунтеров «Чижик» и затрат на онлайн-продажи.

✔️ Чистый долг/EBITDA: 1.05x (ниже целевого уровня 1.2–1.4x).

Ориентиры на 2025 год:

X5 подтвердила ориентиры на 2025 г.: рост выручки на 20%, рентабельность по EBITDA не менее 6%.

Инвестиционный взгляд:

➡️ Текущая оценка: P/E = 7.3x (ниже исторического среднего 10x+).
➡️ Дивиденды: ожидаемая дивдоходность >25% (по мнению аналитиков (https://t.me/c/1501929009/803) Альфа-Инвестиций).
➡️ Компания сохраняет возможность спецвыплат ещё в конце года.

🟢 Вывод: Уже много раз говорила, что мне нравится тренд развития компании. У меня, как у потребителя, однозначное ощущение, что менеджмент нацелен на развитие. Считаю, что Х5 — лидер на рынке продуктового ритейла. Кстати, буквально вчера в качестве примера приводила прогнозы от инвестдомов по цене бумаги ИКС5. Что касается меня, я постепенно расширяю долю этих бумаг в моём портфеле.

А Вы как считаете, какие перспективы у акций Пятерочки? Покупаем или продаем бумаги?)

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на блог.

Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем:

— делаю обзоры на ценные бумаги и облигации;
— делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам;
— делаю разборы отчетности компаний и их перспектив;
— по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем;
— публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.