О фирма NVIDIA... О, это гениально! Она  продает одно и то же железо. Для «решения бессмысленных формул и для создания цифрового бога. И когда вы понимаете, что майнить стало невыгодно, и крипта летит в тартарары, акции NVIDIA тоже корректируются. И все кричат: «Пузырь ИИ лопнул!». А это не пузырь лопнул. Создание искусственного разума подходит к логическому концу.

Вы думаете, это все случайность? Что какой-то таинственный Сатоши Накамото просто хотел справедливых денег? Смешно.

Это придумал гений. Крипта нахер не нужна государствам. Кроме одной. Та, что печатает мировую резервную валюту, вдруг решила создать альтернативную, неподконтрольную систему? Да вы шутите! Ей это нужно было, как сворачивать себе вены. Нет. Это был троянский конь.

Его запустили, чтобы создать гонку. Гонку за вычислениями. Чтобы вы, алчные и жадные до халявы, построили по всему миру гигантскую, распределенную вычислительную инфраструктуру. Вы ее построили. Вы ее оплатили. Вы заставили инженеров думать над тем, как делать чипы мощнее и эффективнее. А когда технологический рывок был совершен...

Америка «случайно» найдет у себя на забытой флешке ключи от кошелька с миллионами «потерянных» биткоинов. И «случайно» их продаст. Или просто объявит, что биткоин — это оружие террористов и враг стабильности. И уничтожит его. Децентрализованный? Да ладно, есть куда более централизованные точки приложения давления.

Крипту снесут. А что останется? Останутся технологии. Останутся эти натренированные на вашем железе и вашем электричестве модели ИИ. Останется вся эта мировая вычислительная мощь, которую теперь можно направить в «мирное» русло. В русло того самого проекта.

Так что да, ребята. Продолжайте майнить. Жгите электричество. Гоняйте эти терахеши . Вы — пехота, которую списали еще до начала битвы. Вы — невидимый донор, чью кровь используют для создания нового, цифрового Левиафана.

А вы думали, просто деньги зарабатываете? Какая наивность.

Telegram Gifts или Подарки, которые стоят как подержанная иномарка

Для начала, главный вопрос: что вообще такое эти подарки в телеграм, из-за которых столько шума?

Если максимально просто: представьте, что стикеры, которые вы отправляете в чате, вдруг стали редкими, коллекционными, и их можно официально продавать и покупать за реальные деньги. Вот Telegram Gifts - это что-то очень похожее. Это цифровые коллекционные предметы, которые выпускает сам Телеграм. Некоторые из них обычные, а некоторые - крайне редкие и дорогие. Это как лимитированная серия кроссовок или редкая марка: их выпускают ограниченным тиражом, и со временем они могут вырасти в цене.

Когда я начал разбираться, что же там за главный приз, то наткнулся на информацию про подарок из коллекции Plush Pepe. В официальном канале феста писали какие-то сумасшедшие цифры - был в шоке, когда полез проверять: на старте он стоил около 30 долларов (2 000 телеграм звезд), а сегодня, чтобы купить самый дешевый из этой коллекции, нужно выложить почти 8 700 долларов. Вот в этот момент я и понял, что это уже не просто забавные картинки, а полноценные цифровые активы, которые имеют реальную рыночную стоимость, ограниченный тираж и которые можно продать другим пользователям. Именно такие дорогие подарки и являются главным джекпотом, который разыграют в финале фестиваля.

Игра, крипта и призы «здесь и сейчас»

Окей, с коллекционными подарками и айфонами все ясно - это конечно круто, но давайте честно, это все мишура для одного-единственного счастливчика, поэтому меня больше заинтересовал вопрос: а что тут есть более реального для обычного участника? Как вообще до всего этого добраться? Неужели нужно просто сидеть сложа руки и ждать 29 декабря?

Сам по себе Gift Fest - это полноценная игра, которая идет весь месяц. Механика оказалась до боли знакомой - что-то вроде игры 2048 - ты соединяешь одинаковые картинки-подарки (это просто игровые элементы, не настоящие гифты), и твой уровень растет. Для игры нужна энергия, которая либо восстанавливается со временем, либо пополняется за выполнение заданий - ежедневных, партнерских и так далее. В общем, если вы по части всяких аркад и залипательных игр - эта механика точно для вас. Ну и реферальная система, куда ж без нее, тут она сделана хотя бы по-человечески: плюшки дают не только пригласившему, но и другу, когда тот прокачается до 15 уровня, так что кидать ссылку в чат с друзьями не так стыдно - вроде как обоим выгодно.

И вот пока ты играешь, ты участвуешь в розыгрышах от партнеров фестиваля, а там на кону уже не абстрактные гифты, а вполне конкретные вещи:

• USDT (по сути, это цифровые доллары, которые легко можно вывести);

• Токенизированные акции мировых гигантов вроде Nvidia или Tesla;

• И то самое цифровое золото (если вкратце, это что-то вроде криптовалюты, каждая единица которой обеспечена реальным физическим золотом в хранилище);

И это не просто утешительные призы, а полноценные выигрыши, которые можно получить по ходу игры, не дожидаясь финала.

Так как это все связано?

В итоге получается простая и понятная схема: чем выше твой игровой уровень - тем в большем количестве и более ценных розыгрышах ты участвуешь:

• Достиг 2 уровня - уже попадаешь в розыгрыш iPhone Pro Max

• Добрался до 35 уровня - претендуешь на 100 редких NFT-подарков

• Самые стойкие, кто дойдет до 100 уровня, поборются за главный джекпот - того самого Plush Pepe

Прогресс в этой игре - пропуск к более эксклюзивным розыгрышам 29 декабря. Механика справедливая: чем выше твой уровень, тем в большем количестве розыгрышей ты участвуешь. При этом до высоких уровней дойдут не все, а значит, конкуренция за самые дорогие призы будет ниже, а шансы на победу - выше.

В чем смысл этой движухи?

Думаю, ответ очевиден - Телеграм явно стремится к тому, чтобы криптовалюта и цифровые активы стали такими же привычными вещами, как стикеры или голосовые сообщения, но заставлять людей читать скучные инструкции про блокчейн бесполезно.

Поэтому фестиваль работает как массовый ликбез: пользователей знакомят с кошельком и токенами через простую игру, без вложений и рисков. Для Телеграм это способ приучить аудиторию к новым функциям, а для нас - возможность разобраться в этом без заумных терминов, да еще и попытаться что-то выиграть.

Что в итоге?

Лично для меня участие в этом фесте - это как сходить на бесплатную интерактивную экскурсию в мир цифрового будущего, которое строит Телеграм. Можно не только попытаться выиграть вполне реальные призы, но и просто изнутри посмотреть, как все это работает.

На новенький айфон я конечно особо не рассчитываю, но даже тот самый коллекционный лягушонок Пепе был бы забавным трофеем. В любом случае, это интересный феномен, за которым как минимум любопытно понаблюдать.

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

А теперь сам блок информации №2:

А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).

EURUSD

По Евро сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день ниже цены открытия дня 1,1602

Зона покупок 1,1557-1,1446 с целью 1,1602. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый

Зона продаж 1,1642-1,1725. Но новые продажи ожидаем от уровня 1,17668 и выше с целью 1,1725. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд восходящий

XAUUSD

По Золоту сегодня вероятность 73% к закрытию дня закрыть день ниже цены открытия дня 4164,73

Зона покупок 4151,87-4127,57. Но новые покупки ожидаем от уровня 4115,49 и ниже с целью 4127,57. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс

Зона продаж 4172,85-4191,81. Но новые продажи ожидаем от уровня 4201,32 и выше с целью 4191,81. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс

NASDAQ

По индексу сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 25256,00

Зона покупок 25185,44-24884,00 с целью 25256,00. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый

Зона продаж 25299,13-25395,25. Но новые продажи ожидаем от уровня 25444,09 и выше с целью 25395,25. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд восходящий!

А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.

НОВОСТИ сегодня:

Фон доллара США слабый

Праздник - День благодарения в США

10:00 МСК - ожидания частичного укрепления EUR

16:30 - ожидания частичного укрепления CAD

Важные события текущей недели:

Пятница - ИПЦ Германии

Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!

Философия Резлера: «Рынки цикличны, но дисциплина вечна. Мы инвестируем в то, чего боятся другие, и продаём, когда другие жадничают».

Переломный момент наступил в 2008 году Ares приобрёл пакет проблемных корпоративных кредитов за $0.30 на доллар, а к 2012 году реструктурировал их, получив $1.2 млрд прибыли. Это доказало, что даже в хаосе можно найти ценность через глубокий анализ и терпение.

Структура капитала и три кита альтернативных инвестиций.

Капитализация на 2025 год составляет $350 млрд. из которых 45% — кредитные стратегии через прямое кредитование, проблемные долги, обеспеченные долговые обязательства, 30% — частный капитал через поглощения компаний среднего рынка вроде покупки United Rentals за $4.2 млрд в 2021, 20% — недвижимость, куда входят коммерческая и жилая недвижимость, инфраструктурные проекты и 5% — венчурные инвестиции через зелёные технологии с цифровыми платформами. Заёмные средства составляют 1:2.5 — это консервативный подход с акцентом на денежный поток.

Ключевые особенности и правило «Двойного фильтра». Актив должен генерировать свободный денежный поток и иметь запас прочности в 20%. Глобальная диверсификация. 40% портфеля — вне США, в Европе, Азии с Латинской Америкой.

Менеджмент как культура «стратегов долгой игры».

1. Команда «ветеранов кризисов». 60% сотрудников — экс-банкиры из Goldman Sachs и JPMorgan, 20% — инженеры с опытом в Big Data, 20% — эксперты по ESG. Проводятся ежеквартальные «кризисные симуляции», где сотрудники на 72 часа погружаются в моделирование коллапсов, от дефолтов до кибератак.

2. Риск-менеджмент через дисциплину. Алгоритм Atlas анализирует более 15,000 параметров, от долговой нагрузки компаний до климатических рисков. В хедж-фонде работает правило «10% ликвидности», где 10% капитала всегда доступно для срочных возможностей.

3. Технологии как основа роста. Платформа Ares Nexus автоматизирует Due Diligence, сокращая время оценки сделок с 3 месяцев до 2 недель. Нейросеть Eos прогнозирует дефолты, анализируя паттерны из более чем 100 кризисов, включая Великую депрессию и пандемию 2020 года.

Секреты сверхдоходности и как Ares переигрывает циклы.

Стратегия «Теневой банкир». Прямое кредитование компаний, которым отказывают банки. В 2023 году $5 млрд вложений в стартапы зелёной энергетики принесли 22% доходности. Реструктуризация долга авиакомпании LATAM в 2021 году дала прибыль $900 млн. Поглощения «неудачников» и покупка проблемных активов с последующей оптимизацией. В 2024 году сделка с сетью фитнес-клубов Equinox дала прибыль $150 млн за год. Инфраструктурные ставки через инвестиции в порты Африки и солнечные фермы Австралии. Доходность инфраструктурного портфеля — 15% годовых.

Конфликты и парадоксы как цена масштаба.

Скандал с «зелёным камуфляжем» в 2022 году. Ares обвинили в экологическом лукавстве — 30% «зелёных» облигаций финансировали проекты с углеродным следом. Фонд пересмотрел критерии ESG, потеряв $300 млн. Инвестиции в частные тюрьмы США принесли $450 млн, но вызвали бойкот пенсионных фондов Норвегии. Рост активов до $350 млрд снизил гибкость — в 2025 году закрыты 5 нишевых стратегий из-за недостаточной ликвидности.

Заключение.

Ares Management — это гигант, который предпочитает работать в тени, превращая чужие проблемы в свою прибыль. Его сила в умении ждать, слабость в зависимости от кризисов, которые питают его рост.

Аудиоверсия Хедж-фонд Ares Management

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

А теперь сам блок информации №2:

А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).

EURUSD

По Евро сегодня вероятность 53% к закрытию дня закрыть день ниже цены открытия дня 1,1565

Зона покупок 1,1524-1,1409 с целью 1,1565. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый

Зона продаж 1,1608-1,1688. Но новые продажи ожидаем от уровня 1,17283 и выше с целью 1,1688. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд восходящий

XAUUSD

По Золоту сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день ниже цены открытия дня 4133,60

Зона покупок 4124,15-4109,75. Но новые покупки ожидаем от уровня 4102,55 и ниже с целью 4109,75. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс

Зона продаж 4141,30-4160,68. Но новые продажи ожидаем от уровня 4170,39 и выше с целью 4160,68. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс

NASDAQ

По индексу сегодня вероятность 73% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 25009,00

Зона покупок 24952,40-24637,00 с целью 25009,00. Покупки в приоритете пока фон доллара США слабый

Зона продаж 25057,14-25168,00. Но новые продажи ожидаем от уровня 25224,03 и выше с целью 25168,00. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд восходящий

А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.

НОВОСТИ сегодня:

Фон доллара США слабый

16:30 МСК - ожидания частичного укрепления доллара США USD

18:00 - ожидания ослабления доллара США USD

18:30 - ожидания частичного падения стоимости нефти

Важные события текущей недели:

Четверг - резервы ЦБ РФ

Пятница - ИПЦ Германии

Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!

Обращаю внимание, что если цена будет оставлять внизу дневный разворотник $87294, актуальный на сегодняшний день, и недельный разворотник $87564, то будет шанс на пробой $87997-88512.

Если блок $87997-88512 пробивается на повышающихся минимумах, то в таком случае достигается локальный целевой диапазон $8917-89050, который находится в верхней границе $88143-90311.

В свою очередь, если вдруг цена теряет $87204-87564 на понижающихся максимумах, то в таком случае первой целью будет $86505-86865, а в случае пробоя данного диапазона поедем в район $85111-85763.

Обращаю внимание, что на вот этом росте нас была сформирована дивергенция. Цель дивергенции находится в диапазоне между уровнями $82800-85000. Сюда можно приехать, если начнем пробивать триггерные диапазоны. И первым триггером, еще раз напоминаю, выступает диапазон $87294-87564.

Также обращаю внимание, что есть более крупные блоки. Сверху это $88143-90311. Если он пробивается на повышающихся минимумах, то в таком случае нашей целью становится $94521. Здесь же нас проходит крупная трендовая. Также вероятно движение в район $96294-101062.

С другой стороны, если пробивается $82368-83777 на понижающихся максимумах, то в таком случае открывается диапазон $77165-79591. Здесь же уровень $79083, про который я говорил на предыдущем разборе.

Но в случае, если будем переписывать минимум 21 ноября, то мы будем находиться крайне близко к уровню $74456. Это уровень слома структуры глобального тренда. Если его пробивать, то технически можно будет утверждать, что медвежка началась. Но в данный момент цена отреагировала от годового разворотного уровня $83500. Также здесь находится $83349 - ключевой уровень.

Переносите данные уровни себе на графики и отслеживайте динамику. Принимайте самостоятельные решения.

Разбор производится с выявлением двух противоположных условий для похода вверх и вниз. То есть в рамках дихотомии. Это профессиональный метод работы с высокорискованными активами.

Рассказываю о перспективах криптовалют и буллране в своем  тг канале.

Основанный в 2003 году Дэном Морхедом, Pantera Capital начал как традиционный хедж-фонд, но в 2013 году совершил радикальный поворот, став первым институциональным инвестором, полностью сфокусированным на блокчейне и криптовалютах. Морхед, бывший глава макротрейдинга в Tiger Management, провозгласил: «Блокчейн — это не технология будущего. Это новая финансовая реальность». К 2025 году Pantera управляет $8.5 млрд, оставаясь пионером в криптоиндустрии.

Переломный момент наступил в 2014 году, когда фонд вложил $10 млн в биткоин по цене $650 за монету. К 2021 году, когда биткоин достиг $60 тыс., их прибыль превысила $1.2 млрд. Это решение стало символом стратегии «раннего входа» в перспективные активы.

Структура капитала как синтез венчура и хеджирования.

Капитализация хедж-фонда на 2025 год составляет $8.5 млрд., где 50% — это криптовалютные фонды Биткоин, Ethereum, Solana, а также стейблкоины и деривативы, 30% — это венчурные инвестиции через ранние раунды стартапов в DeFi, NFT, Web3, а 20% — арбитраж и макростратегии через использование волатильности крипторынка для краткосрочных спредов и хеджирования.

Ключевые особенности хедж-фонда это правило «5% риска». Ни одна позиция не превышает 5% портфеля, что минимизирует убытки при коллапсе отдельных активов, как например, крах FTX в 2022 году. Практикуется гибридная ликвидность и 40% активов хранится в стейблкоинах USDC и DAI для быстрого реагирования на рыночные шоки.

Менеджмент как культура «цифровых провидцев».

1. Команда «криптоевангелистов». 70% сотрудников — разработчики блокчейна или экс-трейдеры с опытом в Goldman Sachs и Citadel. Практикуются еженедельные «хакатоны идей», где аналитики соревнуются в прогнозировании трендов через анализ данных транзакций и соцсетей.

2. Риск-менеджмент через AI. Алгоритм Satoshi AI анализирует 10 млн. операций в день, выявляя аномалии вроде массового вывода средств с бирж перед обвалом. Правило «Чёрного лебедя». 15% капитала резервируется для покупки активов во время паники, как в 2022 году они купили SOL по $8, а продали за $120 в 2024 году.

3. Технологический арсенал. Собственный блокчейн PanteraChain для отслеживания инвестиций и автоматизации смарт-контрактов. Квантово-защищённые кошельки с мультиподписью, взлом которых потребовал бы 2^128 операций.

Секреты сверхдоходности или как Pantera переигрывает волатильность.

Стратегия «Стейкинг-машина». Делегирование активов в PoS-сетях Ethereum и Cardano. Годовая доходность составляет 12-18%, что принесло $600 млн в 2024 году. Как пример, стейкинг 5% портфеля в ETH 2.0 с 2020 года обеспечил рост вложений на 400%. Арбитраж между CEX и DEX через использование разницы цен на Binance и Uniswap. В 2023 году прибыль от арбитража составила $200 млн. Макро-игры с регуляцией и шорт Tether USDT перед аудитом в 2024 обеспечил прибыль в $150 млн. Лонг на гособлигации США с хеджированием через криптодеривативы дал доходность 9% годовых.

Конфликты и парадоксы как цена инноваций.

Скандал с Tornado Cash в 2023 году. Pantera инвестировала $50 млн в протокол, позже заблокированный OFAC. Фонд вернул 80% средств через арбитраж, но репутация пострадала. Инвестиции в мемные токены Dogecoin и Shiba Inu принесли $300 млн, но вызвали критику за спекулятивность. Ранние инвестиции в «умершие» проекты вроде Tezos привели к убыткам $120 млн.

Заключение.

Pantera Capital — это мост между анархией блокчейна и дисциплиной Уолл-стрит. Его сила в умении видеть ценность в хаосе, а слабость в зависимости от регуляторных ветров. История Морхеда настоящий парадокс. Трейдер, построивший империю на децентрализации, вынужден играть по правилам централизованных систем.

Слушать аудиоверсию Хедж-фонд Pantera Capital