На данный момент мы находимся в низшей точке года. Как я писал ранее, год начался с уровня 2883. А сейчас по закрытию дня уровень 2476. Разница между ними уже 16,5%. А это значит, что за год наши акции не только не выросли, а как минимум подешевели на 16,5%. Добавился негатив, вот и результат. Интересно, как год закончится? Ещё 2 месяца торговли впереди.

Так как идём вниз, то пора копнуть глубже. Уровень, с которого начался разворот, это 2370, который был 17 декабря 2024 года. На данный момент только он выступает сильной поддержкой, и при пробитии его будет совсем печально. Дальше будут уровни меньше 2000, из зимы и лета 2022 года. Надеюсь, до них дело не дойдёт.

Тут и возникает вопрос: «Что делать?». Извечные: «Кто виноват?» и «Что делать?». Виновных тут нет, это работа, и если мы ей занимаемся, торгуя в долгосрок, то нам надо понять, что делать. Напишу, как действую я.
Во-первых, я спокойно работаю и продолжаю разбавлять свои позиции. Основываясь на моём опыте, я знаю, что дно угадать невозможно. Но можно правильно действовать. Собственно, действия просты. У меня стоят пуш-уведомления на покупку позиций. При их поступлении я анализирую позицию и чаще всего добираю себе в портфель.

Следующее действие — пропуск докупки. Так как у меня осталось около 25% свободных денег, я начинаю снижать вложения через пропуски, просто покупая через раз.

Следующее действие, так как падение большое, я ищу альтернативные пополнения для непрерывной докупки позиций. Например, сегодня я закрыл 7% моего портфеля в золоте.

Ну и главное! Если вы профессионально работаете в долгосрок на фондовом рынке, то надо верить в себя и сохранять спокойствие. Падения рынка нужно воспринимать как возможность для будущих побед. Для этого надо работать строго по своей системе торговли, учитывая все нюансы и, конечно, не закрывать позиции в убыток. Именно поэтому я создаю Энциклопедию Среднесрочно-Долгосрочной торговли, где подробно описываю все ключевые моменты. Сейчас уже вышло 7 статей, и на этой неделе выпущу ещё 2-3. Всего ожидается выход 20 статей для её завершения. Почитайте, будет интересно.

И ещё важный момент! Разворот рынка случается абсолютно неожиданно, и надо быть к этому готовым, а не смотреть на уровни и говорить себе: «А что же я там не взял?»

Драгметаллы сегодня продолжают падать. Коррекция продолжается, ищем новые уровни. Тут остаётся ждать, где закончится падение. Причина — снижение накала санкционной войны между Китаем и США. А также ожидание по снижению американской ставки. Ещё важный момент — это снятие перегрева через продажи для фиксации прибыли. Когда прибыль в руках, хочется её уже видеть не виртуальной, а реальной на счёте.

На драгметаллы я смотрю спокойно и ожидаю роста в перспективе, а так как я работаю в долгосрок, то оцениваю с долгосрочного взгляда на события. На данный момент по надёжности вложений я не вижу альтернативы золоту. А после такого достаточно сильного падения можно потихоньку по своей системе покупать золото, т.к. при падении его можно долго разбавлять, если войти вначале аккуратно.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Канал https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, а так же инвестициях в драгметаллы

Основная часть моего портфеля – это 💰 дивидендные акции РФ, так будет продолжаться пока биржу не запретят, а всех инвесторов не отправят на завод.

Про дивидендный портфель, каким его можно собрать в сегодняшних реалиях, писал здесь. Про стратегию инвестирования рассказывал тут.

📈Соотношение классов активов (в идеале):

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

😐 а вот так фактически:

● Акции: 89,6%

● Облигации: 5,5%

● Золото: 2,76%

Постепенно, не торопясь, экологичным способом, не трогая акции, довожу доли в портфеле по классам активов до запланированных. Работа выполнена на 50% в облигациях и золоте. Подумываю увеличить долю в золоте до 10%. Во время монетарного безумия государств, ставка может сыграть.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

🛍 Покупки

Я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций и облигаций.

📈 Акции

Инвестирую по плану на октябрь, намечены компании, которые приобретаются в приоритете, а дальше по ситуации.

● Газпром нефть SIBN: 7 шт.

● Мать и Дитя MDMG: 1 шт.

● Роснефть ROSN: 2 шт.

● НоваБев Групп BELU: 3 шт.

💼 Актуальный состав портфеля акций.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора

🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)

🔥5 компаний со стабильными дивидендами

💰 Облигации

● АФК Система 2Р3: 2 шт.

● ГТЛК 2Р8: 2 шт.

Ниже представлены подборки для инвестора в облигации:

🖌 Создаем пассивный доход на ОФЗ

🖌 10 надежных облигаций с ежемесячными выплатами

🖌 10 облигаций с высоким купоном. Рейтинг А

🖌 10 облигаций с ТКД до 22%. Рейтинг А+, АА-

С облигациями ничего не выдумываю, не больше 5% на эмитента, выплаты от 4 до 12 раз в год, более менее кредитный рейтинг, в принципе, готово. В данный момент небольшой упор на валютные выпуски из-за крепкого рубля, которому пора вниз.

💼 Обзор портфеля облигаций.

🥇 Золото

● Вим Золото GOLD: 394 шт.

Довожу долю золота в портфеле до 5%. С увеличением капитала, количество золота будет увеличиваться, а в очередные моменты просадки акций, при условии, что золото тоже не полетит вниз, можно будет прикупить просевшие активы.

💸 Сколько вложил и какие цели на 2025-й год?

На прошлой неделе пополнил счет на 8 000 ₽.

За год вложил в фондовый рынок 333 000 ₽.

Цель на 2025 год: 350 000 ₽.

💫 Интересное за неделю

Шалом, православные! Рубль падать не собирается, да и тяжело ему в таких условиях слабеть, на прошлой неделе наш родной и деревянный укрепился до 79,15 ₽ за доллар.

Инфляция набрала обороты. За неделю 0,22%. Неделей ранее 0,21%. Динамика положительная, правда, в сторону не ту, ну ладно. Годовая на уровне 8,19%.

Новые санкции на наших нефтяников – Лукойл и Роснефть. Если они заранее хорошо подготовились, то это просто супер, если нет, то в краткосрочной перспективе им будет больно. Забавно, что Мерц просит освободить европейские дочки Роснефти от санкций, а в Еврокомиссии заявляют, что санкции могут нанести урон европейской энергобезопасности. No comments.

Маятник от “Трамп – наш слоняра, закономерно качнулся в сторону “Рыжий тупой пиндос”. Надо понимать, что то, что мы видим и слышим – вершина айсберга, которую нам показывают. Тут у нас Рябков и Ушаков выходят с разными мнениями по тому, жив ли вайб Анкориджа или нет, по словам Ушакова жив, а он тот, кто в группе переговорщиков, а у нас тут по встрече в Будапеште, которую анонсировал сам Трамп, а потом сам ее отменил, люди бегают по потолку и распродают российские акции в нашем любимом казино.

Еще раз, самое главное. Дело в вере, в то, во что вы верите должно быть намного крепче, чем все новостные заголовки и заявления. Вы должны верить в ту идею идею, которую торгуете, в моем случае, идея того, во что я инвестирую.

А инвестирую я в то, что у моей любимой Российской Федерации все будет хорошо, капитализм продолжится, рыночные механизмы никуда не денутся и фондовый рынок будет развиваться и дальше. Заявление Темнейшего никто не отменял про то, что наш рынок должен быть больше, вон даже ДОМ.РФ на IPO собрался. Также будет продаваться нефть и другие продукты на экспорт. В общем, Россия победит, конфликт закончится, а жить надо и дальше. Так что, думайте дальше своего носа.

Рынок работает, инвесторы не на заводе, рыночная экономика с нами,  все идет так, как оно идет. Всех нас ждет прекрасное будущее, в противном случае, они все сдохнут, а мы попадем в рай.

Продолжаем придерживаться наших главных правил. Меньше чтения тех, кто индуцирует панику и уныние. Вкалываем на работе, часть заработанного откладываем и инвестируем. Куда инвестировать, каждый ответит на этот вопрос по-своему, опираясь на свои цели и задачи. Всех обнял, приподнял, поставил!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

💭 Определим, есть ли основания рассматривать акции компании как перспективную инвестицию...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 В первом полугодии выручка снизилась на 23,5% относительно предыдущего года, а показатели чистой прибыли были подвержены влиянию разовых факторов. Положительный финансовый результат первого квартала обусловлен как крупными поставками в Гохран, аналогичными прошлогодним, так и благоприятной ситуацией с обменным курсом валют. Однако второй квартал оказался убыточным, поскольку единовременный положительный эффект в размере 27,2 млрд рублей был достигнут исключительно благодаря продаже доли в Катоке. Ожидается, что вторая половина текущего года станет ещё менее успешной, приведя компанию к итоговым результатам почти без прибыли по итогам всего года, если исключить влияние дохода от сделки с Катокой, которая позволила сократить уровень чистого долга.

💱 Запасы готовой продукции продолжают увеличиваться, достигнув уровня примерно на 40% выше показателей 2021 года, когда значительный рост свободного денежного потока (FCF) был обеспечен массовой реализацией накопленных запасов. Принимая во внимание одноразовый характер доходов от продажи Катоки, в противном случае первое полугодие характеризовалось бы оттоком свободных денежных потоков.

🧐 Капитальные расходы стабилизировались на уровне около 60 миллиардов рублей, однако предстоящая разработка золоторудного месторождения Дегдекан предполагает возможное увеличение капитальных затрат. Текущие условия рынка ставят под сомнение способность операционной прибыли покрывать инвестиционные потребности компании, особенно учитывая перспективы ухудшения ситуации во втором полугодии.

💎 Алроса вынуждена снижать объемы добычи алмазов ввиду текущих трудностей в отрасли, запланировав добычу лишь на уровне 29 миллионов каратов в 2025 году.

🧾 Отсутствие официальной статистики по средней цене реализации алмазов после 2021 года затрудняет оценку стоимости продаж. Расчеты показывают значительное расхождение полученных значений с индексом цен на алмазы, что позволяет предположить, что Гохран приобретает продукцию Алросы по ценам заметно превышающим рыночные уровни.

🤔 Исходя из динамики индексов, среднегодовая стоимость продажи алмазов должна составлять порядка 60-65 долларов за карат, хотя фактически указывается более высокая цифра — свыше 80 долларов. Такой разрыв возможен либо вследствие заниженных оценочных объемов продаж, либо потому, что Алроса удерживает значительную долю произведённых камней в запасах, несмотря на сокращение объёмов добычи.

🤷‍♂️ Отрасль находится в глубоком кризисе, продолжительность которого предсказать сложно. Продолжение кризиса приведет к сокращению предложения на рынке, так как текущие цены делают добычу невыгодной, заставляя производителей накапливать продукцию на складах. Отличительной особенностью алмазов является их низкая значимость среди мировых товаров первой необходимости по сравнению с нефтью, металлами и удобрениями. Поэтому неизвестно, насколько затянется нынешняя ситуация, однако можно попытаться спрогнозировать возможные результаты компании после завершения кризиса. В случае восстановления рынка и повышения цен на алмазы картина изменится в лучшую сторону. Увеличение цен обеспечит не только повышение рентабельности, но и значительный прирост выручки, включая рост производства алмазов. К тому же дополнительным стимулом станет реализация накопленных запасов.

💸 Дивиденды

📛 Вероятнее всего, дивиденды по итогам года выплачены не будут, поскольку значительная доля полученной прибыли и свободного денежного потока обусловлена разовой сделкой по продаже Катоки. Будущую ситуацию осложняют неблагоприятные рыночные условия и высокие затраты на капитальные вложения. В подобной ситуации разумнее сохранить финансовые ресурсы.

✔️ Развитие

🔶 Алроса рассматривает возможность попутного извлечения золота при добыче алмазов на предприятиях Мирнинского района. Геологи получили разрешение начать соответствующие работы, однако экономическая целесообразность ещё требует оценки специалистами.

🤔 Также инвестиционный комитет компании утвердил проект освоения глубоких горизонтов трубопровода Удачная в Якутии, что обеспечит добычу алмазов до 2055 года. Ежегодная добыча составит около 4,1 млн тонн руды, ожидаемая годовая прибыль — 6 млрд рублей. Проект потребует вложений порядка 20 млрд рублей и включает освоение участков глубиной до 1,13 километра.

📌 Итог

⚠️ Отчёт за полугодие демонстрирует слабые результаты, что было вполне предсказуемым событием, причём во втором полугодии ситуация ожидается ещё хуже без учёта случайных поступлений средств и поддержки государства через закупки в Гохран. Компания Алроса представляет собой рискованную ставку на будущее восстановление рынка алмазов. Прогнозировать сроки изменения ценовой конъюнктуры невозможно, однако можно проанализировать потенциальную прибыль и дивидендные выплаты при разных вариантах развития событий.

🔀 Сейчас предприятие неспособно самостоятельно обеспечивать положительную чистую прибыль и свободные денежные потоки, но помощь государства, приобретающего алмазы по завышенным ценам, поддерживает бизнес. Следующим необходимым условием улучшения положения становится ожидание ослабления национальной валюты, способствующего восстановлению финансовых показателей. При достижении курса доллара выше отметки в 90 рублей инвесторы смогут уверенно приобретать акции, не опасаясь роста долговой нагрузки в условиях отрицательных денежных потоков. Тем не менее, ключевое значение имеет изменение общей тенденции на рынке алмазов, иначе долгосрочная стратегия теряет смысл. В случае подъёма цен на алмазы до уровня около 100 долларов за карат и сохранения курса доллара около 100 рублей, компания получит достаточно ресурсов для стабильной выплаты дивидендов размером около 10-11 рублей на акцию, обеспечив высокую доходность, а сами бумаги могут удвоиться в цене.

🎯 ИнвестВзгляд: Пока рынок алмазов остается неопределенным — лучше данный актив обходить стороной. Идеи нет.

📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - компания столкнулась с резким ухудшением финансовых показателей, а долгосрочные перспективы неясны.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - глубокий кризис в отрасли, нестабильность цен на алмазы, санкции, невозможность покрытия капитальных затрат и рост долговой нагрузки оказывают масштабное давление на компанию.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Нет. Покупка акций Алросы несёт значительные риски и требует длительного ожидания восстановления рынка, которое трудно предугадать.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$ALRS #ALRS #Алроса #Акции #инвестиции #анализ #дивиденды #биржа #рынок #алмазы #кризис

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!

⭐Ключевая ставка.

В пятницу ЦБ снизил КС на 0,5% с 17% до 16,5% годовых. Это позитив для всего рынка (т.к. был вариант оставить КС прежней), но дальнейший комментарий Эльвиры Набиуллиной не позволил вырасти нашему рынку. Из-за высокого спроса кредитования, роста налогов ит.д и т.п ЦБ В базовом сценарии на 2026 год предполагает, что средняя ключевая ставка будет в диапазоне 13...15% годовых в 2026 году. Следующее заседание состоится 19 декабря, жду снижение на символически 0,5% хотя для за кредитованных российских компаниях это капля в море и сильного положительного эффекта эти снижения не окажут.

⭐Индекс Московской биржи.

Индекс Мосбиржи снизился с 2720 пунктов до 2543 пункта. Я уже забыл, когда этот рынок по-настоящему рос. Геополитическая обстановка->санкции-> инфляция-> дефицит бюджета-> подъем всевозможных налогов->высокая КС-> падение прибылей компаний-> продажа падающих активов. Рынок обязательно когда-нибудь развернется, когда это будет? Никто не знает.
💰Лукойл и Роснефть попали под санкции США, на этом фоне Лукойл перенес собрание акционеров на котором должны были обсудить дивиденды за 1 пол. 2025 года на неопределенный срок, я напишу отдельный пост об этом в ближайшее время. Дивидендный сезон подходит к концу.

🔼Лучший рост недели:
Фосагро (+1,2%)
БСПБ (+0,1%)
Позитив (+0,1%)

🔻Отрицательный рост недели:
Полюс (-3,8%)
ПИК (-3,5%)
ЮГК (-0,2%)

⭐Облигации.

Индекс гособлигаций RGBITR также снизился вслед за акциями на 5 пунктов до 707 пунктов. Доходности у ОФЗ: длинные ОФЗ составляют 15,1% ОФЗ 26244 (на 10 лет) и 26243 (на 13 лет), коротких 13,9% (ОФЗ 26234).

Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций:
Газпром нефть новый выпуск облигаций с доходностью до 18,6% и ежемесячным купоном.

⚡Также может быть интересным:
Облигации с постоянным купоном до 27,5 % годовых и кредитным рейтингом не ниже ruA-.
Рынок облигаций. Валютные (замещающие) выпуски с доходностью до 9% годовых.

⭐Криптовалюта.

Криптовалюте не дает расти Трамп со своими пошлинами, как только он замолкает на несколько дней, рынок пытается расти за эту неделю рынку получилось вырасти на 4,21% до 111431$. Никаких докупок я не делаю, ставки сделаны, жду роста.
Вывод по криптовалюте здесь работать только на споте.

💼Портфель с альткоинами показывает доходность -39,14%

Доминирование BTC 59,11% (+0,38%)
Индекс страха и жадности: 34 Страх. (+3)
Индекс альт-сезона: 25(-15)
Индикатор рыночного цикла 0/30

🔼Лучший рост недели из ТОП-200 по капитализации
H +207%
VIRTUAL +72.87%
JUP+25.24%

🔻Отрицательный рост недели из ТОП-200 по капитализации:
XPL -9.02%
CAKE -6.68%
IP -5.63%

Сырьё
🔼Золото 4114$ (-3.3%)
🔼Нефть (Brent) $65.7 (+7,1%)

Валюта
$80,97 (0%)
€94,08 (-0,5%)
¥11,31 (-0,3%)

⭐Что еще интересного?

⚡Северсталь отчет за 3 кв 2025 по МСФО. Разворот цикла и когда вернутся к выплате дивидендов?
⚡Почему акции ИКС 5 падают сильнее рынка? Разбор нового прогноза компании.
⚡Рост цен с 14 по 20 октября составил 0,22% после повышения на 0,21% с 7 по 13 октября. С начала месяца цены к 20 октября выросли на 0,63%, с начала года - на 4,95%. Из данных за 20 дней октября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция ускорилась до 8,19% с 8,16%
✅Вывод.
Сейчас лучше не предпринимать никаких действий и просто отдохнуть от рынка, слишком депрессивно и пессимистично, проведите время с близкими!

Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

1. ОФЗ-26240 — SELL
   Вход ~60,334% чистой, сейчас ~59,2–59,7% (грязная ~596–600 ₽). Стоп 59,6% пробит — закрываю все 10 шт по рынку. План ре-входа только после закрепления >60,2% чистой на объёме; в таком случае стоп 59,4%, цели 61,2% и 62,0%.

2. AKGD (Альфа-Капитал Золото) — HOLD
   30 паёв, база 235,4 ₽; сейчас около −0,6% к базе. Стоп 228 ₽. Условное добавление: +20 паёв по 233–236 ₽ при нормальном стакане (спред ≤0,6%), цели 245 ₽ и 252 ₽. Риск на идею ≤300 ₽.

3. SBMX (фонд топ-акций РФ) — BUY
   Вход 16,9–17,1 ₽, размер 350 паёв (~5 950–5 985 ₽). Стоп 16,4 ₽, цели 17,8 ₽ и 18,3 ₽. Условие: дневное закрытие выше 17,0 ₽ — не ловим нож. Логика: прокси на широкий рынок; после перепроданности у IMOEX часто бывают отскоки. Ликвидность высокая, спред узкий.

Почему не добираю длинные ОФЗ сейчас
Несмотря на ставку 16,5%, рынок госдолга нервный: аукционы Минфина давят цену, волатильность высокая. На этом этапе безопаснее держать металл и индексную идею через фонд, чем ловить разворот длинных выпусков.

Для сравнения: Свинг-портфель Б (вторая модель)
Итог недели ~−300 ₽ (−1,5%) на падении IMOEX к ~2490 п.
— YNDX — HOLD; отчёт 29.10 — ключевой катализатор
— PHOR — HOLD; дивы 273 ₽ получены, у поддержки 6600–6700
— CNRU — HOLD; редомициляция завершена, 27.10 совет рассматривает спецдивиденд (>100 ₽/акц.)
— PLZL — SELL; включение в санкционный список ЕС — выхожу
— HEAD — HOLD; дивы 233 ₽ выплачены, ждём технический отскок

Подробнее в телеге https://t.me/tri_svechi

Дисклеймер
Это не инвестрекомендация. Рынок волатилен; размер позиций и риск — на вашей стороне.