Несмотря на дневное ослабление рубля, вчерашний неожиданный рост инвесторы не спешат открывать новые позиции по бумагам, тем самым мой субботний прогноз остается в силе, рынок приостановился и вошел недельный боковик в ожидании пятницы. Вчера писал, что два самых известных СЕО российских банков с государственным участием отметили низкую вероятность роста ключевой ставки, но и их мысли не придали оптимизма рынку. Индекс Московской биржи скорректировался на 📉-0,56% до 3 148,32 пункта.
В лидерах падения рынка сегодня была компания ОВК - Объединенная вагонная компания, акции которой обвалились на 📉-31,3%. Причем обвал произошел не из-за раннего роста и это не памп и дамп, как зачастую происходит на нашем рынке. Причина кроется исключительно в экономической составляющей, так как акционеры одобрили проведение дополнительной эмиссии акций в количестве 12,5 млрд. штук. Таким образом размытие доли существующих акционеров превысит 100 раз! За будущую капитализацию компании можно только порадоваться, но не при нынешней цене акций.
В индексе хуже всех сегодня выглядят акции VK 📉-5,5%. Торговля бумагами будет приостановлена на период редомициляции в Россию. Последний торговый день - 18 сентября. Какой-то флэш-бек у меня, мы ведь уже такое видели у Polymetal. И к чему распродажа, неужели после редомициляции активы компании сократятся?
ФСК-Россети выплатят налог на сверхприбыль в размере 1,6 млрд рублей до конца года, сообщил гендиректор компании Андрей Рюмин на ВЭФ-2023. «Полная сумма составляет около 3,3 млрд рублей. «У нас несколько дочерних компаний подпадает под этот налог. Мы планируем воспользоваться ранней оплатой, и она составит около 1,6 млрд рублей», — пояснил он. Бумаги корректируются сильнее рынка на 📉-2,6%.
Норникель показал результаты за первое полугодие 2023 года. Выручка сократилась на 20% до 7,2 млрд. долларов, валовая прибыль упала на 34% до 3,7 млрд. долларов. На отчетности акции компании теряют 📉-0,4%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Когда на наш фондовый рынок приходит коррекция, то я всегда думаю об усреднении имеющихся позиций в бумагах. В моем портфеле имеются акции Сегежа Групп – нашей деревянной ракеты, которые за последний месяц просели на -10,8%, и которые по-прежнему остаются интересными для меня по следующим причинам.
Во-первых, это лидерские позиции компании по ряду лесопромышленных направлений:
🏆 №1 в России по производству мешочной бумаги
🏆 №1 в России по производству CLT-панелей
🏆 №3 в мире по производству березовой фанеры
🏆 №1 в мире по площади лесных ресурсов среди лесопромышленных холдингов и обеспеченности производства собственными ресурсами.
Во-вторых, широкая диверсификация бизнеса. Как утверждает компания её продукция реализуется в более 80 стран мира. На сайте также указано, что доля валютной выручки составляла 72%. Скорее всего, эта доля была зафиксирована в 2020 году, так как с введенными санкциями весь европейский сегмент бизнеса был срочными темпами переориентирован на Россию, а в последующем на Китай. Сам экспорт пиломатериалов в Китай является перспективным направлением дальнейшей деятельности.
В-третьих, перспектива строительства многоэтажных домов из деревянных панелей на Дальнем Востоке, Восточной Сибири и Арктике в рамках поручения Президента России Владимира Путина от 22 марта 2023 года по вопросу развития производства деревянных домокомплектов заводского изготовления. Причем технологии компании позволяют строить как дома для ИЖС, МКД, эко-отелей, глэмпингов, объектов социальной и туристической инфраструктуры.
В-четвертых, компания является бенефициаром слабого рубля, как и другие экспортеры, и нынешний курс в 95 рублей за доллар должен благоприятно отразиться на финансовых результатах за 3 квартал 2023 года.
В-пятых, низкий p/s компании, равный 0,8, то есть компания сейчас продается «со скидкой».
Но наряду с "успешным успехом" стоит отметить и ряд негативных факторов в деятельности компании.
1) В конце августа компания опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 2 квартал 2023 года, из которой отмечается рост выручки на 13% кв/кв, но при сравнении 1 полугодия 2023 года с аналогичным периодом прошлого года бросается в глаза снижение этого показателя с 57,9 млрд. рублей до 39,8 млрд. рублей (или на 31%). Прогнозная выручка за 2023 год составит порядка 100 млрд. рублей.
2) За второй квартал убыток компании вырос на 3% и составил 3,9 млрд. рублей. Это говорит нам о том, что компания так и не стала на новые рельсы и не вышла на досанкционные объемы продаж. К тому же общий долг компании является не только достаточно высоким – 123,5 млрд. рублей, но и вырос за 1 полугодие 2023 года на 25%. Прогнозный финансовый результат за 2023 год составит минус 8,8 млрд. рублей.
3) Высокий долг и текущий убыток компании ограничит выплату дивидендов в ближайший год-два, несмотря на заверения руководства компании и рассмотрении вопроса выплаты дивидендов уже в этом году. Рассматривать – не значит выплачивать.
Материал не является инвестиционной рекомендацией и принимать решение об инвестировании в данную компанию вы должны самостоятельно.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Субботний прогноз полностью реализовался в понедельник, и надеюсь до конца недели также всё будет развиваться по предложенному сценарию. Рынок отреагировал на ослабление доллара до 95 рублей. Для нас, обычных россиян, сильный рубль - гордость и желаемый итог работы правительства и ЦБ, но вот для индекса Московской биржи сильный рубль в моменте дает движение вниз. Так за сегодня индекс Мосбиржи скорректировался на 📉-0,65% до 3 122,37 пункта.
Инвесторы фиксируются в преддверии заседания ЦБ по ключевой ставке, что косвенно свидетельствует о негативных ожиданиях рынка. Пятница как обычно всё расставит на свои места, а пока что мы с вами можем только предполагать насколько увеличится ключевая ставка.
Сбербанк и ВТБ сегодня обменялись заявлениями о финансовых результатах. Зеленый банк за январь - август заработал 999 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ. В августе получил порядка 141 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ. На сильной отчетности акции банка выросли на 📈+0,5%. Синий же банк подтвердил, что годовая прибыль превысит 400 млрд. рублей, но при этом дивидендов, скорее всего не будет, и согласно нормативов ЦБ банку необходимо будет увеличить капитал на 1 трлн. рублей в ближайшие 5 лет. Акции ВТБ корректируются сильнее рынка на 📉-1,8%.
Мать и дитя 📈+1,8% показало рост выручки в первом полугодии на 5,7% и скорректированной чистой прибыли на 40% год к году до 3,4 млрд. рублей.
Также стало известно, что в связи с редомициляцией VK, торговля акциями будет временно приостановлена после 18 сентября. Расписки компании сегодня в лидерах падения на 📉-4,6%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
🔥Рубрика «Слезы Пульса 🥲» - субботняя инвест-жесть! 💸 выпуск 3
Учиться на чужих ошибках – очень полезный навык, а в инвестициях особенно. Часто Пульс учит нас не только тому, как грамотно распоряжаться своими финансами, но и тому, как делать НЕ нужно.
За 2,5 года в Тинькофф, у меня накопилось немало интересного и местами очень откровенного финансового контента. Накопанного как в самом Пульсе, так и за его пределами. Я продолжаю делиться им с вами.
Сид предупреждает - бездумные венчурные инвестиции опасны для вашего здоровья
Рынок и так немного потрепал нам нервы на прошедшей неделе, поэтому сегодня будет лайтовый выпуск. Не прям слёзы-рыдания, а так, несколько интересных всхлипов :) А к реальной очень грустной и поучительной жести мы вернемся в следующих историях. Так что не забудьте подписаться!)
Как обычно, пройдемся по прикрепленным скринам и я их кратко прокомментирую.
1. Начнем вновь с крупнейшей образовательной компании Китая, TAL Education Group, без упоминания которой пока не обходится ни один выпуск рубрики. Пульсянин поверил в чудесные перспективы китайского Ed-Tech в 2021 году и концентрированно вложил свои деньги в 500 акций компании, искренне рассчитывая на иксы. Итог, к сожалению, предсказуем.
Иронично, но с китайского название «TAL» расшифровывается как «Завтрашний день, улучшающий жизнь». Как показала практика , рассмотреть завтрашний день смогли не только лишь все.
Пульсянин впечатал большую часть своего депозита в "падающий нож" TAL
2. Человек торговал «на всю котлету» бумагами медицинской компании Axsome Therapeutics (тикер $AXSM). Компания разрабатывает новые методы лечения заболеваний центральной нервной системы. В конце 2021 года акции компании были на хайпе из-за новых разработок в этой области, и многие трейдеры скупали бумаги в надежде хорошо подзаработать на этом пампе.
К сожалению, хозяину этого портфеля подзаработать не получилось – сначала акции потеряли почти половину своей стоимости, а потом и вовсе были заморожены с неясными перспективами.
Теперь инвестору точно пригодятся лекарства для лечения нервной системы
3. Типичный портфель российского инвестора в американские биотехнологии. Да, общий минус на фоне героев из прошлых выпусков выглядит небольшим, но на скрине мы видим только небольшую часть списка (до буквы G). Сейчас почти все из этих акций в ещё более сильной просадке, а у многих (у меня, например) они и вовсе заблокированы.
Будьте осторожны, подбирая убыточные стартапы, как вам кажется, «на низах».
Настоящее венчурное инвестирование в биофарму - всё красное и без перспектив
4. Очередная порция убийственной американской биофармы. На этот раз кто-то серьёзно вляпался в Arcturus Therapeutics (тикер $ARCT). Компания специализируется на разработке препаратов для лечения заболеваний печени и дыхательных путей.
На момент скрина у пульсянина – минус 8 тысяч долларов на ожиданиях «полёта». Сейчас, кстати, ARCT стоит около 32 $ за акцию. Полёт, как мы видим, пошел нормально, но не туда…
35 тысяч долларов в одну малоликвидную медицинскую контору? Легко!
5. Немного самоиронии от нашего коллеги-инвестора. Пульсянин весь год усреднял акции китайского холдинга Alibaba и выложил скрин со своими комментариями (точки на графике – это моменты покупок).
Начал он покупать Алибабу ещё с конца 2020-го, когда она стоила больше 300$ за акцию. К моменту скрина, поклонник китайского маркетплэйса влупил в него почти 12 тысяч долларов. А сейчас одна акция стоит всего порядка 90 $.
Доусреднялся.
👆 Усреднение при грамотном подходе – хороший механизм, позволяющий инвестору в конце концов развернуть ситуацию в свою пользу. Однако при отсутствии сколько-нибудь адекватного риск-менеджмента оно превращается в фанатизм и не несёт ничего хорошего, кроме убытков. Хорошо хоть чувство юмора может немного подсластить пилюлю :)
👍 Отдельное спасибо хозяевам портфелей, которые готовы делиться своими неудачами. А для тех из нас, кто еще не успел слить всё депо, возможно хорошей альтернативной идеей будет потихонечку вкладываться в индекс широкого рынка. Адреналина куда меньше, зато точно не попадете в следующий выпуск рубрики 😉
Если мое творчество вызывает у вас симпатию, подписывайтесь. У меня много занимательных историй про инвестиции и набивание шишек, как своих, так и чужих.
Ещё больше интересных историй и аналитики от меня можно найти в соцсети Пульс по нику Sid_the_Sloth (ссылка кликабельная).
Докупаю акции на фоне коррекции на рынке. Обещал купить компанию из энергетического сектора, поэтому выбор остановился на Юнипро. В видео аргументирую этот выбор для покупки акций на длительный горизонт.
Первый день недели как по расписанию начали с роста. А почему бы индексу не показывать очередной рост, если рубль ослабевает, а нефть торгуется в границах 90 долларов за баррель? Вопрос риторический, так как наш рынок в таких условиях исторически всегда рос, что, собственно говоря, произошло и сегодня. За день индекс Московской биржи поднялся на 📈+1,16% до 3268,97 пункта. Думаю, что стоит запомнить этот день, так как все, абсолютно все, компании, наполняющие индекс Мосбиржи, находятся сегодня в зеленой зоне.
В лидерах роста компания Росагро 📈+7,4%. Аналитики говорят о переговорах по зерновой сделке между нашим президентом и Турцией, и влиянии этой "новости" на рынок, так как прочих фундаментальных оснований для роста и исторических максимумов цены акции нет.
Продолжает активно расти Транснефть на будущем дроблении акций. Я на прошлой неделе писал, что компания планирует сделать дробление в 100 раз, что в свою очередь привлечет много мелких инвесторов к данной компании. Мы помним, что популярность бумаги у инвесторов также существенно влияет на её цену, порой даже существеннее финансовой отчетности. За день бумаги растут на 📈+0,8% до 139 000 рублей.
Также на сегодняшнем совещании Путина и Эрдогана. Владимир Владимирович отметил, что Россия всегда была и будет надежным поставщиком газа, и что Россия готова поставлять газ через Турцию в другие страны. В итоге акции Газпрома растут на 📈+1,5%.
VK официально запустила платформу "VK Видео". Кроме того компания структурирует бизнес-процессы, создавая 2 бизнес-группы для ранжирования своих активов. Новость толкнула расписки в рост на 📈+3,2%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Подвожу итоги инвестирования в августе 2023г. Инвестиционный портфель за месяц вырос на 4,9%. При небольшом пополнении портфель растет гармонично самостоятельно. Прибыль от такого пассивного инвестирования за месяц составила 3,6%.
🔥Рубрика «Слезы Пульса 🥲» - тотальная инвест-жесть! 💸 выпуск #2
Учиться на чужих ошибках – очень полезный навык, а в инвестициях особенно. Часто "инвесторы" с миллионными депозитами учат нас не только тому, как грамотно распоряжаться своими финансами, но и тому, как делать НЕ нужно.
Я варюсь в Тинькофф Пульсе с февраля 2021 года. За это время у меня накопилось немало интересного и местами очень откровенного финансового контента. Накопанного как в самом Пульсе, так и за его пределами. Я продолжаю делиться им с вами.
🚀Первый скрин: минус 430 тысяч долларов на Virgin Galactic. Я его не так давно выкладывал отдельным постом, ибо подумал что многим будет интересно взглянуть. Искренне сочувствую хозяину этого портфеля, мы с ним немного пообщались в Пульсе. Имя раскрывать не буду, но если зайти в ветку акции (тикер $SPCE), данный скрин несложно будет обнаружить и перепроверить.
Вот так незамысловато 560 тысяч долларов за 1 год превращаются в 130 тысяч.
Итого минус 41 миллион рублей по текущему курсу на одной спекуляции.
В комментариях к первому выпуску «Слёз Пульса» в Тинькофф Инвестиции некие серьезные дяди с солидными депозитами попытались меня осадить: мол, не твое хомячье дело, как большие воротилы деньгами распоряжаются. Не буду приводить здесь диалог, прикреплю лишь один скрин:
Сам не могу, только смотрю. Ну и ещё освещаю иногда для широкой аудитории.
Посыл был в том, что люди с такими огромными минусами по одной акции – сплошь миллиардеры, для которых подобные убыточные сделки – самое обычное дело, а я просто нищеброд, который им завидует. Ну что ж, давайте посмотрим на следующую очень жесткую, но очень поучительную историю с прямой речью ее главного героя.
Человек влез с плечами в акции TAL Education и слил почти 8 млн рублей за пару дней, причем 6 млн он потерял буквально за 1 час. Это были все его накопления за 6 лет, в чем он сам открыто признается.
«Не могу прийти в себя. Нахожусь в ужасающем состоянии. Девушка сказала, что не вернётся, она не смогла терпеть моё текущее состояние в и без того сложных отношениях– это моя вина. Работа на волоске из-за того, что на бирже провожу слишком много времени. Поддержки от родственников нет. Ощущаю себя одним на целом свете».
И еще цитата:
«Всего одного неловкого движения достаточно, чтобы потерять накопления за 6 лет. За 1 час потерял 6 млн. Остаётся только напиваться».
Ниже приведены скрины.
Скрины из соцсети Пульс.
Будем надеяться, что девушка вернулась и бедняга не вышел в окно. В Пульсе его по этому нику сейчас не найти. Если ты вдруг это прочитаешь, держись бро! 🤜🤛
На его месте, к сожалению, мог быть любой из нас – при неосторожном подходе к инвестициям и отсутствии риск-менеджмента.
Возвращаясь к упомянутому диалогу в комментариях. Меня искренне радует, что в Пульсе есть люди, для которых сотни тысяч долларов убытка на спекулятивной сделке – так, пустяк, «скучный вторник». Это значит, что отечественное население живет гораздо лучше, чем нам иногда пытаются донести (здесь вы должны ощутить через экран легкие лучи сарказма).
Но что-то мне всё-таки подсказывает, что БОЛЬШИНСТВО людей, которые влезают с плечами в Галю и TAL, шортят Сбер «на всю котлету», запрыгивают в акции 3-го эшелона на их пампе – нифига не дети олигархов, проматывающие карманные деньги, а просто не очень разумные люди. Обычные, блин, люди. И у них не было запасного депозита в кармане. И плана «Б» на случай, если что-то пойдет не так, тоже не было.
Сид предупреждает: спекуляции "на всю котлету" опасны для Вашего здоровья!
И именно для таких людей я и начал вести рубрику «Слезы Пульса». У меня много материала, поверьте. И он постоянно пополняется (к сожалению). Моя цель – показать, что бывает, когда инвестиции превращаются в навязчивую идею «срубить бабла прямо здесь и сейчас».
⚠ Иногда увидеть катастрофу, случившуюся с кем-то из-за его собственной глупости и жадности, очень отрезвляет. Это особенно актуально для тех, кто не так давно пришел на биржу и оказался окружен многочисленными«экспертами» с их невероятно «крутыми» прогнозными тг-каналами.
👍 Отдельное искреннее спасибо хозяевам портфелей, которые готовы делиться своими жесточайшими факапами. А для тех из нас, кто еще не успел слить всё депо, возможно хорошей альтернативной идеей будет потихонечку вкладываться в индекс широкого рынка. Адреналина куда меньше, зато точно не попадете в следующий выпуск рубрики 😉
Если мое творчество вызывает у вас симпатию, подписывайтесь. У меня много занимательных историй про инвестиции и набивание шишек, как своих, так и чужих.
Ещё больше интересных историй и аналитики от меня можно найти в соцсети Пульс по нику Sid_the_Sloth (ссылка кликабельная).