Ответ на пост «Ухуевший Мегафон»
МТС не лучше
Имею архивный тариф с безлимитным интернетом с бессрочной скидкой, плачу 170 рублей месяц
На днях звонит оператор и предлагает аттракцион невиданной щедрости
Всего за 200 рублей доплаты в месяц предлагают перевести на тариф с ограниченным трафиком в 30гб, аргументируя тем, что я все равно не трачу больше 25гб в месяц
На мои доводы о разнице стоимости и лимита интернета, оператор упирался как баран, рассказывая все преимущества нового тарифа
МТС: проверяем крепость яиц (зачеркнуто) баланса. Обзор компании
Все привыкли, что МТС лидер: по числу абонентов, по выплате дивидендов… Проверяем, так ли все растет за пределами презентации… Фокус на долговой нагрузке. И соответствует ли компания высшему кредитному рейтингу?
Мы разобрали множество компаний для вас: Брусника, Делимобиль, М.Видео, Сегежа! Полный список
МТС обладает высшим кредитным рейтингом ААА – максимальный уровень кредитоспособности, наивысший уровень кредитного качества. По сути, ААА приравнен к надежности государственных бумаг, а между прочим государство печатает рубли. А что печатает МТС?
В какой-то степени, МТС тоже печатает воздушные рубли, т.к. бизнес строится на услугах связи, которые нельзя потрогать, но отсутствие которых можно ощутить: мобильная связь, интернет, облачные сервисы – то, что вошло в нашу жизнь надолго. Делать оценку экосистемы МТС мы не будем, потому что в презентации темпы роста, а в отчетности нет подробной детализации. Важно, что МТС это давно не только оператор связи, но и банк, медиа, B2B сегмент, доля в Urent (самокаты), продажа билетов
Мы рассмотрим компанию с позиции цифр:
- динамика выручки
- динамика долга и расходы на его обслуживание
- выплата дивидендов и собственный капитал
Выручка
МТС – это связь. А связь это 4 сотовых оператора, на которых приходится 90% рынка. Значит, рынок контролирует ФАС, который проверяет обоснованность роста тарифов. Среднегодовой темп роста выручки МТС всего 4,3%. А за последний год – на 13,5%
Долг
При этом, долг растет более уверенно: среднегодовой темп с 2018 года – 13%, а в 2023 +15%
Дивиденды МТС – внушительны, не даром компания заслужила народную любовь, ведь щедро делится со своими акционерами прибылью… в долг… Ведь платит больше, чем зарабатывает, и долг растет
Помимо абсолютного значения долга, стоит обратить внимание и на стоимость его обслуживания. Высокая ключевая ставка = высокие проценты. Компания говорит о комфортной нагрузке, и средневзвешенной ставке 10,8%. Но это связано лишь с длинной дюрацией – т.е. компания занимала под фиксированный процент в период низких ставок. Рыночный уровень 14-15% (облигации МТС торгуются примерно в этом диапазоне)
Обслуживание долга
Сейчас процентные расходы – 12,7% выручки, что много но не критично, ведь в 2022 так уже было. И даже при пересчете всего долга по ставке 15%, компания справится. Но высший ли это кредитный рейтинг?
У МТС много классных активов, стабильный бизнес, и все это в долг: собственный капитал около нуля. Компания обладает фантастической рентабельностью, имеет возможность индексировать тарифы, и все тратит на дивиденды.
Как на этом заработать?
Мы аккуратно относимся к акциям МТС из-за того, что компания – «дойная корова» АФК Системы. Нулевой капитал, значительный долг – это не «бабушкин» актив. Хоть у бабули и нет акций. Рынок воспринимает МТС как квазиоблигацию, но зачем? Есть полноценные облигации. На диаграмме выпуски с фикс доходностью.
Есть как минимум, 1 плавающий выпуск RUONIA +1,25%
Выводы
Вероятность дефолта МТС действительно минимальная: нет ни одной предпосылки к этому. Даже рост долга – долгосрочный индикатор, о котором все забудут на цикле снижения ставок. Аналитики говорят, что он скоро будет. А при длительном цикле высоких ставок – компания просто поднимет тарифы, ведь инфляция…
Несмотря на это, мы видим качественные интересные активы с доходностью 16-17%. Наш выбор здесь. Скоро новые подборки облигаций!
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!
А МТС вернули бесплатную раздачу?
Чёт как то все подзабыли (забили) про эту тему?
@MTS Всегда прав
Хз зачем пишу этот пост: пожаловаться или из любопытства может ли что-то измениться, а может кто-то прочтет и не будет подключаться к этому оператору - скорее всего все вместе)
В общем захожу в прилу Мтс и вижу списание за входящий звонок (нахожусь в другой стране), скрин ниже
Как вы догадались, никаких входящих не было. Скажете, что мог забыть и тд, в целом ок, можно допустить такой вариант (хотя в роуминге не отвечаю на звонки вообще), но и в журнале звонков пусто. Типа забыл, что принял звонок, а потом забыл, что удалил его из журнала входящих, ну да, похоже на правду) Ну или специально удалил, чтоб тут похайпить) На всякий случай поставлю «без рейтинга»)
Видимо сбой у оператора, бывает, но их позиция не гуд вообще. Я тоже общаюсь не всегда корректно, это я понимаю если что)
![](https://cs14.pikabu.ru/post_img/2024/03/11/9/1710168134164084326.jpg)
![](https://cs14.pikabu.ru/post_img/2024/03/11/9/1710168135123157974.jpg)
![](https://cs14.pikabu.ru/post_img/2024/03/11/9/1710168135162211211.jpg)
Понятное дело, что не в деньгах дело, обидно чтоль просто. Завтра скажут, что звонил в секс по телефону, и не докажешь обратного)
Заключения не будет, обещаний уйти к другому оператору тоже, чет лень)
Недоумения пост. Провайдеры интернета и их отношение к абоненту и связанные с этим всем сторонние проблемы
Начну издалека.
История номер раз.
Долгое время и по настоящее время являюсь абонентом МГТС. В начале пользовался телевидением и интернетом, потом из востребованного остался только интернет. Пару раз пробовал инициировать возврат оборудования (приставки) и оставить только интернет, но получал отказ с причиной, что якобы сначала нужно расторгнуть договор, вернуть всё оборудование, потом заключить новый договор. То есть по моим подсчетам это минимум пара недель волокиты и бюрократии при отсутствии сети дома. Забил. А недавно в новостях прочитал, что появилась возможность вместо арендного роутера установить какую-то розетку и уже к ней подцепиться своим оборудованием. Написал вопрос в поддержку и получил традиционный ответ
Ок, то есть лояльность к абонентам и удержание их это не про МГТС. Печально.
История номер два.
Решил добавить второго провайдера и для сравнить и для принятия окончательного решения как быть дальше с МГТС, оставить его или разорвать отношения окончательно. Нашел приятный для меня тариф у Ростелекома, оформил заявку. И вот уже пошел второй месяц как заявку на подключение не могут исполнить, потому что вроде как в подвале дома затоплено. Вот вроде как понимаю, что тут мало чем можно помочь или поспособствовать ускорению процесса, но желание стать абонентом пропадает с каждым днём всё сильнее и сильнее.
И собственно пара вопросов. К МТС, почему так сложно быть вашим абонентом и ещё сложнее поменять условия.
К Ростелекому. Больше месяца регулярно назначать дату и время подключения и каждый раз отменять, потому что в подвале затоплено? Очевидно же, что лично я не метнусь устранять проблему.
К Жилищнику. Что нужно с вами сделать, чтобы проблема затопленного подвала перестала существовать?
Друг познается в чате
«Чат на чат» — новое развлекательное шоу RUTUBE. В нем два известных гостя соревнуются, у кого смешнее друзья. Звезды создают групповые чаты с близкими людьми и в каждом раунде присылают им забавные челленджи и задания. Команда, которая окажется креативнее, побеждает.
Реклама ООО «РУФОРМ», ИНН: 7714886605
Теле2 и МТС идут на...
В последнее время Теле2 и МТС меня не просто огорчают, а нереально бесят своей наглостью. Подключают постоянно платные услуги и в ус не дуют. На любые претензии операторы отвечают по копирке - "вы сами все подключили". Планирую от них уходить. Что сейчас у мегафона/Билайна и йоты?