Разбор акций/облигаций
Пикабушники, присылайте какие акции или облигации разобрать.
Возможно в Вашем портфеле есть какие-то проблемные - посмотрим, что с ними делать)
Пикабушники, присылайте какие акции или облигации разобрать.
Возможно в Вашем портфеле есть какие-то проблемные - посмотрим, что с ними делать)
В четверг курс доллара сильно колебался из стороны в сторону в преддверии новых ограничений, которые были объявлены вчера. Сложилось впечатление, что участники торгов совершенно не понимали, в какую сторону торговать курс рубля. А ведь в четверг по графику как раз истекло время, чтобы определиться с дальнейшим направлением курса, но в итоге получился просто разнос цены во все стороны с приличной амплитудой, хотя и преимущественно вверх, и курс остался примерно там же, где и был ранее. Давайте посмотрим, что может быть с валютой дальше, и как на ней отразятся новые санкции.
Начнем с того, что в январе курс неожиданно прекратил укрепление после появления огромного шипа на графике в размере аж 5 рублей. Тогда я заметил, что это может привести к отскоку курса к 90-91 р. и купил фьючерс на доллар по 88 р. Хоть отскок пошел и быстро, но до цели курс сразу не добрался, а вернувшись к предыдущему минимуму, не смог его пробить. Это привело к тому, что цена начала формирование аптренда.
Поэтому тогда было решено ждать отскока уже выше моей цели роста и прорыва нисходящего тренда. Поэтому в области 90-91 р. я продал только половину набранных контрактов, а другую половину оставил на случай дальнейшего роста, ибо после пробоя нисходящего тренда, целью роста курса уже являлась область 92.5-93 р. К ней он в итоге и пришел, в результате чего был перекрыт максимум январского шипа.
А суть этого явления заключалась как раз в том, что зачастую после появления такого шипа, цена со временем возвращается как раз к его максимуму, что мы и увидели. По пути на графике появился также еще один шип. Он менее значимый, поскольку наблюдался исключительно в паре рубля с долларом, а не на всех валютных парах и фьючерсах на них, как в первом случае. Однако его появление менее чем через месяц после первого раза наводит на подозрения. А что вообще там происходит на самом деле?
Но вы, наверное, думаете, что две аномалии за месяц, это много? Нет, это мало! Поэтому в четверг мы наблюдали еще одну аномалию также в виде огромного шипа, но на этот раз уже до 100 рублей за доллар! И причем цена осталась на уровне 96 р., что подозрительно.
Не понимаете, что это за график доллара, и почему он не похож на предыдущий? Просто это другой график, другого доллара, который торгуется с поставкой валюты не завтра (TOM), а сегодня (TOD). Возможно, вы ранее замечали, что в еженедельных обзорах по доллару я всегда пишу график какого именно доллара в паре с рублем рассматриваю. Им всегда является USDRUB_TOM. Вот сегодня впервые вам показал график другого курса доллара. Этот инструмент куда менее популярен и менее ликвиден, и используется в основном для обмена валюты, поэтому обычно его и не рассматриваю.
В чем заключается аномалия курса на этот раз, наверное, догадаться несложно. Если про предыдущие можно было сказать, что это манипуляции или толстый палец, то в данном случае ни то, ни другое, скорее всего, не подходит, ибо манипулировать там смысла особо нет, потому что TOD спекулянты не торгуют совсем, а шип получился частично с телом и на низких объемах, так что под ошибку трейдера, который слишком много купил по рынку, тоже не очень тянет. Однако есть подозрения, что этот взлет курса до 100 р. в последние минуты торгов связан с введением нового пакета санкций, а точнее с опасение введения санкций на НКЦ, о последствии которых подробно рассказывал вчера.
Но вернемся же пока к курсу доллара, который TOM. После пробоя нисходящего тренда от 90 р. до 93 р. я совершил еще несколько сделок по фьючерсу на доллар: сперва закрыл позицию на уровне 91.4 р., потом снова увеличил ее на откате к 90 р., а затем распродал ее уже полностью как раз в целевой области 92.5-93 р. И перед этими длинными выходными не стал брать никаких валютных позиций, и вот почему.
Во-первых, потому что курс доллара так и не определился с дальнейшим движением. В четверг утром он стремился вверх, потом днем уверенно падал вниз, а к закрытию его снова быстро выкупили. Так что при такой динамике входить в какую-то сторону просто опасно, однако, в случае если уровень 92.5 р. сможет удержать курс, я склонен ожидать его возврата в ближайшее время к 90 р. Чисто технически это еще возможно, да и время еще немного есть для этого. Тут вопрос в том, какая будет реакция на санкции. Пока же я не думаю, что они что-то могут изменить. Закрепление же цены выше 93 р. уже будет сигналом для дальнейшего роста курса.
А во-вторых, так как вчера объявили новый пакет санкций, то покупать или продавать валюту перед ним было опасно по причине возможных ограничений на НКЦ Московской биржи, из-за которых торги долларом и фьючерсом на него могут остановить. Еще в четверг в обзорепо рынку я об этих рисках напомнил и рассказал, чего не стоит делать перед выходными. Пока в списке новых санкций нет ограничений на НКЦ, но это не значит, что они не могут там появиться в ближайшие дни, так как, согласно заявлению представителя Белого дома Джона Кирби, вчерашние меры — это только начало. Вообще странно, я думал, что все началось еще ровно два года назад.
А теперь вернемся снова к курсу доллара, который TOD. Похоже, что аномалия в нем как раз связана с ожиданием возможных ограничений на НКЦ. Тогда получается, что кто-то, видимо, просто тянул до закрытия торгов, а в конце все же решил закупиться прилично валютой и тем самым двинул сильно курс уже на падающей ликвидности. Почему именно TOD? Потому что купив именно этот доллар, его можно сразу вывести, в отличие от TOM. Так что, возможно, это просто чья-то покупка перед закрытием торгов в преддверии санкций.
Будет ли расти курс в случае введения ограничений на НКЦ? Надо понимать, что курс будет расти в любом случае, вот только при ограничениях мы вряд ли сможем этим воспользоваться. Торговать возможно будет, наверное, только юань, что не так удобно и не так выгодно, ведь юань и сам может девальвироваться по желанию КПК. Анализировать и прогнозировать же валютный курс будет тогда гораздо сложнее, и он еще больше будет зависеть от ЦБ. Но я все равно продолжу это делать регулярно в любом случае и, надеюсь, не менее успешно.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
В общем, очень надеюсь, что никаких ограничений на НКЦ все же не будет, и рынок отделается испугом. Хотя, судя по упорному падению акций в последние дни, есть основания полагать, что новые ограничения, действительно, могут быть серьезными. Хотя те новые санкции, которые ввели вчера, вряд ли можно назвать разрушительными. Посмотрим, как будет дальше. Буду держать вас в курсе.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Приветствуем всех начинающих криптотрейдеров!
Каждый из нас, начиная путь в мире торговли, стремится найти золотую середину между изучением множества графиков и стратегий и реальной торговлей. Однако есть одна вещь, которую многие из нас, увлеченные процессом, часто откладывают на потом — это ведение журнала сделок.
«Сейчас не время», «Займусь этим вечером» или «Так много информации, анализ сделок может подождать» — знакомо? Но давайте рассмотрим, почему это может стать камнем преткновения для вашего развития.
✅ 1. Объективный взгляд.
Журнал сделок позволяет вам взглянуть на свои действия со стороны. Это не просто перечень транзакций, это история ваших решений, которая поможет понять, что работает, а что нет.
Например, после нескольких успешных сделок вы решаете увеличить размер своей позиции, и вдруг ряд сделок становится убыточным. С помощью журнала вы сможете детально анализировать каждый шаг, который привел к потерям. Может быть, причина кроется в изменении рыночных условий, вашем эмоциональном состоянии или неверной интерпретации сигналов. В любом случае, журнал даст вам ценные указания и поможет понять причину такого исхода.
✅ 2. Выявление ошибок.
Никто не застрахован от ошибок, особенно в начале пути. Журнал сделок поможет быстрее их выявить и скорректировать стратегию.
Представьте, что вы вошли в сделку с определенным активом, на основе совета другого трейдера, не проведя собственного анализа. К концу торгового дня этот актив упал на 20%, и вы осознаете свой промах. Ведение журнала позволит вам зафиксировать данную ситуацию, проанализировать свои мотивы и последствия такого решения. В будущем, перед принятием подобных решений, вы сможете вспомнить об этой ошибке, перечитать свои заметки и избежать повторения схожих ситуаций.
✅ 3. Дисциплина.
Ведение журнала учит систематичности и дисциплине, которые так важны в торговле.
Допустим у вас была стратегия открывать сделки на сумму, не превышающую 10% от вашего дневного капитала, но в пылу рыночного движения вы решили рискнуть и вложились на 50% от вашего баланса. Если бы вы вели журнал, то, пересматривая сделки дня, вы бы быстро осознали это значительное отклонение от вашей стратегии и могли бы проанализировать, что подтолкнуло вас к такому решению, позволяя в будущем контролировать подобные импульсивные действия.
✅ 4. Эмоциональный контроль.
Записывая причины входа или выхода из сделки, вы начнете лучше понимать, насколько ваши решения были обоснованы или эмоциональны.
Не откладывайте на завтра то, что может сделать ваш торговый опыт гораздо более обдуманным и успешным уже сегодня. Да, анализ сделок может подождать… но ваш успех в криптотрейдинге лучше не ставить на паузу!
Одна вакансия, два кандидата. Сможете выбрать лучшего? И так пять раз.
В 21 веке стало доступным огромное количество инструментов, которые призваны помочь трейдеру. Но помогают ли они нам? Или наоборот отводят от сути? Вопрос остается открытым…
Один только график чего стоит. Мы можем в любой момент открыть график любого инструмента и посмотреть всю его историю. Чудеса??? Да, но этим никого уже не удивишь. Нужны помощники в виде хитровыплетенных индикаторов, осциляторов и тому подобное. Вот это прогресс. Только нужны ли они вообще?
Возвращаясь к сути поста.
Чтобы мы не использовали при торговле, важно, чтобы мы могли это протестировать. Будь то какое-то умозаключение или индикатор. Можно конечно сразу торговать по индикатору например и потерять энную сумму денег. Но когда есть возможность протестировать его на истории, почему бы это не сделать? По итогу получим полную картину, сделаем выводы и сможем понять, работает ли он вообще или нет смысла в его использовании….
Для примера я выбрал следующие предположения для тестирования
Есть мнение, что в пятницу (так как это конец рабочей недели) происходят распродажи на рынках. В том числе на рынке криптовалют. Соответственно цена должна опускаться каждую пятницу и закрываться ниже цены открытия.
Ещё существует такое предположение. Если в пятницу цена движется наверх и свеча закрывается зеленым цветом, то в понедельник это движение продолжится. Аналогично с падением цены и красным цветом, только в обратном направлении
В выходные у биткоина не происходит особо сильных движений и наблюдается пониженные объёмы дневных торгов
График биткоина. Дневной таймфрейм. С начала января 2023 года по наши дни.
Предположение № 1. Цена биткоина по пятницам снижается.
Синими стрелками отображены все пятницы в этом году.
В этом году было 19 пятниц. Сегодня 20-ая. Её пока в счёт не берем
Что имеем по итогу:
- Только 10 пятниц из 19 закрывали ниже цены открытия. Почти 50 на 50.
- Только 4 пятницы из 10 закрылись значительно ниже цены открытия. Остальные 6 хоть и закрылись ниже цены открытия, но особого результата не дали.
- 3 пятничные свечи имели очень сильное восходящее движение, что идет вразрез с тем, что по пятницам происходят распродажи.
Поэтому на это предположение особо опираться не стоит.
Опять же, много зависит от того на каком уровне находится цена и как цена себя вела в течении недели до пятницы. Да и в целом все зависит от состояния рынка. В 2022 году рынок весь год цена была в нисходящем движении, соответственно это предположение могло лучше отрабатывать.
Предположение № 2 (Направление движения цены в понедельник зависит о того как закроется дневная свечка в пятницу).
Синими стрелками отображены все пятницы в этом году. Фиолетовыми все понедельники.
Тут все вообще неоднозначно. В единичных случаях цена в понедельник продолжала значительно двигаться в том же направлении, как и в пятницу. Поэтому на это можно не обращать внимания и не искать какой-то взаимосвязи.
Предположение № 3 (В выходные у биткоина не происходит особо сильных движений и наблюдается пониженные объёмы дневных торгов)
Суббота и воскресенье в серых столбцах. Для удобства, столбцы протянуты вниз, чтобы сопоставить объёмы торгов.
Насчитал порядка 20 выходных дней, когда не было особых движений и имелись пониженные объёмы торгов. Уже неплохо. Но это лишь 50% от всех выходных дней.
Есть несколько свечей с повышенными объёмами и экстремально высокой волатильностью. Но это скорее исключение из правил.
Оставшаяся часть выходных, проходила с умеренной волатильностью и объёмами торгов.
В заключении.
Эта информация в основном для новичков.
Конечно, можно было протестировать таким образом индикаторы. Может сделаю потом отдельный пост.
По этим данным значения неоднозначны. Но можно держать в уме то, что по пятницам возможно снижение цены и то, что по выходным часто бывают пониженные объёмы и волатильность
Есть ещё такая биржа как CME. Она не работает по выходным. После закрытия пятничной дневной свечи, многие наблюдают за уровнем, где цена остановилась. Считается, что цена биткоина к открытию дневной свечи в понедельник, должна +- прийти в это же место. Это так же просто можно протестировать. Но сделайте уже это сами, если интересно)
Любой финансовый рынок не может расти безоткатно на протяжении длительного времени. Неминуемо на графике будут образовываться «волны» против движения, которые рыночные специалисты именуют коррекции.
Коррекция — ограниченное движение цен против основного тренда. Цена как бы корректируется к справедливым значениям, после того как слишком быстро выросла из-за чрезмерной активности покупателей. Причем в целом тенденция к росту не останавливается.
Теоретически коррекция может быть, как волной снижения в восходящем тренде, так и волной роста в нисходящем. Однако на практике этот термин чаще применяют в ситуации восходящего тренда.
Причины появления коррекции:
- Негативные ожидания
Обычно коррекции предшествует ухудшение сентимента. Оптимизм сменяется тревожностью из-за возможных проблем, в результате чего покупки становятся более сдержанными, а продажи постепенно нарастают.
- Психологические причины
Когда цена достигает максимальных значений новым покупателям становится некомфортно входить в рынок, так как они хорошо видят на графике потенциал падения, а вот потенциал роста совсем не так очевиден. Кроме того, на фоне возросшей тревожности даже малейшие просадки могут испугать инвесторов и спровоцировать распродажи со стороны тех, кто открывал спекулятивные позиции в расчете на короткое движение.
- Маржинальные позиции и стоп-заявки
Больше всего нервничать приходится тем инвесторам, которые купили близко к максимумам и при снижении рискуют не сокращением прибыли, а значительными убытками. Еще опаснее ситуация обстоит у инвесторов, покупавших на заемные средства. Когда цены начинают снижаться такие участники массово получают от брокеров распоряжение margin call, при невыполнении которого позиции будут принудительно закрыты. Это может привести к лавинообразному эффекту, когда пакеты акций распродаются по любым доступным ценам, стремительно роняя котировки все ниже. При этом цена может оказаться на неоправданно низких уровнях, не отражающих реальное положение вещей.
- Рыночная коррекция
Коррекции могут быть не только по отдельно взятой акции, но и по рынку в целом. В классическом толковании рыночной коррекцией называется снижение более чем на 10%, но менее чем на 20%.
На современном мировом рынке, демонстрирующем самый длительный в новейшей истории восходящий тренд, можно было наблюдать восемь коррекций на протяжении 9 лет.
Может появиться вопрос: «Почему же инвесторы продают на коррекции, ведь рынок все равно впоследствии восстановится?». Но в том и дело, что во время коррекции часто никто достоверно не может сказать, что происходит. Это очередная коррекция или начало полноценного «медвежьего рынка»?
Из-за сложности рыночных взаимосвязей часто нельзя наверняка сказать, ухудшение макроэкономических индикаторов это первые признаки больших проблем или просто временное явление. Кроме того, проблемы, вызывающие коррекцию проблемы, часто являются по своей сути уникальными и невозможно подобрать аналогию, чтобы оценить их значимость. Как повлияют на рынок торговые войны? Чем закончится «время дешевых денег» для мировой экономики?
Разные участники рынка придерживаются разных теорий. Однако после первых значительных распродаж большинство предпочитает избежать рисков и перейти в низкорисковые активы: валюты стабильных государств (доллар, йена), американские гособлигации (treasuries) или золото. В результате массовые покупки акций сменяются массовыми распродажами, а новые инвесторы стараются остаться в стороне и переждать бурю.
Как выглядит среднестатистическая коррекция
Рыночные коррекции являются неотъемлемой частью инвестирования на рынке акций и могут заставить понервничать даже самых опытных инвесторов. В среднем рыночная коррекция случается около одного раза в год. Средняя длительность коррекции составляет около 71,6 дней, за которые рынок теряет порядка 15,6%. При этом весьма характерными для этой фазы рынка является высокий уровень пессимизма в СМИ, которые пестрят устрашающими заголовками. Также можно наблюдать сильное расхождение в прогнозах аналитиков и высокий уровень волатильности торгов.
Механика коррекции
Часто коррекция включает в себя две ярко выраженных волны, при этом вторая волна распродаж обычно более сильная и глубокая. Эта особенность была отмечена еще в начале XX-го века Ральфом Эллиоттом, представившем финансовому сообществу свою волновую теорию.
Началу коррекции часто предшествует непродолжительная консолидация вблизи максимальных уровней, когда новые покупатели уже не приходят на рынок, но продавцы еще не спешат продавать. Вскоре происходит какое-то внезапное событие, которое играет роль своеобразного «спускового крючка», запуская первую волну распродаж — коррекционную волну А.
Первая волна коррекции обычно становится шоком для участников рынка. До нее инвесторы особо не задумывались над рисками и рассматривали преимущественно положительные сценарии. Часть игроков оказались заперты в убыточных позициях, купив на максимумах. Инвесторы, рассчитывавшие в ближайшее время продать крупные пакеты акций, теперь начинают активно искать возможности для размещения своих ордеров. На рынке появляется большой объем на продажу, который ожидает подходящих цен и достаточной ликвидности.
В то же время откат цен от максимумов создает привлекательные возможности для покупок теми инвесторами, кто планировал войти в рынок только после просадки. При поддержке краткосрочных спекулянтов они начинают постепенно выкупать падение, поднимая цену выше в рамках волны B. Здесь также возможен всплеск роста за счет выдавливания из позиций игроков на понижение, которые «шортили» на минимумах волны А.
Однако мы помним, что волна А спровоцировала переоценку рисков на рынке и теперь большое количество инвесторов стоит в «очереди на выход». Своими продажами они сдерживают восстановление и в какой-то момент останавливают волну B, разворачивая краткосрочный тренд. В этот момент конкуренция среди продавцов начинает стремительно расти и снижение ускоряется. Только что вошедшие в позицию инвесторы начинают «переворачиваться». Обновление минимума волны А, вызывает массовое срабатывание стоп-лоссов. Усугубляют ситуацию спекулянты и торговые алгоритмы, которые своими «шортами» спускают цену все глубже.
В этот период пессимизм на рынке достигает своего максимума. Заголовки в СМИ соревнуются в красноречии, перебирая все доступные синонимы к слову «катастрофа». Теперь уже никто не торопится покупать. Основную ликвидность для продавцов поставляют спекулянты, которые при первой опасности выходят из позиций, еще больше увеличивая дисбаланс. Волатильность находится на высоком уровне. Так обычно выглядит волна С в рыночной коррекции.
Выкуп после волны C зачастую бывает резкий и стремительный. Обычно в этот день с самого открытия наблюдаются активные покупки, которые поднимают цену с минимумов на 2-3 среднедневных диапазона спокойного периода. Напряженность на рынке постепенно спадает и в то время, как часть рынка все еще крайне скептично смотрит на ситуацию, наиболее проворные инвесторы вовсю скупают подешевевшие активы, ожидая восстановления цен и баснословных прибылей
Однако, цены восстанавливаются не всегда.
Как часто коррекция превращается в полноценный «медвежий тренд»
В период с 1980 по 2018 год американский рынок акций испытал на себе 36 коррекций, из которых лишь 5 переросли в полноценные «медвежьи рынки», принесшие немало огорчений инвесторам, которым не повезло оказаться в длинных позициях в те моменты. Выходит, что около 86% снижений являются обычными коррекциями, и рынок в дальнейшем успешно восстанавливается. А вот в оставшихся 14% случаев падение оказывается более серьезным и длительным.
Многим известный алгоритм 4-1-2-3-5
Как отличить коррекцию от разворота рынка
Вероятно, многих интересует вопрос, как же отличить начало длительного медвежьего рынка от коррекции? Когда снижение рынка действительно говорит о том, что стоит воздержаться от вложений в акции, а когда представляет отличную возможность для покупок по низким ценам?
Как уже говорилось выше, каждая ситуация индивидуальна. Но есть несколько ключевых моментов, которые обычно отличают временную коррекцию от рыночного кризиса:
- Коррекция в большей степени вызвана не фактическими проблемами, а их ожиданиями
Отличительной особенностью является то, что реальные проблемы, которые могли бы привести к падению стоимости активов, еще не наступили. Рынок только ждет их в будущем, строя прогнозы на различных косвенных факторах. При этом ранее на аналогичные сигналы рынок реагировал гораздо более сдержанно.
Такое поведение участников может говорить о том, что в большей степени имеет место психологический эффект, чем реальные проблемы.
- Факторы, спровоцировавшие падение, могут быть смягчены действиями государства или регуляторов
Коррекция рынка США в конце 2018 г. случилась на фоне эскалации торговых войн, ожиданий роста процентных ставок и приостановки работы правительства. В результате ФРС отказался от повышения ставки, США и Китай попытались заключить торговое перемирие, продлившееся до мая, а приостановка работы правительства не принесла значительного ущерба в масштабах финансового рынка.
Таким образом, если есть основания полагать, что органы госуправления имеют в распоряжении все необходимые инструменты для поддержки рынка, то скорее всего текущая коррекция не перерастет во что-то более серьезное.
- Коррекции часто разворачиваются, достигнув 200-дневной или 200-недельной скользящей средней
Во время коррекционного снижения ряд инвесторов пристально наблюдают за рынком и ожидают подходящего момента, чтобы купить по привлекательным ценам. Однако фундаментальный анализ не может дать ответа на вопрос, где может произойти разворот. Тогда на помощь приходит анализ технический. 200-периодная скользящая средняя является весьма распространенным среди мировых инвесторов индикатором для определения момента входа в рынок. Наиболее часто ее используют на дневном графике, однако при более глубоких падениях инвесторы могут ориентироваться на недельные таймфреймы.
Важно не количество заработанных вами денег со сделки, а количество успешных сделок за определенный период времени.
Автор: @Lendrew
@CRYPTOGEN
Главный вопрос, который волнует каждого трейдера с момента открытия торгового счета, — куда будет двигаться цена: вверх, вниз или останется на месте? Ответ на него дает анализ рынка, который, в свою очередь, бывает фундаментальным и техническим (ТА).
Для определения справедливой цены акции фундаментальный анализ рынка использует общие экономические тенденции — как в мире, так и в отрасли, в совокупности с данными финансовых отчетов. Технический анализ рынка определяет дальнейшее направление движения цены и характер этого движения, использует историю уже совершенных сделок, отраженных на ценовом графике.
Из основных плюсов технического анализа можно отметить его простоту и наглядность — информация отражается на графиках и легко усваивается даже новичками. Еще одно достоинство ТА — применимость для более коротких временных интервалов. Дело в том, что компании отчитываются ежеквартально, а важные статистические данные чаще всего выходят ежемесячно, в то время как различные тенденции на графике цены могут сменяться гораздо чаще. Хотя считается, что для более крупных временных масштабов данные ТА вернее, чем для более мелких. Неудивительно, что начинающие трейдеры знакомятся с рынком именно с помощью технического анализа.
Три основных постулата, на которых базируется технический анализ
Цена учитывает всё. Любой фактор, влияющий на цену, — экономический, политический или психологический — уже учтен рынком и включен в цену. Следовательно, технический анализ — это универсальный метод анализа рынка.
Движение цен подчинено тенденциям. А это означает, что тенденции можно выявить и описать, а значит, использовать в торговле для получения прибыли.
История повторяется. Правила, действовавшие в прошлом, будут работать в настоящем и будущем. Это утверждение дает основание проводить не только технический, но и статистический анализ, поскольку каждый трейдер делает собственные выводы, исследуя старую информацию.
На основе трех этих постулатов можно выделить несколько методов ТА.
Основные методы технического анализа
- Классический анализ — определяет варианты ценовых изменений с помощью начертания различных линий и фигур на ценовом графике.
- Индикаторный анализ — определяет варианты изменения цены с помощью математических функций, называемых индикаторами.
- Анализ объемов — определяет варианты дальнейшего изменения цены с точки зрения объема сделок, прошедших с активом и приведшим цену к определенным изменениям.
- Свечной анализ — определяет варианты развития ценового движения, исходя из комбинаций японских свечей.
Классический анализ
Суть метода — в начертании на графике цены линий, образующих тренды и показывающих направление изменения цены, а также ценовых уровней, показывающих зоны максимальной вовлеченности участников торгов и фигур, которые характеризуют возможные варианты продолжения, неопределенности или разворота уже имеющейся тенденции.
Визуально можно соединить последовательно изменяющиеся минимумы и максимумы и выделить восходящие и нисходящие тренды, а также боковики. Причем тенденции уже сами по себе показывают не только направление тренда, но и скорость его изменения (по углу наклона), а также диапазон ценовых колебаний и их характер. В рамках тенденции ценовые волны внутри тренда могут быть похожи друг на друга.
С помощью линий, соединяющих конфигурации минимумов и максимумов цены, выделяют фигуры ТА, которые, в зависимости от места нахождения и характера образования, могут свидетельствовать о том, что скорее всего произойдет с тенденцией. Это фигуры продолжения, неопределенности и разворота тенденции.
Основными фигурами продолжения тенденции являются флаг и вымпел. Логика их образования заключается в следующем: крупные участники торгов хотят докупить позиции на привлекательных условиях, если цена относительно беспрепятственного движется по тенденции и сохраняется основной драйвер, который ее движет (с точки зрения ТА цена в том числе учитывает и фундаментальные факторы). Следовательно, на графике эти фигуры представляются резким ценовым движением (древко) с последующим добором позиций (полотнище) и дальнейшим импульсом в сторону движения, размер которого уже характеризуется как шириной полотнища, так и древка.
Основная фигура неопределенности — треугольник. Он образуется в случае равенства сил покупателей и продавцов, в результате чего направление последующего импульса неизвестно. На графике треугольник образуется соединяющимися минимумами и максимумами, а также угасающей амплитудой колебаний, свидетельствующей об усталости участников торгов.
Наиболее распространенные фигуры разворота — голова и плечи, а также кратные вершины (основания). Основная логика этой группы фигур — в неспособности пока еще доминирующей группы обновить свой ценовой экстремум вследствие перехода инициативы к группе-оппоненту. На графике эти фигуры находятся в конце тренда и образованы необновляющимися ценовыми пиками с предполагаемой сменой направления.
Индикаторный анализ
К этому методу технического анализа относят математические функции, которые разделяют на трендовые индикаторы и контртрендовые (осцилляторы).
К трендовым индикаторам относят различные модели, показывающие направление основной тенденции, сглаженной от хаоса ценовых колебаний (так как в рамках одной тенденции есть как моменты роста, так и снижения, поэтому не всегда понятно, когда она образовалась и куда движется). Основная ценность этих методов — в подтверждении наличия или отсутствия выраженной тенденции, а также идентификации ее образования или окончания действия.
Существует два основных вида трендовых индикаторов: скользящие средние (Moving Average) и ADX. Математически они рассчитываются немного по-разному, но и те, и другие служат единой цели — идентификации основной тенденции и совершении сделок в ее направлении.
К группе осцилляторов относят математические методы определения как необоснованно высоких (перекупленных), так и необоснованно низких (перепроданных) цен относительно предыдущих диапазонов движения.
В любой тенденции есть периоды как роста, так и снижения. А это означает, что существует возможность как покупки актива по низкой цене в растущем тренде с дальнейшей продажей по достаточно высокой цене, так и продажи по высокой цене, а также покупки по наиболее низкой цене (при короткой продаже в рамках нисходящего тренда) именно с помощью осцилляторов.
Два основных осциллятора — это RSI (Relative Strength Index) и Stochastic Oscillator. Они показывают положения цены в рамках сложившихся последовательно сменяющихся диапазонов колебания цен — как вниз, так и вверх. Трендовые индикаторы и осцилляторы часто используют в сочетании друг с другом.
Трендовые индикаторы используются в качестве фильтра (на растущем рынке исключаются продажи, а на падающем — покупки). Осцилляторы, в свою очередь, применяются для более точного подбора максимально привлекательной цены.
Анализ объёма торгов
Анализу объема торгов в последнее время уделяется всё больше внимания. Анализ объемов проводится как в классическом техническом анализе, так и в постоянно появляющихся новых методах: кластерном анализе и анализе горизонтальных объемов. Например, фигуры в классическом ТА, помимо техники начертания на графике цены, подтверждаются определенной динамикой изменения объемов. А некоторые индикаторы — к примеру, балансовый объем (OBV) — за базу расчета берут как раз изменения объемов торгов.
Джозеф Гранвил однажды сказал, что объем — это тот пар, с помощью которого едет паровоз. И действительно — значение объемов торгов сложно переоценить. А рассматривать его желательно в сочетании с остальными методами технического анализа.
Свечной анализ
Этот метод появился еще в Средневековье. Он был разработан японским трейдером Мунехиса Хоммой. Суть метода — в прогнозировании цены на основе особых комбинаций японских свечей относительно друг друга. Не секрет, что уже само понятие повышательной тенденции предполагает нахождение последующих свечей выше предыдущих. А анализ свечей и их комбинаций позволяет заглянуть в «анатомию» тренда и лучше понять, как он устроен. В свечном анализе также выделяют отдельные свечи, несущие определенную смысловую нагрузку в зависимости от местонахождения в тренде. К таким свечам можно отнести, например, свечу харами на экстремуме, которая говорит о возможной смене тенденции. Логика самой тенденции, в свою очередь, сообщает о балансе сил продавцов и покупателей при равенстве цен открытия и закрытия.
Какой метод лучше?
Каждый из методов технического анализа базируется на основных постулатах и старается определить соотношение сил покупателей и продавцов, так как именно этот баланс в конечном плане показывает, будет ли цена расти, падать или находиться на месте.
Стоит заметить, что вычленять какой-то один метод и следовать только ему — это неправильный подход. Дело в том, что каждый из методов имеет свои сильные и слабые стороны. Поэтому верный путь для начинающих трейдеров — изучить все нюансы и сочетать основные методы технического анализа в правильных пропорциях.
Автор: @Lendrew
@CRYPTOGEN
Справились? Тогда попробуйте пройти нашу новую игру на внимательность. Приз — награда в профиль на Пикабу: https://pikabu.ru/link/-oD8sjtmAi
Нужна толковая литература по техническому анализу (в частности японские свечи). Прочел Стива Нисона "За гранью японских свечей". Что прочитать дальше не знаю. Не особо хочется читать всякий шлак, выдаваемый гуглом. Кто в теме - маякните! С меня +++++++