Добрый день, товарищи инвесторы.
Защитные акции — бумаги, слабо зависящие от текущей конъюнктуры и состояния фондового рынка. Эти сильные и независимые акции более стабильны в период спада экономики, так как на них всегда присутствует спрос, невзирая на любые экономические сдвиги.
Данные компании могут не иметь сверхвысоких доходов, дивидендов и прочего. Сильно не вырастут, но и сильно упасть не должны.
Продукция, товары данных компаний должны всегда иметь спрос. Без их услуг мы практически не можем обойтись. Пример:
1. Потребительские товары: средства гигиены, продукты питания, табак.
Пятерочки, Магниты и прочие магазины у дома. Даже в какой то степени компании типа Детского мира могли бы подойти под это определение… Но не совсем так.
Детский мир очень сильно просел за последние месяцы. Тут и отмена дивидендов и непонятные перспективы. X5 за год упал на 65 процентов, сложно это назвать защитным активом. Давит иностранная прописка, отмена дивидендов.
Более менее неплохо держится только Магнит, даже немного восстановился после февральского падения. .
Иностранные компании. Есть даже специальный сектор Потребительский защитный, но даже здесь не все йогурты одинаково полезны.
PG - за год практически без изменений, компания занимается производством различных бытовых и химических вещей, средств гигиены. При этом компания уже много лет повышает дивиденды (65 лет), да и размер дивидендов для США неплохой. Примерно 2,7 процента, в этом году было очередное повышение дивидендов. Держу 4 акции. Дивиденды правда не платят благодаря блокировкам, обособлениями и заморозкам.
Coca Cola, Pepsico – компании, которые занимаются производством напитков и продуктов питания по всему миру. Правда из РФ они уходят и закрывают производство. Можно конечно сколько угодно писать, что они делали только вредную еду и напитки, и их уже давно надо было выгнать и прочее. Но… надо понимать, что они создавали рабочие места и платили налоги. Те кто придут после них, смогут ли они так же или лучше? Эти компании потеряют незначительное количество выручки уйдя из РФ, так что вряд ли они от этого сильно пострадают.
Компании умудрились даже немного вырасти за год (10 и 8 процентов), не смотря на падение всего рынка США. У компаний высокие долги, но при этом высокие показатели рентабельности. Достаточно высокие дивиденды, около 3 процентов. Ожидать здесь роста не стоит, но можно переждать бурю. Кока кола повышает дивиденды уже 60 лет, в этом году так же. Держу 10 шт. Пепси – более 50 лет. Держу 4 шт.
Табачные компании. Вряд ли люди будут меньше курить или пить во время кризиса, скорее наоборот. BTI, British American Tobacco. Рост за год около 5 процентов – немного, но те кто покупал вместе со мной данную компанию с ноября смогли бы зафиксировать около 20 процентов. Я не продавал, а набирал позицию, было интересно держать данную компания под дивиденды. Тем более что здесь они высокие, 8,6 процента.
Держу 23 акции, 22 из них заморожены, Карл! Можно было бы рассчитывать почти на 16 долларов каждый квартал, но не судьба.
2. Здравоохранение: лекарства, медицинское оборудование. Люди болеют и лечатся всегда, не зависимо от экономической ситуации.
В РФ компаний немного из данного сектора. Мать и дитя – 58 процентов с сентября. Такой себе защитный актив. GEMC – примерно тоже самое. Искать здесь защиты не стоит.
Иностранные компании. Сектор Здравоохранение очень сильный в США, на третьем месте после ИТ и финансового. Компаний много, есть из чего выбирать.
JNJ – большая и сильная компания, показывает небольшой рост за год. Неплохие рентабельность и рост прибыли в этом году. Хорошие дивиденды (для США) – 2,6 процента. Компания 59 лет повышает дивиденды. Компания – дивидендный король. Держу 4 шт.
Pfizer – одна из крупнейших компаний в секторе. Недорогая, средний долг, рост прибыли за год, хорошая рентабельность. Рост за год в районе 19 процентов. Дивиденды – 3,4 процента. Повышает дивиденды с 2009 года. Держу 12 шт.
3. Коммунальные услуги : газ, водоснабжение и электроэнергия.
В РФ можно рассмотреть компании из сектора электроэнергетика. Интер РАО после падения в феврале немного восстановилась. В этом помогает еще и то, что компания не отменила дивиденды. Русгидро так же ведет себя достаточно стабильно (дивиденды сохраняет).
Иностранные компании:
Consolidated Edison – энергетическая компания. Компания даже выросла на 14 процентов за год. Дивидендный аристократ, 48 лет подряд компания повышает дивиденды. Дивиденды – 3,6 процента. Невысокая стоимость, но высокий долг. Держу 3 шт в портфеле.
Waste Management – компания, которая занимается переработкой мусора. Средняя цена, достаточно высокий долг, при этом хорошие показатели рентабельности и роста прибыли. Не все показатели данной компании мне нравятся, но она ведет себя стабильнее, чем многие компании в своем секторе. Компания с 2003 года повышает дивиденды. Держу 1 шт.
4. Телекоммуникации. Связь, интернет, кабельное телевидение.
РФ: Ростелеком – такая себе идея, роста здесь нет, компания падет с марта 2021 года. Да, они платят дивиденды, но этим все и ограничивается.
МТС – достаточно стабильная бумага, роста не наблюдается, ведет себя как облигация. Компания продолжает платить дивиденды, на том и держится. Ростелеком и МТС держу в портфеле.
Иностранные компании. Почти все иностранцы улетели в минус, если смотреть результат за год. Инфляция вносит свои корректировки. Часть пользователей покидает стриминговые платформы. Здесь каких то идей, связанных с защитой капитала, не вижу.
Какие еще компании и секторы можно рассмотреть для защиты?
🍏В РФ это компании, которые меньше других могут страдать от санкции. Компании, без которых мир не сможет обойтись. Это могут быть компании из энергетического сектора (Газпром, Роснефть, Новатэк...). Металлургия – Норильский никель. Черные металлурги ( НЛМК, Северсталь, ММК) – нет. Удобрения – Фосагро, Акрон. Золото, алмазы – Алроса, Полюс (возможно). Ну и к этому еще можно добавить компании из сектора Электроэнергетика, но эти компании больше ориентированы на внутренний рынок ( Интер РАО, РусГидро).
✅Иностранные компании. Коммунальные услуги, компании из сектора электроэнергетики, здравоохранение, потребительские товары. Все те компании, о которых писал выше ( PG, Coca Cola, Pepsico, Pfizer, British American Tobacco, JNJ, Consolidated Edison) .
Еще интересно ведут себя энергетические компании, типа Шеврон, Эксон и многие другие. Здесь рост благодаря росту цен на энергию (газ, нефть). Но эти компании не совсем защитные, скорее циклические. То есть этот рост временный, рано или поздно цены на энергоносители упадут и акции этих компаний так же. Это не значит, что данные компании не стоит держать в портфеле, но и надеяться, что они всегда будут расти так же не стоит. Тем более что Байден хочет ужесточить налоги для данных компаний.
Еще надо понимать, что есть риски заморозки ваших иностранных активов и не важно где открыт ваш брокерский счет ( у иностранного брокера или нет). Есть риск блокировки долларов, евро. Могут заблокировать НКЦ. Тинькофф и другие банки вводят процентную ставку на обслуживание счетов в иностранной валюте. Так же вводится процентная ставка на иностранные переводы. То есть инвестирование в иностранные акции становится все интереснее.
Рынок США уже стал медвежьим, то есть падающим. Ставка ФРС растет, экономика замедляется, энергия становится дороже, инфляция высокая. То есть риски опять же только растут.
Поэтому нужно сохранять здравый смысл и не забывать про диверсификацию в своем портфеле.
Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.
