Разбор акций/облигаций
Пикабушники, присылайте какие акции или облигации разобрать.
Возможно в Вашем портфеле есть какие-то проблемные - посмотрим, что с ними делать)
Пикабушники, присылайте какие акции или облигации разобрать.
Возможно в Вашем портфеле есть какие-то проблемные - посмотрим, что с ними делать)
В четверг курс доллара сильно колебался из стороны в сторону в преддверии новых ограничений, которые были объявлены вчера. Сложилось впечатление, что участники торгов совершенно не понимали, в какую сторону торговать курс рубля. А ведь в четверг по графику как раз истекло время, чтобы определиться с дальнейшим направлением курса, но в итоге получился просто разнос цены во все стороны с приличной амплитудой, хотя и преимущественно вверх, и курс остался примерно там же, где и был ранее. Давайте посмотрим, что может быть с валютой дальше, и как на ней отразятся новые санкции.
Начнем с того, что в январе курс неожиданно прекратил укрепление после появления огромного шипа на графике в размере аж 5 рублей. Тогда я заметил, что это может привести к отскоку курса к 90-91 р. и купил фьючерс на доллар по 88 р. Хоть отскок пошел и быстро, но до цели курс сразу не добрался, а вернувшись к предыдущему минимуму, не смог его пробить. Это привело к тому, что цена начала формирование аптренда.
Поэтому тогда было решено ждать отскока уже выше моей цели роста и прорыва нисходящего тренда. Поэтому в области 90-91 р. я продал только половину набранных контрактов, а другую половину оставил на случай дальнейшего роста, ибо после пробоя нисходящего тренда, целью роста курса уже являлась область 92.5-93 р. К ней он в итоге и пришел, в результате чего был перекрыт максимум январского шипа.
А суть этого явления заключалась как раз в том, что зачастую после появления такого шипа, цена со временем возвращается как раз к его максимуму, что мы и увидели. По пути на графике появился также еще один шип. Он менее значимый, поскольку наблюдался исключительно в паре рубля с долларом, а не на всех валютных парах и фьючерсах на них, как в первом случае. Однако его появление менее чем через месяц после первого раза наводит на подозрения. А что вообще там происходит на самом деле?
Но вы, наверное, думаете, что две аномалии за месяц, это много? Нет, это мало! Поэтому в четверг мы наблюдали еще одну аномалию также в виде огромного шипа, но на этот раз уже до 100 рублей за доллар! И причем цена осталась на уровне 96 р., что подозрительно.
Не понимаете, что это за график доллара, и почему он не похож на предыдущий? Просто это другой график, другого доллара, который торгуется с поставкой валюты не завтра (TOM), а сегодня (TOD). Возможно, вы ранее замечали, что в еженедельных обзорах по доллару я всегда пишу график какого именно доллара в паре с рублем рассматриваю. Им всегда является USDRUB_TOM. Вот сегодня впервые вам показал график другого курса доллара. Этот инструмент куда менее популярен и менее ликвиден, и используется в основном для обмена валюты, поэтому обычно его и не рассматриваю.
В чем заключается аномалия курса на этот раз, наверное, догадаться несложно. Если про предыдущие можно было сказать, что это манипуляции или толстый палец, то в данном случае ни то, ни другое, скорее всего, не подходит, ибо манипулировать там смысла особо нет, потому что TOD спекулянты не торгуют совсем, а шип получился частично с телом и на низких объемах, так что под ошибку трейдера, который слишком много купил по рынку, тоже не очень тянет. Однако есть подозрения, что этот взлет курса до 100 р. в последние минуты торгов связан с введением нового пакета санкций, а точнее с опасение введения санкций на НКЦ, о последствии которых подробно рассказывал вчера.
Но вернемся же пока к курсу доллара, который TOM. После пробоя нисходящего тренда от 90 р. до 93 р. я совершил еще несколько сделок по фьючерсу на доллар: сперва закрыл позицию на уровне 91.4 р., потом снова увеличил ее на откате к 90 р., а затем распродал ее уже полностью как раз в целевой области 92.5-93 р. И перед этими длинными выходными не стал брать никаких валютных позиций, и вот почему.
Во-первых, потому что курс доллара так и не определился с дальнейшим движением. В четверг утром он стремился вверх, потом днем уверенно падал вниз, а к закрытию его снова быстро выкупили. Так что при такой динамике входить в какую-то сторону просто опасно, однако, в случае если уровень 92.5 р. сможет удержать курс, я склонен ожидать его возврата в ближайшее время к 90 р. Чисто технически это еще возможно, да и время еще немного есть для этого. Тут вопрос в том, какая будет реакция на санкции. Пока же я не думаю, что они что-то могут изменить. Закрепление же цены выше 93 р. уже будет сигналом для дальнейшего роста курса.
А во-вторых, так как вчера объявили новый пакет санкций, то покупать или продавать валюту перед ним было опасно по причине возможных ограничений на НКЦ Московской биржи, из-за которых торги долларом и фьючерсом на него могут остановить. Еще в четверг в обзорепо рынку я об этих рисках напомнил и рассказал, чего не стоит делать перед выходными. Пока в списке новых санкций нет ограничений на НКЦ, но это не значит, что они не могут там появиться в ближайшие дни, так как, согласно заявлению представителя Белого дома Джона Кирби, вчерашние меры — это только начало. Вообще странно, я думал, что все началось еще ровно два года назад.
А теперь вернемся снова к курсу доллара, который TOD. Похоже, что аномалия в нем как раз связана с ожиданием возможных ограничений на НКЦ. Тогда получается, что кто-то, видимо, просто тянул до закрытия торгов, а в конце все же решил закупиться прилично валютой и тем самым двинул сильно курс уже на падающей ликвидности. Почему именно TOD? Потому что купив именно этот доллар, его можно сразу вывести, в отличие от TOM. Так что, возможно, это просто чья-то покупка перед закрытием торгов в преддверии санкций.
Будет ли расти курс в случае введения ограничений на НКЦ? Надо понимать, что курс будет расти в любом случае, вот только при ограничениях мы вряд ли сможем этим воспользоваться. Торговать возможно будет, наверное, только юань, что не так удобно и не так выгодно, ведь юань и сам может девальвироваться по желанию КПК. Анализировать и прогнозировать же валютный курс будет тогда гораздо сложнее, и он еще больше будет зависеть от ЦБ. Но я все равно продолжу это делать регулярно в любом случае и, надеюсь, не менее успешно.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
В общем, очень надеюсь, что никаких ограничений на НКЦ все же не будет, и рынок отделается испугом. Хотя, судя по упорному падению акций в последние дни, есть основания полагать, что новые ограничения, действительно, могут быть серьезными. Хотя те новые санкции, которые ввели вчера, вряд ли можно назвать разрушительными. Посмотрим, как будет дальше. Буду держать вас в курсе.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Вчера курс доллара пытался снова вырваться вверх, а рынок акций продолжал падение, начатое еще неделю назад. Все это происходило в преддверии нового пакета санкций, который США планировал объявить уже сегодня. Основным опасением большинства инвесторов является возможность введения санкций на НКЦ Московской биржи, ведь в этом случае торги недружественными валютами будут остановлены, и, боюсь, что не только валютами.
Итак, сегодня будет объявлен новый пакет санкций США против РФ. Все последние введенные меры не были пугающими для граждан РФ, разве что только введение санкций на СПБ биржу, из-за чего пострадали в основном квалифицированные инвесторы, которые продолжали на ней торговать. Сейчас же есть риск введения санкций на Национальный Клиринговый Центр (НКЦ), из-за чего пострадает в первую очередь валютный сектор Московской биржи, поэтому об этом снова заговорили на этой неделе. Отчасти из-за этого фондовый рынок усилил свое падение, а курс доллара вчера разносило то вверх, то вниз.
И вот вчера поздно вечером появилась информация, что США в ближайшие дни представят «сокрушительный пакет» санкций против России, в котором будут «сотни, сотни и сотни» новых ограничений, заявила заместитель госсекретаря по политическим делам Виктория Нуланд, выступая в вашингтонском Центре стратегических и международных исследований.
Достаточно пугающее заявление и хочется, чтобы пугалкой оно и осталось. Я не знаю, что такого сокрушительного еще можно ввести, ибо все самые мощные санкции были введены еще в конце 2022 года и начале 2023 года, разве что еще больше надавить на международные компании, которые еще работают с РФ. Все последние же ограничения были не столь существенны. Однако лично для меня самое страшное, что можно ввести, это как раз санкции на НКЦ Московской биржи.
Понятно, что биржевые торги недружественными валютами прекратятся в принципе, проводить расчеты по ним будет невозможно, а корреспондентские счёта в долларах и евро заблокируют. Многие считают, что в этом случае доллар начнут массово распродавать, и курс рухнет, однако, на мой взгляд, это маловероятно, так как Мосбиржа остановит торги или просто их не запустит.
Не вполне ясно, как будут обстоять дела с дружественными валютами. По идее, санкции не затронут операции с валютами дружественных стран, так как НКЦ имеет корреспондентские отношения с банками-корреспондентами этих стран. Поэтому вряд ли ограничения могут их касаться, но, полагаю, что изначально торги с ними тоже остановят, чтобы не было хаоса. Хотя, возможно, что не все так просто. Если вы помните, то когда США ввели санкции на СПБ биржу, то торги не только по американским акциям остановились, а вообще по всем иностранным акциям.
Скорее всего, через какое-то время торги дружественными валютами возобновят. То есть если что-то и останется на валютной секции Мосбиржи ликвидное, так это будет юань. Поэтому такие ограничения повлияют на доходы самой биржи, не очень сильно, но все же. Полагаю, ее акции отреагируют на это приличным падением. Курс доллара же станет определять ЦБ из отчетности банков и по сделкам на внебиржевом рынке. По идее, он к этому уже подготовился.
Стоит заметить, что не только валютный рынок окажется под ограничениями. Полагаю, что в значительной степени пострадает и срочный рынок, так как большинство самых популярных инструментов на нем рассчитываются как раз в долларах: фьючерс на доллар, и фьючерс на индекс РТС, и фьючерсы на нефть, природный газ, драгоценные металлы и т.д. Как это все будет рассчитываться, если торги долларом остановят? Не знаю. Наверное, сделают перерасчет через юань или вообще в рублях будут рассчитывать. Поэтому полагаю, что торги этими инструментами тоже остановят на какое-то время.
И как еще будут торговаться фьючерсы на валюту без самой валюты? То есть производный финансовый инструмент без базового актива? Не представляю. Видимо, никак. Почему и советовал вчера не переносить через выходные позиции в таких инструментах. В крайнем случае если это затянется, то позиции просто рассчитают и закроют на ближайшей экспирации. Вот только по какой цене? По сути, это лотерея, ведь сколько продлится заморозка, неизвестно.
Поэтому я вчера и не стал брать никаких фьючерсов перед этими выходными, тем более на доллар, ведь торги по нему вряд ли возобновят. В общем, проблемы, полагаю, будут со всеми инструментами, номинированными или рассчитываемыми в долларах и евро. В частности, и замещающие облигации тоже могут пострадать.
Честно говоря, я считаю, что таких санкций сейчас не должны вводить, ведь это сильно затруднит выход иностранных компаний и их капитала из РФ, на чем как раз настаивают западные правительства. Здесь еще много денег и активов иностранцев, которые постепенно выводятся и будут выводиться еще довольно долго. А санкции на НКЦ этот процесс серьезно затруднят, а может, вообще сделают его невозможным. Так что не думаю, что США решатся на такие санкции. Хотя российские брокеры как раз этого ожидают, судя по их предостережениям на днях насчет валют, так что все возможно.
Поэтому лично я подстраховался на случай введения таких санкций. Все позиции с фьючерсами, рассчитываемыми в иностранной валюте, я закрыл. Также полностью распродал фьючерс на доллар по 92.5-93 р., который покупал еще по 88 р. Валюты в РФ у меня тоже нет.
Также сократил свой шорт по фьючерсу на индекс ММВБ, который взял еще от уровня 3260 перед недавним падением рынка. Половину позиции закрыл на 3160 в расчете на отскок индекса, если санкции окажутся не такими страшными. Однако если все же будет удар по НКЦ или еще что-то действительно серьезное, то рынок акций еще больше обвалится, поэтому половину короткой позиции сохранил.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
В общем, очень надеюсь, что санкций на НКЦ не будет. Фьючерс на доллар мой самый любимый инструмент на российском рынке, самый ликвидный и самый прогнозируемый, почему и многие мои прогнозы исполняются по нему с высокой точностью. Очень обидно будет, если он перестанет торговаться. Тогда придется перейти на юань, что значительно хуже. А сам курс доллара станет еще куда менее прозрачным, чем был ранее, и, по сути, его будет назначать ЦБ.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Представьте, что каждый ваш страх — это невидимый монстр в бесконечном доме. Сможете ли вы найти выход и освободиться? Сегодня есть возможность узнать ответ — в нашей новой игре!
Перед прочтением прошу обратить внимание:
- это мой первый пост и это НЕ маркетинг, за мою писанину никто мне ничего не занёс);
- сказанное ниже - исключительно моя позиция и воспоминания об истории моего знакомства с этой темой;
- нейросеть участвовала в написании поста исключительно как пунктуационно-орфографический редактор);
- единственный термин, необходимый для понимания поста - халвинг биткоина (процесс, происходящий раз в 4 года и уменьшающий вознаграждение за добычу (майнинг) биткоина вдвое): я писал для массовой аудитории, в дебри не лез;
- ни у кого ничего не подсматривал: если вдруг обнаружится, что кто-то до этого опубликовал точно такую же историю - 100% совпадение ;)
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Криптовалюты появились в 2009 году, но мое предметное знакомство с ними состоялось в 2016, с этой точки и начну.
2016 год.
В марте 2016 года биткоин стоил 600 долларов. К моменту второго халвинга в июле 2016 года его цена выросла до 2000 долларов, а к концу 2017 года достигла своего пика в 20000 вечнозеленых (увеличение в 10 раз с момента предыдущего халвинга и в 33 раза с момента мартовской цены).
Тогда люди массово узнали о битке и криптовалютах, его показали по госканалам по всему миру. Тогда я заинтересовался этой темой, познакомился с биржами и попытался понять что это такое и с чем это едят. Это было не просто. Блокчейн, халвинг, майнинг, альткоины и еще куча новых терминов. Китайская грамота.
Мне казалось, что это новое, перспективное, очень сложное и интересное явление, при этом крайне нестабильное и ненадежное в плане инвестиций, без понятной инфраструктуры в плане приобретения и хранения активов. Да и вообще не покидало ощущение, что завтра твои циферки на криптосчете в любой момент превратятся в 0, и ты никак это нигде не оспоришь и в суд ни на кого не подашь. Кажется, что биткоин, кроме хайпа и повторяемых из статьи в статью как мантра слов 'децентрализация' и 'блокчейн', мало чем подкреплен.
Я позалипал в это несколько месяцев в свободное время, даже что-то на этом заработал и благополучно оставил. Хайп ушел, биткоин подешевел и все остальные криптовалюты тоже. Занавес.
Идем дальше.
2020 год.
Ровно через 4 года, в марте 2020 года, цена биткоина составляла 6000 долларов. К моменту третьего халвинга в мае 2020 года она возросла до 9000 долларов, а к марту-апрелю 2021 года достигла отметки 50000-60000 долларов (увеличение в 6 раз с момента халвинга и в 10 раз с момента мартовской цены).
На фоне всех событий, связанных с ковидом, это событие кажется второстепенным: вокруг болеют и умирают близкие люди, карантин, ограничения - не до биткоина. Привычный миропорядок рушится, все чаще посещает мысль, что маска станет твоим постоянным аксессуаром до конца жизни, который не за горами.
У меня в тот момент ипотека и кредит на новую машину плюс волна увлечения биржей: Тинькофф Инвестиции, ИИС и все такое. Тяжелейший выход из 12-летних отношений. Свободных средств практически нет, голова занята другим. Валяются на бирже EXMO немного разных криптотокенов с 2016 года долларов на 300, которые я частично продал и они принесли мне порядка 1000 долларов, что вкупе с ростом зеленой валюты за 4 года было очень приятно. Но глубоко в криптотему я не погружаюсь, других мыслей хватает.
При этом в этот период я начинаю встречать криптомиллионеров из числа своих знакомых и бывших одноклассников: безработных (и беззаботных) ребят, на крутых тачках и со своим крупным бизнесом за спиной. Я уточню, что я всю жизнь прожил в Астрахани, а не в какой-то там балийской криптодеревне и не в московской модной тусовке - среди обычных нормальных региональных ребят, отнюдь не глупых в большинстве своем, но не супер прогрессивных. И видеть персонажей, которые имеют 7-значные счета в долларовом исчислении, ни дня толком не проработав, было крайне необычно. Я бы соврал, если бы сказал, что это меня совсем не задевало: во мне, как и в большинстве людей, которых я встречал, с детства заложен постулат, что если ты хочешь что-то иметь - надо усердно трудиться, а за условно бесплатный сыр придется дорого платить.
Но в моей жизни все тоже было неплохо: я работал в нефтянке, имел по меркам Астрахани весьма солидный доход в 1.5 - 2 миллиона рублей в год и перспективы повышения должности, много путешествовал по миру, катался на красивой быстрой тачке (за которую платил кредит), купил квартиру на фундаменте в новом ЖК (за которую платил ипотеку), вращался в узком кругу классных, надежных, проверенных друзей. В целом, вырисовывались перспективы сытой хорошей стабильной жизни, оставалось выплатить кредиты, сделать ремонт, найти себе спутницу жизни, завести детей и выходить в свое "долго и счастливо".
Все как у людей.
2024.
И вот мы в настоящем моменте. На дворе февраль 2024 года и моя жизнь кардинально поменялась. Я живу в другой стране, на прекрасном тропическом острове. Я ушел из нефтянки, в которой проработал 10 лет. Мои родители, большинство друзей, новая квартира (которая стала стоить в 2,5 раза дороже с момента покупки, за которую я рассчитался по ипотеке, в которой я почти доделал ремонт и не прожил ни дня), машина (за которую я погасил кредит) - все это осталось в Астрахани.
За полтора года я наладил здесь свою жизнь, попробовал много разных интересных вещей, познакомился с кучей прикольных ребят, отучился на аналитика данных в Яндексе и вообще получил огромный багаж знаний, опыта и пищи для размышлений (я напишу поподробней о своей жизни на острове Панган в другой статье, это все-таки оффтоп). А еще у меня появилось большое количество людей, находящихся в теме криптовалют долгие годы и пристально за ней следящих сейчас, а также высвободилось много времени на анализ текущей ситуации на рынке. Ну и на написание этой статьи и, надеюсь, на написание еще нескольких, если будет положительный отклик)
Так вот на момент написания поста цена биткоина 45000 долларов и через 2 месяца 4-й халвинг. Я в течение года постепенно захожу в криптовалюты. На это меня помимо вышесказанного сподвигла всё ухудшающаяся ситуация в мире с переводами средств и провозом наличных денег через границу, обесценивание 'деревянного', развитие инфраструктуры и безопасности криптобирж, более глубокое и детальное изучение криптовселенной.
Свободно перегонять рубли из России и конвертировать их, опасность хранить средства на российских счетах (как минимум для "уехавших") в связи с последними заявлениями российских политиков и принимаемыми ими законами - все это стало не просто поводом задуматься, а важной необходимостью выживания в другой стране. Криптомир в большинстве своем состоит из неглупых и очень гибких людей - на каждое введенное ограничение комьюнити со скоростью света находит обход. Поэтому если завтра все переводы за рубеж запретят - я спокоен, если наличные доллары в обороте станут недоступны - я спокоен, если мне срочно понадобится уехать на другой край света - я опять же спокоен. Мои деньги со мной. Если завтра посыпятся и закроются все крупные криптобиржи (в чем я сильно сомневаюсь) - останутся децентрализованные Defi-площадки, более сложные для понимания, но воздействовать на которые даже всемогущим правительствам крайне сложно.
Выводы из моих скромных статистических выкладок делайте сами, все данные общедоступны и проверяются парой кликов в гугле, менять ли вам свое мнение относительно криптовалют или нет - дело ваше. Америку своим постом я не открыл, букв про крипту написано предостаточно.
Вы спросите, для чего я вообще это нацарапал?) Все просто - у меня появилось желание рассказать о своих размышлениях и воспоминаниях, возможно попутно побудив кого-то чуть побольше уделить времени изучению этой темы. Это моя первая проба пера со времен школьной скамьи и процесс написания даже небольшой статьи - это своего рода терапия и очередной анализ и переосмысление, проверьте сами, если кто не пробовал ;)
Я наконец-то окончательно уверовал, что криптовалюты - это глобальное явление, часть нового мирового порядка, если хотите, как бы пафосно это не звучало. Они появились 15 лет назад и одномоментно не исчезнут. Они продолжают развиваться и уже давно превратились из увлечения идейных гиков в инструмент инвестирования финансовых воротил. Для тех, кто по разным причинам не зашел 'вчера', лучший период для входа - сегодня, ИМХО.
Раз в 4 года огромный пласт население всего мира прилипает к экранам телевизоров и болеет за 'своих' на Олимпиаде или ЧМ по футболу, а цена телевизионной трансляции и рекламы улетает в небеса. С такой же периодичностью в год проведения халвинга биткоина криптосообщество активизируется и начинает бурлить. А когда что-то становится у всех на слуху, в это что-то вливаются деньги и активы начинают расти. Плюс само явление халвинга по своей природе согласно рыночному закону спроса и предложения будет толкать цену наверх.
Нельзя забывать и о конечности добычи биткоина: по состоянию на 1 сентября 2022 года добыто 19 139 256 из 21 000 000 монет (максимум, жестко закрепленный в программном алгоритме), и каждый следующий будет добываться все медленнее и требовать больше вычислительных мощностей, чем предыдущий. А все, что имеет массовую актуальность и имеется в ограниченном объеме, приобретает дополнительную ценность.
Когда ты слышишь о чем-то из каждого утюга - время продавать.
Биткоин на слуху, но он еще даже близко не на пике массовой истерии. Спросите у знакомых, сколько из них реально заморочились, разобрались и приобрели токены, а не просто что-то где-то слышали? По моим очень субъективным прикидкам - максимум 1-2% моего окружения (прежнего, не нынешнего). Гораздо меньше, чем, например, тех, кто залез в Инвестиции желтых и зеленых банков. Потому что это пока еще очень непонятно и механизм покупки не так прозрачен, а значит страшно в это лезть. А еще потому что 'крипта ничем не подкреплена'. Но она подкреплена, просто вы пока не понимаете, чем именно. Сядьте и почитайте, уделите время, напрягите мозг, разберитесь в основах. Сейчас самое время.
В статье я упоминал пресловутый бесплатный 'сыр'. Так вот с годами я осознал, что финансовая грамотность и здоровые инвестиции - результат изучения большого объема различных материалов; огромного количества потраченных времени, усилий, нервов (а зачастую и денег). Путь совершенных ошибок и преодоления собственных страхов.
Но по итогу оно того стоит)
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Данный пост ни в коем случае не является инвестиционной рекомендацией: криптовалюта остается высокорисковым активом, не стоит вкладывать туда последние деньги, необходимые для насущных потребностей, и тем более залезать в долги!
Не вкладывайтесь в криптовалюту, не освоив 'цифровую гигиену' хотя бы на базовом уровне!
Всегда придерживайтесь принципов диверсификации активов: не храните все яйца в одной корзине!
Не инвестируйте туда, о чем вы не имеете ни малейшего понятия: потратьте время и разберитесь в вопросе, ведь сохранить деньги часто бывает не менее сложно, чем их заработать!
Фатальные падения наряду с головокружительными взлетами - обычное явление для этого рынка, сохраняйте спокойствие!
Слушайте мнения других, но думайте своей головой!
Всем удачи и финансового благополучия)
В продолжение предыдущего – получился у меня вот такой график из процессов прокатки – не важно, что он выражает, главное, что наши технологические параметры были не оптимальны и где-то противоположны теории. Я тогда долго проверял этот вопрос, да, действительно полное несоответствие теории и практики.
То есть режимы прокатки выбраны неправильно и их нужно поменять. Как поменять понятно, было кому рассчитать – если мне не доверяли, то был ещё целый отдел висящий на грани увольнения (директор по кадрам считал, что они уже лишние); если кто не знает, то валки для прокатки растачиваются на определённый объём прокатки, ну то-есть в моё случае на несколько недель.
Улучшил агрегатор новостей moscowi.ru , работает быстрее и адекватнее; плюс справочник, пока только для Москвы, плюс онлайн редакторы фото и текста.
Итого срок исправления наших ошибок максимум три недели. Что мы получали взамен: 1. Улучшение механических свойств проката, 2. Уменьшение нагрузок на прокатные валы, редукторы и двигатели, 3. Улучшение качество проката по геометрии, 4. Перераспределения нагрузок и уменьшение износа прокатных валов, 5. Увеличение количества продукции, прокатанного на комплект валков, 6. Увеличение времени работы валков, уменьшение переходов и перевалок, 7. Другие технологические и производственные причины.
Был ещё один немалый стимул — это делать – такие вопросы улучшения качества были главной темой на каждом совещании, коих я посещал немало. Просто кричали – улучшайте качество, заставляйте рабочих работать хорошо, без брака, требуйте уменьшения расходов, контролируйте рабочих. Постоянный вой и крик – от нас уходят клиенты, от нас этого требует «хозяин». То есть в изменениях был заинтересован топ менеджмент, а это сильно облегчало задачу, не нужно никого уговаривать.
Ну а как заставишь кого-то работать лучше? – текучка большая, увольняют без разборов ситуаций, набирают с улицы неопытных, потому как холдинг практиковал «чёрные списки» по любому поводу и без повода. На совещании говорили – "Приводите опытных, знакомых, тех кто уже ранее работал на этой работе, мы их наймём". А через несколько совещаний представитель отдела кадров отчитывался, что никого из списка поданных нанимать не будут, и всем было понятно почему – это директива холдинга.
И если нельзя заставить работать лучше, то вот вам предложение – оно техническое, касается технологии, ручной труд исключается, влияние человека исключается, экономический эффект положительный, отдаю бесплатно потому что тогда считал, что и моя задача улучшать технологическую культуру во всём комбинате. Берите и пользуйтесь.
Внес такое предложение – ну конечно заинтересовались, прям требовали деталей и пояснений - дал расчёты, чертежи, сопроводиловку.
Первым отвалился технологический персонал цеха – кто-то не разобрался, у другого на компе это не открылось, третий был занят. Потом технологические отделы отвалились от этого вопроса по разным причинам. Запросили профильный институт, только и он не помог – уже не было специалистов, не престижное это было направление.
Так потихонечку всё и заглохло – те, кто это должен был такую работу делать согласно штатному расписанию ничего не смогли в силу некомпетентности, а у меня были совсем другие обязанности и куча нерешённых вопросов.
Когда я делал моделирование промышленных процессов на своём участке, то конечно я всё делал неправильно. Не было планирования, не было нужной очерёдности, не было правильной методике анализа, не было приоритета. Делал от безвыходности – нужно меняться под сырьё, наличие персонала, оборудование, а никто не мог ничего предложить – на комбинате не проводились таких исследований. Да и вообще тех. отделы лучше было не спрашивать – в цеха они не выходили, производства не знали, техпроцессов не знали и были забиты нужными людьми типа родственников руководства. Что они могли мне сказать? – Только, где маникюр сделать.
Добавил еще один фоторедактор, moscowi.ru - лучше смотреть на широком экране. И немного изменил дизайн, для лучшего отображения аналитики новостей на мобильном телефоне.
Не было планирования, потому что всю эту работу я делал на собственном энтузиазме, в своё нерабочее время, на своей недешевой технике, результаты собирал вручную из истлевших журналов. Я не мог заказывать производство, поскольку никаких исследований руководством не планировалось, не финансировалось – данные брались из текущего производства – что заказали по контрактам, то и будет. Стоимость цепочки оборудования более миллиарда долларов – это дорогой бизнес.
Данные собирал очень долго из разных источников. Не было единого источника, не было синхронизации данных, не было полных данных, были пропуски данных – была полная неразбериха в этих вопросах. Потому и двигалось очень медленно – десяток записей за несколько дней, а потом после обработки количество ещё уменьшалось.
Было множество сложностей – от закупки новой техники (специально для этого покупал топовое железо – моё прежнее захлёбывалось и не тянуло), до методик обработки данных. Никто не выложит методику в полном объёме, это дорогие исследования, выкладывают крошечные части, часто с большими искажениями – то ли по невнимательности, то ли случайно. Я с таким часто сталкивался, когда разбирал электронные схемы – там постоянно ошибки в номиналах деталей, тоже якобы случайно.
И это было очень сложно, дорого и безумно интересно. Посмотрите какой красивый график получился – это прокатка фасонных профилей. По итогу делал несколько сотен исследований, это то что получилось статистически верно.
Результаты использовал в своей работе – предлагал для улучшения своему руководству, часть принималось, часть отлаживалось до лучших времён. Результаты всегда были с положительным экономическим эффектом, всегда с улучшением качества. Я же получил глубокое и более полное понимание процессов и важности операций. То есть учебники дали базу, а тут я неплохо прокачался как специалист экстра-класса. Знания по аналитике тоже не пропали – это очень нужный навык, мы постоянно сравниваем всё в своей жизни, с таким подходом можно делать более обосновано. От выбора акций, недвижимости – да чего угодно.
Из этого я понял, что анализ и модернизация производственных процессов не так уж и дорого, если я справился в одиночку на своих личных ресурсах. Это всегда выгодно, это всегда «на разi», это нужно делать, без этого нет будущего.
Данным давно, в одном полуподпольном журнале, прочитал я размышления одного эмигранта о русской литературе, её величии и подлинных авторах известных шедеврах из русской литературы. По образованию отъехавший был именно тот, кто должен в этом разбираться и читать было интересно.
Здесь разместил фото редактор изображений и текстовый редактор moscowi.ru/textEditor И ещё добавлю несколько попроще, не у всех же сложные задачи.
Там же была мысль, что и с авторством «Двенадцать стульев» не всё чисто. По чисто литературным инструментам разбора авторство отдавалось М. Булгакову. После этого я нашёл немало размышлений разных критиков, литературоведов и писателей на эту тему, старые интервью и статьи. По разному писали, иногда категорично, иногда с тонкими намёками, сарказмом и иронией.
А незадолго до этого я освоил статистический анализ и хотелось применить знания не только в прокатке и металлургии. И диссернет тогда набирал силу, в общем под таким влиянием и сделал.
Обдумал как можно сравнивать тексты на авторство и нашёл способы. Программировать тогда не умел, поэтому делал всё очень просто.
Скачал доступные произведения Булгакова, Ильфа и Петрова и начал пробовать. Алгоритм анализа привожу по памяти – разбил тексты на слова, убрал самые часто встречаемые, и рассчитал частоту вхождения слов и выражений и сравнил одинаковые слова по разным авторам. Ещё наверное делал по порядку вхождения, не помню точно, а искать долго. Помню только, что эти методы анализа не я выдумывал, посмотрел как другие делают.
Так вот, по итогу у меня получалось статистически значимо авторство Булгакова, а Ильф с Петровым не набирали необходимых цифр. Причём с таким результатом, что я сделал ещё несколько статистических анализов с другими произведениями и другими авторами для проверки. У меня получалось, что «Двенадцать стульев» написал Булгаков.
Такое вполне может быть – времена были такие, что они работали и жили за паёк, Булгакова не печатали и не ставили, слава богу не расстреляли. «Двенадцать стульев» настолько выбивались из общего ряда тогдашней литературы, что породили немало домыслов и обсуждений. И даже совершенно непричастные к этому произведению получили очень многое – их стали узнавать, печать, укрепили позиции в руководстве разных советов и кружков. Через несколько десятилетий другое произведение того-же Булгакова вытащило из безвестности целый литературный журнал.
Этот анализ я делал примерно 15 лет назад, сейчас можно бы и через нейронку прогнать, только времени нет.
Мы вдохновились пакмэном, пиксель-артом и атмосферой психологического триллера. А потом сделали игру, где вокруг — мрак. Сможете найти выход из темного лабиринта?
Рекомендуем включить звук: он вам поможет пройти игру.
15 декабря Набиуллина перешла грань зла и злого зла, подняв ключевую ставку с 15% до 16%. По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается 7,5%. Ориентир по средней ставке в 2024 году — 14%. Это значит, что времена безумно дорогих денег закончились. Начались времена, когда живые позавидуют мёртвым? Как и на ком это всё отразится?
Ещё за 2–3 недели до повышения консенсус-прогноз был 16%. Повышения ждали некоторые и до 17%, кто-то считал, что ЦБ оставит ставку на и так уже высоких 15%. Но Эльвира Набиуллина начала старую песню:
«Текущее инфляционное давление остается высоким. По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7–7,5%. При этом рост ВВП в 2023 году, по оценке Банка России, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во втором полугодии 2023 года оказалось более значительным, чем Банк России оценивал в октябре».
Инфляция разгоняется. ЦБ её ставкой пытается прибить, как таракана тапком, но не получается, да и не может получиться в нынешних условиях. А теперь поразмышляем, что означает повышение ставки для инвесторов и как это отразится на акциях, облигациях, рубле и недвижимости, а также на гражданах.
Бизнес получил очередной удар в виде более дорогих долгов. 16%, особенно в долгосрочной перспективе — это крайне мощно. Рефинансировать старые и брать новые долги станет дороже. И ведь не факт, что мы дошли до точки разворота.
Доходность облигаций скорректировалась заранее на ожидании объявления ставки, так что коррекция будет только по инерции, а также на слухах о дальнейших шагах по ДКП. Следующий спич от Эльвиры Сахипзадовны мы услышим через 2 месяца — 16 февраля, а доклад о ДКП будет 27 февраля.
Хорошей практикой в подобной ситуации считается снижение уровня своего риск-профиля. С ОФЗ или с каким-нибудь выпуском РЖД будет порядок, но вот с ВДО уже стоит быть осторожнее. Особенно с эмитентами с низким рейтингом и высокой долговой нагрузкой. Выпуски будут всё чаще флоатерами — с плавающей ставкой, привязанной к RUONIA или КС.
Индекс гособлигаций RGBI не дошёл до минимума в 117 пунктов и пока что остановился на 119. Тут стоит понимать, что ОФЗ с постоянным купоном не дают сейчас кайфовых доходностей, депозиты выгоднее. В ОФЗ уже сидят те, кто планирует заработать на их росте при снижении ключа, а в ОФЗ-флоатерах сидят те, кто ожидает повышения ставок, получая купоны 16%+.
Ниже стоимость облигаций — выше доходность, тут всё предельно очевидно. Но в разных выпусках разных эшелонов коррекция может протекать по-своему. Риски у сильно закредитованных эмитентов выросли, да и в целом хорошей практикой будет понижение своего аппетита к рискам. Если раньше бодны с рейтингом BB+ казались ок, теперь-то даже в BBB+ риски выросли. Дорогие деньги с нами надолго, уже выходят выпуски с купонами по 19–20%, правда там чаще всего лесенки. Для бизнеса выше 12% — губительно, так что при ставках выше 12% мы будем наблюдать фокусы с купонами у новых выпусков.
Предыдущие 4 повышения индекс держался, но вечно это продолжаться не могло, индекс всё же дрогнул. Наш рынок изолирован, физлица делают 80%+ объёмов, осенью нерезиденты довольно активно продавали свои акции, а резиденты-юрлица уже давно активно пережидают в других инструментах: облигации, золото и валюта.
Но акции РФ в перспективе никуда не денутся от роста. Альтернативы есть далеко не у всех инвесторов. Выйти из РФ и зайти в США так просто могут далеко не только лишь все. Акции выступают в том числе защитой от девальвации. Но дивиденды сейчас такие скромные по сравнению со ставкой, что продолжается отток в инструменты с фиксированным доходом.
Тем не менее, индекс всё ещё на высоких значениях. Да, его придавила конкуренция со стороны облигаций, депозитов, но компании не переоценены в индексе настолько, чтобы поехать сильно вниз, если не случится какая-то дикая паника (а этого исключать нельзя).
Обязательно помним о том, что бизнесу сложнее развиваться, поскольку придётся привлекать более дорогие деньги. Сильнее скажется на тех, кто сильнее закредитован, рефинансирование долга будет дороже. К выбору акций стоит подходить осторожнее, с другой стороны, при снижении стоимости качественных акций можно будет купить их с дисконтом, нужно лишь понимать свой горизонт инвестирования и цели.
Многие компании смотрят в сторону IPO как на возможность получить просто деньги, необходимые для развития. Просто потому что кредиты и облигации — дорого. Мы видели уже на IPO много компаний в этом году.
Чем выше ставка, тем недоступнее становится национальная валюта, что ведёт к её удорожанию. Но это же рубль, поэтому с ним что угодно может случиться. В базовом сценарии должен дорожать. Ну и помним, что цель — снижение инфляции, на курс рубля влияют другие вещи. Например, продажа валютной выручки экспортёрами.
Иметь валютные активы — это здравая идея. Необязательно именно доллары или юани, лично я предпочитаю замещающие облигации. Опять же, нужно понимать, что это, как они работают, а также верить в ослабление рубля на дистанции.
Курс у нас регулируемый, он будет ходить в определённом коридоре, но также он сильно зависит от стоимости нефти. Если говорить про коридор, то кажется, что 90 — это ближе к нижней его границе. Верхняя — посмотрим, пока что 100.
Короче говоря, курс ограничен только фантазией каждого отдельного гражданина. Будет подарок в виде укрепления рубля — нужно пользоваться. Не будет — радоваться тому, что есть.
Тут всё максимально прозрачно. Ставки растут и по вкладам, и по кредитам. Любители жить в кредит будут беднеть, любители сберегать будут богатеть. В цифрах, так-то все будут беднеть из-за инфляции. Спасибопожалуйста, никаких секретов от вас у меня нет.
Если говорить про депозиты, то можно смело смотреть на надёжные банки и ставки от 15–16% на устраивающие сроки. Если говорить про кредиты, то инвестирование в долги, которые любит население, сейчас обойдутся в 25–35%. По сравнению с тем, что было при ставке ЦБ 15%, изменений никто не заметит.
Льготникам начали прикручивать гайки, так что есть вероятность коррекции цен, которые поднялись на старых условиях, когда в последний вагон вскакивали все, кто ещё мог. Но это первичка. В данный момент цены первички на исторических максимумах.
Вторичка-то уже давно недоступна в кредит из-за высоких ставок. Неподъёмные 15–25%. Но дело в том, что мало кто хочет продавать с дисконтом. Так что снижение цен будет долгим, болезненным и может быть даже и не будет.
Тем не менее, сейчас первичка находится на максимумах по MREDC или СберИндексу. Это не может продолжаться вечно, хвост льготников будет сокращаться. Но! Кто в здравом уме захочет снижать цены? На вторичку спрос вообще умер, а цены снижать не хотят. Ну сами посудите: ипотека на 30 лет под 20% годовых — тут надежда только на очень скорое рефинансирование, а будет ли оно скорым — огромный вопрос.
Эффект высокой ключевой ставки будет виден не сразу. И уж что-что, а уж цены-то вряд ли испугаются и пойдут вниз. Девальвация и инфляция идут рука об руку, так что рано или поздно они пересекутся.
Спасибо за внимание, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.