Платина — один из самых редких и ценных металлов на Земле, обладающий уникальными физико-химическими свойствами. Она широко применяется в промышленности, ювелирном деле и инвестициях.

1. Основные характеристики
- Символ: Pt (от исп. "platina" — "маленькое серебро")
- Атомный номер: 78
- Плотность: 21,45 г/см³ (один из самых тяжелых металлов)
- Температура плавления: 1768,3 °C
- Цвет: серебристо-белый, с характерным блеском
- Устойчивость: не окисляется на воздухе, не растворяется в кислотах (кроме царской водки)

2. Добыча и запасы
- Основные страны-добытчики:
- ЮАР (~70% мировой добычи)
- Россия (~10%, Норильск, Урал)
- Зимбабве, Канада, США
- Мировые запасы: ~70 000 тонн (значительно меньше, чем золота)
- Способы добычи:
- Платина встречается в самородках, но чаще — в рудах вместе с палладием, никелем и медью.
- Основные месторождения — магматические (Бушвельдский комплекс в ЮАР).

3. Применение платины
- 3.1. Промышленность (основной спрос, ~50%)
- Автомобильные катализаторы (снижение вредных выбросов)
- Химическая промышленность (производство азотной кислоты, силиконов)
- Нефтепереработка (крекинг нефти)
- Электроника (чипы, жесткие диски, датчики)
- Медицина (стенты, кардиостимуляторы, противораковые препараты)

3.2. Ювелирное дело (~30%)
- Высокая прочность и благородный блеск.
- Используется в чистом виде (950 проба) или в сплавах с иридием/палладием.
- Популярность в обручальных кольцах и премиальных украшениях.

3.3. Инвестиции (~20%)
- Платиновые слитки и монеты (например, "Американский платиновый орёл", "Канадский платиновый кленовый лист").
- Биржевые фонды (ETF) — например, "Physical Platinum Shares (PPLT)".
- Фьючерсы (торгуется на NYMEX, LME).

4. Рынок платины: динамика цен и факторы влияния
- Исторический пик: ~$2300 за унцию (2008 г.)
- Средняя цена (2020-2024): $900–$1200 за унцию
- Факторы ценообразования:
- Спрос со стороны автопрома (переход на электромобили снижает потребность в катализаторах).
- Добыча в ЮАР (политическая нестабильность, энергокризисы).
- Курс доллара и инфляция (платина, как и золото, — защитный актив).
- Конкуренция с палладием (иногда заменяет платину в катализаторах).

5. Инвестиции в платину: плюсы и минусы
Плюсы:
- Высокая редкость и потенциал роста.
- Диверсификация портфеля.
- Промышленный спрос поддерживает цену.

Минусы:
- Зависимость от автопрома.
- Меньшая ликвидность, чем у золота.

6. Прогноз на 2025–2030 годы
- Базовый сценарий: платина останется в диапазоне $800–$1200 за унцию.
- Бычий сценарий: рост до $1500+ при дефиците поставок из ЮАР и росте спроса на водородные технологии (платина используется в топливных элементах).
- Медвежий сценарий: падение ниже $700 при резком сокращении использования ДВС.

Вывод
Платина — металл с уникальными свойствами, но его цена зависит от промышленного спроса. Для инвесторов это высокорисковый, но потенциально доходный актив. В ювелирном деле она ценится за благородство и долговечность.

Веду свой экономический блог, о финансовых рынках, аналитика, прогнозы, новости, в телеграм канале
Осьминог Пауль

Вопросы по драгоценным металлам поступают каждый день. Волнение инвесторов растет, ведь золото постоянно пробивает исторические максимумы (>2800$ за унцию и >8600₽ за гр.).

В личный портфель золото купил на постоянной основе весной 2020 г. В марте того года грамм стоил <3500₽. С тех пор золото всегда есть в портфеле и выполняет важную стабилизирующую функцию, а в текущем году оно действительно «золотое», так как приносит основную прибыль.

🇷🇺 «Россия предложила странам-членам БРИКС создать собственную биржу драгоценных металлов, что может перевернуть с ног на голову давно сложившиеся международные механизмы ценообразования на золото, серебро, платину и другие драгоценные металлы.» Минфин 24 октября 2024 г.

Если это международное финансовое учреждение откроется в России, то это будет очень хорошая новость и толчок к развитию финансовой индустрии в нашей стране и во всем Глобальном Юге.

Сейчас можно услышать много прогнозов по золоту. Иногда складывается впечатление, что аналитики соревнуются в фантазиях по максимальным ценам. И это объяснимо, интерес инвесторов растет.

С начала октября все отечественные розничные фонды, инвестирующие в благородный металл, привлекли около 1,2 млрд руб. Это максимальный положительный результат за год.

«В течение этого года спрос перешёл от преимущественно внебиржевых покупок на развивающихся рынках, где покупателями выступали состоятельные частные лица, к гораздо более западным внебиржевым покупкам», — отметил главный рыночный стратег Всемирного золотого совета Джон Рид.

Инвестиционные потоки стали ключевым фактором роста металла на 13% в третьем квартале. Общий спрос на ETF, слитки и монеты достиг рекордных значений с момента начала конфликта России и Украины в 2022 году. Закупки центральных банков продолжались, среди крупнейших покупателей были Польша, Венгрия и Индия.

Есть опасения, в том числе со стороны Международного валютного фонда, который утверждает, что дефицит слишком велик и его действительно необходимо покрыть. Это основная причина, по которой сообщество внебиржевых операций стремится увеличить свои золотые запасы.

🔆 Выводы:

1️⃣ Включать золото в свой портфель на постоянной основе. Доля может быть от 15-50%. Зависит от целей/задач инвестора и вариантов формирования портфеля. Обсуждается всегда индивидуально.

2️⃣ Не спекулировать активом, можно проводить частичные ребалансировки с другими классами активов.

3️⃣ В цену золота за грамм заложена еще и девальвация рубля. Таким образом это еще и «квазивалютный» актив. Уже не раз коррекция по металлу на мировых биржах сглаживалась ослаблением рубля.

4️⃣ Владеть золотом можно и нужно в двух формах: биржевое металлическое золото на MOEX (самая честная цена и максимальная ликвидность) + физические слитки/инвестиционные монеты. В каждом способе хранения есть свои плюсы/минусы.

Средняя цена покупки золота в моем личном портфеле ~4000₽ за грамм. С учетом ребалансировок она выросла в этом году, но все равно ниже текущих цен более чем в два раза.

Постепенно цены на золото подбираются к круглой цифре 3000$ за унцию. Когда этот исторический пик будет достигнут, шуму в СМИ будет много😊.
Большинство экспертов связывают рост цен на благородный металл с увеличением спроса на активы-убежища. Неопределенность вокруг выборов в США и обострение военного конфликта на Ближнем Востоке, развитие карты боевых действий в зоне СВО заставляют инвесторов искать защиту от геополитических и экономических рисков. А что может быть лучше золота при решении таких задач?

Аналитики прогнозируют рост цен весь остаток текущего года и первый квартал 2025 года, затем стабилизацию и постепенное снижение. Однако, учитывая риски взрывной девальвации рубля и стабильный интерес мировых ЦБ к покупке драгоценных металлов, золото еще долго не потеряет своей актуальности.

Спасибо за 👍, если было интересно и полезно. Подписывайтесь на телеграм-канал и читайте на Дзен.