Хочется сказать словами классика - АТХ близко!))

На обзоре от 26 февраля с уже реализованным сопротивлением 53000 указывал на отсутствие какого-либо игрока выше. Это открыло хороший потенциал движения вверх. Хорошо было видно на кластерах - при пробое 53000 не было никаких реальных крупных лимитов.

На тепловой карте на текущий момент так же не наблюдается никакого лимитного сопротивления по сути.. есть какие-то локальные ордера но так чтобы плитами вставали нет.

Отвечаю на любопытные вопрос "Почему ждешь 43700" До появление и выхода 53000 это была единственная зона накопление где реализовали плотно лимиты на продажу.. все есть на скрине ребята, далеко ходить не надо. Вторая зона и теперь уже реализованная это 53000.

Открытый интерес начинает припадать (новых денег не прибавляется, старые вымывает через ликвидации)

В кластерах есть образование крупного кластера лимитного продавца об который бились. Покупки которые не приводят к росту означают ослабление покупателя и хорошее лимитное сопротивление.

Индекс бид / аск по прежнему разгрузка об ликвидность. Преобладание лимитных ордеров на продажу по тренду. Правильно.. надо продавать хаи.

По итогу складывается картина следующая:

Зона 53000 как ликвидность и теперь это хорошая локальная зона чтоб подкупить.

Зона 43700 как дальний уровень поддержки покупателя.

Пока биток растет себе спокойно, я торгую альту. За 27 дней было закрыто 24 сделки. Кривая по доходности тоже не плохо себя чувствует. Ориентируюсь на закрытие месяца с результатом 15%

Хаи в битке покупать не буду. Парковать при текущих капитал очень рискованно, дальше по плану торгую альту и жду свои заветные цели.

Не является финансовой рекомендацией!

«Будущее соотношение спроса и предложения BTC показывает: со временем он станет более редким, чем какой-нибудь музыкальный платиновый альбом. К 2032 году, после сокращения вдвое в 2024 и 2030 годах дефицит BTC настолько резко возрастет, что актив станет даже большей драгоценностью, чем золото», — считают в LookIntoBitcoin.

Биткоин обретает все большую популярность в качестве актива-убежища в странах с устойчиво высокой инфляцией, отмечают в Bitfinex. Макроэкономические риски в текущем году делают актуальными покупки первой криптовалюты, золота и серебра.

По данным The Block, совокупный объем привлеченных крипто- и блокчейн-фирмами средств от венчурных инвесторов с 2017 года превысил $90 млрд. Наибольший интерес вызвали проекты DeFi, инфраструктуры, NFT/игр и Web3.

Компания MicroStrategy дополнительно приобрела 3000 BTC, сообщил основатель компании Майкл Сэйлор. MicroStrategy владеет 193 000 BTC на сумму примерно $6,09 млрд (средняя цена $31 544).

Хакеры взломали аккаунт MicroStrategy в социальной сети Х для размещения фишинговых ссылок. Потери пользователей уже превысили $440 000.

Сообщество Shiba Inu создало петицию на платформе Change.org с требованием к инвестиционной компании Grayscale Investments рассмотреть возможность запуска биржевого фонда (ETF), привязанного к криптоактиву SHIB.

Россия на сегодня является лидером по количеству ограничений среди таких "изгоев" вроде Ирана, Сирии, Северной Кореи и других стран, неугодных мировому сообществу.

Не смотря на это, наша экономика показывает рост, обгоняя экономики некоторых стран, которые наложили на нас санкции!

Удивительно, но после ввода всех санкций, наша экономика не рухнул, а стала пятой экономикой мира!

Конечно, можно по разному относиться к этим статистическим данным. Важнее не то, какие цифры показывает ВВП или какой уровень инфляции в стране, а то как живут простые граждане, т.е. мы с вами. Я сомневаюсь, что мы живём лучше Германии, Франции или Великобритании.

Если на НКЦ наложат санкции:

• Что будет с недружественной валютой (доллар, евро)?
  Сейчас НКЦ полностью обеспечивает валютные торги на биржи, соответственно, при наложении санкций на НКЦ, проводить операции с долларами и евро станет невозможно.
  Отсюда для инвесторов следует главный вывод - не надо держать на брокерском счете большие суммы долларов или евро!

• Что будет с дружественной валютой (юань и др.)?
  Торги по ним будут проводиться в штатном режиме.

• Что будет с российскими акциями и облигациями?
  Как заявляют эксперты, российские акции, облигации, ПИФы, котирующиеся на Мосбиржи, никак не пострадают и торги по ним продолжаться в штатном режиме.

• Что будет с ГДР и российскими акциями с иностранной пропиской?
  Сейчас на нашем рынке есть часть эмитентов, которые ведут бизнес в России, но имеют иностранную регистрацию-OZON, Русагро, X5 и др. Последнее время они активно готовятся или уже проводят процедуру редомициляции (перерегистрации в юрисдикцию РФ).
  Но, даже с учётом зарубежной регистрации, эти эмитенты так же имеют листинг на Мосбиржи, поэтому санкции на НКЦ не должны их затронуть и помешать торгам.

Заключение

Сейчас возможные санкции против НКЦ являются самыми опасными, но наименее вероятными для нашего рынка.
Если на НКЦ наложат ограничения, то наши западные "партнеры" не смогут оплачивать российские нефть, газ и ресурсы, которые им все так же нужны. Это может создать серьезные проблемы не только для российской экономике, но и для мировой и вызвать очередной кризис.

Таким образом, риски санкций против НКЦ минимальны, но их нельзя полностью исключить. Как показывает практика последних лет, лучше не держать свой капитал в недружественных валютах и финансовых инструментах. Если у вас нет двойного гражданства и счета у зарубежного брокера, дабы избежать проблем, инвестируйте в российские акции и дружественные нам валюты!

МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 13 по 19 февраля индекс потребительских цен вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,21%, 0,16%), с начала февраля — 0,43%, с начала года — 1,29%. По инфляции мы всё не можем дождаться устойчивых темпов снижения, каждую неделю происходит, то всплеск, то снижение, одним словом волатильность показателей. Цифры снижаются, но стоит зафиксировать рост цен на бытовые услуги (значит, спрос перегрет), помимо этого с 2024 г. тарифы на ЖКУ вырастут в среднем на 10% (основные тарифы с 1 июля, но уже с 1 января цены были повышены на капремонт, содержание дома и прочие услуги) и не стоит забывать о тратах бюджета РФ (где в последние дни начали неистового тратить бюджетные деньги, это должно подстегнуть инфляцию в будущем). Даже с учётом сегодняшних темпов мы никак не выйдем на цель регулятора в 4,0-4,5% по инфляции по итогам 2024 г (примечательно, что ЦБ повысил среднесрочный прогноз ключевой ставки на последнем заседании до 13,5-15,5% с 12,5%-14,5%).

С другой стороны, продолжает снижаться наблюдаемая и ожидаемая инфляция (ожидаемая до 11,9%, а наблюдаемая до 15,2%). Безусловно, для регулятора это важные цифры, но они двухзначные и опять же темпы снижения не те, чтобы с уверенностью сказать, что ДКП полностью справилась с инфляцией, и пора снижать ключевую ставку. Как всегда, давайте зафиксируем, какие меры регулятор принимает для замедления инфляции кроме высокой ключевой ставки:

📉 ЦБ поддерживает ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1-1,5₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в феврале сократилась вдвое, а это не есть хорошо — 8,1₽ млрд в день начиная с 7 февраля (до 31 января продавали по 16,7₽ млрд в день). Сейчас $ торгуется по 92,8₽, пока ₽ находится в данном диапазоне за ключевую ставку можно не переживать, а вот если направиться в район 100₽, то придётся повышать ставку. Дилемма, всё будет зависеть от экспорта, а точнее от нефти, которая питает бюджет РФ за счёт налогов, а как вы читали выше траты увеличились и бюджет точно будет испытывать дефицит средств, поэтому если просядет цена за бочку, то необходимо, чтобы ₽ ослабел.

📉 По данным ЦБ, в январе 2024 г. повышенный спрос в кредитовании продолжил снижаться — 236₽ млрд (0,7% м/м и 27% г/г, месяцем ранее 73₽ млрд, но такой резкий перепад в цифрах в декабре связан с корректировкой на крупную сделку по продаже кредитов в размере ~250₽ млрд). Ипотека в январе замедлилась до 0,6% (+2,9% в декабре), выдача ипотеки с господдержкой сократилась до — 189₽ млрд (655₽ млрд в декабре), выдача же рыночной ипотеки продолжило своё снижение — 86₽ млрд (-35% м/м). Данное снижение произошло за счёт повышения макропруденциальных лимитов/надбавок, корректировки параметров льготных ипотечных программ, высокой процентной ставки (в IV квартале 2023 г. полная стоимость кредита выросла на существенные 3,0 п.п., до 24,0%) и сокращение субсидии на 0,5 п.п. по всем госпрограммам с конца 2023 г. По тому же отчёту Сбербанка, видно, что выдача ипотеки значительно "просела" — 151₽ млрд (в предыдущие месяцы —467₽ млрд, 451₽ млрд), такое резкое сокращение не должно вас вводить в заблуждение, ибо в январе всегда такая низкая динамика выдачи, но темпы снижения уже присутствуют. Выдача же потребительских кредитов находится не на тех уже уровнях — 188₽ млрд (в предыдущие месяцы — 173₽ млрд, 248₽ млрд, 248₽ млрд). Как итог сокращение размера кредитного портфеля составило — 0,4%.

📌 То, что высокая ключевая ставка с нами надолго — факт. Прогнозируемое снижение ставки начнётся ближе к лету, но большой вопрос в том, как повлияют на инфляцию огромные расходы бюджета, повышение тарифов для населения и ослабление ₽.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

По итогам пока еще не закрытой недели, основной объем распределился в районе 51000 что указывает пока на сильную локальную поддержку. В кластерах в именно в диапазоне 51000 есть следы крупного участника (ов) рынка. По итогам диапазона в целом, как видно на свече прошлой недели - основной объем в кластере в верху бара и указывает на сопротивление в районе 52500 что в целом и подтверждает торговая сессия текущей недели.

Открытый интерес на фьючерсах показывает небольшое падение при этом без какой либо высадки пассажиров по ту или другую сторону. Новых денег на фьючерс не заходит и думаю это связано с ожиданием коррекции. При этом цена относительно открытого интереса продолжает расти в поисках того самого объема и ликвидаций.

На протяжении тренда на индексе всплесков бид / аск - продолжается разгрузка через лимиты на продажу, опять таки это реальная картина (факт). До куда они там собираются разгружать? Да ванга его знает до куда..

По тепловой карте ордеров опять таки два три обзора назад уже говорили об образовании коридора 51-53к. Ничего не меняется.

Понятно, я не вкладываюсь в растущий тренд. Сейчас конечно все выглядит крайне позитивно на мой взгляд. Думаю потенциал для роста есть, по этому на коррекциях буду собирать. Цели прежние 43700 и ниже.

Факт: поддержка 51000 сопротивление 53000 / Смотрим на изменения ОИ (при высадке будет рост ликвидаций и закрытие позиций по ОИ)

Не является финансовой рекомендацией!

💳 По данным ЦБ, в январе 2024 г. прибыль банков составила 354₽ млрд (ROE — 29,6% в годовом выражении), это в 5,5 раза выше, чем месяцем ранее — 64₽ млрд (в декабре на балансе банков была отражена чистая прибыль в размере 176₽ млрд, но она была завышена за счёт дивидендов, полученных от российского дочернего банка — ~112₽ млрд, банк Открытие). Самое интересное, что банковский сектор заработал на ~40% выше итога января 2023 г. (258₽ млрд), но доходность на капитал (показатель, который учитывает рост балансов банков) в январе 2024 г. выросла не так значительно по сравнению с январём 2023 г. (до 29,6 с 26% в годовом выражении). В заработке в 354₽ млрд есть свои нюансы, давайте разбираться:

🟣 Основную прибыль в размере ~300₽ млрд (76₽ млрд в декабре) поддержало в первую очередь восстановление резервов по корпоративным кредитам у ряда банков (35₽ млрд по сравнению с доформированием резервов почти на 100₽ млрд в декабре), а также низкие операционные расходы — 211₽ млрд (352₽ млрд в декабре). В то же время прибыль сдерживало сокращение основных доходов из-за замедления кредитования: ЧПД и ЧКД снизились в сумме на 10%, до 591₽ млрд по сравнению с 660₽ млрд в декабре. Если взглянуть прозрачно на доходы, то темпы заработка банковского сектора снижаются, ибо спрос в потребительском кредитовании остывает из-за поднятия ключевой ставки и ужесточения макропруденциальных лимитов/надбавок (потребительское кредитование в январе составило — 108₽ млрд, 0,8% м/м). Ипотечное кредитование в январе замедлилось до 0,6% (+2,9% в декабре). Более детально: выдача ипотеки с господдержкой сократилась — 189₽ млрд (655₽ млрд в декабре), выдача же рыночной ипотеки продолжило своё снижение — 86₽ млрд (-35% м/м). На ипотеку повлияло помимо высокой ставки ужесточение условий по ипотеке с господдержкой. До этого правительством ещё сократило субсидии на 0,5 п.п. по всем госпрограммам с конца 2023 г., напомню, что разницу между льготной и рыночной ставками компенсируется за счёт субсидии из государственного бюджета, как итог правительство 2 раза сокращало данные субсидии.

🟣 Неосновные доходы составили 24₽ млрд (после убытка в 8₽ млрд в декабре), что в значительной степени обеспечила переоценка долевых ценных бумаг (14₽ млрд) на фоне восстановления рынка акций.

🟣 Количество прибыльных банков выросло по сравнению с декабрём (292, или 90% от общего числа, в декабре 219 и 68% соответственно). Доля прибыльных банков в активах сектора составила 99%.

🏦 Изучая отчёт Сбербанка становится понятно, что ужесточение ДКП начинает работать. Выдача ипотеки значительно "просела" — 151₽ млрд (в предыдущие месяцы —467₽ млрд, 451₽ млрд), такое резкое сокращение не должно вас вводить в заблуждение, ибо в январе всегда такая низкая динамика выдачи, но темпы снижения уже присутствуют. Выдача же потребительских кредитов находится не на тех уже уровнях — 188₽ млрд (в предыдущие месяцы — 173₽ млрд, 248₽ млрд, 248₽ млрд). Как итог сокращение размера кредитного портфеля составило — 0,4%. Вклад Сбербанка в общую банковскую прибыль составил — 32,5%, что довольно низкий показатель, если сравнивать с прошлыми месяцами.

📌 С учётом высокой ставки (которая продержится долгое время), ужесточения макропруденциальных лимитов/надбавок, мы уже наблюдаем за охлаждением в кредитовании и перетока денежных средств с рисковых финансовых инструментов в более консервативные (депозиты, облигации). Помимо этого, на очереди ипотека с господдержкой, где были скорректированы некоторые параметры, данная корректировка приведёт к снижению спроса и в данном секторе кредитования (рыночной ипотеки уже давно плохо). Поэтому уже сейчас необходимо понимать, что прибыль эмитентов будет сокращаться ввиду охлаждения спроса в потребительском кредитовании и ипотеки, а значит, начало 2024 г. не будет столь многообещающим для финансового сектора.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного;)

Курс рубля

И снова рубль слабеет. Курс изменился с 92,22 до 92,85 рубля за доллар. Лучше всего в такой ситуации иметь доход в валюте, конечно, ведь никто не заставит вас её продавать, как экспортёров. В целом, прогноз экспертов пока сбывается, доллар стоит меньше ста рублей.

Стараюсь и дальше брать в портфель валютные активы: замещайки и юаневые облигации. Замещайки довольно дорогие (номинал 1000 долларов или евро), так что пока чаще юаневые.

Коррекция индекса

На ожидании новых санкций индекс Мосбиржи снизился с 3 240 до 3 145 пунктов. Санкции введены, посмотрим, что будет дальше. Распродажи не случилось, акции чувствовали себя довольно крепко. Так, коррекция.

С августа прошлого года индекс находится в боковике, уже полгода. Ровно с того же момента не падает рубль, тут всё логично. Акции в том числе защищают от девальвации. Если верить в ослабление рубля и любить акции, то вполне можно вкладываться в широкий индекс. Или в тот же Сургутнефтегаз.

Дивиденды

Наконец-то началось хоть что-то интересное, ещё бы попкорна… А купить его можно на дивиденды. Росгосстрах (только не смейтесь) выплатит дивиденд размером 1,2%. Диасофт чуть больше, 1,3%, но это квартальный вроде. Черкизово не очень порадовал своими 4,6%. Эти ребята присоединились в календаре к Новатэку и Северстали.

Напоминаю о прогнозах по дивидендам на год:

• Лучшие дивидендные акции 2024 года от Альфа-Банка (NEW)

• 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС

• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Sber SIB

• Топ-20 дивидендных акций от АТОН с дивдоходностью до 20%

• Лучшие акции на 2024 год от аналитиков ГПБ

Кто богатеет на дивидендах, не пропустите новые обзоры.

Новые облигации

Облигации продолжают выходить под давлением от высокой ключевой ставки. Много лесенок и флоатеров — мне они не очень нравятся, я в данный момент за постоянный купон и не забываю про валютные бонды.

Разместились/собрали заявки: Гарант-Инвест, Автодом, Уральская Сталь CNY, Эконом Лизинг, СОПФ, Моторные Технологии, Газпром нефть, КЭС, Вэббанкир и другие. Поучаствовал в Стали и Гарант-Инвесте. Эх, если бы не лесенки, то и ещё что-то выбрал бы.

На очереди: Инарктика, МГКЛ, ГПБ, Брусника, Новотранс, Славянск ЭКО CNY, снова СОПФ и другие. Про Инарктику писал, после этого мне написал подписчик, работающий в этой отрасли, и сказал, что у них сейчас проблемы. Рыба болеет. Пусть поправляется. Про Новотранс тоже писал. Взял бы Бруснику, но там оферта, эх. Придётся брать МГКЛ с купоном 20% на 5 лет. К юаневому Славянску присмотрюсь. Скоро ожидаем ещё много интересных выпусков, не пропустите.

Индекс RGBI за неделю немного снизился с 119,83 до 119,27. До лета ставка ЦБ 16%, так что тут сильных изменений не должно быть без чёрных лебедей.

Алко-IPO

Кристалл разместился, упал, отжался. Продолжаю считать идею инвестирования в эту компанию отвратительной. Но я 2 акции купил на память (или по приколу), продам, когда будет памп. Заработаю рублей 100. Других идей тут нет и быть не может.

QIWI F

Птичку жалко, конечно. Помните, у них ещё когда-то терминалы для пополнения мобильных телефонов были? Их уже давно нет, а теперь нет и лицензии на банковскую деятельность. Инвесторы QIWI почувствовали себя хуже айпиошников Кристалла. Одни отделались тяжёлым похмельем, другие же лишились права на крепкий сон на все выходные.

Эфир — ракета

Эфир решил догнать своего старшего криптобрата, уже почти 3 000. Мой криптопортфель растёт, я его пополнил в феврале, он превысил 1 000 долларов. По мнению аналитиков, значительное воздействие на динамику цены эфира окажут сокращение объемов предложения второй криптовалюты на рынке и возможное одобрение ETF на базе Ethereum.

Санкции, но без НКЦ

Новые санкции не затронули НКЦ. Доллары всё ещё можно купить на бирже. А затронули санкции ПИК, МИР, Банк Авангард, опять Новатэк, Мечел, ТМК и кучу других компаний.

Что ещё?

• Мосбиржа исключит депозитарные расписки QIWI из индексов 29 февраля.

• Продажи премиального жилья в Москве выросли более чем в 3 раза за год. Январский всплеск активности покупателей в премиальном сегменте эксперты объясняют накопившимся отложенным спросом и программами рассрочек у девелоперов. Надо брать?

• ЦБ Турции сохранил ставку на уровне 45% годовых впервые с июня 2023 года. Она повышалась 7 раз подряд.

• Акции Polymetal выросли на 15% после опровержения планов по делистингу. Нормальные приколы в этом вашем казино, конечно.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.