Данные компании занимаются вечными темами. Нефть, удобрения и медицина. Стабильные понятные бизнесы, чуть попроще, чем айти, согласитесь. Один из важных моментов в каждой из компании - перспектива роста дивидендных выплат, а что мы любим? Правильно, получать дивиденды в свой карман, а растущие еще больше. Давайте по порядку о каждой.

✅ Мать и Дитя MDMG

После переезда цены основательно подросли, выплачен солидный дивиденд.

В силу того, что компания специализируется на родах и премиальном обслуживании, а инфляции и прочие моменты входят в чек, проблем с выручкой при грамотной работе быть не должно.

Львиную долю выручки занимают Москва и МО, но последнее время компания обширно развивает регионы, не может не радовать.

Круто, когда компания делает простые и понятные сделки, как последняя с приобретением ГК Эксперт, которая сразу начнет генерить прибыль.

Последние дивиденды:

2024 - 183 ₽ (19,57%)

2025 - 22 ₽ (2,2%)

✅ Газпром нефть SIBN

Нефтедобывающая компания с отличным менеджментом, Бизнес простой и понятный. Нефть добывай, прибыль получай. Ну ладно, не все так просто.

Но у компании огромные инвестпрограммы, огромные разведанные запасы нефтяных месторождений, низкая себестоимость добычи

Вкупе с адекватным менеджментом, пока не залез (дай Бог и не залезет) Газпром в управление, в среднесрочной перспективе дает отличные шансы на хорошие дивиденды, но не в 2025 году, интересен отчет за 1П 2025, где отразятся прощальные санкции старика Байдена, крепкий рубль и дешевая нефть.

Последние дивиденды:

2023 - 95,1 ₽ (11,22%)

2024 - 71,45 ₽ (10,28%)

2025 - 27,32 ₽ (5,18%)

✅ ФосАгро PHOR

Вечный и неубиваемый бизнес. Акционеры компании весьма уважаемые люди, за которых впрягается Лавров, чтобы удобрения доставлялись в разные точки мира без всяких эксцессов, и хвалит господин Путин публично при встрече об отчетах за проделанную работу в отрасли удобрений.

Отличные маркеры о том, что политическая крыша у компании на очень высоком уровне.

Здесь также прекрасный менеджмент, завершающиеся инвестпрограммы и заявления руководства о том, что компания планирует снижать долговую нагрузку, при слабеющем рубле и росте цен на удобрения, инвестор также может существенно увеличить количество рублей в своем портфеле.

Последние дивиденды:

2023 - 1020 ₽ (14%)

2024 - 552 ₽ (9,9%)

2025 - 474 ₽ (6,9%)

💼 В моем портфеле 11 компаний, эти три занимают отдельной топ и двум из них (ГПН и ФосАгро) выделено по 15%, для Мать и Дитя добротные 10%.

Все мысли, изложенные в данном тексте, являются моими личными, не претендующие на истину в последней инстанции.

Покупаем хорошие активы, каждая из представленных компаний может оказаться в портфеле долгосрочного инвестора, но на разумную долю от общего. Не забываем про риски, они есть в любой компании, за это мы и платим в надежде на то, что риски принесут нам больший профит.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

3. Умная колонка VK Капсула Мини с Марусей Тёмно-серая - 4 990 ₽ вместо 7 990 ₽
Билайн

VK Капсула Мини — компактная умная колонка с дисплеем, который показывает время, погоду и милые глазки Маруси. VK Капсула Мини представлена в шести цветах и отлично смотрится в любом интерьере.

4. Фен Xiaomi Mi Water Ionic Hair Dryer H500 White - 5 691 ₽ вместо 5 990 ₽
Билайн

Встроенный конденсатор собирает влагу из воздуха, а два игольчатых двигателя быстро распыляют её на мельчайшие отрицательные ионы воды. Через отдельный канал холодного воздуха эти ионы доставляются непосредственно к волосам, коже головы и корням, защищают ваши волосы от повреждения чрезмерными температурами и увлажняют их. Вдохновлённый принципом авиационных двигателей фен Xiaomi Water Ionic H500 оснащён высокоскоростным мотором постоянного тока до 20 000 об/мин и семью турбинными лопастями, которые создают воздушный поток, нагнетая воздух из воздуховода под давлением. Максимальная скорость воздушного потока составляет 20 м/с — сильный поток достигает корней и быстро высушивает волосы, не повреждая их. Xiaomi Water Ionic H500 оснащён тремя режимами температуры и двумя уровнями скорости, чтобы у вас было больше возможностей для создания укладки. Когда температура изменяется на горячую или холодную, светодиодный индикатор меняет цвет. Настройка температуры сохраняется до следующего использования.

5. Умная камера Xiaomi Smart Camera C500 Pro White - 5 990 ₽ вместо 6 490 ₽
Билайн

Обновите систему безопасности с помощью Xiaomi Smart Camera C500 Pro — интеллектуальной камеры, которая не оставит без внимания ни одного уголка вашего дома. HD-камера C500 Pro на 5 Мп гарантирует детализированное изображение. Она передаёт яркие и насыщенные цвета даже при съёмке в тусклом свете. Камера отслеживает даже незначительные движения, поэтому сможет легко распознать фигуры людей и домашних животных. Вы получите своевременные оповещения на свой смартфон, когда кто-то войдёт в поле зрения камеры.

Разбирайте скидки пока они еще горячие! Цены могут поменяться в любую минуту, либо товар может закончиться. Не забывайте проверять свой регион доставки.

Больше выгодных предложений ищите в разделе Пикабу Промокоды. А за самыми горячими скидками и распродажами можно следить в нашем телеграм-канале Пикабу Промокоды.

Реклама. ПАО "ВЫМПЕЛКОМ", ИНН: 7713076301, erid=2bL9aMPo2e49hMef4phUdXKkvx

В процессе онлайн-шопинга на AliExpress у некоторых возникают сомнения о необходимости покупки той или иной вещи. Однако среди широкого ассортимента есть предметы, которые становятся настоящей находкой и решают повседневные задачи.

Поэтому мы решили отобрать сегодня для наших читателей несколько практичных товаров с «Великой китайской распродажи» на AliExpress, которые довольно быстро подтвердят свою полезность в повседневной жизни.

TWS-наушники

TWS-наушники Anker Soundcore Sport X10 - отличный выбор для активных и подвижных людей. Они оснащены мощными 10-мм динамическими драйверами и поддерживают Bluetooth 5.2 для стабильного и качественного звука. Надёжная защита от влаги по стандарту IPX7 позволяет использовать наушники даже в условиях погружения в воду на глубину 1 метр на протяжении 30 минут.

Заушины на вкладышах вращаются, что позволяет легко подобрать оптимальный угол фиксации для комфортного ношения. На одной зарядке можно наслаждаться музыкой до 8 часов, а с подзарядкой от кейса общее время автономной работы достигает 32 часов. Надёжные и удобные, эти наушники помогут вам оставаться на пике формы не только во время спортивных занятий, но и в течение всего дня.

Магнитное зарядное устройство

Магнитное зарядное устройство Baseus представляет собой удобное решение для владельцев iPhone 12, 13 и 14 серий. Совместимое с чехлами MagSafe, оно обеспечивает качественную и быструю зарядку вашего устройства.

Тонкий профиль девайса, всего лишь 6,1 мм, делает его компактным и лёгким в использовании. При заказе вы можете выбрать комплект с адаптером питания, что обеспечивает полный набор для зарядки.

Защищённый планшет

Защищённый планшет Blackview Active 8 Pro - это надёжное решение для экстремальных условий, благодаря бронированному корпусу, который обеспечивает защиту от пыли, воды, ударов и падений. Внутри гаджета работает мощный 8-ядерный процессор MediaTek Helio G99 и 8 ГБ ОЗУ, а 10,36‐дюймовый IPS‐экран с разрешением 2000 х 1200 точек, защищённый прочным стеклом Corning Gorilla Glass 5, обеспечивает качественное отображение.

Камера на 13 Мп и селфи‐камера на 8 Мп позволят вам делать качественные фотографии, а стереодинамики Harman/Kardon обеспечат насыщенное звучание с выраженными басами. Ещё одним преимуществом является аккумулятор на 22 000 мАч с поддержкой быстрой зарядки на мощности 33 Вт, что обеспечивает длительное время работы без необходимости частой подзарядки.

Внешний аккумулятор

Аккумулятор Baseus ёмкостью 20 000 мАч и мощностью 100 Вт - надёжное решение для зарядки ноутбука и других устройств в пути. Благодаря своей высокой мощности он способен обеспечить зарядку не только ноутбука, но и нескольких смартфонов или планшетов одновременно.

Корпус аккумулятора оснащён различными разъёмами, включая универсальные USB-A и USB-C, чтобы соединение с устройствами было максимально удобным. Приятный чехол из бархатистого материала в комплекте обеспечивает защиту аккумулятора и удобство его переноски.

Тестер качества воды

Контроль качества воды является важным аспектом, и для этой цели рекомендуем использовать компактный тестер от Xiaomi. Этот устройство позволяет надёжно проверить чистоту воды, отображая результаты на встроенном экране.

Тестер является многоразовым и работает от батареек LR44, которые можно приобрести в любом магазине. Кроме того, есть возможность приобрести два тестера одновременно, что позволит неплохо сэкономить бюджет.

Механическая клавиатура

Механическая клавиатура Machenike K500 с русской раскладкой предлагает удобство и высокую функциональность. Состоящая из 94 кнопок с коричневыми или красными свитчами, она обеспечивает точность и комфорт при нажатии.

Клавиатура оснащена 18 мультимедийными клавишами для быстрого доступа к функциям, а также предлагает 20 режимов RGB подсветки с возможностью настройки и создания динамических эффектов. Настраивайте клавиатуру по своему вкусу и наслаждайтесь комфортным и стильным использованием в любой обстановке.

Жидкая кожа

Искусственная «жидкая кожа» - это идеальное решение для восстановления и покраски поверхностей мебели, автомобильных салонов, обуви, сумок и других изделий из соответствующих материалов. С этим продуктом вы сможете легко устранить царапины и освежить цвет вашего интерьера или аксессуаров.

Предлагается в 14 различных цветах, чтобы вы могли выбрать подходящий вариант. Каждая баночка содержит 50 мл данного материала, этого будет достаточно для нескольких применений.

USB-концентратор 8 в 1

USB Type-C концентратор Baseus - удобный аксессуар, который поможет расширить функциональность вашего устройства. Он оборудован HDMI портом с поддержкой 4К разрешения при частоте обновления 30Гц, что позволит вам наслаждаться качественным видео и изображением.

Кроме того, в нем есть 3 порта USB-А 3.0 для подключения различных устройств, а также USB Type-C порт с функцией Power Delivery на 100 Вт, которая обеспечивает быструю зарядку и питание. Аксессуар также оснащён кардридером для карт памяти SD/Micro SD и гигабитным RJ45 портом для стабильного интернет-соединения.

Аккумуляторная батарея

Литий-ионная аккумуляторная батарея обладает высокой мощностью 3500 мВтч и энергией 3500 мВтч, поддерживая длительное время работы устройств. Батарейка имеет входное напряжение 5,0 В и выходное напряжение 1,5 В, благодаря чему она совместима со многими гаджетами, включая устройства умного дома, системы наружного наблюдения, беспроводные камеры, контроллер XBox, игрушки, пульты дистанционного управления и портативные аудиоплееры.

Максимальный зарядный ток составляет 500 мА, а максимальный ток разряда — 3 A, что обеспечивает эффективную зарядку и использование. Встроенная интегрированная схема безопасности AA, защищает аккумулятор от чрезмерной разрядки и перезарядки.

Полная зарядка аккумуляторной батареи занимает 2 часа. Она намного быстрее и долговечнее, чем традиционные никель-металлгидридные аккумуляторные батареи, для полной зарядки которых требуется 3-4 часа.

Стильный фонарь с будильником

Этот универсальный светильник с AliExpress представляет собой современную интерпретацию старомодной масляной лампы, которая найдёт применение не только дома, но и в походе или на пикнике. Внутри светильника расположены много светодиодов и аккумулятор ёмкостью 1 800 мАч, обеспечивающий автономную работу. Он также может работать от сети.

Возможность регулировки яркости, наличие встроенных часов с будильником и термометра, а также удобная ручка для переноски или подвешивания делают этот светильник удобным и функциональным.

Мини Bluetooth-колонка с фонариком

Портативная Bluetooth-колонка Mifa Tango - идеальное решение для активных путешественников и любителей экстремального отдыха. Обладая защитой от воды и пыли, а также противоударным корпусом, она надёжно защитит свои компоненты даже в самых неблагоприятных условиях.

Благодаря высокоёмкому аккумулятору, этот гаджет способен работать до 25 часов без подзарядки, что обеспечит вам долгое время воспроизведения музыки вдали от электрической сети.

Колонка также оснащена фонариком, который станет полезным помощником в тёмное время суток или во время ночных походов. Дополнительно, в комплекте идёт крепление на карабине, благодаря чему колонку можно пристегнуть к рюкзаку, поясу или другим предметам.

Угловая шлифовальная машина

Бесщёточная угловая шлифовальная машина с оборотами 12 000 в минуту предлагает удобное и эффективное решение для шлифовки. Её эргономичный дизайн обеспечивает комфортное использование, а надёжная защита на диске предотвращает непреднамеренные остановки.

Кнопка пуска с фиксацией и три режима переключения обеспечивают удобство в использовании. Аккумуляторы обладают достаточной ёмкостью для продолжительной работы и заряжаются за 5-6 часов.

Если вы не нашли в нашей подборке ничего подходящего, загляните в наш телеграм-канал - у нас всегда большой ассортимент товаров на любой вкус!

Реклама: ООО "АЛИБАБА.КОМ (РУ)" ИНН: 7703380158

Таким образом, имеем следующее: материнская компания с капитализацией в размере 63 млрд. руб. владеет бизнесом на сумму 104 млрд. руб., дисконт составляет почти 40%. Я не брал в расчет прочие активы SFI из бухгалтерского баланса по РСБУ на 30.06.2025 ввиде дебиторской задолженности, займов и депозитов.

Это все при условии, что основной актив компании Европлан сейчас торгуется с 30% дисконтном к цене IPO на фоне ухудшения условий для лизинговой деятельности ввиду высокой ставки ЦБ, оживление сектора ожидается в 2026 году.

Всем успешных торгов.

💭 Анализируем риски и возможности для инвесторов...

💰 Финансовая часть (2 кв 2025)

📊 Комиссионный доход вырос на 14,8% до 17,8 миллиардов рублей, тогда как чистый процентный доход сократился на 33% до 14,3 миллиарда рублей. Чистая прибыль биржи уменьшилась на 23% и составила 15,1 миллиарда рублей.

🧐 Дополнительные факторы роста включают запуск новых сервисов и рост числа активных пользователей и компаний-эмитентов. Во втором квартале наблюдается снижение затрат на персонал благодаря перерасчету бонусов за предыдущий период и реструктуризации мотивационной программы LTIP, введенной ранее. Несмотря на сокращение расходов на оплату труда, общее количество сотрудников увеличилось на четверть по сравнению с прошлым годом, особенно в области информационных технологий.

💻 Однако некоторые затраты значительно возросли: расходы на рекламные мероприятия увеличились почти вдвое, помогая привлечь больше инвесторов, а средства, выделяемые на модернизацию IT-инфраструктуры, поднялись на половину по сравнению с предыдущими показателями. Это стало результатом масштабной программы обновления оборудования и ПО биржи.

📛 Итоговая чистая прибыль биржи оказалась ниже прошлогоднего показателя. Исходя из текущих тенденций, можно ожидать дальнейшего ухудшения показателей прибыли как в текущем году, так и в последующие периоды по мере постепенного уменьшения процентных ставок.

✔️ Операционная часть

🛑 Московская биржа обладает диверсифицированной моделью ведения бизнеса, охватывая различные сегменты финансового рынка. Ее деятельность включает торговлю ценными бумагами (акциями и облигациями), операции на денежных и валютных рынках, а также работу с производными финансовыми инструментами. Помимо торгов, Мосбиржа предлагает клиентам депозитарные и расчетные услуги. Около двух лет назад была запущена платформа маркетплейса и финансовое сервисное подразделение. Такая широкая специализация позволяет снизить риски и обеспечить стабильность компании. Стоит отметить, что в большинстве направлений комиссионного дохода (за исключением валютного сегмента) биржа демонстрирует высокие темпы прироста выручки естественным путем.

💸 Дивиденды

💪 Московская биржа выплатила рекордные дивиденды за 2024 год в размере 26,11 рубля на одну акцию. Доходность данной выплаты превышала отметку в 13%. Компания направила на выплату дивидендов 75% своей чистой прибыли по МСФО.

🤑 С другой стороны, высокая оценка поддерживается благодаря щедрым дивидендам. Вероятно, такая высокая доходность обусловлена ожиданиями снижения прибыли в следующем, 2025 году. Вместе с тем, коэффициент выплаты дивидендов увеличен до 75% и, вероятно, продолжит увеличиваться дальше вплоть до прежнего уровня в 90%.

📌 Итог

🤔 История стабильно развивающейся компании постепенно утрачивает свою ясность и устойчивость именно в области процентных доходов. Уже очевидно, что 2025 год станет менее благоприятным периодом с точки зрения процентных поступлений, которые, возможно, будут продолжать снижаться вместе с ключевой ставкой.

🔀 Высокий показатель дивидендной доходности за 2024 год вполне обоснован, но инвесторы ожидают сокращение дивидендов в годовом выражении в будущем. Оценивая ситуацию объективно, сегодняшняя стоимость акций выглядит разумной.

🎯 ИнвестВзгляд: Цель остаётся актуальной, поскольку естественный рост котировок у относительно стабильной компании никуда не исчез, однако тяжёлый 2025 год явно будет давить на котировки. Актив удерживается в портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - компания устойчива, несмотря на временные трудности в финансовой части.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - финансовые сложности связаны преимущественно с внешней средой, а диверсификация бизнеса усиливает позиции компании.

✅ Привлекательные зоны для покупки: 177,8р / 174,2р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Диверсификация бизнеса и стабильная дивидендная доходность делают компанию привлекательной для удержания в портфеле.

💪 Благодарим Вас за поддержку!

$MOEX #MOEX #Мосбиржа #Инвестиции #Акции #деньги #портфель #диверсификация #аналитика #Трейдинг