Фонды от Тинькофф. Стоит ли покупать? TCBR, TBUY, TSOX...
💡Тинькофф запустил торги четырьмя фондами. Новость позитивная, но стоит ли сейчас бежать и скупать их?
Какие фонды будут доступны для покупки? Кибербезопасность TCBR, Полупроводники TSOX, BuyBack TBUY (компании, которые занимаются обратным выкупом акций), Искусственный интеллект-роботы TRAI.
Особенности данных фондов:
- Торгуются в долларах. Состоят из иностранных бумаги.
- Существуют меньше года.
- 3 фонда из 4х – это преимущественно Технологический сектор.
- Клиенты Тинькофф могут купить и продать данные фонды без комиссии. Расходы фонда – 0,69 процента в год.
- Все эти фонды с момента открытия упали на 17-31 процент.
Кстати когда фонды только открывались, я про них писал. На тот момент мне понравился фонд на Полупроводники TSOX. Фонд на кибербезопасность TCBR мне показался на тот момент слишком перегретым, он и упал сильнее всех. Фонд на робототехнику мне кажется не совсем непонятным, какая-то сборная солянка, большой логики в нем я не вижу. Про фонд BuyBack TBUY ничего не писал.
Многое изменилось с тех пор: технологический сектор США сдувается, инфляция растет, началась СВО (скоро 3 месяца, Карл!), рубль крепнет.
Стоит ли сейчас покупать данные фонды?
💡Полупроводники TSOX.
В составе фонда есть интересные компании: Qualcomm, AMD (пока еще дорогая), NVidia (так же дорогая). Интел может быть интересен с точки зрения дивидендов, которые все равно не платят. Micron – интересная, перспективная и дешевая компания. TSMC – один из крупнейших производителей ПП приборов в мире. Неплохая цена, но скорее всего она еще скорректируется.
Думаю, что в целом данный фонд достаточно интересный, но пока что дорогой. Может быть коррекция (особенно после повышения ставки ФРС), так что бежать и покупать сейчас его на все деньги точно не стоит, лучше подождать более интересных уровней.
💡Кибербезопасность TCBR.
VMW – ожидается падение прибыли. Palo Alto Networks – здесь вообще прибыли нет и высокий долг. Fortinet – очень дорого, высокий долг (1шт была, решил продать как и часть других компаний из ИТ сектора). Cisco – более-менее неплохо выглядит здесь…
А так в целом очень много компаний с высокими долгами и без прибыли.
Надо понимать, что компании с высокими долгами будут страдать в условиях повышения ставки ФРС (сложнее будет выплачивать старые кредиты и брать новые). Поэтому покупать данный фонд не планирую точно, риски высокие. Отдельные акции из данного фонда можно рассмотреть.
🍎Искусственный интеллект-роботы TRAI.
Northrop – дивидендный аристократ, неплохая компания. IBM – старейшая компания в технологическом секторе, дивидендая фишка (при этом высокий долг). AVAV – очень спорная компания. Так же в данном фонде присутствуют такие дивидендные аристократы как Johnson & Johnson, Emerson, технологические гиганты Google, Microsoft. Даже Amazon с Tesla засунули.
Основа фонда – это технологический сектор (55 процентов).
Отдельные компании могут представлять интерес, часть компаний – спорные, часть – дорогие, даже дивидендные аристократы есть. По более низкой цене можно рассмотреть для покупки, но пока я бы воздержался от покупок данного фонда.
🍏Фонд BuyBack TBUY.
Интересные компании в данном фонде: Bank of America – относительно дешевая компания из банковского сектора. Lowes, Marathon Petroleum, HCA, MetLife, Nucor… Достаточно много недорогих компаний из разных секторов. Неплохая диверсификация по секторам, больше всего финансового сектора и потребительских товаров. Своего рода защитные секторы, так что думаю что можно рассмотреть для покупки данный фонд.
Из всех фондов наиболее интересным мне кажется последний фонд TBUY. Здесь есть возможность повышения стоимости акций за счет обратного выкупа, неплохая диверсификация. Данный фонд наименее зависим от технологического сектора. Хотя как стопроцентную защиту от падения его сложно рассматривать, падают все основные индексы США. Плюс данный фонд торгуется в долларах, а значит его можно купить по хорошему курсу.
💡Стоит ли продавать данные фонды?
Думаю, что первые три можно продать для того, чтобы выкупить по более низкой стоимости. Естественно, если вы считаете что они и дальше будут падать. Последний TBUY думаю, что стоить держать, возможно даже докупать. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ноябрьский обзор фонда TCBR - кибербезопасность.
https://t.me/pensioner30/1813
Полупроводники.
https://t.me/pensioner30/1950
Видео: https://youtu.be/w_ltwEHBKxk